Trading: atitude mental do trader de sucesso

1. Os caminhos para o sucesso: - Enquanto estivermos vulneráveis aos escolhas não estiver de acordo com a sua
Análise fundamental, análise técnica diversos tipos de erros por hesitarmos ou expectativa?
ou análise mental? agirmos precipitadamente, não seremos - Uma dependência de recompensas
- A inteligência e uma boa análise de capazes de confiar em nós mesmos. Se aleatórias é particularmente problemática
mercado certamente contribuem para o não somos capazes de confiar em nós para os traders porque é uma outra fonte
sucesso de um trader, mas não são os mesmos, conseguir resultados de resistência a criação da estrutura
fatores determinantes que separam os consistentes será quase impossível. mental que conduz aos ganhos
ganhadores consistentes de todas as consistentes.
outras pessoas. 2. O fascínio (e os perigos) do trading
- Aprender a identificar uma oportunidade - Para operar de forma eficaz em um 3. Assumir responsabilidade
de compra ou venda não significa que ambiente de trading, são necessárias - Os melhores traders adquiriram uma
alguém tenha aprendido a pensar como regras e limites que orientem o nosso estrutura mental que lhes permite fazer
um trader. A característica principal que comportamento. trading sem medo e, ao mesmo tempo, os
distingue um ganhador consistente dos
- No trading, ninguém vai nos obrigar a impede de se precipitarem
outros é ter conseguido alcançar um
definir previamente o nível de risco que (impulsividade). No entanto, eliminar o
estado mental (conjunto único de
assumimos, exceto nós próprios. De fato, medo é só uma parte da equação,
atitudes) que lhes permite manterem-se o que temos é um ambiente sem limites, também é necessário desenvolver a
disciplinados, concentrados e confiantes, onde tudo pode acontecer, e onde só os prudência, principalmente em relação à
apesar das condições adversas.
ganhadores consistentes definem o seu euforia e confiança extrema advinda de
- Os melhores traders conseguem abrir nível de risco antes de abrirem uma nova uma sequência de trades ganhadores.
uma posição sem a mais leve hesitação ou posição. Para todos os outros, definir o - A mudança de uma sequência de trades
conflito e, precisamente, com a mesma risco antecipadamente iria obrigá-los a vitoriosos para alguns malsucedidos cria
liberdade, sem hesitação ou conflito, enfrentar a realidade de que cada trade um choque psicológico muito forte, que
admitir que a mesma não está tem um resultado incerto, e que esse poucas pessoas conseguem conciliar essa
funcionando e fechá-la (mesmo com resultado pode ser perder. Os perdedores experiência de forma saudável. A reação
perda) sem o mais leve desconforto consistentes fazem tudo o que podem típica da maioria das pessoas é a vingança,
emocional. para não aceitarem a realidade de que, e no pensamento típico de um trader, a
- Se não conseguimos operar sem o mais independentemente do quão bom um única forma de conseguir essa vingança é
leve desconforto emocional trade pareça, este pode fracassar. conquistar o mercado, e a única forma de
(principalmente medo), não aprendemos - A necessidade de regras pode fazer todo conquistar o mercado é através do seu
a aceitar os riscos inerentes ao trading. o sentido, mas é difícil termos a motivação conhecimento. Porém, partir do princípio
Tentar evitar algo que é inevitável (o risco) para criá-las quando andamos a maior que conhecer mais sobre o mercado vai o
terá efeitos catastróficos na nossa parte das nossas vidas fugindo delas. impedir de sofrer (através das perdas) e
competência para negociar com sucesso. Normalmente é preciso uma boa dose de satisfazer seu desejo de vingança, o seu
- Quando sentimos medo, perdemos a emoções negativas para derrubar a fonte destino como perdedor está traçado.
capacidade de percepcionar outras da nossa resistência e definir e cumprir - No trading há um dilema: nossas mentes
possibilidades ou de agir devidamente um regime de trading organizado, estão programadas para evitar dor física e
sobre elas. Isso significa que pensar em consistente e que reflita orientações de emocional, e aprender sobre técnicas de
outras alternativas, bem como avaliar gestão de dinheiro prudentes. mercado não vai compensar os efeitos
outras informações disponíveis no - O trading é caracterizado por ser uma negativos que os nossos mecanismos de
mercado, ficam bloqueadas. escolha pessoal e livre com resultado proteção para evitar a dor emocional
- Se não soubermos ou não incerto. Queremos a liberdade para fazer exercem sobre o trading. Hesitar, criticar-
compreendermos como as nossas escolhas, mas isso não significa que se, não abrir uma posição apesar dos
convicções afetam a nossa percepção das estejamos automaticamente predispostos inúmeros sinais claros são alguns desses
informações do mercado, irá parecer que a aceitar a responsabilidade pelos mecanismos de proteção, e é essencial
o comportamento do mercado que nos resultados. Os traders que não estão compreender e dominar esses efeitos
causa maus resultados. dispostos a aceitar a responsabilidade negativos.
- Uma análise de mercado e metodologia pelos resultados das suas interpretações - Quando um trader passa de um estado
é necessária para identificar de mercado e dos seus atos irão de espírito despreocupado (sem medo)
oportunidades no mercado, mas ela não confrontar-se com um dilema: como para um estado de prevenir e evitar a dor
irá resolver os problemas causados pela alguém participa de uma atividade que emocional (advinda das perdas), ele
falta de confiança, falta de disciplina e permite uma completa liberdade de mudou sua atitude positiva para uma
dispersão nos pensamentos. escolha e ao mesmo tempo evita negativa, no qual não está mais pensando
responsabilizar-se se o resultado de suas
em ganhar, e sim em não perder. - Aceitar o risco significa aceitar as perdas, pode parecer extremamente
Aprender mais sobre o mercado com o consequências dos trades sem arriscado, apesar de todos os sinais claros
objetivo de evitar a dor emocional é um desconforto emocional ou medo. Isto para nossa entrada. Em contrapartida,
problema, pois com mais conhecimento, a significa que temos que aprender a pensar fazer um novo trade após uma sequência
autocobrança será ainda maior, fazendo sobre trading e a sua relação com os de dois ou três trades ganhadores, irá
com que seja difícil suportar uma perda. mercados de forma que a possibilidade de acontecer de uma forma muito mais
Cria-se, nesse ponto, um ciclo vicioso em estar errado, perder dinheiro ou deixar natural. Em ambos os cenários, são trades
que quando mais se aprende, mais passar uma oportunidade, não faça com estatisticamente independentes, e a
debilitado se torna, e quando mais que os mecanismos mentais de defesa variável é apenas nossa perspectiva.
debilitado se torna, mais se obriga a entrem em ação e nos exclua do fluxo de
aprender. O ciclo se repetirá até ele oportunidades. Não é saudável abrir uma 6. A perspectiva do mercado
desistir de fazer trading por aversão ou posição se temos medo das
- Não conseguimos percepcionar a
por reconhecer que a causa básica dos consequências, pois o medo irá agir sobre
hipótese de o mercado se mover numa
seus problemas de trading é o seu ponto a nossa percepção da informação e sobre
direção oposta à nossa posição se, por
de vista, não a falta de conhecimento. o nosso comportamento, empurrando-
exemplo, estivermos operando com base
- Quando entramos em um estado de nos para a experiência que temos medo e
no medo de estarmos errados. O medo de
euforia (excesso de confiança) advinda de tentamos evitar.
admitir que estamos errados faz com que
uma sequência vencedora, não - Em muitos aspectos, um estado mental atribuamos uma excessiva importância à
conseguimos sentir o risco pois a euforia se assemelha a um software. Pode ter informação que nos diz que estamos
faz acreditar que nada pode ocorrer mal. várias linhas escritas corretamente, mas certos. Isso acontece mesmo havendo
Se nada pode ocorrer mal, não há basta um caractere errado para arruinar o mais sinais que indicam que o mercado
necessidade de regras ou limites que desempenho de um sistema perfeito. definiu uma tendência contrária à nossa.
governem o comportamento. Se Corrigindo esse erro, todo o sistema
- Ter conhecimento ou compreender um
ganharmos e não aprendermos a criar um funciona corretamente, e algo
princípio, ponto de vista ou ideia (no caso,
equilíbrio saudável entre confiança e semelhante acontece com a mentalidade
relacionado à psicologia no trading), não é
prudência, mais cedo ou mais tarde, do trader, ao identificarmos os
necessariamente a mesma coisa que
vamos perder. pressupostos errado em nossa
aceitar e convencer-se delas. Quando algo
- A última consequência (e a pior) de não mentalidade sobre o trading, podemos
é aceito, deixa de estar em conflito com
assumir responsabilidade é entrar em um corrigir esse caractere defeituoso e ter
nosso ambiente mental.
ciclo de sofrimento e insatisfação. Se você uma mentalidade ideal.
- A convicção mais eficaz e funcional que
não se responsabilizar por seus
podemos adquirir agora é que tudo pode
resultados, pode considerar que não tem 5. A dinâmica da percepção
acontecer no mercado. Isso irá funcionar
nada a aprender e pode ficar exatamente - Uma criança, ao ter um primeiro contato como um fundamento sólido para a
como está. Em razão disso, irá interpretar com um cachorro, pode sofrer uma construção de todas as outras convicções
os acontecimentos exatamente do mordida e, devido a essa primeira que precisamos para ser um trader bem
mesmo modo e, consequentemente, experiência com o animal, ficará com sucedido. Sem essa convicção, nossa
reagir da mesma maneira, obtendo os medo de quaisquer outros cachorros que mente irá automaticamente fazer com
mesmos resultados insatisfatórios. possa ter contato, mesmo que o próximo que a gente hesite, bloqueie ou arranje
- O primeiro passo para sair de uma seja dócil. Algo semelhante acontece com uma explicação racional para qualquer
atitude receosa para uma atitude o trade, podemos sentir medo ou sinal que indique que o mercado vai
confiante perante o mercado é assumir hesitação em realizar o próximo trade evoluir contra nossa posição. Pelo
responsabilidade e parar de esperar que o quando perdemos dinheiro no anterior, contrário, se tudo for possível, então não
mercado faça algo por você. Assumir a porém, é um medo irracional, pois a há nada para nossa mente rejeitar. No
responsabilidade é o pilar de uma atitude oportunidade desse momento não tem fundo, ficará mais receptivo (abrindo sua
ganhadora. nada a ver com o último trade, pois cada mente), para percepcionar mais
trade é uma oportunidade única e possibilidades existentes no mercado.
4. Consistência: um estado mental estatisticamente independente dos
anteriores.
- Para ser consistente temos que aprender 7. A essência do trader: pensar em
a olhar o trading de uma forma em que - As nossas mentes associam termos de probabilidades
não estejamos vulneráveis aos processos constantemente a informação que nos
- No trading, há um paradoxo: como é que
mentais, conscientes ou inconscientes, chega do exterior (presente) com aquilo
alguém pode obter resultados
que fazem com que a gente encubra, que já sabemos (experiências), fazendo
sustentados de um acontecimento com
bloqueie ou selecione a informação que com que as circunstâncias externas e a
desfecho incerto? A questão aqui é, se
não nos fará feliz, não nos dará o que nossa memória, características ou
pensarmos em cada trade
queremos ou que desencadeie os convicções a que essas circunstâncias
individualmente, haverá uma distribuição
mecanismos de proteção para evitar dor estão associadas sejam exatamente as
aleatória e imprevisível entre as
emocional (advinda das perdas). mesmas. Dessa forma, fazer um novo
operações vencedoras e perdedoras. Mas
trade após uma sequência de duas ou três
em uma amostra razoavelmente grande,
acontece o contrário, irá surgir padrões 8. Trabalhar com as suas convicções trades com resultado incerto. No entanto,
com um desfecho consistente, previsível e - Como traders, não podemos nos dar ao se ainda tivermos receio de realizar o
estatisticamente fiável. luxo de cair na ilusão do: “eu sei o que vai próximo trade, significa que ainda não nos
- Um fluxo constante de variáveis acontecer”. Podemos saber qual o blindamos em relação às nossas
conhecidas e desconhecidas cria um potencial de uma oportunidade expectativas (crendo que no conjunto
ambiente probabilístico em que não (probabilisticamente falando) e podemos aleatório de acertos e erros, esse que
sabemos o que pode acontecer a seguir. saber exatamente quanto precisamos estamos a fazer será um ganhador), assim,
Porém, estar ciente da incerteza e arriscar para descobrir se essa quando o mercado dá informações que
compreender a natureza da probabilidade oportunidade se confirma ou não. não corresponde com o que esperamos,
não é o mesmo que possuir aptidão para Podemos saber que temos um plano de os altos e baixos dos preços parecem
trabalhar eficazmente do ponto de vista trading para obter lucros. Mas é tudo! ameaçadores, fazendo com que sintamos
probabilístico. Pensar em termos de medo, estresse e ansiedade. E a origem de
- Se analisarmos o trading como um
probabilidade significa aceitar todas essas expectativas em cima desse
modelo em que a probabilidade está a
completamente todas as hipóteses (sem trade é o fato das nossas convicções não
nosso favor, começamos a encarar uma
resistência ou conflito interno), dessa estarem alinhadas com uma mentalidade
perda como um evento que nos coloca
forma, deixamos de pensar na probabilística dentro do trading.
mais perto do nosso próximo ganho,
necessidade de saber o que vai acontecer fazendo com que um trade perdedor não
a seguir ou a necessidade de acertar cada assuma uma qualidade emocional 11. Pensar como um trader
trade. negativa. No entanto, se acreditamos que - O primeiro passo para a obtenção da
- Para evitar a dor emocional, nosso o trading consiste em analisar e acertar as consistência é começar a reparar naquilo
subconsciente estreita nosso foco e nos operações, após uma perda, iremos que pensamos, dizemos e fazemos como
concentramos nas informações que nos encarar a próxima oportunidade com traders, pois tudo isso contribui para
protege dessa dor. Dessa forma, se apreensão, questionando se irá funcionar. alguma convicção no nosso sistema
estamos posicionados e o mercado mental. Temos que nos observar de forma
começar a reverter contra nossa posição, 9. A natureza das convicções objetiva, sem um viés de reprovação ou
a oportunidade de transacionar a favor crítica. Assim, se produzir resultados
- Até termos adquirido a capacidade de
dessa nova tendência torna-se invisível. consistentes depende da eliminação dos
percepcionar todas as formas possíveis
Essa tendência irá permanecer invisível nossos erros, podemos concluir que
que o ambiente pode se exprimir, as
aos nossos olhos até sermos stopados, e a dificilmente conseguiremos a consistência
nossas convicções irão sempre
partir do momento que estivermos fora se não os reconhecermos, o que é algo
representar uma versão limitada das
do mercado (fora do “perigo”) é que a difícil, pois a tendência para não
possibilidades do ambiente, sendo as
nova tendência se torna evidente para reconhecer nossos erros é comum na
nossas convicções uma visão sobre a
nós, assim como as oportunidades de espécie humana. Com isso, entendemos
realidade, mas não uma verdade absoluta.
fazer dinheiro que deixamos passar. que para ser um ganhador consistente,
- Para pensarmos em termos não podemos encarar o erro com uma
probabilísticos, temos que criar uma 10. O impacto das convicções no carga emocional negativa, e sim como um
atitude mental coerente com os princípios trading indicativo de onde podemos evoluir.
fundamentais de um ambiente - As convicções resistem a qualquer força - Para integrarmos as nossas convicções à
probabilístico. No contexto do trading que tentem alterar seu estado atual, e o nossa personalidade, precisamos as
consiste em cinco verdades segredo para mudar efetivamente as decompor em um processo gradual.
fundamentais: nossas convicções está em compreender Assim, para termos a convicção que
1. Tudo pode acontecer; e, consequentemente, acreditar que não podemos ser traders consistentes, temos
estamos realmente a mudar nossas que ter algumas componentes básicas
2. Para ganhar dinheiro, não precisa saber
convicções, e sim, transferindo a energia arraigadas a nós:
o que vai acontecer a seguir;
de um conceito para outro conceito, que
3. Há uma distribuição aleatória entre 1. Identificar objetivamente as
consideramos mais útil e que nos ajudará
ganhos e perdas, num determinado oportunidades;
a satisfazer nossos desejos e atingir
conjunto de variáveis que definem uma nossos objetivos. 2. Predefinir o risco de cada trade;
oportunidade; 3. Aceitar completamente o risco e estar
- As convicções são divididas em dois
4. Uma oportunidade nada mais é do que grupos: ativas e inativas. Todas as disposto a fechar a posição caso o
uma probabilidade maior de um convicções ativas precisam se manifestar mercado não faça o que pensamos;
acontecimento em relação a outro; e, consequentemente, tem força para agir 4. Agir sobre as oportunidades sem medo
5. Cada momento no mercado é único. sobre a nossa percepção e influenciar ou hesitação;
nosso comportamento. 5. Obter lucros conforme o trading plan;
- Suponhamos que conheçamos bem a 6. Monitorar continuamente a
natureza das probabilidades e, suscetibilidade de cometer erros;
consequentemente, sabemos que o 7. Compreender e nunca violar esses
próximo trade é mais um numa série de princípios acima.