0% found this document useful (0 votes)

33 views94 pages

2012 Arna Secondquarter

This document is the consolidated financial statements of PT Arwana Citramulia Tbk and its subsidiaries as of June 30, 2012 and December 31, 2011. It includes the consolidated statements of financial position, comprehensive income, changes in equity, and cash flows for the periods ended June 30, 2012 and 2011. The financial statements provide information on the company's current assets, non-current assets, current liabilities, non-current liabilities, and stockholders' equity over the periods.

Uploaded by

hendra

We take content rights seriously. If you suspect this is your content, claim it here.

Available Formats

Download as PDF, TXT or read online on Scribd

0% found this document useful (0 votes)

33 views94 pages

2012 Arna Secondquarter

Uploaded by

hendra

We take content rights seriously. If you suspect this is your content, claim it here.

Available Formats

Download as PDF, TXT or read online on Scribd

You are on page 1/ 94

PT Arwana Citramulia Tbk

dan Entitas Anak/and Subsidiaries

Laporan keuangan konsolidasian/

Consolidated financial statements

30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011

Dan untuk periode yang berakhir 30 Juni 2012 dan 2011/
As at June 30, 2012 end December 31, 2011
And for the periods ended June 30, 2012 and 2011
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
30 JUNI 2012 DAN 31 DESEMBER 2011 AS AT JUNE 30, 2012 AND DECEMBER 31, 2011
DAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR AND FOR THE PERIODS ENDED
30 JUNI 2012 DAN 2011 JUNE 30, 2012 AND 2011

Daftar Isi/Table of Contents

Halaman/Page

Tanggung Jawab atas Laporan Keuangan.………..……… ………… Responsibilty on the Financial Statements

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian.………..……..... 1-2 ……Consolidated Statements of Financial Position

Consolidated Statements of
Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian.……….. 3-4 …………………………..Comprehensive Income

Consolidated Statements of Changes

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian ……………… 5 …………………………… in Stockholders’ Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian …………………………. 6-7 ………… Consolidated Statements of Cash Flows

Notes to the Consolidated Financial

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian ………... 8-92 ………………………………………… Statements

****************************
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL
30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011 POSITION
(Disajikan dalam Rupiah) June 30, 2012 and December 31, 2011
( Expressed in Rupiah)

30 June 2012 31 Des 2011

(Tidak Diaudit/ Catatan/ (Diaudit/
Unaudited) Notes Audited)

ASET ASSETS

ASET LANCAR CURRENT ASSETS

Kas dan setara kas 8.189.068.371 2c,2s,4,30 10.036.563.669 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 2d,2s,5, Trade receivables
12,17,30
Pihak-pihak berelasi 215.604.356.442 2g,29 190.204.697.830 Related parties
Pihak ketiga - setelah
dikurangi cadangan Third parties - net of
penurunan nilai piutang 13.007.452.877 9.097.513.869 allowance for impairments
Piutang lain-lain 7.245.493.242 2s,6,30 384.744.878 Other receivables
Persediaan 30.864.248.550 2e,7,12,17 35.613.688.330 Inventories
Pajak dibayar di muka 569.317.814 16a 56.443.370 Prepaid taxes
Biaya dibayar di muka 384.948.129 2f,8 895.457.352 Prepaid expenses
2c,2s,
Aset lancar lain-lain 1.388.468.824 9,30 14.776.635.014 Other current assets

JUMLAH ASET LANCAR 277.253.354.249 261.065.744.312 TOTAL CURRENT ASSETS

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS

Aset pajak tangguhan - bersih 3.977.461.016 2o,16f 3.824.837.792 Deferred tax assets - net
Aset tetap - setelah dikurangi
akumulasi penyusutan
sebesar Rp316.436.633.016 Fixed assets - net of
pada tahun 2012, accumulated depreciation of
Rp291.883.828.019 2h,2i,2j, Rp316,436,633,016 in 2012,
pada tahun 2011 559.926.265.211 10,12,17 564.891.050.549 Rp291,883,828,019 in 2011
2s
Aset tidak lancar lain-lain 9.190.285.499 11,30 1.725.961.023 Other non-current assets

JUMLAH ASET TIDAK TOTAL NON-CURRENT

LANCAR 573.094.011.726 570.441.849.364 ASSETS

JUMLAH ASET 850.347.365.975 831.507.593.676 TOTAL ASSETS

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial statements form
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi an integral part of these consolidated financial statements taken as a
secara keseluruhan. whole.

1
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL
(lanjutan) POSITION (continued)
30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011 June 30, 2012 and December 31, 2011
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

30 June 2012 31 Des 2011

(Tidak Diaudit/ Catatan/ (Diaudit/
Unaudited) Notes Audited)

LIABILITIES AND
LIABILITAS DAN EKUITAS STOCKHOLDERS’ EQUITY
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Hutang jangka pendek Short-term debts
Hutang bank 11.879.330.302 2s,12,30 14.510.636.405 Bank loans
Hutang usaha kepada Trade payables to
pihak ketiga 105.081.782.744 2s,13,30 90.436.018.707 third parties
Hutang lain-lain 1.689.742.253 2s,14,30 396.388.018 Other payables
Biaya masih harus dibayar 57.541.483.961 2s,15,30 52.313.378.077 Accrued expenses
Hutang pajak 24.174.490.523 2o,16b 11.846.899.501 Taxes payable
Hutang jangka panjang yang Current maturities of
jatuh tempo dalam satu tahun 2s,17,30 long-term debts
Hutang bank 57.067.056.129 69.966.801.852 Bank loans
Hutang kepada pemasok 3.216.274.816 17.385.932.783 Due to suppliers
Hutang pembiayaan konsumen 87.646.152 154.923.318 Consumer financing payable
JUMLAH LIABILITAS JANGKA
PENDEK 260.737.806.880 257.010.978.661 TOTAL CURRENT LIABILITIES

LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES

Hutang jangka panjang - setelah
dikurangi bagian yang jatuh Long-term debts - net of
tempo dalam satu tahun 2s,17,30 current maturities
Hutang bank 58.388.793.838 74.190.845.767 Bank loans
Hutang pembiayaan konsumen 96.403.756 130.808.639 Consumer financing payable
Kewajiban imbalan kerja 18.714.010.829 2m,18 17.001.675.453 Employee benefits liability
JUMLAH LIABILITAS TOTAL NON-CURRENT
JANGKA PANJANG 77.199.208.423 91.323.329.859 LIABILITIES
JUMLAH LIABILITAS 337.937.015.303 348.334.308.520 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS STOCKHOLDERS’ EQUITY

Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to owners

kepada pemilik Entitas Induk of the Parent Entity
Modal saham Capital stock
Modal dasar - 3.000.000.000 Authorized - 3,000,000,000
saham dengan nilai nominal shares at par value of
Rp50 per saham Rp50 per share
Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid -
penuh - 1.835.357.744 saham 91.767.887.200 20 91.767.887.200 1,835,357,744 shares
Tambahan modal disetor - bersih 401.985.495 1b,2k,21 401.985.495 Additional paid-in capital - net
Selisih nilai transaksi Difference arising from restructuring
restrukturisasi entitas transactions of entities under
sepengendali (169.803.318) 2q,23 (169.803.318) common control
Saldo laba 412.229.296.060 383.916.984.880 Retained earnings
Jumlah 504.229.365.437 475.917.054.257 Total
Kepentingan nonpengendali 8.180.985.235 2b,19 7.256.230.899 Non-controlling interests
EKUITAS - BERSIH 512.410.350.672 483.173.285.156 NET STOCKHOLDERS’ EQUITY
JUMLAH LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES AND
EKUITAS 850.347.365.975 831.507.593.676 STOCKHOLDERS’ EQUITY

2
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN COMPREHENSIVE INCOME
Untuk periode yang berakhir For the periods ended
30 Juni 2012 dan 2011 June 30, 2012 and 2011
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

30 Juni 2012 30 Juni 2011

(Tidak Diaudit/ Catatan/ (Tidak Diaudit/
Unaudited) Notes Unaudited)
PENJUALAN BERSIH 527.858.010.443 2g,2l,24,29 468.341.702.101 NET SALES

BEBAN POKOK PENJUALAN 357.539.533.991 2g,2l,25,29 318.283.149.061 COST OF GOODS SOLD

LABA KOTOR 170.318.476.452 150.058.553.040 GROSS PROFIT
BEBAN USAHA 2l,26 OPERATING EXPENSES
Penjualan 54.234.230.072 58.881.226.693 Selling
Umum dan administrasi 17.250.786.151 15.421.141.968 General and administrative
Jumlah beban usaha 71.485.016.223 74.302.368.661 Total operating expenses

LABA USAHA 98.833.460.229 75.756.184.379 INCOME FROM OPERATIONS

PENGHASILAN (BEBAN)
LAIN-LAIN OTHER INCOME (EXPENSES)
Laba (rugi) penjualan aset tetap 85.000.000 2h,10 296.590.909 Gain (loss) on sale of fixed assets
Pendapatan keuangan 572.168.807 106.616.810 Finance income
Beban keuangan (7.689.554.785) 12,17,27 (10.765.276.263) Finance costs
Laba (rugi) selisih kurs - bersih (3.893.728.112) 2n 2.010.067.582 Gain (loss) on foreign exchange - net
Lain-lain - bersih 297.764.542 195.813.453 Miscellaneous - net
Beban lain-lain - bersih (10.628.349.548) (8.156.187.509) Other expenses - net

LABA SEBELUM INCOME BEFORE

BEBAN PAJAK 88.205.110.681 67.599.996.870 INCOME TAX

BEBAN (MANFAAT) PAJAK 2o,16d INCOME TAX EXPENSE (BENEFIT)

Kini 22.390.863.266 16.607.215.484 Current
Tangguhan (152.622.994) 889.123.005 Deferred
Beban pajak - bersih 22.238.240.272 17.496.338.489 Income tax expense - net

LABA TAHUN BERJALAN 65.966.870.409 50.103.658.381 PROFIT FOR THE YEAR

PENDAPATAN KOMPREHENSIF
LAINNYA - - OTHER COMPREHENSIVE INCOME
JUMLAH PENDAPATAN
KOMPREHENSIF 65.966.870.409 50.103.658.381 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

LABA TAHUN BERJALAN YANG PROFIT FOR THE YEAR

DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik Entitas Induk 65.019.466.060 49.562.353.458 Owners of the Parent Entity
Kepentingan nonpengendali 947.404.349 2b,19 541.304.923 Non-controlling interests

JUMLAH 65.966.870.409 50.103.658.381 TOTAL

3
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN (lanjutan) COMPREHENSIVE INCOME (continued)
Untuk periode yang berakhir For The periods ended
30 Juni 2012 dan 2011 June 30, 2012 and 2011
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

30 Juni 2012 30 Juni 2011

(Tidak Diaudit/ Catatan/ (Tidak Diaudit/
Unaudited) Notes Unaudited)

JUMLAH PENDAPATAN
KOMPREHENSIF TAHUN TOTAL COMPREHENSIVE
BERJALAN YANG DAPAT INCOME FOR THE YEAR
DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik Entitas Induk 65.019.466.060 49.562.353.458 Owners of the Parent Entity
Kepentingan nonpengendali 947.404.349 2b,19 541.304.923 Non-controlling interests

JUMLAH 65.966.870.409 50.103.658.381 TOTAL

LABA PER SAHAM YANG EARNINGS PER SHARE

DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA ATTRIBUTABLE TO
PEMILIK ENTITAS INDUK 35 2p,2q,28 27 OWNERS OF THE PARENT ENTITY

4
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT ARWANA CITRAMULIA Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN STOCKHOLDERS’ EQUITY
Untuk periode yang berakhir 30 Juni 2012 dan 2011 For The periods ended June 30, 2012 and 2011
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

Ekuitas yang dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/

Equity Attributable to Owners of the Parent Entity

Selisih Nilai
Transaksi
Restrukturisasi
Entitas
Sepengendali/
Modal Saham Difference
Ditempatkan dan Arising from Kepentingan
Disetor Penuh/ Tambahan Modal Restructuring nonpengendali/ Ekuitas - Bersih/
Capital Stock Disetor - Bersih/ Transactions Saldo Laba/ Non- Net
Catatan/ - Issued Additional Paid-in of Entities Under Retained Jumlah/ controlling Stockholders‘
Notes and Fully Paid Capital - Net Common Control Earnings Total Interests Equity

2011 (Tidak diaudit) 2011 (Unaudited)

Saldo tanggal 31 Desember 2010 91.767.887.200 401.985.495 (169.803.318) 316.713.565.541 408.713.634.918 6.346.311.353 415.059.946.271 Balance as of December 31, 2010

Dividen kas - - - (27.530.366.160) (27.530.366.160) (306.200.000) (27.836.566.160) Cash dividend

Laba tahun berjalan - - - 49.562.353.458 49.562.353.458 541.304.923 50.103.658.381 Profit for the year

Saldo tanggal 30 Juni 2011 91.767.887.200 401.985.495 (169.803.318) 338.745.552.839 430.745.622.216 6.581.416.276 437.327.038.492 Balance as of June 30, 2011

2012 (Tidak diaudit) 2012 (Unaudited)

Saldo tanggal 31 Desember 2011 91.767.887.200 401.985.495 (169.803.318) 383.916.984.880 475.917.054.257 7.256.230.899 483.173.285.156 Balance as of December 31, 2011

Dividen kas - - - (36.707.154.880) (36.707.154.880) (39.300.013) (36.746.454.893) Cash dividend

Laba tahun berjalan - - - 65.019.466.060 65.019.466.060 947.404.349 65.966.870.409 Profit for the year

Setoran modal dari kepentingan Stock subscription from non-controlling

nonpengendali sehubungan interests in relation to the establishment
dengan pendirian Entitas Anak baru 19 - - - - - 16.650.000 16.650.000 of a new Subsidiary

Saldo tanggal 30 Juni 2012 91.767.887.200 401.985.495 (169.803.318) 412.229.296.060 504.229.365.437 8.180.985.235 512.410.350.672 Balance as of June 30, 2012

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. consolidated financial statements taken as a whole.

5
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
Untuk periode yang berakhir For The periods ended
30 Juni 2012 dan 2011 June 30, 2012 end 2011
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

30 Juni 2012 30 Juni 2011

(Tidak Diaudit/ Catatan/ (Tidak Diaudit/
Unaudited) Notes Unaudited)
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM
OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan kas dari pelanggan 498.548.412.823 456.197.912.118 Cash receipts from customers
Penerimaan dari pendapatan bunga 572.168.807 106.616.810 Receipts of interest income
Pembayaran kas kepada pemasok Cash paid to suppliers and
dan karyawan dan untuk beban employees and for other
operasi lainnya (365.325.708.217) (341.714.574.520) operational expenses
Pembayaran atas: Payments of:
Pajak (29.589.211.125) (19.470.924.182) Taxes
Beban bunga (6.399.362.287) (10.468.192.485) Interest expense
Kas bersih yang diperoleh dari Net cash provided by
aktivitas operasi 97.806.300.001 84.650.837.741 operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

INVESTASI INVESTING ACTIVITIES
Deposito berjangka 12.481.424.745 9 - Time Deposits
Hasil penjualan aset tetap 85.000.000 10 296.590.909 Proceeds from sale of fixed assets
Perolehan aset tetap (23.060.305.541) 10 (15.610.378.795) Acquisitions of fixed assets
Kenaikan aset Decrease in other
tidak lancar lain-lain (7.464.324.476) (1.339.456.000) non-current assets
Kas bersih yang digunakan Net cash used in investing
untuk aktivitas investasi (17.958.205.272) (16.653.243.886) activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES

Perolehan hutang bank jangka panjang 3.691.302.348 10 14.684.390.875 Proceeds from long-term bank loans
Pembayaran dividen kas Cash dividend paid by
Oleh Perusahaan (35.659.133.186) (27.530.366.160) the Company
Setoran modal dari kepentingan Stock subscription from non-controlling
nonpengendali sehubungan interests in relation to
dengan pendirian the establishment
Entitas Anak baru 16.650.000 - of a new Subsidiary
Pembayaran hutang jangka panjang: Payment of long-term debts:
Hutang bank (32.393.100.000) (37.007.039.486) Bank loans
Hutang kepada pemasok (14.606.129.443) (9.466.716.504) Due to suppliers
Hutang pembiayaan konsumen (113.873.643) (20.578.436) Consumer financing payable
Pembayaran hutang bank Payment of
jangka pendek (2.631.306.103) (43.680.716.710) short-term bank loans
Kas bersih yang digunakan untuk Net cash used in
aktivitas pendanaan (81.695.590.027) (103.021.026.421) financing activities

6
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
(Lanjutan) ( Continued)
Untuk periode yang berakhir For The periods ended
30 Juni 2012 dan 2011 June 30, 2012 and 2011
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

30 Juni 2012 30 Juni 2011

(Tidak Diaudit/ Catatan/ (Tidak Diaudit/
Unaudited) Notes Unaudited)

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH NET INCREASE (DECREASE) IN

KAS DAN SETARA KAS (1.847.495.298) (35.023.432.566) CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

AWAL TAHUN 10.036.563.669 4 40.054.250.900 AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

AKHIR TAHUN 8.189.068.371 4 5.030.818.334 AT END OF YEAR

Aktivitas yang tidak mempengaruhi

arus kas: Non-cash activities:
Biaya Provisi yang belum diamortisasi 156.823.811 385.542.451 Unamortized debt commission fees

7
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011 dan untuk As at June 30, 2012 and December 31, 2011 and
periode yang berakhir 30 Juni 2012 dan 2011 for the periods ended June 30, 2012 and 2011
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)

1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian perusahaan a. The Company’s establishment
PT Arwana Citramulia Tbk (“Perusahaan”) PT Arwana Citramulia Tbk (the “Company”) was
didirikan dengan nama PT Arwana Citra established under the name PT Arwana Citra
Mulia berdasarkan akta notaris Raden Mulia based on the notarial deed No. 21 dated
Santoso No. 21 tanggal 22 Februari 1993, February 22, 1993 of Raden Santoso, as
yang telah diubah berdasarkan akta notaris amended by notarial deeds No. 147 dated
Imam Santoso, S.H., No. 147 tanggal October 26, 1993 and No. 105 dated
26 Oktober 1993 dan No. 105 tanggal November 15, 1993 of Imam Santoso, S.H.,
15 November 1993, antara lain mengenai which covered, among others, the change in the
perubahan nama Perusahaan menjadi Company’s name to PT Arwana Citramulia. The
PT Arwana Citramulia. Akta pendirian Company’s articles of association and its
Perusahaan dan perubahannya telah amendments were approved by the Ministry of
mendapat pengesahan dari Menteri Justice in its decision letter No. C2-
Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat 14065.HT.01.01.TH.93 dated December 20,
Keputusan No. C2-14065.HT.01.01.TH.93 1993, and were published in Supplement
tanggal 20 Desember 1993 dan telah No. 5576 of State Gazette No. 95
diumumkan dalam Berita Negara No. 95 dated November 27, 1997.
Tambahan No. 5576 tanggal 27 November
1997.
Anggaran dasar Perusahaan telah The Company’s articles of association has been
mengalami beberapa kali perubahan, amended from time to time, the latest
perubahan terakhir dengan akta notaris amendment of which was made by notarial
Misahardi Wilamarta, S.H., No. 64 tanggal deed No. 64 dated
17 Juni 2009, mengenai penyesuaian June 17, 2009 of Misahardi Wilamarta, S.H.,
anggaran dasar Perusahaan dengan concerning the alignment of the Company’s
Undang-undang No. 40 Tahun 2007 tentang entire articles of association to comply with
Perseroan Terbatas dan pemecahan saham Corporate Law No. 40 Year 2007 and the
dengan rasio 1 (lama):2 (baru) dan execution of a 2-for-1 stock split, reducing the
mengubah nominal saham dari nominal par value of its share capital from Rp100 to
Rp100 menjadi Rp50 per saham. Perubahan Rp50 per share. The latest amendment was
terakhir tersebut telah didaftarkan kepada registered with the Ministry of Law and Human
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Rights in its decision letter No. AHU-AH.01.10-
dalam Surat Keputusan No. AHU-AH.01.10- 13152 dated August 14, 2009 and was
13152 tanggal 14 Agustus 2009 dan published in Supplement No. 17862 of State
diumumkan dalam Berita Negara No. 55 Gazette No. 55 dated July 10, 2009 (Note 20).
Tambahan No. 17862 tanggal 10 Juli 2009
(Catatan 20).

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar According to Article 3 of the Company’s articles
Perusahaan, ruang lingkup kegiatan of association, its scope of activities comprises
Perusahaan terutama bergerak dalam the manufacture and sale of ceramic tiles for
bidang industri keramik dan menjual hasil the local market. The Company’s head office is
produksinya di dalam negeri. Kantor pusat located in Sentra Niaga Puri Indah Block T2
Perusahaan berkedudukan di Sentra Niaga No. 24, Kembangan, West Jakarta, and its plant
Puri Indah Blok T2 No. 24, Kembangan, is located in Jatiuwung, Tangerang, Banten.
Jakarta Barat dan pabriknya berlokasi di
Jatiuwung, Tangerang, Banten.
Perusahaan mulai beroperasi secara The Company started commercial operations
komersial sejak tanggal 1 Juli 1995. on July 1, 1995.
PT Suprakreasi Eradinamika adalah entitas PT Suprakreasi Eradinamika is the ultimate
induk terakhir Grup. parent company of the Group.

8
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

1. U M U M (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

b. Penawaran umum saham perusahaan b. The Company’s public offering

Pada tanggal 28 Juni 2001, Perusahaan On June 28, 2001, the Company received
memperoleh surat pemberitahuan efektif the notice of effectivity from the Chairman
atas Pernyataan Pendaftaran Emisi Saham of the Capital Market Supervisory Agency
No. S-1595/PM/2001 dari Ketua Badan (BAPEPAM), through his letter
Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) untuk No. S-1595/PM/2001, of the initial public
melakukan Penawaran Umum Perdana offering of 125,000,000 shares of stock
sejumlah 125.000.000 saham dengan nilai with a par value of Rp100 per share, at
nominal Rp100 setiap saham dengan harga the offering price of Rp120 per share. Based on
penawaran Rp120 setiap saham. letter No. S-2998/BEJ-EEM/07/2001 dated
Berdasarkan Surat Direksi Bursa Efek July 12, 2001 of the Director of the Jakarta
Jakarta No. S-2998/BEJ-EEM/07/2001 Stock Exchange, the Company was granted
tanggal 12 Juli 2001, Perusahaan telah approval to list all of its shares of stock on the
memperoleh persetujuan untuk mencatatkan Jakarta Stock Exchange (now the Indonesia
seluruh sahamnya di Bursa Efek Jakarta Stock Exchange) effective on July 17, 2001.
(sekarang Bursa Efek Indonesia) efektif
pada tanggal 17 Juli 2001.

Pada tanggal 25 Oktober 2002, Perusahaan On October 25, 2002, the Company obtained
memperoleh Surat Pemberitahuan Efektif the notice of effectivity from the
atas Pernyataan Pendaftaran Sehubungan Chairman of the BAPEPAM, through his letter
dengan Penawaran Umum Terbatas I No. S-2343/PM/2002, of the Rights Issue
No. S-2343/PM/2002 dari Ketua BAPEPAM offering of 356,753,150 shares at the offering
dalam rangka Penerbitan Hak Memesan price of Rp100 per share. Based on
Efek Terlebih Dahulu sejumlah 356.753.150 letter No. S-2529/BEJ-EEM/11-2002 dated
saham dengan harga penawaran sebesar November 7, 2002 of the Director of the Jakarta
Rp100 setiap saham. Berdasarkan Surat Stock Exchange, the Company was granted
Direksi Bursa Efek Jakarta No. S-2529/BEJ- approval to list the 356,753,150 shares
EEM/11-2002 tanggal 7 November 2002, on the Jakarta Stock Exchange (now the
Perusahaan telah memperoleh persetujuan Indonesia Stock Exchange) effective on
untuk mencatatkan sahamnya sebanyak November 21, 2002.
356.753.150 saham di Bursa Efek Jakarta
(sekarang Bursa Efek Indonesia) efektif
pada tanggal 21 November 2002.

c. Susunan Entitas Anak c. The Company’s Subsidiaries

Pada tanggal 30 Juni 2012 dan 31 As of June 30, 2012 and December 31, 2011,
Desember 2011, Perusahaan mempunyai the Company has ownership of more than 50%
kepemilikan lebih dari 50% pada Entitas in the following Subsidiaries:
Anak berikut:
Tahun
Beroperasi Persentase (%)
Secara Kepemilikan/
Tahun Komersial/ Percentage (%) Jumlah Aset Sebelum Eliminasi/
Penyertaan/ Commencement of Jenis Usaha/ Total Assets Before Elimination
Total Assets
Nama Entitas Anak/ Domisili/ Year of Commercial Nature
Name of Subsidiary Domicile Acquisition Operations of Business 2012 2011 2012 2011

PT Arwana Nuansakeramik Jakarta 2000 2000 Industri keramik/ 99,90 99,90 382.050.022.626 308.839.450.178
(ANK) Manufacture of
ceramic tiles
PT Sinar Karya Duta Abadi Jakarta 2001 2002 Industri keramik/ 99,89 99,89 353.036.111.703 277.980.945.233
(SKDA) Manufacture of
ceramic tiles
PT Primagraha Keramindo Jakarta 2001 1995 Distribusi keramik/ 65,00 65,00 234.092.023.885 204.731.939.892
(PGK) Distribution of
ceramic tiles
PT Arwana Anugerah Jakarta 2011 - Industri keramik/ 99,90 99,90 17.400.845.988 514.470.900
Keramik (AAK) Manufacture of
ceramic tiles

9
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

1. U M U M (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

c. Susunan Entitas Anak (lanjutan) c. The Company’s Subsidiaries (continued)

Berdasarkan Akta Notaris Misahardi Based on notarial deed No. 87 dated

Wilamarta, S.H., No. 87 tanggal 19 Oktober October 19, 2011 of Misahardi Wilamarta, S.H.,
2011, Perusahaan mendirikan Entitas Anak the Company established a new Subsidiary,
baru, dengan nama PT Arwana Anugerah under the name PT Arwana Anugerah Keramik
Keramik (“AAK”) dengan jumlah modal (“AAK”) with capital stock of Rp75,000,000,000
saham sebesar Rp75.000.000.000, yang consisting of 750,000 shares with par value per
terdiri dari 750.000 lembar saham dengan share of Rp100,000, of 200,000 shares which
nilai nominal Rp100.000 per saham yang will be issued and fully paid by the
mana sejumlah 200.000 lembar saham shareholders. The Company subscribed to
akan ditempatkan dan disetor penuh oleh 199,800 shares for Rp19,980,000,000
pemegang saham. Perusahaan representing 99.90% ownership. AAK’s deed of
menempatkan 199.800 lembar saham establishment was approved by the Ministry of
sebesar Rp19.980.000.000 yang merupakan Justice and Human Rights of the Republic of
99,90% kepemilikan. Akta pendirian AAK Indonesia in its decision letter No. AHU-
telah disahkan Menteri Hukum dan Hak 54933.AH.01.01.Year 2011 dated November
Asasi Manusia dalam Surat Keputusan 11, 2011. As of June 30, 2012, AAK’s capital
No. AHU-54933.AH.01.01. Tahun 2011 stock amounted to Rp17,150,000,000 has been
tanggal 11 November 2011. Pada tanggal subscribed and fully paid by the Company
30 Juni 2012, modal saham AAK sebesar amounted to Rp17,132,850,000 and by non-
Rp17.150.000.000 telah ditempatkan dan controlling interest by Rp17,150,000.
disetor penuh oleh Perusahaan sebesar
Rp17.132.850.000 dan oleh kepentingan
nonpengendali Rp17.150.000.
ANK memiliki pabrik keramik yang berlokasi ANK’s ceramic tile plant is located in Serang,
di Serang, Banten, sedangkan SKDA Banten, while SKDA’s ceramic tile plant is
memiliki pabrik keramik yang berlokasi di located in Wringin Anom, Gresik, East Java.
Wringin Anom, Gresik, Jawa Timur.

Pada tanggal 30 Juni 2012, AAK belum As of June 30 2012, AAK has not started its
memulai kegiatan operasinya. commercial operations.

d. Dewan komisaris, direksi, komite audit d. Commissioners, directors, audit committee

dan karyawan and employees

Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum In the stockholders’ extraordinary meeting the
Pemegang Saham Luar Biasa yang minutes of which were covered by notarial
diaktakan dengan akta notaris Misahardi deed No. 60 dated March 30, 2011 of Misahardi
Wilamarta, S.H., No. 60 pada tanggal Wilamarta, S.H., the composition of the
30 Maret 2011, susunan Dewan Komisaris Company's Boards of Commissioners and
dan Direksi Perusahaan pada tanggal Directors as of June 30, 2012 and December
30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011 adalah 31, 2011, is as follows:
sebagai berikut:

2012

Dewan Komisaris Board of Commissioners

President
Komisaris Utama/Independen : Theresia Yustina Ariany : Commissioner/Independent
Komisaris Independen : Hadi Purnama Widjaja : Independent Commissioner
Komisaris Independen : Donisius Iliadi : Independent Commissioner

Direksi Board of Directors

Direktur Utama : Tandean Rustandy : President Director
Direktur : Edy Suyanto : Director

10
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

1. U M U M (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

d. Dewan komisaris, direksi, komite audit d. Commissioners, directors, audit committee

dan karyawan (lanjutan) and employees (continued

2011

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Direksi Board of Directors

Direktur Utama : Tandean Rustandy : President Director
Direktur : Edy Suyanto : Director

Susunan Komite Audit Perusahaan pada The composition of the Company’s Audit
tanggal 30 Juni 2012 dan 31 Desember Committee as of June 30, 2012 and December
2011 adalah sebagai berikut: 31, 2011 is as follows:

2012
Ketua : Donisius Iliadi : Chairman
Anggota : Wijaya Subekti : Member
Anggota : Haryanto : Member
Anggota : Lukman Sidharta : Member

2011
Ketua : Donisius Iliadi : Chairman
Anggota : Wijaya Subekti : Member
Anggota : Haryanto : Member
Anggota : Lukman Sidharta : Member

Pembentukan komite audit telah dilakukan The formation of the audit committee is in
sesuai dengan peraturan Badan Pengawas accordance with the Capital Market and
Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Financial Institution Supervisory Agency
(”BAPEPAM-LK”) No. IX.1.5. (“BAPEPAM-LK”) rule No. IX.1.5.

Berdasarkan surat pemberitahuan Based on the announcement letter

No. 3283/ACM/CS/V/2011 tanggal 26 Mei No. 3283/ACM/CS/V/2011 dated May 26, 2011
2011 dari Perusahaan kepada BAPEPAM- from the Company to the BAPEPAM-LK, the
LK, Perusahaan melaporkan pengunduran Company reported that Heru Subiyantoro
diri Heru Subiyantoro dan menyampaikan resigned, and it submitted the new composition
perubahan susunan komite audit yang baru. of the audit committee.

Gaji dan tunjangan lain yang diberikan untuk Salaries and other compensation benefits of
Direksi dan Komisaris Perusahaan dan the Directors and Commissioners of the
Entitas Anak (selanjutnya secara bersama- Company and Subsidiaries (collectively
sama disebut sebagai “Grup”) adalah sekitar referred to hereafter as “the Group”) amounted
Rp1.78 miliar dan Rp1.72 miliar masing- to approximately Rp1,78 billion and Rp1,72
masing untuk periode enam bulan yang billion for six months period ended June 30,
berakhir pada tanggal 30 Juni 2012 dan 2012 and 2011, respectively. The Group had
2011. Perusahaan dan Anak perusahaan 1,618 and 1,646 permanent employees
memiliki sejumlah 1.618 dan 1.646 (unaudited) as of June 30, 2012 and December
karyawan tetap (tidak diaudit) masing- 31, 2011, respectively.
masing pada tanggal 30 Juni 2012 dan 31
Desember 2011.

11
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

POLICIES

a. Dasar penyajian laporan keuangan a. Basis of preparation of the consolidated

konsolidasian financial statements
Laporan keuangan konsolidasian telah The consolidated financial statements have
disusun sesuai dengan Standar Akuntansi been prepared in accordance with Indonesian
Keuangan di Indonesia (“SAK”), yang Financial Accounting Standards (“SAK”), which
mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang comprise the Statements and Interpretations
dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi issued by the Financial Accounting Standards
Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia Board of the Indonesian Institute of Accountants
(“DSAK”) dan BAPEPAM-LK serta Pedoman (“DSAK”) and the BAPEPAM-LK Regulations
Penyajian dan Pengungkapan Laporan and Guidelines for Financial Statement
Keuangan untuk perusahaan publik industri Presentation and Disclosures for publicly listed
manufaktur, yang diedarkan oleh manufacturing companies issued by the
BAPEPAM-LK. Seperti diungkapkan dalam BAPEPAM-LK. As disclosed further in the
catatan-catatan terkait di bawah ini, relevant succeeding notes, several amended
beberapa standar akuntansi yang telah and published accounting standards were
direvisi dan diterbitkan, diterapkan efektif adopted effective January 1, 2011.
tanggal 1 Januari 2011.
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements are
sesuai dengan Pernyataan Standar prepared in accordance with Statement of
Akuntansi Keuangan (“PSAK”) 1 (Revisi Financial Accounting Standards (“PSAK”) 1
2009), “Penyajian Laporan Keuangan” yang (Revised 2009), “Presentation of Financial
diterapkan pada tanggal 1 Januari 2011. Statements”, adopted on January 1, 2011.

PSAK 1 (Revisi 2009) mengatur penyajian PSAK 1 (Revised 2009) regulates presentation
laporan keuangan, yaitu antara lain, tujuan of financial statements as to, among others, the
pelaporan, komponen laporan keuangan, objective, component of financial statements,
penyajian secara wajar, materialitas dan fair presentation, materiality and aggregation,
agregasi, saling hapus, perbedaan antara offsetting, distinction between current and non-
aset lancar dan tidak lancar dan liabilitas current assets and short-term and long-term
jangka pendek dan jangka panjang, liabilities, comparative information and
informasi komparatif, konsistensi penyajian consistency, and introduces new disclosures
dan memperkenalkan pengungkapan baru, such as key estimations and judgments, capital
antara lain, sumber estimasi ketidakpastian management, other comprehensive income,
dan pertimbangan, pengelolaan departures from accounting standards and
permodalan, pendapatan komprehensif statement of compliance.
lainnya, penyimpangan dari standar
akuntansi keuangan dan pernyataan
kepatuhan.

Penerapan PSAK 1 (Revisi 2009) tersebut The adoption of PSAK 1 (Revised 2009) has
memberikan pengaruh yang signifikan bagi significant impact on the related presentation
penyajian dan pengungkapan terkait dalam and disclosures in the consolidated financial
laporan keuangan konsolidasian. statements.

12
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

a. Dasar penyajian laporan keuangan a. Basis of preparation of the consolidated

konsolidasian (lanjutan) financial statements (continued)

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam The accounting policies adopted in the
penyusunan laporan keuangan preparation of the consolidated financial
konsolidasian adalah selaras dengan statements are consistent with those applied in
kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam the preparation of the Group’s consolidated
penyusunan laporan keuangan financial statements for the year ended
konsolidasian Grup untuk tahun yang December 31, 2010, except for the adoption of
berakhir pada tanggal several amended PSAKs effective January 1,
31 Desember 2010, kecuali bagi penerapan 2011 as disclosed in this note.
beberapa PSAK yang telah direvisi efektif
sejak tanggal 1 Januari 2011 seperti yang
telah diungkapkan pada catatan ini.
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements have
berdasarkan basis akrual dengan been prepared on the accrual basis using the
menggunakan konsep biaya historis, kecuali historical cost concept of accounting, except for
untuk persediaan yang dinyatakan sebesar inventories which are valued at the lower of cost
nilai terendah antara biaya perolehan dan or net realizable value and financial instruments
nilai realisasi neto dan instrumen keuangan which are valued at fair value.
yang dinyatakan sebesar nilai wajar.

Laporan arus kas konsolidasian menyajikan The consolidated statements of cash flows
arus kas yang dikelompokkan dalam present cash flows classified into operating,
aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. investing and financing activities. The cash
Arus kas dari aktivitas operasi disajikan flows from operating activities are presented
dengan menggunakan metode langsung. using the direct method.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam The reporting currency used in the consolidated
penyusunan laporan keuangan financial statements is the Indonesian rupiah
konsolidasian adalah rupiah (Rp). (Rp).

13
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

b. Prinsip-prinsip konsolidasi b. Principles of consolidation

Sejak Tanggal 1 Januari 2011 From January 1, 2011

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Grup Effective January 1, 2011, the Group
menerapkan secara retrospektif PSAK 4 retrospectively adopted PSAK 4 (Revised
(Revisi 2009), “Laporan Keuangan 2009), “Consolidated and Separate Financial
Konsolidasian dan Laporan Keuangan Statements”, except for the following items that
Tersendiri”, kecuali beberapa hal berikut were applied prospectively: (i) losses of a
yang diterapkan secara prospektif: (i) rugi subsidiary that result in a deficit balance to non-
entitas anak yang menyebabkan saldo controlling interests (“NCI”); (ii) loss of control
defisit bagi kepentingan nonpengendali over a subsidiary; (iii) change in the ownership
(“KNP”); (ii) kehilangan pengendalian pada interest in a subsidiary that does not result in a
entitas anak; (iii) perubahan kepemilikan loss of control; (iv) potential voting rights in
pada entitas anak yang tidak mengakibatkan determining the existence of control; (v)
hilangnya pengendalian; (iv) hak suara consolidation of a subsidiary that is subject to
potensial dalam menentukan keberadaan long-term restriction.
pengendalian; (v) konsolidasi atas entitas
anak yang memiliki pembatasan jangka
panjang.

PSAK 4 (Revisi 2009) mengatur penyusunan PSAK 4 (Revised 2009) provides for the
dan penyajian laporan keuangan preparation and presentation of consolidated
konsolidasian untuk sekelompok entitas financial statements for a group of entities
yang berada dalam pengendalian suatu under the control of a parent, and the
entitas induk, dan akuntansi untuk investasi accounting for investments in subsidiaries,
pada entitas anak, pengendalian bersama jointly controlled entities and associated entities
entitas, dan entitas asosiasi ketika laporan when separate financial statements are
keuangan tersendiri disajikan sebagai presented as additional information.
informasi tambahan.

Seperti diuraikan pada bagian ini, penerapan As reflected herein, the adoption of PSAK 4
PSAK 4 (Revisi 2009) tersebut memberikan (Revised 2009) has insignificant impact on the
pengaruh yang tidak signifikan terhadap financial reporting including for the related
pelaporan keuangan berikut pengungkapan disclosures in the consolidated financial
terkait dalam laporan keuangan statements.
konsolidasian.

Laporan keuangan konsolidasian meliputi The consolidated financial statements include

laporan keuangan Grup seperti yang the accounts of the Group mentioned in Note
disebutkan pada Catatan 1c, yang dimiliki 1c, in which the Company maintains equity
oleh Perusahaan dengan kepemilikan ownership of more than 50%.
saham lebih dari 50%.

14
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

b. Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued)

Sejak Tanggal 1 Januari 2011 (lanjutan) From January 1, 2011 (continued)

Entitas Anak dikonsolidasi secara penuh Subsidiaries are fully consolidated from the
sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal date of acquisitions, being the date on which
Perusahaan memperoleh pengendalian, the Company obtained control, and continue to
sampai dengan tanggal entitas induk be consolidated until the date such control
kehilangan pengendalian. Pengendalian ceases. Control is presumed to exist if the
dianggap ada ketika Perusahaan memiliki Company owns, directly or indirectly through
secara langsung atau tidak langsung melalui Subsidiaries, more than half of the voting power
Entitas Anak, lebih dari setengah kekuasaan of an entity. Control also exists when the parent
suara suatu entitas. Pengendalian juga ada entity owns half or less of the voting power of
ketika entitas induk memiliki setengah atau an entity when there is:
kurang kekuasaan suara suatu entitas jika
terdapat:

(a) kekuasaan yang melebihi setengah hak (a) power over more than half of the voting
suara sesuai perjanjian dengan rights by virtue of an agreement with other
investor lain; investors;

(b) kekuasaan untuk mengatur kebijakan (b) power to govern the financial and
keuangan dan operasional entitas operating policies of the entity under a
berdasarkan anggaran dasar atau statute or an agreement;
perjanjian;

(c) kekuasaan untuk menunjuk atau (c) power to appoint or remove the majority of
mengganti sebagian besar direksi atau the members of the board of directors or
organ pengatur setara dan equivalent governing body and control of
mengendalikan entitas melalui direksi the entity is by that board or body; or
atau organ tersebut; atau

(d) kekuasaan untuk memberikan suara (d) power to cast the majority of votes at
mayoritas pada rapat dewan direksi meetings of the board of directors or
atau organ pengatur setara dan equivalent governing body and control of
mengendalikan entitas melalui direksi the entity is by that board or body.
atau organ tersebut.

Rugi Entitas Anak yang tidak dimiliki secara Losses of a non-wholly owned subsidiary are
penuh diatribusikan pada KNP bahkan jika attributed to the NCI even if they create an NCI
hal ini mengakibatkan KNP mempunyai deficit balance.
saldo defisit.

15
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

b. Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued)

Sejak Tanggal 1 Januari 2011 (lanjutan) From January 1, 2011 (continued)

Jika kehilangan pengendalian atas suatu In case of loss of control over a subsidiary, the
Entitas Anak, maka Perusahaan: Company:
• menghentikan pengakuan aset • derecognizes the assets (including
(termasuk goodwill) dan liabilitas goodwill) and liabilities of the subsidiary;
entitas anak;
• menghentikan pengakuan jumlah • derecognizes the carrying amount of any
tercatat setiap KNP; NCI;
• menghentikan pengakuan akumulasi • derecognizes the cumulative translation
selisih penjabaran yang dicatat di differences recorded in equity, if any;
ekuitas, bila ada;
• mengakui nilai wajar pembayaran yang • recognizes the fair value of the
diterima; consideration received;
• mengakui setiap sisa investasi pada • recognizes the fair value of any investment
nilai wajarnya; retained;
• mengakui setiap perbedaan yang • recognizes any surplus or deficit in profit or
dihasilkan sebagai keuntungan atau loss, and reclassifies the parent’s share of
kerugian dalam laporan laba rugi components previously recognized in other
komprehensif konsolidasian, dan comprehensive income to profit or loss or
mereklasifikasi bagian induk atas retained earnings, as appropriate.
komponen yang sebelumnya diakui
sebagai pendapatan komprehensif
lainnya ke laporan laba rugi, atau
mengalihkan secara langsung ke saldo
laba.

KNP mencerminkan bagian atas laba atau NCI represent the portion of the profit or loss
rugi dan aset neto dari Entitas Anak yang and net assets of the Subsidiaries not
tidak dapat diatribusikan secara langsung attributable, directly or indirectly, to the
maupun tidak langsung pada Perusahaan, Company, which are presented in the
yang masing-masing disajikan dalam consolidated statements of comprehensive
laporan laba rugi komprehensif income and under the equity section of the
konsolidasian dan dalam ekuitas pada consolidated statements of financial position,
laporan posisi keuangan konsolidasian, respectively, separately from the corresponding
terpisah dari bagian yang dapat portion attributable to the equity holders of the
diatribusikan kepada pemilik entitas induk. parent entity.

16
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

b. Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued)

Sebelum Tanggal 1 Januari 2011 Prior to January 1, 2011

Bagian pemilikan pemegang saham The proportionate shares of minority

minoritas pada aset bersih dan laba atau shareholders in net assets and net income or
rugi bersih dari Entitas Anak yang loss of the consolidated subsidiaries were
dikonsolidasi; sebelumnya disajikan sebagai previously presented as “Minority Interests” in
“Hak Minoritas” pada laporan posisi the consolidated statements of financial position
keuangan konsolidasian dan sebagai “Hak and as “Minority Interests in Net Loss (Income)
Minoritas Atas Rugi (Laba) Bersih Anak of Subsidiaries” in the consolidated statements
Perusahaan” dalam laporan laba rugi of comprehensive income.
komprehensif konsolidasian.

Kerugian yang menjadi bagian dari The losses applicable to the minority interests in
pemegang saham minoritas pada suatu a Subsidiary may have exceeded the minority
Entitas Anak dapat melebihi bagiannya interests in the equity of the Subsidiary. The
dalam modal disetor Entitas Anak tersebut. excess and any further losses applicable to the
Kelebihan tersebut dan kerugian lebih lanjut minority interests were absorbed by the
yang menjadi bagian pemegang saham Company as the majority shareholder, except to
minoritas dibebankan kepada Perusahaan the extent that the minority interests had other
sebagai pemegang saham mayoritas, long-term interest in the related Subsidiary or
kecuali pemegang saham minoritas memiliki had binding obligations for, and were able to
kepentingan jangka panjang lainnya pada make good of, the losses. If the Subsidiary
Entitas Anak terkait atau terdapat kewajiban subsequently reported profits, all such profits
yang mengikat pemegang saham minoritas were allocated to the majority interest holder, in
untuk menutupi kerugian tersebut dan this case, the Company, until the minority
pemegang saham minoritas mampu interests’ share of losses previously absorbed
memenuhi kewajibannya. Apabila pada by the Company was recovered.
periode selanjutnya Entitas Anak
melaporkan laba, maka laba tersebut harus
dialokasikan kepada pemegang saham
mayoritas, dalam hal ini, Perusahaan,
sampai seluruh bagian kerugian pemegang
saham minoritas yang sebelumnya
dibebankan kepada Perusahaan dapat
dipulihkan.

Seluruh transaksi material dan saldo akun All material intercompany transactions and
antar perusahaan (termasuk laba atau rugi account balances (including the related
yang signifikan yang belum direalisasi) telah significant unrealized gains or losses) have
dieliminasi. been eliminated.

17
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

c. Setara kas c. Cash equivalents

Deposito berjangka dengan jangka waktu Time deposits with maturities of

3 (tiga) bulan atau kurang sejak tanggal 3 (three) months or less at the time of
penempatan, tidak dibatasi penggunaannya placement, which are not restricted nor pledged
dan tidak digunakan sebagai jaminan hutang as collateral for debts, are classified as “Cash
diklasifikasikan sebagai “Setara Kas”. Equivalents”. Time deposits that are pledged as
Deposito berjangka yang digunakan sebagai collateral for Letters of Credit (L/C) are
jaminan Letters of Credit (L/C) dianggap considered as “Restricted Time Deposits”,
sebagai “Deposito Berjangka yang Dibatasi which are presented as part of other current
Penggunaannya” yang disajikan sebagai assets in the consolidated statements of
bagian dari aset lancar lain-lain pada financial position.
laporan posisi keuangan konsolidasian.

d. Cadangan penurunan nilai piutang d. Allowance for impairments of receivables

Sebelum tahun 2010, cadangan penurunan Prior to 2010, allowance for impairment was
nilai ditentukan berdasarkan hasil provided based on the review of the status of
penelaahan terhadap keadaan piutang the individual trade receivables at the end of the
dagang masing-masing pelanggan pada year. Starting 2010, the allowance is
akhir tahun. Sejak tahun 2010, cadangan determined based on the policies outlined in
penurunan nilai ditentukan berdasarkan Note 2s.
kebijakan yang disajikan pada Catatan 2s.

e. Persediaan e. Inventories

Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang Inventories are stated at the lower of cost or net
lebih rendah antara biaya perolehan atau realizable value. Cost is determined by the
nilai realisasi neto (the lower of cost or net weighted-average method. Allowance for
realizable value). Biaya perolehan inventory losses is provided to reduce the
ditentukan dengan metode rata-rata carrying value of inventories to their net
tertimbang (weighted-average method). realizable value.
Penyisihan persediaan usang dibentuk
untuk menurunkan nilai tercatat persediaan
ke nilai realisasi netonya.

f. Biaya dibayar di muka f. Prepaid expenses

Biaya dibayar di muka diamortisasi selama Prepaid expenses are amortized over their
masa manfaat. benefical periods.

g. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi g. Transactions with related parties

Efektif 1 Januari 2011, Perusahaan Effective January 1, 2011, the Company

menerapkan PSAK No. 7 (Revisi 2010), applied PSAK No. 7 (Revised 2010), “Related
“Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”. Party Disclosures”. This revised PSAK requires
PSAK revisi ini mensyaratkan disclosure of related party relationships,
pengungkapan hubungan, transaksi dan transactions and outstanding balances. The
saldo pihak-pihak berelasi. Penerapan adoption of this revised PSAK has an
PSAK revisi tersebut memberikan pengaruh insignificant impact on the related disclosures in
yang tidak signifikan terhadap the financial statements.
pengungkapan terkait dalam laporan
keuangan .

18
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

g. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi g. Transactions with related parties

(lanjutan) (continued)

Suatu pihak dianggap berelasi dengan Grup A party is considered to be related to the
jika: Group if:

a. Langsung, atau tidak langsung yang a. Directly, or indirectly through one or more
melalui satu atau lebih perantara, suatu intermediaries, the party (i) controls, is
pihak (i) mengendalikan, atau controlled by, or is under common control
dikendalikan oleh, atau berada di bawah with, the Group; (ii) has an interest in the
pengendalian bersama, dengan Grup; (ii) Group that gives it significant influence
memiliki kepentingan dalam Grup yang over the Group; or (iii) has joint control
memberikan pengaruh signifikan atas over the Group.
Grup; atau (iii) memiliki pengendalian
bersama atas Grup.

b. Suatu pihak adalah entitas asosiasi Grup. b. The party is an associate of the Group.

c. Suatu pihak adalah ventura bersama di c. The party is a joint venture in which the
mana Grup sebagai venturer. Group is a venturer.

d. Suatu pihak adalah anggota dari personil d. The party is a member of the key
manajemen kunci Grup atau induknya. management personnel of the Group or
its parent.

e. Suatu pihak adalah anggota keluarga e. The party is a close member of the family
dekat dari individu yang diuraikan dalam of any individual referred to in (a) or (d).
butir (a) atau (d).

f. Suatu pihak adalah entitas yang f. The party is an entity that is controlled,
dikendalikan, dikendalikan bersama atau jointly controlled or significantly influenced
dipengaruhi signifikan oleh atau di mana by or for which significant voting power in
hak suara signifikan dimiliki oleh, such entity resides with, directly or
langsung maupun tidak langsung, individu indirectly, any individual referred to in (d)
seperti diuraikan dalam butir (d) atau (e). or (e).

g. Suatu pihak adalah suatu program g. The party is a post-employment benefit

imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja plan for the benefit of employees of the
dari Grup, atau entitas yang terkait Group, or of any entity that is a related
dengan Grup. party of the Group.

Transaksi signifikan dengan pihak-pihak All significant transactions with related parties
berelasi diungkapkan dalam Catatan 29. are disclosed in Note 29.

19
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

h. Aset tetap h. Fixed assets

Aset tetap dinyatakan sebesar biaya Fixed assets are stated at cost less
perolehan dikurangi akumulasi penyusutan accumulated depreciation and impairment loss,
dan rugi penurunan nilai, jika ada. Biaya if any. Such cost includes the cost of replacing
perolehan termasuk biaya penggantian part of the fixed assets, if the recognition criteria
bagian aset tetap, jika memenuhi kriteria are met. Likewise, when performing regular
pengakuan. Selanjutnya, pada saat inspeksi major inspections for faults is a condition for
yang signifikan dilakukan untuk continuing to operate an item of fixed assets,
kelangsungan dari pengoperasian suatu the cost of each major inspection is recognized
aset tetap, setiap biaya dari inspeksi itu in the carrying amount of the fixed assets as a
diakui ke dalam jumlah tercatat (“carrying replacement if the recognition criteria are
amount”) aset tetap sebagai suatu satisfied. All other repairs and maintenance
penggantian jika memenuhi kriteria costs that do not meet the recognition criteria
pengakuan. Semua biaya pemeliharaan dan are charged to current operations.
perbaikan yang tidak memenuhi kriteria
pengakuan dibebankan ke operasi berjalan.

Penyusutan dihitung dengan menggunakan Depreciation is calculated on the straight-line

metode garis lurus selama umur manfaat basis over the estimated useful lives of the
aset tetap yang diestimasi sebagai berikut: assets as follows:

Tahun/Years
Bangunan dan prasarana 16 - 20 Buildings and infrastructures
Mesin dan peralatan pabrik 4 - 16 Machineries and equipment
Peralatan dan perabotan kantor 4-8 Furniture and office equipment
Perlengkapan teknik dan laboratorium 4 Technical and laboratory equipment
Kendaraan 4-8 Vehicles

Aset dalam penyelesaian dinyatakan Construction in progress is stated at cost and is

berdasarkan biaya perolehan dan disajikan presented as part of fixed assets in the
sebagai bagian dari aset tetap pada laporan consolidated statements of financial position.
posisi keuangan konsolidasian. Biaya The accumulated costs will be reclassified to
perolehan aset dalam penyelesaian tersebut the appropriate fixed assets account when the
akan dialihkan ke akun aset tetap yang construction is completed and the constructed
bersangkutan apabila telah selesai dan siap asset is ready for its intended use.
untuk digunakan.

Sesuai dengan PSAK 47 mengenai In accordance with PSAK 47 on “Accounting

“Akuntansi Tanah”, perolehan tanah for Land”, land is stated at cost and is not
dinyatakan berdasarkan biaya perolehan depreciated. Certain costs incurred relating to
dan tidak disusutkan. Biaya-biaya tertentu the renewal of the legal title of a landright are
sehubungan dengan perolehan atau deferred and amortized over the period the
perpanjangan hak pemilikan tanah landrights are valid.
ditangguhkan dan diamortisasi sepanjang
periode berlakunya hak atas tanah.

20
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

h. Aset tetap (lanjutan) h. Fixed assets (continued)

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan An item of fixed assets is derecognized upon
pengakuannya pada saat dilepaskan atau disposal or when no future economic benefits
saat tidak ada manfaat ekonomis masa are expected from its use or disposal. Any gain
depan yang diharapkan dari penggunaan or loss arising on derecognition of the asset
atau pelepasannya. Laba atau rugi yang (calculated as the difference between the net
timbul dari penghentian pengakuan aset disposal proceeds and the carrying amount of
(dihitung sebagai perbedaan antara jumlah the asset) is credited or charged to operations
neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat in the year the asset is derecognized.
dari aset) dikreditkan atau dibebankan pada
operasi tahun aset tersebut dihentikan
pengakuannya.

Pada setiap akhir tahun buku, nilai residu, The residual values, useful lives and methods
umur manfaat dan metode penyusutan aset of depreciation of fixed assets are reviewed
tetap di-review, dan jika sesuai dengan and adjusted prospectively, if appropriate, at
keadaan, disesuaikan secara prospektif. each financial year end.

i. Penurunan nilai aset non-keuangan i. Impairment of non-financial assets

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Grup Effective January 1, 2011, the Group
menerapkan secara prospektif PSAK 48 prospectively adopted PSAK 48 (Revised
(Revisi 2009), “Penurunan Nilai Aset”, 2009), “Impairment of Assets”, including
termasuk goodwill dan aset yang berasal goodwill and assets acquired from business
dari kombinasi bisnis sebelum tanggal combinations before January 1, 2011.
1 Januari 2011.

PSAK 48 (Revisi 2009) menetapkan PSAK 48 (Revised 2009) prescribes the

prosedur-prosedur yang diterapkan entitas procedures to be employed by an entity to
agar aset dicatat tidak melebihi jumlah ensure that its assets are carried at no more
terpulihkannya. Suatu aset dicatat melebihi than their recoverable amount. An asset is
jumlah terpulihkannya jika nilai tercatatnya carried at more than its recoverable amount if
melebihi jumlah yang akan dipulihkan its carrying amount exceeds the amount to be
melalui penggunaan atau penjualan aset. recovered through use or sale of the asset. If
Pada kasus demikian, aset mengalami this is the case, the asset is described as
penurunan nilai dan PSAK yang direvisi ini impaired and this revised PSAK requires the
mensyaratkan entitas mengakui rugi entity to recognize an impairment loss. This
penurunan nilai. PSAK yang direvisi ini juga revised PSAK also specifies when an entity
menentukan kapan entitas membalik suatu should reverse an impairment loss and
rugi penurunan nilai dan pengungkapan prescribes disclosures.
yang diperlukan.
Seperti diuraikan pada bagian ini, penerapan As described herein, the adoption of PSAK 48
PSAK 48 (Revisi 2009) tersebut memberikan (Revised 2009) has insignificant impact on the
pengaruh yang tidak signifikan terhadap financial reporting, including for the related
pelaporan keuangan, berikut pengungkapan disclosures in the consolidated financial
terkait dalam laporan keuangan statements.
konsolidasian.

21
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)
j. Biaya pinjaman j. Borrowing costs
Biaya pinjaman dibebankan pada saat Borrowing costs are generally expensed as
terjadinya. Biaya pinjaman dikapitalisasi incurred. Borrowing costs are capitalized if they
apabila dapat secara langsung dikaitkan are directly attributable to the acquisition,
dengan perolehan, pembangunan atau construction or production of a qualifying asset.
produksi dari aset tertentu (qualifying Capitalization of borrowing costs commences
assets). Kapitalisasi biaya pinjaman dimulai when the activities to prepare the asset for its
ketika aktivitas untuk mempersiapkan intended use or sale are in progress and the
pembangunan aset untuk dipergunakan atau expenditures and borrowing costs are being
dijual sesuai tujuannya sedang berlangsung incurred. Borrowing costs are capitalized until
dan pengeluaran serta biaya pinjaman the assets are ready for their intended use. If
sedang terjadi. Biaya pinjaman dikapitalisasi the resulting carrying amount of the asset
sampai dengan aset tersebut siap exceeds its recoverable amount, an impairment
digunakan sesuai tujuannya. Apabila nilai loss is recognized.
tercatat dari aset tersebut melebihi jumlah
yang diharapkan dapat dipulihkan, maka
rugi penurunan nilai diakui.
k. Biaya emisi efek ekuitas k. Stock issuance costs
Sesuai dengan Peraturan No. VIII.G.7 In accordance with Rule No. VIII.G.7
Lampiran Surat Keputusan BAPEPAM-LK of BAPEPAM-LK decision letter No. Kep-06/
No. Kep-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000 PM/2000 dated March 13, 2000, concerning
mengenai “Pedoman Penyajian Laporan “Guidelines in the Presentation of Financial
Keuangan”, biaya-biaya emisi efek yang Statements”, expenses incurred in connection
terjadi sehubungan dengan penerbitan efek with the public offerings of shares and rights
ekuitas dan hak memesan efek terlebih issue are deducted from the additional paid-in
dahulu dikurangkan langsung dari capital derived from such offerings.
tambahan modal disetor yang diperoleh dari
penawaran efek tersebut.

l. Pengakuan pendapatan dan beban l. Revenue and expense recognition

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Grup Effective January 1, 2011, the Group adopted
menerapkan PSAK 23 (Revisi 2010), PSAK 23 (Revised 2010), “Revenue”. This
“Pendapatan”. PSAK revisi ini revised PSAK identifies the circumstances in
mengidentifikasi terpenuhinya kriteria which the criteria on revenue recognition will be
pengakuan pendapatan, sehingga met and, therefore, revenue may be
pendapatan dapat diakui, dan mengatur recognized, and prescribes the accounting
perlakuan akuntansi atas pendapatan yang treatment of revenue arising from certain types
timbul dari transaksi dan kejadian tertentu, of transactions and events, and also provides
serta memberikan panduan praktis dalam practical guidance on the application of the
penerapan kriteria mengenai pengakuan criteria on revenue recognition. The adoption of
pendapatan. Penerapan PSAK yang direvisi this revised PSAK has no significant impact on
tersebut tidak memberikan pengaruh yang the consolidated financial statements.
berarti terhadap laporan keuangan
konsolidasian.
Pendapatan diakui bila besar kemungkinan Revenue is recognized to the extent that it is
manfaat ekonomi akan diperoleh oleh Grup probable that the economic benefits will flow to
dan jumlahnya dapat diukur secara handal. the Group and the revenue can be reliably
Pendapatan diukur pada nilai wajar measured. Revenue is measured at the fair
pembayaran yang diterima, tidak termasuk value of the consideration received, excluding
diskon, rabat dan Pajak Pertambahan Nilai discounts, rebates and Value Added Taxes
(“PPN”). (“VAT”).

Beban diakui pada saat terjadinya. Expenses are recognized when incurred.

22
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

m. Imbalan kerja karyawan m. Employee benefits

Grup mencatat kewajiban imbalan kerja The Group recognizes its unfunded employee
yang tidak didanakan berdasarkan Undang- benefits liability in accordance with Labor Law
undang Tenaga Kerja No. 13 tahun 2003 No. 13/2003 dated March 25, 2003 (the “Law”).
tanggal 25 Maret 2003 (“UU No. 13”).
Berdasarkan PSAK 24 (Revisi 2004), Under PSAK 24 (Revised 2004) on “Employee
mengenai “Imbalan Kerja”, biaya imbalan Benefits”, the cost of providing employee
kerja ditentukan berdasarkan UU No. 13 benefits under the Law is determined using the
dengan menggunakan metode projected- projected-unit-credit method. Actuarial gains or
unit-credit. Keuntungan atau kerugian losses are recognized as income or expense
aktuarial diakui sebagai penghasilan atau when the net cumulative unrecognized actuarial
beban apabila akumulasi keuntungan dan gains or losses for each individual plan at the
kerugian aktuarial bersih yang belum diakui end of the previous reporting year exceed 10%
untuk masing-masing program pada akhir of the defined benefit obligation at that date.
periode pelaporan tahun sebelumnya These gains or losses in excess of the 10%
melebihi 10% dari nilai kini kewajiban threshold are amortized on a straight-line basis
imbalan pasti pada tanggal tersebut. over the expected average remaining working
Keuntungan atau kerugian yang melebihi lives of the employees. Further, past service
ambang batas 10% ini diakui dengan costs arising from the introduction of a defined
menggunakan metode garis lurus selama benefit plan or changes in the benefits payable
rata-rata sisa masa kerja karyawan. Lebih of an existing plan are required to be amortized
lanjut, biaya jasa lalu yang timbul akibat over the period until the benefits concerned
pengenalan program imbalan pasti atau become vested.
perubahan kewajiban imbalan kerja dari
program yang ada diamortisasi sampai
imbalan kerja tersebut telah menjadi hak
karyawan.
n. Transaksi dan saldo dalam mata uang n. Foreign currency transactions and balances
asing
Transaksi dalam mata uang asing dicatat Transactions involving foreign currencies are
berdasarkan kurs yang berlaku pada saat recorded at the rates of exchange prevailing at
transaksi dilakukan. Pada tanggal laporan the time the transactions are made. At
posisi keuangan, aset dan liabilitas moneter statement of financial position date, monetary
dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam assets and liabilities denominated in foreign
mata uang rupiah berdasarkan kurs terakhir currencies are adjusted to rupiah based on the
untuk tahun bersangkutan yang ditetapkan rates of exchange last quoted by Bank
oleh Bank Indonesia. Laba atau rugi kurs Indonesia at that date. The resulting gains or
yang terjadi dikreditkan atau dibebankan losses are credited or charged to operations of
pada operasi tahun berjalan. the current year.

Pada tanggal 30 Juni 2012 dan 31 As of June 30, 2012 and December 31, 2011,
Desember 2011, kurs yang digunakan the rates of exchange used were as follows:
adalah sebagai berikut:
2012 2011
1 Euro Eropa (Euro) 11.801 11.739 1 European euro (Euro)
1 Dolar Amerika Serikat (US$) 9.480 9.068 1 United States dollar (US$)
1 Dolar Singapura (SIN$) 7.415 6.974 1 Singapore dollar (SIN$)
100 Yen Jepang (JP¥) 120 117 100 Japanese yen (JP¥)

23
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

o. Pajak penghasilan badan o. Corporate income tax

Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan Current tax expense is provided based on the
taksiran laba kena pajak tahun berjalan. estimated taxable income for the year. Deferred
Aset dan kewajiban pajak tangguhan diakui tax assets and liabilities are recognized for
atas perbedaan temporer antara aset dan temporary differences between the financial and
liabilitas untuk tujuan komersial dan untuk the tax bases of assets and liabilities at each
tujuan perpajakan setiap tanggal pelaporan. reporting date. Future tax benefits, such as the
Manfaat pajak di masa mendatang, seperti carry-forward of any unused tax losses, are also
saldo rugi fiskal yang belum digunakan, recognized to the extent that realization of such
diakui sejauh besar kemungkinan realisasi benefits is probable.
atas manfaat pajak tersebut.

Pajak tangguhan dihitung dengan Deferred tax is calculated at the tax rates that
menggunakan tarif pajak yang berlaku atau have been enacted or substantively enacted at
secara substansial telah berlaku pada statement of financial position date. Changes in
tanggal laporan posisi keuangan. Perubahan the carrying amount of deferred tax assets and
nilai tercatat aset dan kewajiban pajak liabilities due to a change in tax rates are
tangguhan yang disebabkan oleh perubahan charged or credited to current year operations,
tarif pajak dibebankan atau dikreditkan pada except to the extent that they relate to items
tahun berjalan, kecuali untuk transaksi- previously charged or credited to stockholders’
transaksi yang sebelumnya telah langsung equity.
dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.

Perubahan terhadap kewajiban perpajakan An amendment to a tax obligation is recorded

diakui pada saat Surat Ketetapan Pajak when an assessment is received or, if
(“SKP”) diterima, atau, jika Perusahaan appealed, when the result of the appeal is
mengajukan keberatan pada saat keputusan determined.
atas keberatan tersebut telah ditetapkan.

p. Laba bersih per saham p. Earnings per share

Sesuai dengan PSAK 56 mengenai “Laba In accordance with PSAK 56 on “Earnings per
per Saham”, laba bersih per saham dasar Share”, basic earnings per share is calculated
dihitung dengan membagi laba tahun by dividing the profit for the year attributable to
berjalan yang dapat diatribusikan kepada owners of the Parent Entity by the weighted
pemilik Entitas Induk dengan jumlah rata- average number of issued and fully paid shares
rata tertimbang saham yang beredar selama outstanding during the year.
tahun yang bersangkutan.

24
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

q. Restrukturisasi entitas sepengendali q. Restructuring transactions of entities under

common control
Berdasarkan PSAK 38 (Revisi 2004) In accordance with PSAK 38 (Revised 2004) on
mengenai “Akuntansi Restrukturisasi Entitas “Accounting for Restructuring Transactions of
Sepengendali”, tidak terdapat laba atau rugi Entities under Common Control”, no gain or
yang diakui pada saat terjadi pengalihan loss is recognized in the transfer of assets,
aset, liabilitas, saham dan instrumen liabilities, shares or other ownership
pemilikan lainnya di antara entitas instruments among companies under common
sepengendali. control.

Oleh karena transaksi restrukturisasi entitas Since a restructuring transaction between

sepengendali tidak mengakibatkan entities under common control does not result in
perubahan substansi ekonomi pemilikan a change of the economic substance of the
atas aset, liabilitas, saham atau instrumen ownership of assets, shares, liabilities or other
pemilikan lainnya yang dipertukarkan, maka instruments of ownership which are exchanged,
aset maupun liabilitas yang pemilikannya assets or liabilities transferred must be recorded
dialihkan dicatat sesuai dengan nilai buku at book values under a business combination
berdasarkan metode penyatuan using the pooling-of-interests method. The
kepemilikan. Selisih antara nilai pengalihan difference between the transfer price and book
dengan nilai buku sehubungan dengan value for each restructuring transaction
restrukturisasi entitas sepengendali dicatat between the Company and another company
sebagai akun “Selisih Nilai Transaksi under common control is presented as
Restrukturisasi Entitas Sepengendali”, dan “Difference Arising from Restructuring
disajikan pada laporan posisi keuangan Transactions of Entities under Common
konsolidasian. Control” in the consolidated statements of
financial position.

Saldo akun “Selisih Nilai Transaksi The balance of the account “Difference Arising
Restrukturisasi Entitas Sepengendali” dapat from Restructuring Transactions of Entities
berubah pada saat hilangnya status under Common Control” can change if the “loss
substansi sepengendalian antara entitas of common control” substance among entities
yang pernah bertransaksi; atau pelepasan who have been involved in the transactions
saham atau instrumen kepemilikan lainnya occur; or shares or other ownership instruments
yang mendasari terjadinya selisih transaksi which previously resulted in the difference are
restrukturisasi entitas sepengendali ke pihak disposed to another party not under common
ketiga. Perubahan saldo tersebut diakui control. The change in the difference in the
sebagai laba atau rugi yang direalisasi pada restructuring transactions among entities under
tahun berjalan. common control is recognized as a realized
gain or loss in the current year.

25
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

r. Pelaporan segmen r. Segment reporting

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Grup Effective January 1, 2011, the Group applied
menerapkan PSAK 5 (Revisi 2009), PSAK 5 (Revised 2009), “Operating Segments”.
“Segmen Operasi”. PSAK revisi ini The revised PSAK requires disclosures that will
mensyaratkan pengungkapan yang enable users of financial statements to evaluate
memungkinkan pengguna laporan keuangan the nature and financial effects of the business
untuk mengevaluasi sifat dan dampak activities in which the entity engages and the
keuangan atas aktivitas bisnis yang mana economic environments in which it operates.
entitas terlibat dan lingkungan ekonomi The adoption of this revised PSAK has no
dimana entitas beroperasi. Penerapan significant impact on the consolidated financial
PSAK yang direvisi tersebut tidak statements.
memberikan pengaruh yang berarti terhadap
laporan keuangan konsolidasian.

Segmen adalah bagian khusus Grup yang A segment is a distinguishable component of

terlibat baik dalam menyediakan produk dan the Group that is engaged in providing certain
jasa (segmen usaha), yang memiliki risiko products (business segment), which component
dan imbalan yang berbeda dari segmen is subject to risks and rewards that are different
lainnya. from those of other segments.

Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas Segment revenue, expenses, results, assets
segmen termasuk item-item yang dapat and liabilities include items directly attributable
diatribusikan langsung kepada suatu to a segment as well as those that can be
segmen serta hal-hal yang dapat allocated on a reasonable basis to that
dialokasikan dengan dasar yang sesuai segment. They are determined before intra-
dengan segmen tersebut. Segmen group balances and intra-group transactions are
ditentukan sebelum saldo antar grup dan eliminated.
transaksi antar grup dieliminasi sebagai
bagian dari proses konsolidasi.

s. Instrumen keuangan s. Financial instruments

Grup telah menerapkan PSAK 50 (Revisi The Group has applied PSAK 50 (Revised
2006), mengenai “Instrumen Keuangan: 2006) on “Financial Instruments: Presentation
Penyajian dan Pengungkapan” dan PSAK and Disclosures”, and PSAK 55 (Revised 2006)
55 (Revisi 2006) mengenai “Instrumen on “Financial Instrument: Recognition and
Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” ement”, which superseded PSAK 50 on
yang menggantikan PSAK 50 mengenai “Accounting for Certain Investment in
“Akuntansi Investasi Efek Tertentu” dan Securities”, and PSAK 55 (Revised 1999) on
PSAK 55 (Revisi 1999) mengenai “Accounting for Derivative Instruments and
“Akuntansi Instrumen Derivatif dan Aktivitas Hedging Activities”, which are effective starting
Lindung Nilai” yang efektif pada 1 Januari on January 1, 2010. PSAK 50 (Revised 2006)
2010. PSAK 50 (Revisi 2006) dan PSAK 55 and PSAK 55 (Revised 2006) were applied
(Revisi 2006) diterapkan secara prospektif. prospectively.

26
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

s. Instrumen keuangan (lanjutan) s. Financial instruments (continued)

PSAK 50 (Revisi 2006) mengatur persyaratan PSAK 50 (Revised 2006) contains the
tentang penyajian instrumen keuangan dan requirements for the presentation of financial
mengidentifikasi informasi yang harus instruments and identifies the information that
diungkapkan. Persyaratan penyajian tersebut should be disclosed. The presentation
berlaku terhadap klasifikasi instrumen requirements apply to the classification of
keuangan, dari perspektif penerbit, dalam aset financial instruments, from the perspective of
keuangan, liabilitas keuangan, dan instrumen the issuer, into financial assets, financial
ekuitas; pengklasifikasian yang terkait dengan liabilities and equity instruments; the
suku bunga, dividen, kerugian dan classification of related interest, dividends,
keuntungan, dan keadaan di mana aset losses and gains; and the circumstances in
keuangan dan liabilitas keuangan harus saling which financial assets and financial liabilities
hapus. PSAK ini mensyaratkan must be offset. This PSAK requires the
pengungkapan, antara lain, informasi disclosure of, among others, information about
mengenai faktor yang mempengaruhi jumlah, factors that affect the amount, timing and
waktu dan tingkat kepastian arus kas masa certainty of an entity’s future cash flows
datang yang terkait dengan instrumen relating to financial instruments and the
keuangan dan kebijakan akuntansi yang accounting policies applied to those
digunakan untuk instrumen tersebut. instruments.

PSAK 55 (Revisi 2006) mengatur prinsip- PSAK 55 (Revised 2006) established the
prinsip dasar pengakuan dan pengukuran principles for recognizing and measuring
aset keuangan, liabilitas keuangan, dan financial assets, financial liabilities, and some
kontrak pembelian dan penjualan item non contracts to buy or sell non-financial items.
keuangan. PSAK ini, antara lain, This PSAK provides the definitions and
memberikan definisi dan karakteristik characteristics of a derivative, the categories of
terhadap derivatif, kategori instrumen financial instruments, recognition and
keuangan, pengakuan dan pengukuran, measurement, hedge accounting and
akuntansi lindung nilai dan penetapan determination of hedging relationships, among
hubungan lindung nilai. others.

i. Aset keuangan i. Financial assets

Pengakuan awal Initial recognition

Aset keuangan dalam ruang lingkup Financial assets within the scope of
PSAK 55 (Revisi 2006) diklasifikasikan PSAK 55 (Revised 2006) are classified as
sebagai aset keuangan yang dinilai pada financial assets at fair value through profit
nilai wajar melalui laba atau rugi, pinjaman or loss, loans and receivables, held-to-
yang diberikan dan piutang, investasi yang maturity investments and available-for-sale
dimiliki hingga jatuh tempo, dan aset financial assets. The Group determines the
keuangan tersedia untuk dijual. Grup classification of its financial assets at initial
menentukan klasifikasi aset keuangan recognition and, where allowed and
pada saat pengakuan awal dan, jika appropriate, re-evaluates this designation at
diperbolehkan dan sesuai, akan dievaluasi each financial year end.
kembali setiap akhir periode keuangan.

27
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

s. Instrumen keuangan (lanjutan) s. Financial instruments (continued)

i. Aset keuangan (lanjutan) i. Financial assets (continued)

Pengakuan awal (lanjutan) Initial recognition (continued)

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan Financial assets are recognized initially at
diukur pada nilai wajar. Dalam hal investasi fair value plus, in the case of investments
tidak diukur pada nilai wajar melalui not at fair value through profit or loss,
laporan laba rugi, nilai wajar tersebut directly attributable transaction costs.
ditambah dengan biaya transaksi yang
dapat diatribusikan secara langsung.

Pembelian atau penjualan aset keuangan Purchases or sales of financial assets that
yang memerlukan penyerahan aset dalam require delivery of assets within a time
kurun waktu yang telah ditetapkan oleh frame established by regulation or
peraturan dan kebiasan yang berlaku di convention in the marketplace (regular way
pasar (pembelian secara reguler) diakui purchases) are recognized on the trade
pada tanggal perdagangan, seperti tanggal date, i.e., the date that the Group commits
Grup berkomitmen untuk membeli atau to purchase or sell the assets.
menjual aset.

Pada tanggal 30 Juni 2012 dan 31 As of March 31, 2012 and December 31,
Desember 2011, aset keuangan Grup 2011, the Group’s financial assets include
mencakup kas dan setara kas, piutang cash and cash equivalents, trade and other
usaha, dan piutang lain-lain, dan aset receivables, and other current and non-
lancar lain-lain dan aset tidak lancar lain- current assets.
lain.
The Group has determined that all those
Grup telah menetapkan bahwa seluruh financial assets are categorized as loans
aset keuangan dikategorikan sebagai and receivables. As of June 30, 2012 and
pinjaman dan piutang. Pada tanggal December 31, 2011, the Group did not have
30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011, Grup any financial assets at fair value through
tidak mempunyai aset keuangan yang profit or loss, available-for-sale financial
dinilai pada nilai wajar melalui laba atau assets and held-to-maturity investments.
rugi, aset keuangan tersedia untuk dijual
dan investasi yang dimiliki hingga jatuh
tempo.

Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement

Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables are non-derivative
adalah aset keuangan non derivatif dengan financial assets with fixed or determinable
pembayaran tetap atau telah ditentukan payments that are not quoted in an active
dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. market. Such financial assets are carried at
Aset keuangan tersebut dicatat pada biaya amortized cost using the effective interest
perolehan yang diamortisasi menggunakan rate method. Gains and losses are
metode tingkat bunga efektif. Laba atau recognized in the consolidated statements
rugi diakui dalam laporan laba rugi of comprehensive income when the loans
komprehensif konsolidasian pada saat and receivables are derecognized or
pinjaman dan piutang dihentikan impaired, as well as through the
pengakuannya atau mengalami penurunan amortization process.
nilai, serta melalui proses amortisasi.

28
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI POKOK 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)
s. Instrumen keuangan (lanjutan) s. Financial instruments (continued)

i. Aset keuangan (lanjutan) i. Financial assets (continued)

Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement (continued)
(lanjutan)
Liabilitas keuangan dalam ruang lingkup Financial liabilities within the scope of
PSAK 55 (Revisi 2006) diklasifikasikan PSAK 55 (Revised 2006) are classified as
sebagai liabilitas keuangan yang diukur financial liabilities at fair value through profit
pada nilai wajar melalui laba atau rugi, or loss, loans and borrowings, or as
hutang dan pinjaman atau derivatif yang derivatives designated as hedging
telah ditetapkan untuk tujuan lindung nilai instruments in an effective hedge, as
yang efektif, jika sesuai. Grup menentukan appropriate. The Group determines the
klasifikasi kewajiban keuangan pada saat classification of its financial liabilities at
pengakuan awal. initial recognition.
ii. Liabilitas keuangan ii. Financial liabilities

Pengakuan awal Initial recognition

Saat pengakuan awal, liabilitas keuangan Financial liabilities are recognized initially at
diukur pada nilai wajar dan, dalam hal fair value which, in the case of loans and
hutang dan pinjaman, termasuk biaya borrowings, is inclusive of directly
transaksi yang dapat diatribusikan secara attributable transaction costs.
langsung.
Pada tanggal 30 June 2012 dan 2011, As of June 30, 2012 and 2011, the Group’s
liabilitas keuangan Grup mencakup hutang financial liabilities include trade payables to
usaha kepada pihak ketiga, hutang lain- third parties, other payables, accrued
lain, biaya masih harus dibayar dan hutang expenses, and short-term and long-term
jangka pendek dan jangka panjang. debts.

Grup telah menetapkan bahwa seluruh The Group has determined that all of those
liabilitas keuangan dikategorikan sebagai financial liabilities are categorized as loans
hutang dan pinjaman. Pada tanggal and borrowings. As of June 30, 2012 and
30 Juni 2012 dan 2011, Grup tidak 2011, the Group did not have any financial
mempunyai liabilitas keuangan yang dinilai liabilities at fair value through profit or loss
pada nilai wajar melalui laba atau rugi, atau or derivatives designated as hedging
derivatif yang dibentuk sebagai instrumen instruments in an effective hedge.
lindung nilai yang efektif.
Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement

Setelah pengakuan awal, hutang dan After initial recognition, loans and
pinjaman diukur pada biaya perolehan borrowings are subsequently measured at
diamortisasi dengan menggunakan metode amortized cost using the effective interest
suku bunga efektif. rate method.
Laba atau rugi harus diakui dalam laporan Gains and losses are recognized in the
laba rugi komprehensif konsolidasian ketika consolidated statements of comprehensive
liabilitas tersebut dihentikan pengakuannya income when the liabilities are
serta melalui proses amortisasinya. derecognized as well as through the
amortization process.

29
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI POKOK 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

s. Instrumen keuangan (lanjutan) s. Financial instruments (continued)

iii. Saling hapus instrumen keuangan iii. Offsetting of financial instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and financial liabilities are
saling hapus dan nilai bersihnya disajikan offset and the net amount reported in the
dalam laporan posisi keuangan consolidated statements of financial
konsolidasian jika, dan hanya jika, position if, and only if, there is a currently
terdapat hak yang berkekuatan hukum enforceable legal right to offset the
untuk melakukan saling hapus atas jumlah recognized amounts and there is an
yang telah diakui dari aset keuangan dan intention to settle on a net basis, or to
liabilitas keuangan tersebut dan terdapat realize the assets and settle the liabilities
intensi untuk menyelesaikan dengan simultaneously.
menggunakan dasar neto, atau untuk
merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitasnya secara bersamaan.

iv. Nilai wajar instrumen keuangan iv. Fair value of financial instruments

Nilai wajar instrumen keuangan yang The fair value of financial instruments that
secara aktif diperdagangkan di pasar are actively traded in organized financial
keuangan ditentukan dengan mengacu markets is determined by reference to
pada kuotasi harga pasar yang berlaku quoted market bid prices at the close of
pada penutupan pasar pada akhir periode business at the end of the reporting year.
pelaporan. Untuk instrumen keuangan For financial instruments where there is no
yang tidak diperdagangkan di pasar aktif, active market, fair value is determined using
nilai wajar ditentukan dengan valuation techniques. Such techniques may
menggunakan teknik penilaian. Teknik include using recent arm’s length market
penilaian tersebut meliputi penggunaan transaction, reference to the current fair
transaksi pasar terkini yang dilakukan value of another instrument that is
secara wajar (arm’s-length market substantially the same, discounted cash
transactions), referensi atas nilai wajar flow analysis, or other valuation models.
terkini dari instrumen lain yang secara
substansial sama, analisis arus kas yang
didiskonto, atau model penilaian lainnya.

Penyesuaian risiko kredit Credit risk adjustment

Grup menyesuaikan harga di pasar yang The Group adjusts the price in the more
lebih menguntungkan untuk observable market to reflect any differences
mencerminkan adanya perbedaan risiko in counterparty credit risk between
kredit pihak yang bertransaksi antara instruments traded in that market and the
instrumen yang diperdagangkan di pasar ones being valued for financial asset
tersebut dengan instrumen yang dinilai positions. In determining the fair value of
untuk posisi aset keuangan. Dalam financial liability positions, the Group’s own
penentuan nilai wajar posisi liabilitas credit risks associated with the instruments
keuangan, risiko kredit Grup terkait are taken into account.
dengan instrumen keuangan tersebut ikut
diperhitungkan.

30
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI POKOK 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

s. Instrumen keuangan (lanjutan) s. Financial instruments (continued)

v. Biaya perolehan yang diamortisasi dari v. Amortized cost of financial

instrumen keuangan instruments

Biaya perolehan yang diamortisasi diukur Amortized cost is computed using the
dengan menggunakan metode suku effective interest rate method less any
bunga efektif dikurangi penyisihan allowance for impairment and principal
penurunan nilai dan pembayaran atau repayment or reduction. The calculation
pengurangan pokok. Perhitungan ini takes into account any premium or
mencakup seluruh premi atau diskonto discount on acquisition and includes
pada saat akuisisi dan mencakup biaya transaction costs and fees that are an
transaksi serta komisi yang merupakan integral part of the effective interest rate.
bagian tak terpisahkan dari suku bunga
efektif.

vi. Penurunan nilai aset keuangan vi. Impairment of financial assets

Pada setiap tanggal laporan posisi The Group assesses at each consolidated
keuangan konsolidasian, Grup statement of financial position date
mengevaluasi apakah terdapat bukti yang whether there is any objective evidence
obyektif bahwa aset keuangan atau that a financial asset or a group of
kelompok aset keuangan mengalami financial assets is impaired.
penurunan nilai.

• Aset keuangan dicatat sebesar biaya • Financial assets carried at amortized

perolehan yang diamortisasi cost

Untuk pinjaman yang diberikan dan For loans and receivables carried at
piutang yang dicatat pada biaya amortized cost, the Group first
perolehan diamortisasi, Grup terlebih assesses whether objective evidence
dahulu menentukan bahwa terdapat of impairment exists individually for
bukti obyektif mengenai penurunan financial assets that are individually
nilai secara individual atas aset significant, or collectively for financial
keuangan yang signifikan secara assets that are not individually
individual, atau secara kolektif untuk significant. If the Group determines
aset keuangan yang tidak signifikan that no objective evidence of
secara individual. Jika Grup impairment exists for an individually
menentukan tidak terdapat bukti assessed financial asset, whether
obyektif mengenai penurunan nilai significant or not, the asset is included
atas aset keuangan yang dinilai in a group of financial assets with
secara individual, terlepas aset similar credit risk characteristics, and
keuangan tersebut signifikan atau the group is collectively assessed for
tidak, maka aset tersebut dimasukkan impairment. Assets that are
ke dalam kelompok aset keuangan individually assessed for impairment
yang memiliki karakteristik risiko kredit and for which an impairment loss is, or
yang sejenis dan menilai penurunan continues to be, recognized are not
nilai kelompok tersebut secara included in a collective assessment of
kolektif. Aset yang penurunan nilainya impairment.
dinilai secara individual dan untuk itu
kerugian penurunan nilai diakui atau
tetap diakui, tidak termasuk dalam
penilaian penurunan nilai secara
kolektif.

31
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI POKOK 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)
s. Instrumen keuangan (lanjutan) s. Financial instruments (continued)
vi. Penurunan nilai aset keuangan vi. Impairment of financial assets
(lanjutan) (continued)
• Aset keuangan dicatat sebesar biaya • Financial assets carried at amortized
perolehan yang diamortisasi (lanjutan) cost (continued)
Jika terdapat bukti obyektif bahwa If there is objective evidence that an
kerugian penurunan nilai telah terjadi, impairment loss has occurred, the
jumlah kerugian tersebut diukur amount of the loss is measured as the
sebagai selisih antara nilai tercatat difference between the asset’s
aset dengan nilai kini estimasi arus carrying amount and the present value
kas masa datang (tidak termasuk of estimated future cash flows
kerugian kredit di masa mendatang (excluding future expected credit
yang belum terjadi). Nilai kini estimasi losses that have not yet been
arus kas masa datang didiskonto incurred). The present value of the
dengan menggunakan suku bunga estimated future cash flows is
efektif awal dari aset keuangan discounted at the financial asset’s
tersebut. Jika pinjaman atau piutang original effective interest rate. If a
yang diberikan memiliki suku bunga “loans and receivables” financial asset
variabel, maka tingkat diskonto yang has a variable interest rate, the
digunakan untuk mengukur setiap discount rate for measuring
kerugian penurunan nilai adalah suku impairment loss is the current effective
bunga efektif yang berlaku. interest rate.

Nilai tercatat atas aset keuangan The carrying amount of the financial
dikurangi melalui penggunaan pos asset is reduced through the use of an
cadangan penurunan nilai dan jumlah allowance for impairment account and
kerugian yang terjadi diakui dalam the amount of the loss is recognized in
laporan laba rugi komprehensif the consolidated statements of
konsolidasian. Pendapatan bunga comprehensive income. Interest
selanjutnya diakui sebesar nilai income continues to be accrued on
tercatat yang diturunkan nilainya the reduced carrying amount based on
berdasarkan tingkat suku bunga the original effective interest rate of
efektif awal dari aset keuangan. the financial asset. Loans and
Pinjaman yang diberikan dan piutang receivables, together with the
beserta dengan cadangan terkait associated allowance, are written off
dihapuskan jika tidak terdapat when there is no realistic prospect of
kemungkinan yang realistis atas future recovery and all collateral has
pemulihan di masa mendatang dan been realized or has been transferred
seluruh agunan telah terealisasi atau to the Group. If, in a subsequent year,
dialihkan kepada Grup. Jika, pada the amount of the estimated
tahun berikutnya, nilai estimasi impairment loss increases or
kerugian penurunan nilai aset decreases because of an event
keuangan bertambah atau berkurang occurring after the impairment was
karena peristiwa yang terjadi setelah recognized, the previously recognized
penurunan nilai diakui, maka kerugian impairment loss is increased or
penurunan nilai yang diakui reduced by adjusting the allowance for
sebelumnya bertambah atau impairment account. If a future write-
berkurang dengan menyesuaikan pos off is later recovered, the recovery is
cadangan penurunan nilai. Jika di recognized in profit or loss.
masa mendatang penghapusan
tersebut dapat dipulihkan, jumlah
pemulihan tersebut diakui pada laba
atau rugi.

32
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI POKOK 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

s. Instrumen keuangan (lanjutan) s. Financial instruments (continued)

vii. Penghentian pengakuan aset dan vii. Derecognition of financial assets and
kewajiban keuangan liabilities

Aset keuangan Financial assets

Penghentian pengakuan atas suatu aset A financial asset (or where applicable, a
keuangan (atau, apabila dapat diterapkan part of a financial asset or part of a group
untuk bagian dari aset keuangan atau of similar financial assets) is derecognized
bagian dari kelompok aset keuangan when: (1) the rights to receive cash flows
sejenis) terjadi bila: (1) hak kontraktual from the asset have expired; or (2) the
atas arus kas yang berasal dari aset Group has transferred its rights to receive
keuangan tersebut berakhir; atau cash flows from the asset or has assumed
(2) Grup memindahkan hak untuk an obligation to pay the received cash
menerima arus kas yang berasal dari aset flows in full without material delay to a
keuangan tersebut atau menanggung third party under a “pass-through”
kewajiban untuk membayar arus kas yang arrangement; and either (a) the Group
diterima tersebut tanpa penundaan yang has transferred substantially all the risks
signifikan kepada pihak ketiga melalui and rewards of the asset, or (b) the Group
suatu kesepakatan penyerahan dan salah has neither transferred nor retained
satu diantara (a) Grup secara substansial substantially all the risks and rewards of
memindahkan seluruh risiko dan manfaat the asset, but has transferred control of
atas kepemilikan aset keuangan tersebut, the asset.
atau (b) Grup secara substansial tidak
memindahkan dan tidak memiliki seluruh
risiko dan manfaat atas kepemilikan aset
keuangan tersebut, namun telah
memindahkan pengendalian atas aset
tersebut.

Kewajiban keuangan Financial liabilities

Kewajiban keuangan dihentikan A financial liability is derecognized when

pengakuannya ketika kewajiban yang the obligation under the liability is
ditetapkan dalam kontrak dihentikan atau discharged or cancelled or has expired.
dibatalkan atau kadaluarsa.

Ketika kewajiban keuangan awal When an existing financial liability is

digantikan dengan kewajiban keuangan replaced by another from the same lender
lain dari pemberi pinjaman yang sama on substantially different terms, or the
dengan ketentuan yang berbeda secara terms of an existing liability are
substansial, atau modifikasi secara substantially modified, such an exchange
substansial atas kewajiban keuangan or modification is treated as a
yang saat ini ada, maka pertukaran atau derecognition of the original liability and
modifikasi tersebut dicatat sebagai the recognition of a new liability, and the
penghapusan kewajiban keuangan awal difference in the respective carrying
dan pengakuan kewajiban keuangan baru amounts is recognized in profit or loss.
dan selisih antara nilai tercatat kewajiban
keuangan tersebut diakui dalam laba atau
rugi.

33
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)
t. Penerapan standar akuntansi revisi lain dan t. Adoption of other revised accounting
interpretasi standards and interpretations

Selain standar akuntansi revisi yang telah Other than the revised accounting standards
disebutkan sebelumnya di atas, Grup juga previously mentioned above, the Group also
telah menerapkan standar akuntansi revisi dan adopted the following revised accounting
interpretasi efektif pada tanggal 1 Januari standards and interpretations effective
2011, yang dianggap relevan terhadap laporan January 1, 2011, which were considered
keuangan konsolidasian namun tidak relevant to the consolidated financial
menimbulkan dampak yang signifikan kecuali statements but did not have significant impact
bagi pengungkapan terkait: except for the related disclosures:

• PSAK 2 (Revisi 2009), ”Laporan Arus Kas” • PSAK 2 (Revised 2009), ”Statement of
Cash Flows”
• PSAK 8 (Revisi 2010), ”Peristiwa Setelah • PSAK 8 (Revised 2010), ”Events after the
Periode Pelaporan” Reporting Period”
• PSAK 25 (Revisi 2009), ”Kebijakan • PSAK 25 (Revised 2009), ”Accounting
Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi Policies, Changes in Accounting
dan Kesalahan” Estimates and Errors”
• PSAK 57 (Revisi 2009), ”Provisi, Liabilitas • PSAK 57 (Revised 2009), ”Provisions,
Kontijensi dan Aset Kontijensi” Contingent Liabilities and Contingent
Assets”
• ISAK 10, ”Program Loyalitas Pelanggan” • ISAK 10, ”Customer Loyalty Programs”

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI 3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENT,

DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN ESTIMATES AND ASSUMPTIONS

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of the Group’s consolidated

Grup mensyaratkan manajemen untuk membuat financial statements requires management to make
pertimbangan, estimasi dan asumsi yang judgments, estimates and assumptions that affect
mempengaruhi jumlah yang dilaporkan atas the reported amounts of revenues, expenses,
pendapatan, beban, aset dan liabilitas, serta assets and liabilities, and the disclosure of
pengungkapan liabilitas kontinjensi, pada akhir contingent liabilities, at the end of the reporting
periode pelaporan. Namun, ketidakpastian period. However, uncertainty about these
estimasi dan asumsi ini dapat menyebabkan assumptions and estimates could result in
hasil yang memerlukan penyesuaian material outcomes that require a material adjustment to the
atas nilai tercatat aset dan liabilitas yang carrying amount of the asset or liability affected in
berdampak pada masa mendatang. future periods.

a. Pertimbangan a. Judgment

Penentuan mata uang fungsional Determination of functional currency

Dalam proses penerapan kebijakan In the process of applying the Group’s

akuntansi Grup, manajemen telah membuat accounting policies, management has made
pertimbangan dalam penentuan mata uang judgement on the determination of functional
fungsional, yang terpisah dari estimasi dan currency, apart from those estimations and
asumsi, yang memiliki pengaruh paling assumptions, which have the most significant
signifikan terhadap jumlah yang dicatat effects on the amounts recognized in the
dalam laporan keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.

34
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI 3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS,

DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)

a. Pertimbangan (lanjutan) a. Judgment (continued)

Penentuan mata uang fungsional Determination of functional currency

(lanjutan) (continued)

Mata uang fungsional dari Perusahaan dan The functional currency of the Company and
Entitas Anak adalah mata uang dari each of the Subsidiaries is the currency of the
lingkungan ekonomi primer dimana entitas primary economic environment in which each
beroperasi. Mata uang tersebut adalah mata entity operates. It is the currency that mainly
uang yang mempengaruhi pendapatan dan influences the revenue and cost of
beban produksi. manufacturing.

b. Estimasi dan Asumsi b. Estimates and Assumptions

Asumsi kunci mengenai masa depan dan The key assumptions concerning the future and
sumber kunci lainnya untuk estimasi other key sources of estimation uncertainty at
ketidakpastian pada akhir periode pelaporan the end of the reporting period that have a
yang memiliki risiko signifikan yang significant risk of causing a material adjustment
menyebabkan penyesuaian material to the carrying amounts of assets and liabilities
terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas within the next financial period are discussed
dalam periode pelaporan berikutnya below:
dijabarkan sebagai berikut:

• Penentuan nilai wajar dari aset • Determination of fair values of financial

keuangan dan liabilitas keuangan assets and financial liabilities

Ketika nilai wajar dari aset keuangan dan When the fair value of financial assets
liabilitas keuangan dicatat dalam laporan and financial liabilities recorded in the
posisi keuangan konsolidasian tidak dapat consolidated statements of financial
diambil dari pasar yang aktif, maka nilai position cannot be derived from active
wajarnya ditentukan dengan markets, their fair value is determined
menggunakan teknik penilaian termasuk using valuation techniques including the
model discounted cash flow. Masukan discounted cash flow model. The inputs to
untuk model tersebut dapat diambil dari these models are taken from observable
pasar yang dapat diobservasi, tetapi markets where possible, but where this is
apabila hal ini tidak dimungkinkan, sebuah not feasible, a degree of judgment is
tingkat pertimbangan disyaratkan dalam required in establishing fair values.
menetapkan nilai wajar.

Pertimbangan tersebut mencakup The judgment includes consideration of

penggunaan masukan seperti risiko inputs such as liquidity risk, credit risk and
likuiditas, risiko kredit dan volatilitas. volatility. Changes in assumptions about
Perubahan dalam asumsi mengenai these factors could affect the reported fair
faktor-faktor tersebut dapat value of financial instruments.
mempengaruhi nilai wajar dari instrumen
keuangan yang dilaporkan.

35
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI 3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS,

DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)

b. Estimasi dan Asumsi (lanjutan) b. Estimates and Assumptions (continued)

• Estimasi masa manfaat aset tetap • Estimating useful lives of fixed assets

Grup mengestimasi masa manfaat dari The Group estimates the useful lives of its
aset tetap dan aset tak berwujudnya fixed assets and intangible assets based
berdasarkan utilisasi dari aset yang on expected asset utilization as anchored
diharapkan dapat didukung dengan on business plans and strategies that also
rencana dan strategi usaha yang juga consider expected future technological
mempertimbangkan perkembangan developments and market behavior. The
teknologi di masa depan dan perilaku estimation of the useful lives of fixed
pasar. Estimasi dari masa manfaat aset assets is based on the Group’s collective
tetap adalah berdasarkan penelaahan assessment of industry practice, internal
Grup secara kolektif terhadap praktek technical evaluation and experience with
industri, evaluasi teknis internal dan similar assets. The estimated useful lives
pengalaman untuk aset yang setara. are reviewed at least each financial year
Estimasi masa manfaat ditelaah paling end and are updated if expectations differ
sedikit setiap akhir tahun pelaporan dan from previous estimates due to physical
diperbarui jika ekspektasi berbeda dari wear and tear, technical or commercial
estimasi sebelumnya dikarenakan obsolescence and legal or other
pemakaian dan kerusakan fisik, limitations on the use of the assets. It is
keusangan secara teknis atau komersial possible, however, that future results of
dan hukum atau pembatasan lain atas operations could be materially affected by
penggunaan dari aset. Tetapi, adalah changes in the estimates brought about
mungkin, hasil di masa depan dari operasi by changes in the factors mentioned
dapat dipengaruhi secara material oleh above.
perubahan-perubahan dalam estimasi
yang diakibatkan oleh perubahan faktor-
faktor yang disebutkan diatas.

Jumlah dan waktu dari beban yang dicatat The amounts and timing of recorded
untuk setiap tahun akan terpengaruh oleh expenses for any year will be affected by
perubahan atas faktor-faktor dan situasi changes in these factors and
tersebut. Pengurangan dalam estimasi circumstances. A reduction in the
masa manfaat dari aset tetap Grup akan estimated useful lives of the Group’s fixed
meningkatkan beban operasi dan assets will increase the recorded
menurunkan aset tidak lancar yang operating expenses and decrease non-
dicatat. current assets.

36
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI 3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS,

DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)

b. Estimasi dan Asumsi (lanjutan) b. Estimates and Assumptions (continued)

• Realisasi dari aset pajak tangguhan • Realizability of deferred income tax

assets

Grup melakukan penelaahan atas nilai The Group reviews the carrying amounts
tercatat aset pajak tangguhan pada setiap of deferred income tax assets at the end
akhir periode pelaporan dan mengurangi of each reporting period and reduces
nilai tersebut sampai sebesar these to the extent that it is no longer
kemungkinan aset tersebut tidak dapat probable that sufficient taxable income will
direalisasikan, dimana penghasilan kena be available to allow all or part of the
pajak yang tersedia memungkinkan untuk deferred income tax assets to be utilized.
penggunaan seluruh atau sebagian dari The Group’s assessment on the
aset pajak tangguhan tersebut. recognition of deferred income tax assets
Penelaahan Grup atas pengakuan aset on deductible temporary differences is
pajak tangguhan untuk perbedaan based on the level and timing of
temporer yang dapat dikurangkan forecasted taxable income of the
didasarkan atas tingkat dan waktu dari subsequent reporting periods. This
penghasilan kena pajak yang ditaksirkan forecast is based on the Group’s past
untuk periode pelaporan berikutnya. results and future expectations on
Taksiran ini berdasarkan hasil pencapaian revenues and expenses as well as future
Grup di masa lalu dan ekspektasi di masa tax planning strategies. However, there is
depan terhadap pendapatan dan beban, no assurance that the Group will generate
sebagaimana juga dengan strategi sufficient taxable income to allow all or
perencanaan perpajakan di masa depan. part of the deferred income tax assets to
Tetapi tidak terdapat kepastian bahwa be utilized.
Grup dapat menghasilkan penghasilan
kena pajak yang cukup untuk
memungkinkan penggunaan sebagian
atau seluruh bagian dari aset pajak
tangguhan tersebut.

• Estimasi cadangan untuk kerugian • Estimating allowance for impairment

penurunan nilai atas piutang loss on receivables

Apabila terdapat bukti objektif bahwa rugi If there is an objective evidence that an
penurunan nilai telah terjadi atas piutang impairment loss has been incurred on
usaha, Grup mengestimasi cadangan trade receivables, the Group estimates
untuk kerugian penurunan nilai atas the allowance for impairment losses
piutang usaha yang secara khusus related to its trade receivables that are
diidentifikasi ragu-ragu untuk ditagih. specifically identified as doubtful for
Tingkat cadangan ditelaah oleh collection. The level of allowance is
manajemen dengan dasar faktor-faktor evaluated by management on the basis of
yang mempengaruhi tingkat tertagihnya factors that affect the collectibility of the
piutang tersebut. accounts.

37
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI 3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS,

DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)

b. Estimasi dan Asumsi (lanjutan) b. Estimates and Assumptions (continued)

• Estimasi cadangan untuk kerugian • Estimating allowance for impairment

penurunan nilai atas piutang (lanjutan) loss on receivables (continued)

Dalam kasus ini, Grup menggunakan In these cases, the Group uses judgment
pertimbangan berdasarkan fakta-fakta based on the best available facts and
terbaik yang tersedia dan situasi-situasi, circumstances, including but not limited
termasuk tetapi tidak terbatas pada, lama to, the length of the Group’s relationship
hubungan Grup dengan pelanggan dan with the customers and the customers’
status kredit pelanggan berdasarkan credit status based on third-party credit
laporan dari pihak ketiga dan faktor-faktor reports and known market factors, to
pasar yang telah diketahui, untuk record specific reserves for customers
mengakui pencadangan spesifik untuk against amounts due in order to reduce
pelanggan terhadap jumlah yang jatuh the Group’s receivables to amounts that it
tempo untuk menurunkan piutang Grup ke expects to collect. These specific reserves
jumlah yang diharapkan dapat ditagih. are re-evaluated and adjusted as
Pencadangan secara spesifik ini ditelaah additional information received affects the
dan disesuaikan jika terdapat informasi amounts estimated.
tambahan yang diterima yang
mempengaruhi jumlah yang
diestimasikan.

Sebagai tambahan atas cadangan In addition to specific allowance against

terhadap piutang yang secara individual individually significant receivables, the
signifikan, Grup juga meneliti cadangan Group also assesses a collective
penurunan nilai secara kolektif terhadap impairment allowance against credit
risiko kredit pelanggan mereka yang exposure of its customers which are
dikelompokkan berdasarkan karakteristik grouped based on common credit
kredit yang sama, yang meskipun tidak characteristic, which group, although not
diidentifikasi secara spesifik memerlukan specifically identified as requiring a
cadangan tertentu, memiliki risiko yang specific allowance, has a greater risk of
lebih besar tidak tertagih dibandingkan default than when the receivables were
dengan piutang yang diberikan kepada originally granted to customers. This
pelanggan. Cadangan secara kolektif ini collective allowance is based on historical
dihitung berdasarkan pengalaman loss experience using various factors
kerugian historis dengan menggunakan such as historical performance of the
faktor yang bervariasi seperti kinerja customers within the collective group,
historis dari pelanggan dalam kelompok deterioration in the markets in which the
kolektif, penurunan kinerja pasar dimana customers operate, and identified
pelanggan beroperasi, dan kelemahan structural weaknesses or deterioration in
struktural yang diidentifikasi atau the cash flows of the customers.
penurunan kinerja arus kas dari
pelanggan.

38
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI 3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS,

DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)

b. Estimasi dan Asumsi (lanjutan) b. Estimates and Assumptions (continued)

• Estimasi beban pensiun dan imbalan • Estimation of pension cost and other
kerja lainnya employee benefits

Beban dari program pensiun manfaat The cost of defined benefit plan and
pasti dan nilai kini dari kewajiban pensiun present value of the pension obligation
ditentukan dengan menggunakan metode are determined using the projected-unit-
projected-unit-credit. Penilaian aktuaris credit method. Actuarial valuation includes
termasuk membuat variasi asumsi yang making various assumptions which
terdiri dari, antara lain, tingkat diskonto, consist of, among other things, discount
tingkat pengembalian dana pensiun yang rates, expected rates of return on plan
diharapkan, tingkat kenaikan kompensasi assets, rates of compensation increases
dan tingkat kematian. Hasil aktual yang and mortality rates. Actual results that
berbeda dengan asumsi Grup diakui differ from the Group’s assumptions are
sebagai pendapatan atau beban ketika recognized as income or expense when
akumulasi laba atau rugi aktuarial bersih the net cumulative unrecognized actuarial
pada akhir masa periode pelaporan gains and losses at the end of the
sebelumnya melebihi 10% dari mana yang previous reporting period exceed 10% of
lebih tinggi antara nilai kini dari kewajiban the higher of the present value of the
manfaat pasti dan nilai wajar dari dana defined benefit obligation and the fair
pensiun pada tanggal tersebut. value of plan assets at that date. Due to
Dikarenakan kompleksitas dari penilaian, the complexity of the valuation, the
dasar asumsi dan periode jangka panjang, underlying assumptions and their long-
kewajiban manfaat pasti sangat sensitif term nature, a defined benefit obligation is
terhadap perubahan asumsi. highly sensitive to changes in
assumptions.

Grup percaya bahwa asumsi mereka While the Group believes that its
adalah memadai dan tepat, perbedaan assumptions are reasonable and
signifikan dalam pengalaman aktual Grup appropriate, significant differences in the
atau perubahan signifikan dalam asumsi Group’s actual experience or significant
dapat mempengaruhi secara material changes in its assumptions may materially
beban dan kewajiban pensiun dan affect the costs and obligations of pension
imbalan kerja jangka panjang lainnya. and other long-term employee benefits.
Semua asumsi ditelaah pada setiap All assumptions are reviewed at each
tanggal pelaporan. reporting date.

39
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS

Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of:

30 Juni 31 Des
2012 2011
Kas Cash on hand
Dolar Amerika Serikat United States dollar
(US$15.309 pada tahun 2012 dan (US$15,309 in 2012 and
US$11.511 pada tahun 2011) 145.129.320 104.381.748 US$11,511 in 2011)
Rupiah 92.328.124 65.922.379 Rupiah
Jumlah kas 237.457.444 170.304.127 Total cash on hand
Bank Cash in banks
Rupiah Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk 1.872.715.348 2.407.441.758 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 146.180.760 713.964.425 (Persero) Tbk
PT Bank Jasa Jakarta 9.671.591 12.385.740 PT Bank Jasa Jakarta
PT Bank CIMB Niaga Tbk 2.228.775 1.530.910 PT Bank CIMB Niaga Tbk
Dolar Amerika Serikat United States dollar
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk (Persero) Tbk
(US$29.662 pada tahun 2012 (US$29,662 in 2012 and
dan US$71.822 pada tahun 2011) 281.191.115 651.280.899 US$71,822 in 2011)
Euro Eropa European euro
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk (Persero) Tbk
(Euro61.677 pada tahun 2012 (Euro61,677 in 2012 and
dan Euro47.499 pada tahun 2011) 727.858.338 557.585.238 Euro47,499 in 2011)

Jumlah bank 3.039.845.927 4.344.188.970 Total cash in banks

Deposito berjangka Time deposits
Rupiah Rupiah
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 4.911.765.000 - (Persero) Tbk
PT Bank UOB Indonesia Tbk - 5.522.070.572 PT Bank UOB Indonesia Tbk

Jumlah deposito berjangka 4.911.765.000 5.522.070.572 Total time deposits

Jumlah kas dan setara kas 8.189.068.371 10.036.563.669 Total cash and cash equivalents

40
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)

Deposito berjangka dalam rupiah memperoleh The time deposits in rupiah earned interest at
tingkat bunga tahunan berkisar antara 6,50% annual rates ranging from 6.50% to 6.75% in 2012.
sampai dengan 6,75% pada tahun 2012.

Semua rekening bank dan deposito berjangka All cash in banks and time deposits are placed in
ditempatkan pada bank pihak ketiga. third-party banks.

5. PIUTANG USAHA 5. TRADE RECEIVABLES

Rincian piutang usaha berdasarkan pelanggan The details of trade receivables by customer are as
adalah sebagai berikut: follows:

30 Juni 31 Des
2012 2011
Pihak-pihak berelasi (Catatan 29) Related parties (Note 29)
PT Catur Sentosa Adiprana Tbk 186.898.061.922 160.987.318.084 PT Catur Sentosa Adiprana Tbk
PT Catur Hasil Sentosa 9.979.159.227 8.373.994.513 PT Catur Hasil Sentosa
PT Catur Logamindo Sentosa 9.260.202.962 10.745.590.702 PT Catur Logamindo Sentosa
PT Caturadiluhur Sentosa 8.507.281.073 6.041.497.811 PT Caturadiluhur Sentosa
PT Catur Mitra Sejati Sentosa 957.853.392 3.558.848.286 PT Catur Mitra Sejati Sentosa
PT Catur Karda Sentosa 1.797.866 497.448.434 PT Catur Karda Sentosa

Jumlah 215.604.356.442 190.204.697.830 Total

Pihak ketiga Third parties

PT Citra Indah Mitra Pratama 4.268.745.855 3.851.811.002 PT Citra Indah Mitra Pratama
CV Laris Jaya 1.614.240.092 351.524.884 CV Laris Jaya
PT Bangunan Jaya Prima 1.132.900.399 760.829.958 PT Bangunan Jaya Prima
UD Berkat Abadi 824.110.296 238.213.966 UD Berkat Abadi
Mardawiah 538.217.878 - Mardawiah
PT Sumber Flora Khatulistiwa - 968.260.816 PT Sumber Flora Khatulistiwa
Lain-lain (masing-masing
dibawah Rp500 juta) 5.023.792.685 3.321.427.571 Others (each below Rp500 million)

Jumlah 13.402.007.205 9.492.068.197 Total

Cadangan penurunan nilai (394.554.328) (394.554.328) Allowance for impairment
Bersih 13.007.452.877 9.097.513.869 Net

Seluruh piutang usaha Grup merupakan saldo All of the Group’s trade receivables are in rupiah.
piutang usaha dalam rupiah.

41
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

5. PIUTANG USAHA (lanjutan) 5. TRADE RECEIVABLES (continued)

Rincian umur piutang usaha adalah sebagai The aging of trade receivables is presented below:
berikut:
30 Juni 31 Des
2012 2011
Pihak-pihak berelasi Related parties
Belum jatuh tempo 154.740.361.329 130.686.613.282 Current
Telah jatuh tempo: Overdue:
1 - 30 hari 56.629.685.633 56.344.269.460 1 - 30 days
31 sampai 60 hari 3.259.874.802 2.686.978.877 31 to 60 days
61 sampai 90 hari 493.771.141 287.428.617 61 to 90 days
Lebih dari 90 hari 480.663.537 199.407.594 More than 90 days

Jumlah 215.604.356.442 190.204.697.830 Total

Pihak ketiga Third parties

Belum jatuh tempo 10.163.224.323 6.224.579.905 Current
Telah jatuh tempo: Overdue:
1 - 30 hari 2.519.917.716 2.061.481.524 1 - 30 days
31 sampai 60 hari 35.391.907 331.114.251 31 to 60 days
61 sampai 90 hari 612.322.031 136.209.964 61 to 90 days
Lebih dari 90 hari 71.151.228 738.682.553 More than 90 days

Jumlah 13.402.007.205 9.492.068.197 Total

Cadangan penurunan nilai (394.554.328) (394.554.328) Allowance for impairment
Bersih 13.007.452.877 9.097.513.869 Net

Analisis mutasi saldo cadangan penurunan nilai An analysis of the movements in the balance of the
adalah sebagai berikut: allowance for impairment is as follows:

30 Juni 31 Des
2012 2011
Saldo awal tahun 394.554.328 424.554.328 Balance at beginning of year
Penambahan/(pengurangan) - (30.000.000) Addition/(deduction)
Saldo per 30 Juni 2012 dan 2011 394.554.328 394.554.328 Balance as of June 30, 2012 and 2011

Manajemen berpendapat bahwa cadangan Management is of the opinion that the above
penurunan nilai tersebut di atas cukup untuk allowance for impairment is adequate to cover
menutup kemungkinan kerugian yang timbul dari possible losses that may arise from the non-
tidak tertagihnya piutang. collection of accounts.

Pada tanggal 30 Juni 2012 dan 31 Desember As of June 30, 2012 and December 31, 2011, trade
2011, piutang usaha milik Grup sebesar receivables of the Group amounting to
Rp193.385.465.121 dan Rp171.205.626.054 Rp193,385,465,121 and Rp171,205,626,054
(termasuk piutang usaha antar perusahaan yang (including intercompany trade receivables of
dieliminasi dalam konsolidasi sebesar Rp198,849,515,607 in 2012 and
Rp198.849.515.607 pada tahun 2012 dan Rp168,928,301,974 in 2011 eliminated in
Rp168.928.301.974 pada tahun 2011) digunakan consolidation) are pledged as collateral for short-
sebagai jaminan atas hutang jangka pendek dan term and long-term debts (Notes 12 and 17).
jangka panjang (Catatan 12 dan 17).

42
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

6. PIUTANG LAIN-LAIN 6. OTHER RECEIVABLES

Piutang lain-lain terdiri dari: Other receivables consist of:

30 Juni 31 Des
2012 2011
Piutang dari karyawan 235.285.617 247.316.546 Receivables from employees
PT Kustodian Sentral Efek 5.858.236.300 - PT Kustodian Sentral Efek
Lain-lain 1.151.971.325 137.428.332 Others
Jumlah piutang lain-lain 7.245.493.242 384.744.878 Total other receivables

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap piutang Based on the review of the physical condition of the
lain-lain pada akhir tahun, manajemen Grup other receivables at the end of the year, the Group’s
berpendapat bahwa piutang lain-lain telah management is of the opinion that the other
mencerminkan nilai realisasi netonya, sehingga receivables are realizable at the above amounts and
tidak perlu dilakukan penyisihan atas kerugian no provision for impairment losses of the other
penurunan nilai piutang lain-lain tersebut. receivables is necessary.

7. PERSEDIAAN 7. INVENTORIES

Persediaan terdiri dari: Inventories consist of:

30 Juni 31 Des
2012 2011

Barang jadi 2.809.323.667 2.209.177.551 Finished goods

Barang dalam proses 2.945.605.003 2.192.093.488 Work in process
Bahan baku 6.004.452.348 9.774.199.662 Raw materials
Perlengkapan suku cadang 14.575.303.202 16.946.752.521 Spare parts
Bahan pembantu 4.529.564.330 4.491.465.108 Indirect materials

Jumlah persediaan 30.864.248.550 35.613.688.330 Total inventories

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap kondisi Based on the review of the physical condition of the
fisik persediaan pada akhir tahun, manajemen inventories at the end of the year, the Group’s
Grup berpendapat bahwa persediaan telah management is of the opinion that inventories are
mencerminkan nilai realisasi netonya, sehingga realizable at the above amounts and no provision for
tidak perlu dilakukan penyisihan atas persediaan inventory losses is necessary.
tersebut.
Persediaan tersebut di atas telah diasuransikan Inventories are covered by insurance against losses
terhadap risiko kerugian kebakaran, kebanjiran from fire, flood and other risks (all-risks) with
dan risiko lainnya (all-risks) pada PT Asuransi Tri PT Asuransi Tri Pakarta, PT Mitra Iswara &
Pakarta, PT Mitra Iswara & Rorimpandey Rorimpandey Insurance, PT Asuransi Sinar Mas
Insurance, PT Asuransi Sinar Mas dan PT and PT Asuransi Wahana Tata, with total coverage
Asuransi Wahana Tata, dengan total nilai of Rp41,000,000,000 for the years 2012 and 2011.
pertanggungan secara keseluruhan sebesar The Group’s management believe that the above
Rp41.000.000.000 pada tahun-tahun 2012 dan insurance is adequate to cover possible losses
2011. Manajemen Grup berpendapat bahwa nilai arising from such risks.
pertanggungan tersebut cukup untuk menutup
kemungkinan kerugian atas risiko tersebut.
Pada tanggal 30 Juni 2012 dan 31 Desember As of June 30, 2012 and December 31, 2011, the
2011, persediaan milik Grup sebesar Rp. Group’s inventories amounting to Rp37,705,054,498
37.705.054.498 dan Rp41.212.356.789 and Rp41,212,356,789 are pledged as collateral for
digunakan sebagai jaminan atas hutang jangka short-term and long-term debts (Notes 12 and 17).
pendek dan jangka panjang (Catatan 12 dan 17).

43
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

8. BIAYA DIBAYAR DI MUKA 8. PREPAID EXPENSES

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

30 Juni 31 Des
2012 2011
Asuransi 382.448.129 894.368.186 Insurance
Lain-lain 2.500.000 1.089.166 Others
Jumlah biaya dibayar di muka 384.948.129 895.457.352 Total prepaid expenses

9. ASET LANCAR LAIN-LAIN 9. OTHER CURRENT ASSETS

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

30 Juni 31 Des
2012 2011
Deposito berjangka Time deposits
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Pesero) Tbk - 12.481.424.745 (Pesero) Tbk
Uang muka pembelian mesin 454.678.081 1.395.360.000 Advances for purchase of machinery
Uang muka pembelian persediaan 933.790.743 899.850.269 Advance purchase of supplies
Jumlah aset lancar lain-lain 1.388.468.824 14.776.635.014 Total other current assets

Uang muka digunakan untuk pembelian mesin, The advance payments were made for the purchase
bahan baku dan suku cadang mesin produksi. of machinery, raw materials and spare parts for
production machine.

Deposito berjangka dalam mata uang rupiah, Time deposits in rupiah, earned interest at the
memperoleh tingkat bunga tahunan tahun 2012 annual rate of 6.5% in 2012 and 7.5% in 2011.
sebesar 6,5% dan 2011 sebesar 7,5%.

44
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

10. ASET TETAP 10. FIXED ASSETS

Aset tetap terdiri dari: This account consists of:

2012

Saldo Awal/ Saldo Akhir/

Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
Keterangan Balance Additions Deductions Reclassifications Balance Description

Biaya Perolehan Cost

Pemilikan Langsung Direct Ownership
Tanah 15.959.769.783 - - - 15.959.769.783 Land
Bangunan dan prasarana 132.457.113.820 12.300.000 - 3.636.328.684 136.105.742.504 Buildings and infrastructures
Mesin dan peralatan pabrik 617.464.002.701 13.422.726.824 3.366.207.189 50.421.746.985 677.942.269.321 Machineries and equipment
Peralatan dan perabot kantor 5.495.447.509 39.730.799 - 3.355.701 5.538.534.009 Furniture and office equipment
Perlengkapan teknik dan Technical and
laboratorium 23.837.522.386 350.932.000 - - 24.188.454.386 laboratory equipment
Kendaraan 7.518.742.726 808.257.121 115.627.273 6.192.879 8.217.565.453 Vehicles

Jumlah 802.732.598.925 14.633.946.744 3.481.834.462 54.067.624.249 867.952.335.456 Sub-total

Aset dalam Penyelesaian Construction in Progress

Bangunan dan prasarana 3.620.532.658 8.426.358.797 - (3.636.328.684) 8.410.562.771 Buildings and infrastructures
Mesin dan peralatan pabrik 50.421.746.985 - - (50.421.746.985) - Machineries and equipment

Jumlah 54.042.279.643 8.426.358.797 - (54.058.075.669) 8.410.562.771 Sub-total

Jumlah biaya perolehan 856.774.878.568 23.060.305.541 3.481.834.462 9.548.580 876.362.898.227 Total cost

Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation

Pemilikan Langsung Direct Ownership
Bangunan dan prasarana 43.009.465.825 3.477.661.366 - - 46.487.127.191 Buildings and infrastructures
Mesin dan peralatan pabrik 225.449.171.630 20.150.702.465 1.682.282.770 - 243.917.591.325 Machineries and equipment
Peralatan dan perabot kantor 4.463.048.782 245.585.645 - (3.355.701) 4.705.278.726 Furniture and office equipment
Perlengkapan teknik dan Technical and
laboratorium 14.567.847.752 2.044.494.637 - - 16.612.342.389 laboratory equipment
Kendaraan 4.394.294.030 441.819.507 115.627.273 (6.192.879) 4.714.293.385 Vehicles

Jumlah akumulasi penyusutan 291.883.828.019 26.360.263.620 1.797.910.043 (9.548.580) 316.436.633.016 Total accumulated depreciation

Nilai Buku Bersih 564.891.050.549 559.926.265.211 Net Book Value

45
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

10. ASET TETAP (lanjutan) 10. FIXED ASSETS (continued)

Aset tetap terdiri dari: (lanjutan) This account consists of: (continued)

2011

Saldo Awal/ Saldo Akhir/

Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
Keterangan Balance Additions Deductions Reclassifications Balance Description

Biaya Perolehan Cost

Pemilikan Langsung Direct Ownership
Tanah 15.959.769.783 - - - 15.959.769.783 Land
Bangunan dan prasarana 128.742.537.548 103.281.763 - 3.611.294.509 132.457.113.820 Buildings and infrastructures
Mesin dan peralatan pabrik 614.645.882.787 6.429.414.423 - (3.611.294.509) 617.464.002.701 Machineries and equipment
Peralatan dan perabot kantor 5.216.476.349 130.851.160 - 148.120.000 5.495.447.509 Furniture and office equipment
Perlengkapan teknik dan Technical and
laboratorium 19.409.744.245 4.427.778.141 - - 23.837.522.386 laboratory equipment
Kendaraan 6.887.921.190 1.282.781.818 651.960.282 - 7.518.742.726 Vehicles

Jumlah 790.862.331.902 12.374.107.305 651.960.282 148.120.000 802.732.598.925 Sub-total

Aset dalam Penyelesaian Construction in Progress

Bangunan dan prasarana 2.760.685.336 859.847.322 - - 3.620.532.658 Buildings and infrastructures
Mesin dan peralatan pabrik 16.184.551.104 34.237.195.881 - - 50.421.746.985 Machineries and equipment
Peralatan dan perabot kantor 148.120.000 - - (148.120.000) - Furniture and office equipment

Jumlah 19.093.356.440 35.097.043.203 - (148.120.000) 54.042.279.643 Sub-total

Jumlah biaya perolehan 809.955.688.342 47.471.150.508 651.960.282 - 856.774.878.568 Total cost

Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation

Pemilikan Langsung Direct Ownership
Bangunan dan prasarana 33.160.297.001 6.832.651.831 - 3.016.516.993 43.009.465.825 Buildings and infrastructures
Mesin dan peralatan pabrik 189.418.161.305 39.047.527.318 - (3.016.516.993) 225.449.171.630 Machineries and equipment
Peralatan dan perabot kantor 3.938.837.145 524.211.637 - - 4.463.048.782 Furniture and office equipment
Perlengkapan teknik dan Technical and
laboratorium 10.681.527.585 3.886.320.167 - - 14.567.847.752 laboratory equipment
Kendaraan 4.254.459.627 791.794.685 651.960.282 - 4.394.294.030 Vehicles

Jumlah akumulasi penyusutan 241.453.282.663 51.082.505.638 651.960.282 - 291.883.828.019 Total accumulated depreciation

Nilai Buku Bersih 568.502.405.679 564.891.050.549 Net Book Value

Rincian aset dalam penyelesaian adalah sebagai The details of construction in progress are as
berikut: follows:
Persentase Taksiran waktu
penyelesaian/ Biaya penyelesaian/
Percentage of perolehan/ Estimated date
Jenis aset completion Cost of completion Type of assets

2012 2012
Bangunan dan prasarana 16% 8.410.562.771 Mei 2013 Buildings and infrastructures
Jumlah 8.410.562.771 Total

46
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

10. ASET TETAP (lanjutan) 10. FIXED ASSETS (continued)

Persentase penyelesaian dari aset dalam The percentages of completion of the construction in
penyelesaian pada tanggal 30 Juni 2012 untuk progress as of June 30 2012 for ANK in the
AAK pada ekspansi pabrik keramik adalah expansion of their ceramic tile plants are 16%,
sebesar 16% berdasarkan perbandingan biaya respectively, based on the actual expenditures
aktual yang dikeluarkan terhadap jumlah biaya incurred compared against total budgeted project
proyek yang dianggarkan. Seluruh aset dalam cost. The construction in progress for the expansion
penyelesaian untuk ekspansi pabrik keramik of the ceramic tile plants will be completed in 2013.
akan diselesaikan pada tahun 2013.
Depreciation expense for the six months ended June
Penyusutan untuk enam bulan yang berakhir 30, 2012 and 2011 was charged to operations as
pada tanggal 30 Juni 2012 dan 2011 dibebankan follows:
pada operasi sebagai berikut:

30 Juni 30 Juni
2012 2011
Beban pokok penjualan-beban pabrikasi 25.421.365.252 24.686.926.931 Cost of goods sold - manufacturing overhead
Beban umum dan General and administrative
administrasi (Catatan 26) 759.584.617 803.424.417 expenses (Note 26)
Beban penjualan (Catatan 26) 179.313.751 141.167.311 Selling expenses (Note 26)
Jumlah beban penyusutan 26.360.263.620 25.631.518.659 Total depreciation expense

Rincian penjualan aset tetap pemilikan langsung The details of sales of fixed assets under direct
adalah sebagai berikut: ownership are as follows:

30 Juni 30 Juni
2012 2011
Biaya perolehan 115.627.273 515.759.500 Cost
Akumulasi penyusutan (115.627.273) (515.759.500) Accumulated depreciation
Nilai buku bersih - - Net book value
Hasil penjualan (85.000.000) (296.590.909) Proceeds
Laba (rugi) penjualan aset tetap 85.000.000 296.590.909 Gain (loss) on sale of fixed assets

Tidak ada biaya pinjaman yang dikapitalisasi ke No borrowing costs were capitalized to construction
aset dalam penyelesaian pada periode enam in progress of in six months period ended June 30,
bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2012 2012 and 2011.
dan 2011.

47
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

10. ASET TETAP (lanjutan) 10. FIXED ASSETS (continued)

Aset tetap Grup, kecuali tanah, diasuransikan The Group’s fixed assets, except land, are covered
terhadap risiko kebakaran, kebanjiran dan risiko by insurance against fire, flood and other risks (all-
lainnya (all-risks) pada PT Asuransi Central Asia, risks) with PT Asuransi Central Asia, PT Asuransi
PT Asuransi AIU Indonesia, PT Asuransi Jaya AIU Indonesia, PT Asuransi Jaya Proteksi,
Proteksi, PT Asuransi Sinar Mas, PT Asuransi Sinar Mas, PT Asuransi Tri Pakarta,
PT Asuransi Tri Pakarta, PT Asuransi Wahana PT Asuransi Wahana Tata, PT Zurich Insurance
Tata , PT Zurich Insurance Indonesia, PT Chartis Indonesia, PT Chartis Insurance Indonesia, PT Mitra
Insurance Indonesia, PT Mitra Iswara & Iswara & Rorimpandey Insurance and PT Pan
Rorimpandey Insurance dan PT Pan Pasific Pasific Insurance for Rp682,949.000.000in 2012
Insurance sebesar Rp682.949.000.000 pada and Rp633,216,900,000 in 2011. The Group’s
tahun 2012 dan Rp633.216.900.000 pada tahun management believes that the above insurance is
2011. Manajemen Grup berpendapat bahwa nilai adequate to cover possible losses arising from such
pertanggungan tersebut cukup memadai untuk risks.
menutup kemungkinan kerugian atas risiko
tersebut.

Pada tanggal 30 Juni 2012 dan 31 Desember The Group’s fixed assets with a total net book value
2011, aset tetap milik Grup dengan jumlah nilai of Rp429.92 billion and Rp380,35 billion as of June
buku masing-masing sebesar Rp429.92 miliar 30, 2012 and December 31, 2011, respectively, are
dan Rp380.35 miliar dan digunakan sebagai pledged as collateral for short-term and long-term
jaminan atas hutang jangka pendek dan hutang debts (Notes 12 and 17).
jangka panjang (Catatan 12 dan 17).

Berdasarkan penelaahan manajemen, tidak Based on management’s assessment, there are no

terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang events or changes in circumstances which may
mengindikasikan adanya penurunan nilai aset indicate an impairment in the values of fixed assets
tetap pada tanggal 30 Juni 2012 dan 31 as of June 30, 2012 and December 31, 2011.
Desember 2011.

11. ASET TIDAK LANCAR LAIN-LAIN 11. OTHER NON-CURRENT ASSETS

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

30 Juni 31 Des
2012 2011
Uang jaminan 433.992.280 433.992.280 Security deposits
Uang muka pembelian aset tetap 8.756.293.219 377.015.260 Advances for purchase of fixed assets
Lainnya - 914.953.483 Others
Jumlah aset tidak lancar lain-lain 9.190.285.499 1.725.961.023 Total other non-current assets

Uang muka pembelian aktiva tetap merupakan Prepayment for fix assets is the advance payment
pembayaran dimuka atas pembelian mesin for procurement of manufacturing machines.
produksi

Aset tidak lancar lain-lain – lainnya terutama

merupakan kelebihan pembayaran pajak Other non-current assets mainly represent
penghasilan di tahun 2008. overpayment of income tax in 2008

48
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

12. HUTANG JANGKA PENDEK 12. SHORT-TERM DEBTS

Akun ini terdiri dari: This account consists of the following:

30 Juni 31 Des
2012 2011
Hutang bank Bank loans

Pihak ketiga Related parties

PT Bank Central Asia Tbk 11.398.677.518 14.510.605.847 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 480.652.784 30.558 (Persero) Tbk
Jumlah hutang jangka pendek 11.879.330.302 14.510.636.405 Total short-term debts

PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)

Pada bulan November 2010, SKDA memperoleh In November 2010, SKDA obtained a working
kredit modal kerja dari BCA dengan pagu kredit capital credit facility from BCA with a maximum
sebesar Rp25.000.000.000. Pinjaman ini jatuh amount of Rp25,000,000,000. The loan drawn from
tempo pada tanggal 5 November 2011 dan the facility is due on November 5, 2011 and bears
dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar 9,5% interest at the annual rate of 9.5% in 2011 and
pada tahun 2011 dan 2010. Kemudian, pinjaman 2010. Subsequently, the maturity date of the loan
tersebut telah diperpanjang sampai dengan was extended up to November 5, 2012. The
5 November 2012. Hasil pencairan pinjaman dari proceeds of the loan drawn from the facility
amounting to Rp17,378,257,102 were received by
fasilitas tersebut sebesar Rp17.378.257.102
SKDA on November 8, 2010 and, together with the
telah diterima SKDA pada tanggal 8 November
proceeds amounting to Rp95,000,000,000 of a new
2010 dan, bersamaan dengan pencairan investment credit facility from BCA (Note 17), were
pinjaman fasilitas kredit investasi baru dari BCA used to settle working capital loan from PT Bank
sebesar Rp95.000.000.000 (Catatan 17), telah Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI) amounting to
digunakan untuk melunasi pinjaman kredit modal Rp5,488,491,543 and investment credit facility loan
kerja dari PT Bank Rakyat Indonesia amounting to Rp106,889,765,559, and this loan was
(Persero) Tbk (BRI) dengan jumlah saldo fully paid on November 2, 2011.
terhutang sebesar Rp5.488.491.543 dan
sebagian fasilitas pinjaman kredit investasi
sebesar Rp106.889.765.559, dan pinjaman ini
telah dilunasi pada tanggal 2 November 2011.

Pinjaman dari BCA tersebut dijamin dengan The loan from BCA is collateralized by SKDA’s
piutang usaha senilai Rp50.000.000.000, trade receivables amounting to Rp50,000,000,000,
persediaan senilai Rp20.000.000.000, dan aset inventories amounting to Rp20,000,000,000 and
tetap milik SKDA senilai Rp130.500.000.000 fixed assets amounting to Rp130,500,000,000
(Catatan 5, 7 dan 10). (Notes 5, 7 and 10).

Pada tahun 2008, PGK memperoleh kredit In 2008, PGK obtained a working capital credit
modal kerja dari BCA, dengan pagu kredit facility from BCA with a maximum amount of
semula sebesar Rp10.000.000.000, yang telah Rp10,000,000,000, which was increased to
ditingkatkan menjadi sebesar Rp25.000.000.000 Rp25,000,000,000 in 2009. The loan from the
pada tahun 2009. Pinjaman dari fasilitas kredit ini facility was due on November 11, 2011 but was
telah jatuh tempo pada tanggal 11 November rolled over until November 11, 2012. The loan bore
2011 dan telah diperpanjang sampai dengan interest at the annual rates ranging 9.0% to 9.5%
in 2012 and at annual rates ranging from 9.5% to
tanggal 11 November 2012. Pinjaman ini
11.0% in 2011. As of June 30, 2012 and December
dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar 9,0%
31, 2011, the outstanding balance of the loan
sampai dengan 9,5% pada tahun 2012 dan amounts to Rp11,398,677,518 and
berkisar antara 9,5% sampai dengan 11,0% Rp14,510,605,84, respectively
pada tahun 2011. Pada tanggal 30 Juni 2012
dan 31 Desember 2011, saldo pinjaman dari
masing-masing sebesar Rp11.398.677.518 dan
Rp14.510.605.847.

49
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

12. HUTANG JANGKA PENDEK (lanjutan) 12. SHORT-TERM DEBTS (continued)

PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (continued)

Pinjaman ini dijamin dengan tanah dan bangunan The loan is collateralized by the Company’s land
atas nama Perusahaan, tanah dan bangunan and building, land and building of Budyanto Totong,
atas nama Budyanto Totong, satuan rumah shophouse of Lily Suryana Setiawan, related
susun atas nama Lily Suryana Setiawan, pihak- parties, and trade receivables of PGK with a
pihak berelasi, dan piutang usaha PGK minimal minimum value of Rp31,000,000,000
senilai Rp31.000.000.000 (Catatan 5 dan 10). (Notes 5 and 10).

Pada tahun 2011, PGK juga memperoleh In 2011, PGK also obtained a Letter of Credit (L/C)
fasilitas Letter of Credit (L/C) sebesar facility amounting to Euro250,000,000 from BCA.
Euro250.000.000 dari BCA. Pada tanggal As of June 30, 2012, no loan has been drawn by
30 Juni 2012, belum ada pinjaman yang PGK from the facility.
dicairkan oleh PGK dari fasilitas.

Berdasarkan perjanjian kredit dengan BCA, PGK Under the loan agreements with BCA, PGK must
diwajibkan untuk memenuhi rasio-rasio maintain certain financial ratios.
keuangan tertentu.

a. Current ratio (CR) minimal 1 kali a. Current ratio (CR) at the minimum of 1 time
b. Interest Bearing Debt/Equity maksimal b. Debt to Equity Ratio (DER) at the
2,00 kali maximum of 2.00 times
c. EBITDA/Interest minimal 2,00 kali. c. EBITDA/Interest at the minimum of 2.00
times.

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI)
(BNI)

Pinjaman dari BNI merupakan pencairan atas The loans from BNI represent drawdowns from the
fasilitas kredit modal kerja yang diperoleh following working capital credit facilities obtained by
Perusahaan dan ANK dengan ketentuan sebagai the Company and ANK:
berikut:

a. Fasilitas pinjaman modal kerja diperoleh a. Working capital loan facility obtained by the
Perusahaan dengan total pagu kredit Company with a total maximum amount of
sebesar Rp10.000.000.000 untuk tahun Rp10,000,000,000 in 2011 and 2010. The loan
2011 dan 2010. Pinjaman ini jatuh drawn from the facility is due on June 29, 2012
tempo pada tanggal 29 Juni 2012 telah but were rolled over until June 29, 2013. This
diperpanjang sampai dengan 29 Juni loan is collateralized by the Company’s trade
2013. Pinjaman ini dijamin dengan receivable, inventories and fixed assets (Notes
piutang usaha, persediaan, aset tetap 5, 7 and 10), the corporate guarantee of the
milik Perusahaan (Catatan 5, 7 dan 10), Company and the personal guarantee of
jaminan perusahaan dari Perusahaan Tandean Rustandy, a related party
dan jaminan pribadi dari Tandean
Rustandy, pihak berelasi

Pada tanggal 30 Juni 2012 dan 31 As of June 30, 2012 and December 31, 2011,
Desember 2011 saldo pinjaman ini the outstanding balance of the loan amounted
masing masing Rp480.652.784 dan to Rp480.652.784 and Rp.0, respectively
Rp0.

50
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

12. HUTANG JANGKA PENDEK (lanjutan) 12. SHORT-TERM DEBTS (continued)

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI)
(BNI) (lanjutan) (continued)

b. Fasilitas pinjaman diperoleh ANK sebesar b. Loan facilities obtained by ANK totalling
Rp50.000.000.000 pada tahun 2012 dan Rp50,000,000,000 in 2012 and 2011. The
2011. Saldo pinjaman dari fasilitas ini outstanding loans from these facilities
masing-masing sebesar Rp0 dan Rp30.558 amounted to Rp0 and Rp30,558, as of June
pada tanggal 30 Juni 2012 dan 31 30, 2012 and December 31, 2011, respectively.
Desember 2011. Saldo pinjaman pada The outstanding loans as of Desember 31,
tanggal 31 Desember 2011 yang jatuh 2011 were originally due on June 29, 2012, but
tempo pada tanggal 29 Juni 2012 telah were rolled over until June 29, 2013.
diperpanjang sampai dengan 29 Juni 2013.

Pinjaman ini dijamin dengan piutang usaha, The loans are collateralized by ANK’s trade
persediaan dan aset tetap milik ANK receivables, inventories and fixed assets (Notes
(Catatan 5, 7 dan 10), jaminan perusahaan 5, 7 and 10), the corporate guarantee of the
dari Perusahaan, jaminan pribadi dari Company and the personal guarantee of
Tandean Rustandy, pihak berelasi. Tandean Rustandy, a related party.

Pinjaman dari BNI ini dikenakan tingkat The loans from BNI bore interest at the annual
bunga tahunan sebesar 9,75% pada tahun rate of 9.75% in 2012 and at annual rates
2012 dan berkisar antara 10% sampai ranging from 10 % to 11.00% in 2011.
11,00% pada tahun 2011.

Berdasarkan perjanjian kredit dengan BNI, Under the loan agreements with BNI, the Company
Perusahaan dan ANK diwajibkan untuk and ANK must comply with several covenants and
memenuhi beberapa ketentuan dan kewajiban, requirements as follows:
antara lain:

a. Perusahaan dan ANK diwajibkan menjaga a. The Company and ANK must maintain
rasio-rasio keuangan yang disebutkan dalam financial ratios as stipulated in the loan
perjanjian kredit. agreements

b. Perusahaan dan ANK diwajibkan untuk b. The Company and ANK must meet the sales
memenuhi target penjualan yang ditentukan target required by the bank
oleh bank.

51
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

12. HUTANG JANGKA PENDEK (lanjutan) 12. SHORT-TERM DEBTS (continued)

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI)
(BNI) (lanjutan) (continued)

c. Perusahaan dan ANK wajib memperoleh c. The Company and ANK must obtain written
persetujuan tertulis dari BNI apabila akan approval from BNI prior to performing the
melakukan transaksi-transaksi, antara lain: following activities, among others:

(1) Melakukan transaksi merger dan (1) Enter into merger and acquisition
akuisisi transactions

(2) Melakukan investasi atau penyertaan (2) Obtain or acquire investment through short-
yang pembiayaannya menggunakan term financing
sumber dana jangka pendek

(3) Memberikan atau menerima pinjaman (3) Provide or obtain other loan facility to/from
kepada atau dari pihak lain, kecuali other parties, except in the course of
dalam rangka transaksi yang berkaitan normal business transactions
dengan usahanya

(4) Menjaminkan harta kekayaan (4) Pledge the Company’s and ANK’s assets
Perusahaan dan ANK dalam bentuk to other parties
dan maksud apapun kepada pihak lain

(5) Mengubah susunan dewan komisaris (5) Change the members of the boards of
dan direksi Perusahaan dan ANK. commissioners and directors of the
Company and ANK.

d. Perusahaan wajib menyampaikan d. The Company must provide written notice to

pemberitahuan tertulis kepada BNI dan ANK BNI and ANK must obtain written approval from
wajib memperoleh persetujuan tertulis dari BNI prior to performing the following activities,
BNI apabila akan melakukan transaksi- among others:
transaksi, antara lain:

(1) Mengubah bentuk atau status hukum (1) Change their corporate structure or legal
dan/atau anggaran dasar status and/or articles of association
(2) Mengeluarkan saham-saham baru (2) Issue new shares of stock and/or sell
dan/atau menjual saham-saham yang existing shares of stock
ada
(3) Membagikan laba usaha dan membayar (3) Distribute operating income and pay
dividen. dividends.

52
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

13. HUTANG USAHA KEPADA PIHAK KETIGA 13. TRADE PAYABLES TO THIRD PARTIES
Hutang usaha terutama merupakan hutang atas Trade payables mainly represent liabilities arising
pembelian bahan baku dan suku cadang dari from the purchase of raw materials and spare parts
pemasok dengan rincian sebagai berikut: from suppliers, the details of which are as follows:
30 Juni 31 Des
2012 2011
Dolar Amerika Serikat United States dollar
PT Ferro Mas Dinamika PT Ferro Mas Dinamika
(US$2.038.475 pada tahun 2012 (US$2,038,475 in 2012 and
dan US$1.724.230 pada tahun 2011) 19.324.743.000 15.635.319.453 US$1,724,230 in 2011)
PT Colorobbia Indonesia PT Colorobbia Indonesia
(US$651.034 pada tahun 2012dan (US$651,034 in 2012 and and
US$384.392 pada tahun 2011) 6.171.802.320 3.485.666.656 US$384,392 in 2011)
PT China Glaze Indonesia PT China Glaze Indonesia
US$500.340 pada tahun 2012 dan (US$500,340 in 2012 and
(US$404.092 pada tahun 2011) 4.743.223.200 3.664.302.629 US$404,092 in 2011)
Foshan Wantage Company Ltd. Foshan Wantage Company Ltd.
(US$303.523 pada tahun 2012 dan (US$ 303,523 in 2012 and
US$114.973 pada tahun 2011) 2.877.405.624 1.042.570.630 US$114,973 in 2011)
PT Smaltochimica Asia PT Smaltochimica Asia
(US$171.955 pada tahun 2012 dan (US$171,955 in 2012 and
US$117.559 pada tahun 2011) 1.630.133.400 1.066.025.012 US$117,559 in 2011)
PT Molds & Dies Indonesia PT Molds & Dies Indonesia
(US$164.747 pada tahun 2012 dan (US$164,747 in 2012 and
US$118.944 pada tahun 2011) 1.561.801.560 1.078.582.918 US$118,944 in 2011)
PT Mahkota Indonesia PT Mahkota Indonesia
(US$157.540 pada tahun 2012 (US$157,540 in 2012 and
dan US$163.126 pada tahun 2011) 1.493.479.200 1.479.226.115 US$163,126 in 2011)
PT Justus Kimiaraya PT Justus Kimiaraya
(US$151.028 pada tahun 2012 dan (US$151,028 in 2012 and and
US$373.074 pada tahun 2011) 1.431.745.440 3.382.687.765 US$373,074 in 2011)
PT Sicer Indonesia PT Sicer Indonesia
(US$141.043 pada tahun 2012 dan (US$ 141,043 in 2012 and
US$151.214 pada tahun 2011) 1.337.087.640 1.371.206.285 US$151,214 in 2011)
PT Ferro Ceramic Colors Indonesia PT Ferro Ceramic Colors Indonesia
(US$136.333 pada tahun 2012 dan (US$136,333 in 2012 and
US$57.203 pada tahun 2011) 1.292.436.840 518.712.270 US$57,203 in 2011)
PT Kasmaji Pratama Supplytama PT Kasmaji Pratama Supplytama
(US$95.710 pada tahun 2012 dan (US$95.710 in 2012 and and
US$50.820 pada tahun 2011) 907.330.800 460.835.760 US$50,820 in 2011)
PT Kharindo Perkasa PT Kharindo Perkasa
(US$94.300 pada tahun 2012 dan (US$94,300 in 2012 and
US$124.200 pada tahun 2011) 893.964.000 1.126.245.600 US$124,200 in 2011)
PT System Indonesia PT System Indonesia
(US$93.398 pada tahun 2012 dan (US$93,398 in 2012 and
US$56.079 pada tahun 2011) 885.407.731 508.522.558 US$56,079 in 2011)
PT Livitra Dian Baru PT Livitra Dian Baru
(US$91.200 pada tahun 2012 dan (US$91,200 in 2012 and
US$85.050 pada tahun 2011) 864.576.000 771.233.400 US$85,050 in 2011)
PT Air Mas Murni Chemical Industry PT Air Mas Murni Chemical Industry
(US$82.357 pada tahun 2012 dan (US$82,357 in 2012 and
US$95.616 pada tahun 2011) 780.744.360 867.045.888 US$95,616 in 2011)
PT Sinar Abadi Pritindo PT Sinar Abadi Pritindo
(US$ 69.294 pada tahun 2012 dan (US$69,294 in 2012 and
US$49.771 pada tahun 2011) 656.907.120 451.323.428 US$49,771 in 2011)
PT Unicer Indoasia PT Unicer Indoasia
(US$63.763 pada tahun 2012 dan (US$63,763 in 2012 and
US$25.973 pada tahun 2011) 604.473.240 235.524.071 US$25,973 in 2011)
Radiant Succes Int.,Ltd. Radiant Succes Int.,Ltd.
US$59.500 pada tahun 2012 dan (US$59,500 in 2012 and
US$81.250 pada tahun 2011) 564.060.000 736.775.000 US$81,250 in 2011)
PT Indokemika Jaya Tama PT Indokemika Jaya Tama
US$55.891pada tahun 2012 dan (US$55,891 in 2012 and
US$13.300 pada tahun 2011) 529.846.680 120.604.400 US$13,300 in 2011)

53
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

13. HUTANG USAHA KEPADA PIHAK KETIGA 13. TRADE PAYABLES TO THIRD PARTIES
(lanjutan) (continued)

30 Juni 31 Des
2012 2011

Dolar Amerika Serikat (lanjutan) United States dollar (continued)

Conghua Xiang Run Co., Ltd. Conghua Xiang Run Co., Ltd.
(US$53.612 pada tahun 2012 dan (US$53,612 in 2012 and
US$56.368 pada tahun 2011) 508.241.760 511.145.024 US$56,368 in 2011)
PT Interconexindo Pratama PT Interconexindo Pratama
(US$50.230 pada tahun 2012 dan (US$50,230 pada tahun 2012 dan
US$53.884 pada tahun 2011) 476.180.400 488.620.112 US$53,884 in 2011)
Zibo Fuxing Ceramic Pigment & Glaze Zibo Fuxing Ceramic Pigment & Glaze
(US$49.500 pada tahun 2012 dan (US$49,500 in 2012 and
US$24.750 pada tahun 2011) 469.260.000 224.433.000 US$24,750 in 2011)
Foshan Sanshui Create-Tide Co.,Ltd Foshan Sanshui Create-Tide Co.,Ltd
(US$48.375 ) 458.595.000 - (US$48,375)
FCRI Import & Export Co.,Ltd FCRI Import & Export Co.,Ltd
(US$34.080 pada tahun 2012 dan (US$34,080 in 2012 and
US$37.640 pada tahun 2011) 323.076.125 341.318.341 US$37,640 in 2011
PT Cerachemi International PT Cerachemi International
(US$30.103 pada tahun 2012 dan (US$30,103 in 2012 and
US$4.517 pada tahun 2011) 285.376.440 40.960.156 US$4,517 in 2011
PT Kawi Putra Jaya Perkasa PT Kawi Putra Jaya Perkasa
(US$29.937 pada tahun 2012 dan (US$29,937 in 2012 and
US$12.428 pada tahun 2011) 283.802.760 112.697.104 US$12,428 in 2011)
PT Sinar Sakti Kimia PT Sinar Sakti Kimia
(US$28.616 pada tahun 2012 dan (US$28,6161 in 2011 and
US$47.460 pada tahun 2011) 271.279.680 430.367.280 US$47,460 in 2011)
Joyfull Trading Company Ltd. Joyfull Trading Company Ltd.
(US$27.375 pada tahun 2012 dan (US$27,375 in 2012 and
US$105.750 pada tahun 2011) 259.515.000 958.941.000 US$105,750 in 2011)
PT Kartika Cemerlang Sejati PT Kartika Cemerlang Sejati
(US$27.200 pada tahun 2012 dan (US$27,200 in 2012 and
US$52.025 pada tahun 2011) 257.856.000 471.716.500 US$52,025 in 2011)
PT Lamberti Indonesia PT Lamberti Indonesia
(US$26.220 pada tahun 2012 dan (US$26,220 in 2012 and
US$48.980 pada tahun 2011) 248.565.600 444.150.640 US$48,980 in 2011)
Advance Stabilindo Industri Advance Stabilindo Industri
(US$26.100) 247.428.000 - (US$26,100 )
PT Atlas Copco Indonesia PT Atlas Copco Indonesia
(US$24.507 pada tahun 2012 dan (US$24,507 in 2012 and
US$287 pada tahun 2011) 232.326.360 2.602.516 US$287 in 2011)
Kuo Ho Tehnical Co.,Ltd Kuo Ho Tehnical Co.,Ltd
(US$22.838 pada tahun 2012 dan (US$24,507 in 2012 and
US$11.400 pada tahun 2011) 216.504.240 103.375.200 US$11,400 in 2011)
PT Keramika Jaya Indotali PT Unicer Indoasia
(US$21.747 pada tahun 2012 dan (US$21,747 in 2012 and
US$31.665 pada tahun 2011) 206.161.560 287.138.220 US$31,665 in 2011)
PT Panca Kusuma Raya PT Panca Kusuma Raya
(US$34.073 pada tahun 2011) - 308.969.430 (US$34,073 in 2011)

54
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

13. HUTANG USAHA KEPADA PIHAK KETIGA 13. TRADE PAYABLES TO THIRD PARTIES
(lanjutan) (continued)

30 Juni 31 Des
2012 2011

Dolar Amerika Serikat (lanjutan) United States dollar (continued)

PT Wanxing Indonesia PT Wanxing Indonesia
US$1.306 pada tahun 2012 dan (US$1,306 in 2012 and
US$74.004 pada tahun 2011) 12.380.880 671.069.179 US$74,004 in 2011)
PT Dian Lestari Sejahtera PT Dian Lestari Sejahtera
(US$22.365) - 202.805.820 US$22,365 in 2011)
Lain-lain (US$118.126) pada tahun 2012 Others
Dan US$154,436 pada 2011 (US$118,126 in 2012 and
masing masing dibawah) US$154,456 in 2011)
Rp. 200.000.000 ) 1.119.834.480 1.354.542.482 each below Rp. 200,000,000)

Rupiah Rupiah
PT Satyamitra Kemas Lestari 4.672.213.425 3.368.758.525 PT Satyamitra Kemas Lestari
PT Sentosa 4.489.182.875 3.063.753.213 PT Sentosa
PT Supracor Sejahtera 4.440.668.815 4.520.621.490 PT Supracor Sejahtera
CV Makmur Sejahtera Abadi 3.480.062.427 2.158.227.678 CV Makmur Sejahtera Abadi
CV Siska Aneka Tambang 2.343.212.546 2.888.419.433 CV Siska Aneka Tambang
CV Indostone Chemical 2.270.984.027 1.658.609.894 CV Indostone Chemical
PT Ferro Mas Dinamika 1.890.047.391 1.537.758.461 PT Ferro Mas Dinamika
CV Watu Nusantara Permai 1.758.027.705 1.728.357.109 CV Watu Nusantara Permai
UD Hadi Jaya 1.695.306.024 845.786.135 UD Hadi Jaya
CV Sapta Sarana 1.553.094.698 1.677.474.997 CV Sapta Sarana
UD Gunung Fajar Abadi 1.346.738.030 1.160.046.777 UD Gunung Fajar Abadi
PT Intinusa Mitra Sukses 1.287.172.470 2.755.771.145 PT Intinusa Mitra Sukses
PT Mitra Indojaya 1.162.937.994 319.395.550 PT Mitra Indojaya
UD Delima 1.092.349.393 1.054.172.112 UD Delima
CV Bagja 909.451.967 1.481.900.016 CV Bagja
CV Bagus 895.985.994 1.020.296.339 CV Bagus
Heldani 778.010.094 1.318.471.975 Heldani
CV Makmur 680.600.936 607.299.971 CV Makmur
Tatang Hamdani 679.028.286 678.886.224 Tatang Hamdani
PT Kemasan Lestari 564.311.000 172.051.825 PT Kemasan Lestari
CV Trans Mitra Cemerlang 511.638.361 374.803.583 CV Trans Mitra Cemerlang
Multibox Indah 344.730.100 434.403.200 Multibox Indah
PT Aneka Kaoline Utama 312.690.400 270.432.800 PT Aneka Kaoline Utama
PT Jakarta Silica Jaya 304.325.047 115.956.355 PT Jakarta Silica Jaya
PT Colorobbia Indonesia 293.494.964 143.713.740 PT Colorobbia Indonesia
CV Nuansa Diesel 291.541.800 505.826.970 CV Nuansa Diesel
PT Sinar Jaya Sejahtera 254.298.000 266.131.250 PT Sinar Jaya Sejahtera
UD Slamet Jaya 239.934.859 241.097.126 UD Slamet Jaya
Luluk 237.999.850 255.490.500 Luluk
PT China Glaze Indonesia 201.204.322 179.103.600 PT China Glaze Indonesia
Lain-lain (masing-masing dibawah
Rp200 juta) 6.741.374.461 5.942.581.671 Others (each below Rp200 million)

55
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

13. HUTANG USAHA KEPADA PIHAK KETIGA 13. TRADE PAYABLES TO THIRD PARTIES
(lanjutan) (continued)
30 Juni 31 Des
2012 2011
Euro Eropa European euro
PT Certechs Indonesia PT Certechs Indonesia
(Euro53.092 pada tahun 2012 dan (Euro53,092 in 2012
Euro8.801pada tahun 2011) 626.538.692 103.314.939 and Euro8,801 in 2011)
PT Italmoulds PT Italmoulds
(Euro32.812 pada tahun 2012 dan (Euro32,812 in 2012
Euro 36.962 pada tahun 2011) 387.214.412 433.892.440 and Euro36,962 in 2011)
System Spa System Spa
(Euro30.000) 354.035.700 - (Euro30,000)
PT Keramika Jaya Indotali PT Keramika Jaya Indotali
(Euro22.227 pada tahun 2012 dan (Euro22,227 in 2012
Euro21.225 pada tahun 2011) 262.300.827 249.512.445 and Euro21,225 in 2011)
PT Molds & Dies Indonesia PT Mold & Dies Indonesia
(Euro18.210) 214.896.210 - (Euro18,210)
Sacmi Singapore Pte., Ltd. Sacmi Singapore Pte., Ltd.
(Euro14.062 pada tahun 2012 dan (Euro14,062 in 2012
Euro78.058 pada tahun 2011) 165.941.576 916.327.099 and Euro78,058 in 2011)
Lain-lain (Euro48.795 pada tahun 2012 Others.
(Euro62.709 pada tahun 2011, (Euro75,878 in 2012
masing masing dibawah and Euro92,735 in 2011,
Rp. 200.000.000 ) 575.828.181 735.813.196 each below Rp. 200,000,000)

Dolar Singapura 289.978.405 272.144.794 Singapore dollar

Yen Jepang 54.878.040 22.152.288 Japanese yen

Jumlah hutang usaha kepada pihak
ketiga 105.081.782.744 90.436.018.707 Total trade payables to third parties

Rincian umur hutang usaha kepada pihak ketiga The aging schedule of trade payables to third parties
adalah sebagai berikut: is as follows:

30 Juni 31 Des
2012 2011
Kurang dari 31 hari 30.226.904.713 28.333.135.209 Less than 31 days
31 sampai 60 hari 29.470.040.009 27.856.398.233 31 to 60 days
61 sampai 90 hari 24.764.030.139 19.951.714.337 61 to 90 days
Lebih dari 90 hari 20.620.807.883 14.294.770.928 Over 90 days
Jumlah hutang usaha kepada pihak
ketiga 105.081.782.744 90.436.018.707 Total trade payables to third parties

Tidak ada jaminan yang diberikan atas hutang All of the third-party trade payables are unsecured.
usaha pihak ketiga tersebut.

56
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

14. HUTANG LAIN-LAIN 14. OTHER PAYABLES

Hutang lain-lain terdiri dari: Other payables consist of:

30 Juni 31 Des
2012 2011
Uang muka penjualan 503.116.520 249.663.458 Sales advance
Asuransi 270.018.297 77.858.382 Insurance
Lain-lain 916.607.436 68.866.178 Others
Jumlah hutang lain-lain 1.689.742.253 396.388.018 Total other payables

15. BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR 15. ACCRUED EXPENSES

Biaya masih harus dibayar terdiri dari: Accrued expenses consist of accruals for:

30 Juni 31 Des
2012 2011
Ongkos angkut 35.123.931.757 29.538.400.584 Freight
Listrik, air, gas dan telepon 19.416.620.121 20.604.381.018 Electricity, water, gas and telephone
Gaji dan kesejahteraan karyawan 1.485.373.437 - Salaries and employee benefitst
Jasa profesional 742.400.000 794.750.000 Professional fees
Bunga 424.970.954 862.759.213 Interest
Lain-lain 348.187.692 513.087.262 Others
Jumlah biaya masih harus dibayar 57.541.483.961 52.313.378.077 Total accrued expenses

16. PERPAJAKAN 16. TAXATION

a. Pajak dibayar di muka terutama merupakan a. Prepaid taxes mainly represent overpayment of
kelebihan pajak penghasilan pasal 21. income tax articles 21.

b. Hutang pajak terdiri dari: b. Taxes payable consist of:

30 Juni 31 Des
2012 2011
Hutang pajak penghasilan badan
(setelah dikurangi dengan pajak
dibayar di muka sebesar Corporate income tax payable
Rp12.894.225.736 pada tahun (net of tax prepayments of
2012 dan Rp29.175.562.198 Rp12,894,225,736 in 2012 and
pada tahun 2011) 7.666.513.522 3.251.514.302 Rp29,175,562,198 in 2011)
Hutang pajak penghasilan: Income taxes payable:
Pasal 21 184.193.293 476.044.753 Article 21
Pasal 23 933.480.801 25.492.271 Article 23
Pasal 25 1.880.510.602 2.280.749.040 Article 25
Pasal 4 ayat 2 128.767.961 - Article 4 (2)
Pasal 26 5.871.136.300 5.768.312 Article 26

Pajak pertambahan nilai - bersih 7.509.888.044 5.807.330.823 Value added tax - net
Jumlah hutang pajak 24.174.490.523 11.846.899.501 Total taxes payable

57
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

16. PERPAJAKAN ( lanjutan ) 16. TAXATION ( Continued)

c. Rekonsiliasi antara laba sebelum beban c. The reconciliation between income before
pajak, seperti yang disajikan dalam laporan income tax, as shown in the consolidated
laba rugi komprehensif konsolidasian, statements of comprehensive income, and
dengan taksiran penghasilan kena pajak estimated taxable income for the years ended
untuk tahun yang berakhir pada tanggal- Jun 30, 2012 and December 31, 2011 is as
tanggal 30 Juni 2012 dan 31 Desember follows:
2011 adalah sebagai berikut:

30 Juni 31 Des
2012 2011
Laba sebelum beban pajak menurut Income before income tax per
laporan laba rugi consolidated statements of
komprehensif konsolidasian 88.205.110.681 129.917.780.801 comprehensive income

Dikurangi laba Entitas Anak Deduct income of Subsidiaries

sebelum beban pajak (79.432.060.209) (108.415.722.133) before income tax
Jurnal eliminasi - - Elimination entries

Realisasi laba yang belum direalisasi Realization of unrealized profit

atas penjualan persediaan - (5.422.088.275) from sales of inventories

Laba komersial Perusahaan sebelum Income before income tax attributable

beban pajak 8.773.050.472 16.079.970.393 to the Company
Beda tetap Permanent differences
Beban-beban yang tidak dapat
dikurangkan untuk tujuan fiskal Non-deductible expenses
Representasi dan sumbangan 341.556.193 684.164.572 Representation and donation
Kesejahteraan karyawan - 137.832.045 Employee benefits in kind
Koreksi tagihan restitusi Claim for tax refund correction
dan denda pajak - 20.783.220 and penalties
Beban piutang tak tertagih - 10.177.168 Allowance for doubtful account
Penghasilan yang pajaknya Income already subjected
bersifat final to final tax
Bunga (55.640.025) (5.445.327) Interest
Beda temporer Temporary differences
Penyisihan imbalan kerja 615.718.380 1.231.436.757 Provision for employee benefits
Penyusutan aset tetap 44.333.272 (2.129.488.199) Depreciation of fixed assets
Laba penjualan aset tetap - (750.697) Gain on sale of fixed assets
Cadangan penurunan nilai piutang - - Provision for impairment of receivables

Taksiran penghasilan kena pajak Estimated taxable income

Perusahaan 9.719.018.292 16.028.679.932 Company
Entitas Anak Subsidiaries
PT Arwana Nuansakeramik 50.898.924.101 63.946.737.654 PT Arwana Nuansakeramik
PT Sinar Karya Duta Abadi 25.368.264.602 44.877.325.976 PT Sinar Karya Duta Abadi
PT Primagraha Keramindo 3.577.246.072 4.855.565.298 PT Primagraha Keramindo
Jumlah taksiran penghasilan
kena pajak 89.563.453.067 129.708.308.860 Total estimated taxable income

58
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued)

d. Perhitungan beban pajak kini dan tangguhan d. The computation of the current and deferred
untuk tahun yang berakhir pada tanggal- income taxes for the years ended June 30, 2012
tanggal 30 Juni 2012 dan 31 Desember and December 31, 2011 is as follows:
2011 adalah sebagai berikut:

30 Juni 31 Des
2012 2011
Taksiran penghasilan kena pajak
(dibulatkan) Estimated taxable income (rounded-off)
Perusahaan 9.719.018.292 16.028.679.000 Company

Entitas Anak Subsidiaries

PT Arwana Nuansakeramik 50.898.924.101 63.946.737.000 PT Arwana Nuansakeramik

PT Sinar Karya Duta Abadi 25.368.264.602 44.877.325.000 PT Sinar Karya Duta Abadi

PT Primagraha Keramindo 3.577.246.072 4.855.565.000 PT Primagraha Keramindo

Beban pajak kini Current income tax expense

Perusahaan 2.429.754.573 4.007.169.750 Company
Entitas Anak Subsidiaries
PT Arwana Nuansakeramik 12.724.731.025 15.986.684.250 PT Arwana Nuansakeramik
PT Sinar Karya Duta Abadi 6.342.066.150 11.219.331.250 PT Sinar Karya Duta Abadi
PT Primagraha Keramindo 894.311.518 1.213.891.250 PT Primagraha Keramindo
Jumlah beban pajak kini 22.390.863.266 32.427.076.500 Total current income tax expense

Beban (manfaat) pajak tangguhan Deferred income tax expense (benefit)

Perusahaan Company
Penyusutan aset tetap (11.083.318) 532.559.724 Depreciation of fixed assets
Penyisihan imbalan kerja (153.929.595) (307.859.189) Provision for employee benefits
Penyesuaian atas kewajiban
pajak tangguhan - Adjustment for deferred tax
aset tetap - 67.912.751 liability - fixed assets

(165.012.913) 292.613.286

59
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued)

d. Perhitungan beban pajak kini dan tangguhan d. The computation of the current and deferred
untuk tahun yang berakhir pada tanggal- income taxes for the years ended Juni 30, 2012
tanggal 30 Juni 2012 dan 31 Desember and December 31, 2011 is as follows:
2011 adalah sebagai berikut: (lanjutan) (continued)

30 Juni 31 Des
2012 2011

Entitas Anak Subsidiaries

Penyesuaian atas kewajiban
pajak tangguhan - Adjustment for deferred tax
aset tetap - 406.393.864 liability - fixed assets
Transaksi sewa guna usaha - 39.451.858 Finance lease transactions
Pembalikan atas (penyisihan untuk)
cadangan penurunan Reversal of (provision for)
nilai piutang - 7.500.000 impairment of receivables
Penyisihan imbalan kerja (274.154.252) (548.308.506) Provision for employee benefits
Penyusutan aset tetap 286.544.171 (11.873.315) Depreciation of fixed assets
12.389.919 (106.836.099)

Konsolidasi Consolidation
Keuntungan yang belum
direalisasi atas transaksi Unrealized gains on
antar perusahaan - 1.355.522.069 intercompany transaction
Beban (manfaat) pajak Deferred income tax expense
tangguhan - bersih (152.622.994) 1.541.299.256 (benefit) - net

Beban pajak - bersih 22.238.240.272 33.968.375.756 Income tax expense - net

Pada bulan September 2008, Undang- In September 2008, Law No. 7 Year 1983
undang No. 7 Tahun 1983 mengenai “Pajak regarding “Income Tax” was revised for the fourth
Penghasilan” diubah untuk keempat kalinya time with the issuance of Law No. 36 Year 2008.
dengan Undang-undang No. 36 Tahun The revised Law stipulates changes in corporate
2008. Perubahan tersebut juga mencakup tax rates from progressive tax rates to a single
perubahan tarif pajak penghasilan badan rate of 25% for fiscal years 2010 onwards.
dari sebelumnya menggunakan tarif pajak
bertingkat menjadi tarif tunggal yaitu 25%
untuk tahun fiskal 2010 dan seterusnya.

60
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued)

e. Perhitungan hutang pajak penghasilan untuk e. The computation of income tax payable for the
tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal years ended March 31, 2012 and December 31,
30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011 2011 is as follows:
adalah sebagai berikut:

30 Juni 31 Des
2012 2011
Beban pajak kini Current income tax expense
Perusahaan 2.429.754.573 4.007.169.750 Company
Entitas Anak Subsidiaries
PT Arwana Nuansakeramik 12.724.731.025 15.986.684.250 PT Arwana Nuansakeramik
PT Sinar Karya Duta Abadi 6.342.066.150 11.219.331.250 PT Sinar Karya Duta Abadi
PT Primagraha Keramindo 894.311.518 1.213.891.250 PT Primagraha Keramindo
Beban pajak kini sesuai dengan Current income tax expense per
laporan laba rugi consolidated statements of
komprehensif konsolidasian 22.390.863.266 32.427.076.500 comprehensive income

Pajak penghasilan dibayar di muka Prepayments of income tax

Perusahaan Company
Pasal 22 152.142.160 211.159.405 Article 22
Pasal 23 1.018.226 - Article 23
Pasal 25 1.463.515.818 3.707.353.928 Article 25
Entitas Anak Subsidiaries
Pasal 22 411.367.850 1.664.874.035 Article 22
Pasal 23 305.181 7.446.756 Article 23
Pasal 25 10.865.876.501 23.584.728.074 Article 25
Jumlah pajak penghasilan dibayar
di muka 12.894.225.736 29.175.562.198 Total prepayments of income tax
Hutang pajak penghasilan badan Corporate income tax payable
Perusahaan 813.078.369 88.656.417 Company
Entitas Anak Subsidiaries
PT Sinar Karya Duta Abadi 1.880.212.826 1.618.579.552 PT Sinar Karya Duta Abadi
PT Arwana Nuansakeramik 6.409.632.817 1.542.110.066 PT Arwana Nuansakeramik
PT Primagraha Keramindo 393.713.518 2.168.267 PT Primagraha Keramindo
Jumlah hutang pajak penghasilan Total corporate income
badan 9.496.637.530 3.251.514.302 tax payable

61
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued)

f. Rincian aset dan kewajiban pajak tangguhan f. The details of deferred tax assets and liabilities as
pada tanggal 30 Juni 2012 dan 31 of June 30, 2012 and December 31, 2011 are as
Desember 2011 adalah sebagai berikut: follows:

30 Juni 31 Des
2012 2011
Aset pajak tangguhan Deferred tax assets
Perusahaan Company
Kewajiban imbalan kerja 1.665.248.561 1.511.318.965 Employee benefits liability
Cadangan penurunan nilai piutang 13.794.804 13.794.804 Allowance for impairment of receivables
1.679.043.365 1.525.113.769

Entitas Anak Subsidiaries

Kewajiban imbalan kerja 3.012.956.256 2.739.099.898 Employee benefits liability
Penyusutan aset tetap 47.687.834 333.934.115 Depreciation of fixed assets
Cadangan penurunan nilai piutang 84.843.779 84.843.778 Allowance for impairment of receivables
Transaksi sewa guna usaha 10.213.952 10.213.952 Finance lease transactions
3.155.701.821 3.168.091.743
Konsolidasi Consolidation
Keuntungan yang belum
direalisasi atas transaksi Unrealized gains on
antar perusahaan - - intercompany transaction

Kewajiban pajak tangguhan Deferred tax liability

Perusahaan Company
Penyusutan aset tetap 857.284.170 868.367.720 Depreciation of fixed assets

Aset pajak tangguhan - bersih Deferred tax assets - net

Perusahaan 821.759.195 656.746.049 Company
Entitas Anak 3.155.701.821 3.168.091.743 Subsidiaries
3.977.461.016 3.824.837.792

Manajemen Grup berpendapat bahwa aset The management of the Group believes that the
pajak tangguhan tersebut di atas dapat above deferred tax assets are fully recoverable
dipulihkan kembali melalui penghasilan kena through future taxable income.
pajak dimasa yang akan datang.

62
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued)

g. Rekonsiliasi antara beban pajak yang g. The reconciliation between income tax expense
dihitung dengan memperhitungkan laba computed by multiplying the income before
sebelum beban pajak berdasarkan laporan income tax per consolidated statements of
laba rugi komprehensif konsolidasian comprehensive income by the applicable tax
dengan menggunakan tarif pajak yang rate and the net income tax expense for the
berlaku dengan beban pajak - bersih untuk years ended June 30, 2012 and December 31,
tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 2011 is as follows:
30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011 adalah
sebagai berikut:

30 Juni 31 Des
2012 2011

Laba sebelum beban pajak menurut

laporan laba rugi komprehensif Income before income tax per consolidated
konsolidasian 88.205.110.682 129.917.780.801 statements of comprehensive income

Beban pajak penghasilan Income tax expense

dengan tarif pajak at the applicable
yang berlaku 22.051.277.670 32.479.445.200 tax rate

Beda tetap Entitas Anak - bersih 103.093.641 802.746.022 Net permanent differences of Subsidiaries

Beban-beban yang tidak dapat

dikurangkan untuk tujuan fiskal 250.401.961 213.239.251 Non-deductible expenses
Penghasilan yang pajaknya bersifat
final (13.910.006) (1.361.332) Income already subjected to final tax
Penyesuaian atas kewajiban
pajak tangguhan - Adjustment for deferred tax
aset tetap liability - fixed assets
Perusahaan (165.012.913) 67.912.751 Company
Entitas Anak 12.389.919 406.393.864 Subsidiaries
Beban pajak - bersih 22.238.240.272 33.968.375.756 Income tax expense - net

17. HUTANG JANGKA PANJANG 17.LONG-TERM DEBTS

Hutang jangka panjang terdiri dari: Long-term debts consist of:

30 Juni 31 Des
2012 2011
Hutang bank Bank loans
PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk
Fasilitas kredit investasi 62.500.000.000 75.000.000.000 Investment credit facility
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
Fasilitas kredit investasi - Investment credit facilities - net of
setelah dikurangi biaya provisi unamortized debt
yang belum diamortisasi 52.955.849.967 69.157.647.619 commission fees
Jumlah hutang bank 115.455.849.967 144.157.647.619 Total bank loans

Hutang kepada pemasok 3.216.274.816 17.385.932.783 Due to suppliers

Hutang pembiayaan konsumen Consumer financing payable
PT Mitsui Leasing Capital Indonesia 106.563.970 152.010.646 PT Mitsui Leasing Capital Indonesia
PT BII Finance 77.485.938 133.721.311 PT BII Finance
Jumlah hutang jangka panjang 118.856.174.691 161.829.312.359 Total long-term debts

63
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

17. HUTANG JANGKA PANJANG (Lanjutan) 17.LONG-TERM DEBTS (Coninued)

Hutang bank (Lanjutan) Bank loans (Continued)

30 Juni 31 Des
2012 2011
Dikurangi bagian yang jatuh tempo
dalam satu tahun: Less current maturities:
Hutang bank 57.067.056.129 69.966.801.852 Bank loans
Hutang kepada pemasok 3.216.274.816 17.385.932.783 Due to suppliers
Hutang pembiayaan konsumen 87.646.152 154.923.318 Consumer financing payable
Jumlah 60.370.977.097 87.507.657.953 Total
Bagian yang akan jatuh tempo
lebih dari satu tahun 58.485.197.597 74.321.654.406 Long-term portion

Tingkat/batasan bunga tahunan yang dikenakan Rates/ranges of interest rates per annum on the
atas hutang bank jangka panjang adalah sebagai long-term bank loans are as follows:
berikut:

2012 2011

PT Bank Central Asia Tbk 9,25% 9,5% PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 10,25% 10,25 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

PT Bank Jasa Jakarta 9,67% - 10,33% 9,67% -10,33% PT Bank Jasa Jakarta

PT Mitsui Leasing Capital Indonesia 9,97% 9,97% PT Mitsui Capital Leasing Indonsia

PT BII Finance 9,97% 9,97% PT BII Finance

PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)

SKDA memperoleh fasilitas kredit investasi dari SKDA obtained an investment credit facility from BCA
BCA dengan total pagu kredit sebesar with a maximum amount of Rp95,000,000,000 the
Rp95.000.000.000 yang telah diterima SKDA proceeds of which were received by SKDA on
pada tanggal 8 November 2010 dan telah November 8, 2010 and were used to settle a working
digunakan untuk melunasi pinjaman kredit modal capital credit loan and an investment credit loan
kerja dan kredit investasi yang diperoleh dari BRI obtained from BRI with total outstanding amount of
dengan total saldo terhutang masing-masing Rp5,488,491,543 (Note 12) and Rp106,889,765,559,
sebesar Rp5.488.491.543 (Catatan 12) dan respectively. The new loan is payable in quarterly
Rp106.889.765.559. Pinjaman dari fasilitas ini installments starting from February 8, 2011 to
akan diangsur secara triwulanan mulai tanggal November 8, 2014. As of June 30, 2012 and
8 Februari 2011 sampai dengan 8 November December 31, 2011, the outstanding balance of the
2014. Pada tanggal 30 Juni 2012 dan 31 loan amounted to Rp62,500,000,000 and
Desember 2011, saldo pinjaman ini masing- Rp75,000,000,000, respectively.
masing adalah sebesar Rp62.500.000.000 dan
Rp75.000.000.000.

Pinjaman baru dari BCA tersebut dijamin dengan The above new loan from BCA is collateralized by
piutang usaha senilai Rp50.000.000.000, SKDA’s trade receivables amounting to
persediaan senilai Rp20.000.000.000, dan aset Rp50,000,000,000, inventories amounting to
tetap milik SKDA senilai Rp130.500.000.000 Rp20,000,000,000 and fixed assets amounting to
(Catatan 5, 7 dan 10). Rp130,500,000,000 (Notes 5, 7 and 10).

64
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

17. HUTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 17. LONG-TERM DEBTS (continued)

PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (continued)

Berdasarkan perjanjian kredit dengan BCA, Under the loan agreement with BCA, SKDA must
SKDA diwajibkan untuk memenuhi beberapa comply with several covenants and requirements,
ketentuan dan kewajiban antara lain: among others:

a. SKDA wajib menjaga rasio-rasio keuangan a. SKDA must maintain certain financial ratios.
tertentu.

(1) Current ratio (CR) minimal 1 kali (1) Current ratio (CR) at the minimum of 1 time
(2) Debt to Equity Ratio (DER) maksimal (2) Debt to Equity Ratio (DER) at the maximum
2,00 kali of 2.00 times
(3) EBITDA/(bunga+pokok) minimal 1,5 (3) EBITDA/(interest+principal) at the minimum
kali. of 1.5 times.

b. Menyerahkan surat keterangan lunas dari b. Submit letter from BRI, which states that all
BRI yang menyatakan bahwa seluruh credit facilities from BRI have been fully settled,
fasilitas kredit di BRI telah dilunasi, paling at the latest 1 month after drawdown of the
lambat 1 bulan setelah pencairan fasilitas investment credit facility from BCA.
kredit investasi dari BCA.

c. Perusahaan wajib mempertahankan c. The Company should maintain its ownership in

kepemilikan pada SKDA minimal sebesar SKDA at a minimum of 51%.
51%.

d. SKDA wajib menyerahkan minimal setiap 2 d. SKDA must submit at least every two (2) years,
(dua) tahun, hasil penilaian dari independen appraisal report by independent appraisers
appraisal atas seluruh aset yang covering all assets collateralized.
dijaminkan.

e. SKDA wajib memperoleh persetujuan e. SKDA must obtain written approval from BCA to
tertulis dari BCA apabila akan melakukan perform the following activities:
transaksi-transaksi berikut:

(1) Mengubah susunan pemegang saham (1) Change its shareholders

(2) Mendapat penambahan fasilitas kredit (2) Obtain additional credit facilities

(3) Melakukan investasi yang nilainya lebih (3) Invest in an amount greater than 50% of its
besar dari 50% nilai modal (networth) networth

(4) Memberikan atau menerima pinjaman (4) Provide/accept loans to/from third parties,
kepada atau dari pihak ketiga diluar except in the course of normal business
transaksi kegiatan usahanya, dan transactions, and also to/from affiliated
kepada atau dari pihak afiliasi di luar parties, except in the course of normal
transaksi kegiatan usahanya yang business, with accumulated amounts
nilainya secara akumulasi melebihi greater than Rp15,000,000,000.
Rp15.000.000.000.

65
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

17. HUTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 17. LONG-TERM DEBTS (continued)

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI)
(BNI)

Pada tahun 2008, Perusahaan memperoleh In 2008, the Company obtained an investment
fasilitas kredit investasi dari BNI dengan pagu credit facility from BNI with a maximum amount
kredit sebesar Rp13.931.000.000. Pinjaman dari of Rp13,931,000,000. The loan from this facility
fasilitas kredit ini digunakan untuk membiayai was used to finance the modification of
modifikasi mesin produksi dan bangunan serta production machines, plant building and other
prasarana lainnya. Pinjaman dari fasilitas ini infrastructure. The loan will mature on May 8,
akan jatuh tempo pada tanggal 8 Mei 2014. 2014. As of June 30, 2012 and December 31,
Pada tanggal 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011, the outstanding balance of the loan
2011, saldo masing masing adalah sebesar amounted to Rp5,573,742,282 and
Rp5.573.742.282 dan Rp6.966.842.282. Rp6,966,842,282, respectively.

ANK juga memperoleh beberapa fasilitas ANK also obtained the following loan facilities from
pinjaman dari BNI: BNI:

a. Fasilitas kredit investasi dan Letter of Credit a. Investment credit facility and Letter of Credit
(L/C) sebesar Rp27.321.155.000 (diperoleh (L/C) amounting to Rp27,321,155,000 (obtained
di tahun 2010). Hasil pencairan pinjaman in 2010). The proceeds of the loan drawn from
dari fasilitas tersebut digunakan untuk the facility are used to finance renovation of
membiayai renovasi bangunan pabrik, plant building and other infrastructure, and
sarana dan prasarana serta penambahan acquisition of additional machines and plant
mesin-mesin dan peralatan pabrik. Pinjaman equipment. The maturity date of the loan is on
ini akan jatuh tempo pada tanggal October 30, 2014. As of June 30, 2012 and
30 Oktober 2014. Pada tanggal 30 Juni December 31, 2011, the outstanding balance
2012 dan 31 Desember 2011 saldo masing of the loan amounted to Rp18,258,075,367 and
masing pinjaman sebesar Rp. Rp14,684,390,875, respectively.
18.258.075.367 dan Rp14.684.390.875.

b. Fasilitas kredit investasi sebesar b. Investment credit facility amounting to

Rp10.355.000.000 (diperoleh di tahun Rp10,355,000,000 (obtained in 2008). The
2008). Hasil pencairan pinjaman dari proceeds of the loan drawn from the facility
fasilitas tersebut digunakan untuk were used to finance the
membiayai rekondisi/modifikasi mesin reconditioning/modification of production
produksi dan renovasi bangunan serta machines, and renovation of plant building and
prasarana pabrik. Pada bulan Maret 2011, other infrastructure. In March 2011, the loan
pinjaman tersebut telah di lunasi oleh ANK. was fully paid by ANK.
.

66
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

17. HUTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 17. LONG-TERM DEBTS (continued)

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI)
(BNI) (lanjutan) (continued)

c. Fasilitas kredit investasi sebesar c. Investment credit facility amounting to

Rp164.665.000.000 (diperoleh di tahun Rp164,665,000,000 (obtained in 2007). The
2007). Hasil pencairan pinjaman dari fasilitas proceeds of the loans drawn from the facility
tersebut digunakan untuk membiayai were used to finance the construction of ANK’s
pembangunan pabrik keramik ANK. ceramic tile plant. The loans are payable in
Pinjaman ini diangsur secara triwulan mulai quarterly installments starting from May 2007 to
bulan Mei 2007 sampai dengan bulan February 2013. As of June 30, 2012 and
Februari 2013. Pada tanggal 30 Juni 2012 December 31, 2011, the outstanding balance of
dan 31 Desember 2011, saldo pinjaman the loan - net of unamortized debt commission
yang berasal dari fasilitas kredit investasi – fees amounted to Rp29,124,032,318 and
bersih dari biaya provisi yang belum Rp47,506,414,462, respectively.
diamortisasi masing-masing sebesar
Rp29.124.032.318 dan Rp47.506.414.462.

Pinjaman dari BNI tersebut dijamin dengan The above loans from BNI are collateralized by
piutang usaha, persediaan dan aset tetap milik ANK’s trade receivables, inventories and fixed
ANK (Catatan 5, 7 dan 10), jaminan perusahaan assets (Notes 5, 7 and 10), corporate guarantee of
dari Perusahaan dan jaminan pribadi dari the Company, and the personal guarantee of
Tandean Rustandy, pihak berelasi. Tandean Rustandy, a related party.

a. Perusahaan dan ANK wajib menjaga rasio- a. The Company and ANK must maintain certain
rasio keuangan tertentu. financial ratios.

(1) Current ratio (CR) minimal 1 kali (1) Current ratio (CR) at the minimum of 1 time
(2) Debt to Equity Ratio (DER) maksimal (2) Debt to Equity Ratio (DER) at the maximum
2,50 kali of 2.50 times
(3) Debt Service Coverage (DSR) minimal (3) Debt Service Coverage (DSR) at the
100%. minimum of 100%.

b. Perusahaan dan ANK wajib memperoleh b. The Company and ANK must obtain written
persetujuan tertulis dari BNI apabila akan approval from BNI prior to performing the
melakukan transaksi-transaksi berikut: following activities:

(1) Melakukan transaksi merger dan (1) Enter into merger and acquisition
akuisisi transactions

(2) Melakukan investasi atau penyertaan (2) Invest in shares through short-term
yang pembiayaannya menggunakan financing
sumber dana jangka pendek

67
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

17. HUTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 17. LONG-TERM DEBTS (continued)

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI)
(BNI) (lanjutan) (continued)

(3) Memberikan atau menerimakan (3) Provide/accept loans to/from other parties,
pinjaman kepada atau dari pihak lain, except in the course of normal business
kecuali jika pinjaman tersebut diberikan transactions
atau diterima dalam rangka transaksi
yang berkaitan dengan usahanya
(4) Menjaminkan harta kekayaan (4) Pledge the Company’s and ANK’s assets
Perusahaan dan ANK dalam bentuk to other parties for any purpose
dan maksud apapun kepada pihak lain

(5) Mengubah susunan pengurus, direksi (5) Change the members of the boards of
dan komisaris Perusahaan dan ANK. directors and commissioners of the
Company and ANK.

c. Perusahaan wajib menyampaikan c. The Company must provide written notice to

pemberitahuan tertulis kepada BNI dan ANK BNI, and ANK must obtain written approval from
wajib memperoleh persetujuan tertulis dari BNI prior to performing the following activities,
BNI apabila akan melakukan transaksi- among others:
transaksi, antara lain:

(1) Mengubah bentuk atau status hukum (1) Change their corporate structure or legal
dan/atau anggaran dasar status and/or articles of association

(2) Mengeluarkan saham-saham baru (2) Issue new shares of stock and/or sell
dan/atau menjual saham-saham yang existing shares of stock
ada

(3) Membagikan laba usaha dan membayar (3) Distribute operating income and pay
dividen. dividends.

PT Mitsui Capital Leasing Indonesia PT Mitsui Capital Leasing Indonesia

Pada tanggal 1 Agustus 2011, PGK memperoleh On August 1, 2011, PGK obtained a loan from a
fasilitas kredit dari PT Mitsui Capital Leasing credit facility from PT Mitsui Capital Leasing
Indonesia sebesar Rp208.368.000 yang Indonesia amounting to Rp208,368,000 which was
digunakan untuk membiayai pembelian 1 buah used to finance the acquisition of a vehicle
kendaraan sebesar Rp237.000.000. Pinjaman ini amounting to Rp237,000,000. This loan is payable in
diangsur secara bulanan mulai tanggal monthly installments starting from August 24, 2011,
24 Agustus 2011 sampai dengan tanggal 24 Juli until July 24, 2013. The loan is collateralized by the
2013. Pinjaman tersebut dijamin dengan vehicle acquired from the proceeds of the loan
(Note 10).
kendaraan yang dimiliki melalui hutang tersebut
(Catatan 10).
As of June 30, 2012 and December 31, 2011, the
Pada tanggal 30 Juni 2012 dan 31 Desember outstanding balance of the loan amounted to
2011 saldo masing masing pinjaman sebesar Rp. Rp106,563,970 and Rp152,010,646, respectively
106.563.970 dan Rp152.010.646.

68
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

17. HUTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 17. LONG-TERM DEBTS (continued)

PT BII Finance PT BII Finance

Pada tanggal 2 September 2010, PGK On September 2, 2010, PGK obtained a loan from a
memperoleh fasilitas kredit dari PT BII Finance credit facility from PT BII Finance amounting to
sebesar Rp114.000.000 yang digunakan untuk Rp114,000,000 which was used to finance the
membiayai pembelian 1 buah kendaraan sebesar acquisition of a vehicle amounting to Rp148,050,000.
Rp148.050.000. Pinjaman ini diangsur secara This loan is payable in monthly installments starting
bulanan mulai tanggal 2 September 2010 sampai from September 2, 2010 until August 2, 2012. The
dengan tanggal 2 Agustus 2012. Pinjaman loan is collateralized by the vehicle acquired from the
tersebut dijamin dengan kendaraan yang dimiliki proceeds of the loan (Note 10).
melalui hutang tersebut (Catatan 10).

Pada tanggal 8 Agustus 2011, PGK memperoleh On August 8, 2011, PGK obtained additional loan
tambahan fasilitas kredit dari PT BII Finance from a credit facility from PT BII Finance amounting
sebesar Rp133.128.000 yang digunakan untuk to Rp113,128,000 which was used to partly finance
membiayai pembelian kendaraan sebesar the acquisition of a vehicle amounting to
Rp146.050.000. Pinjaman ini diangsur secara Rp146,050,000. This loan is payable in monthly
bulanan mulai tanggal 8 Agustus 2011 sampai installments starting from August 8, 2011 until July 8,
dengan tanggal 8 Juli 2013. Pinjaman tersebut 2013. The loan is collateralized by the vehicle
dijamin dengan kendaraan yang dimiliki melalui acquired from the proceeds of the loan (Note 10).
hutang tersebut (Catatan 10).

Pada 30 Juni 2012 dan Desember 2011, saldo As of June 30, 2012 and December 31, 2011, the
terhutang dari fasilitas kredit ini adalah masing- outstanding loan drawn from the credit facility
masing sebesar Rp77.485.938 dan amounted to Rp77,485,938 and
Rp133.721.311. Rp133,721,311, respectively

Hutang Kepada Pemasok Due to Suppliers

Pada tahun 2010 hutang kepada pemasok In 2010, the amounts due to suppliers mainly
terutama merupakan hutang kepada Sacmi represent the payable to Sacmi Hong Kong Ltd.,
Hong Kong Ltd., atas pembelian mesin dan representing the acquisition cost of machinery and
peralatan milik ANK. Seluruh saldo hutang equipment of ANK. All amounts due to suppliers as
kepada pemasok pada tanggal 30 Juni 2012 of June 30, 2012 are due in 2012.
akan jatuh tempo pada tahun 2012.

69
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

18. KEWAJIBAN IMBALAN KERJA 18. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY

Grup, mencatat kewajiban imbalan kerja untuk The Group provides benefits to its qualified
seluruh karyawan tetap yang berhak employees based on the provisions of Labor Law
berdasarkan Undang-undang Tenaga Kerja No. No. 13/2003 dated March 25, 2003. The benefits are
13/2003 tanggal 25 Maret 2003. Kewajiban unfunded.
imbalan kerja ini tidak didanai.

Tabel berikut ini merangkum komponen- The following tables summarize the components of
komponen atas beban imbalan kerja karyawan net employee benefits expense recognized in the
bersih yang diakui dalam laporan laba rugi consolidated statements of comprehensive income
komprehensif konsolidasian dan jumlah yang and amounts recognized in the consolidated
disajikan dalam laporan posisi keuangan statements of financial position as employee
konsolidasian sebagai kewajiban imbalan kerja benefits liability as determined by an independent
yang dihitung oleh aktuaris independen firm of actuaries (PT Dian Artha Tama) in its reports
(PT Dian Artha Tama) dalam laporannya dated December 14, 2011 for year 2011 for the
bertanggal 14 Desember 2011 untuk tahun 2011 Company, ANK, SKDA and PGK.
untuk Perusahaan, ANK, SKDA dan PGK.

a. Beban imbalan kerja – bersih a. Net employee benefits expense

30 Juni 31 Des
2012 2011
Biaya jasa kini 1.712.335.376 3.437.930.938 Current service cost
Biaya bunga - 1.112.257.343 Interest cost
Kerugian (keuntungan) aktuarial - 12.984.147 Actuarial loss (gains)
Biaya jasa lalu - 9.766.171 Past service cost
Beban imbalan kerja - bersih 1.712.335.376 4.572.938.599 Net employee benefits expense

b. Kewajiban imbalan kerja b. Employee benefits liability

30 Juni 31 Des
2012 2011
Present value of employee
Nilai kini kewajiban imbalan kerja 27.625.785.071 25.913.449.695 benefits obligation
Biaya jasa lalu yang belum diakui (31.762.747) (31.762.747) Unrecognized past service cost
Kerugian aktuarial Unrecognized actuarial
yang belum diakui (8.880.011.495) (8.880.011.495)
losses
Kewajiban imbalan kerja 18.714.010.829 17.001.675.453 Employee benefits liability

70
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

18. KEWAJIBAN IMBALAN KERJA (lanjutan) 18. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)

Mutasi kewajiban imbalan kerja selama Movements in the employee benefits liability during
tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal the years ended June 30, 2012 and December 31,
30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011 adalah 2011 are as follows:
sebagai berikut:

30 Juni 31 Des
2012 2011
Saldo awal tahun 17.001.675.453 13.577.004.673 Balance at beginning of year
Beban imbalan kerja karyawan 1.712.335.376 4.572.938.599 Employee benefits expense
Pembayaran selama tahun berjalan - (1.148.267.819) Benefits paid during the year
Saldo akhir tahun 18.714.010.829 17.001.675.453 Balance at end of year

Asumsi dasar yang digunakan dalam The principal assumptions used in determining
menentukan kewajiban penyisihan imbalan kerja employee benefits liability as June 30, 2012 and
pada tanggal 30 Juni 2012 dan 31 Desember December 31, 2011 are as follows:
2011 adalah sebagai berikut:

• Tingkat diskonto: 7,5% per tahun pada tahun • Discount rate: 7.5% per annum in 2012 and
2012 dan 7,5% per tahun pada tahun 2011. 7.5% per annum in 2011.

• Tingkat kematian: menggunakan • Mortality rate: using Commissioners Standard

Commissioners Standard Ordinary (CSO) – Ordinary (CSO) – 1980.
1980.
• Tingkat kenaikan gaji: 10% per tahun pada • Salary increment rate: 10% per annum in 2012
tahun 2012 dan 10% pada tahun 2011 and 10% per annum in 2011
• Usia pensiun: 55 tahun • Retirement age: 55 years

19. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 19. NON-CONTROLLING INTERESTS

Rincian jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan The details of total equity attributable to non-
kepada kepentingan nonpengendali Entitas Anak controlling interests of consolidated Subsidiaries are
yang dikonsolidasikan adalah sebagai berikut: as follows:

30 Juni 31 Des
2012 2011
PT Primagraha Keramindo 7.700.601.980 6.811.947.956 PT Primagraha Keramindo
PT Arwana Nuansakeramik 238.028.312 224.866.439 PT Arwana Nuansakeramik
PT Sinar Karya Duta Abadi 225.204.943 218.916.504 PT Sinar Karya Duta Abadi
PT Arwana Anugerah Keramik 17.150.000 500.000 PT Arwana Anugerah Keramik
Jumlah ekuitas yang dapat di atribusikan Total equity attributable to
kepada kepentingan nonpengendali non-controlling interests
Entitas Anak yang dikonsolidasikan 8.180.985.235 7.256.230.899 of consolidated Subsidiaries

Laba bersih yang dapat diatribusikan kepada Total net earnings attributable to non-controlling
kepentingan nonpengendali Entitas Anak yang interests of consolidated Subsidiaries amounted to
dikonsolidasikan adalah masing masing sebesar Rp947,404,349 in and Rp541.304.923 in six months
Rp947.404.349 dan Rp541.304.923 pada period ended June 30, 2012 and 2011, respectively.
periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2012
dan 2011.

ANK, SKDA dan PGK telah membayar dividen ANK, SKDA and PGK paid cash dividends to non-
kas kepada kepentingan nonpengendali controlling interests totaling Rp306,200,000 in June
sejumlah Rp306.200.000 pada bulan Juni 2011. 2011 .

71
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

20. MODAL SAHAM 20. CAPITAL STOCK

Rincian pemilikan saham Perusahaan pada Based on the records maintained by the shares
tanggal 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011 registrar, PT Adimitra Transferindo, the composition
sesuai dengan pencatatan PT Adimitra of the Company’s shareholders as of June 30, 2012
Transferindo, biro administrasi efek, adalah and December 31, 2011 is as follows:
sebagai berikut:

2012
Jumlah saham
ditempatkan
dan disetor
penuh/ Persentase
Number of kepemilikan/
shares issued Percentage Jumlah/
Pemegang saham and fully paid of ownership Amount Stockholders
Credit Suisse AG Singapore Credit Suisse AG Singapore
Trust Account Client Monotena 457.500.000 24,93% 22.875.000.000 Trust Account Client Monotena
UBS AG, Singapura - Non-Treaty UBS AG, Singapore - Non-Treaty
Omnibus Account - 2091144090 310.000.000 17,05 15.500.000.000 Omnibus Account - 2091144090
PT Suprakreasi Eradinamika 255.000.000 13,89 12.750.000.000 PT Suprakreasi Eradinamika
HSBC - Fund Services Clients HSBC - Fund Services Clients
A/C 500 243.999.880 13,29 12.199.994.000 A/C 500
Masyarakat (masing-masing
dengan pemilikan kurang Public (each below 5%
dari 5%) 568.857.864 30,84 28.442.893.200 ownership)
Jumlah 1.835.357.744 100,00% 91.767.887.200 Total

2011
Jumlah saham
ditempatkan
dan disetor
penuh/ Persentase
Number of kepemilikan/
shares issued Percentage Jumlah/
Pemegang saham and fully paid of ownership Amount Stockholders
Credit Suisse AG Singapore Credit Suisse AG Singapore
Trust Account Client Monotena 457.500.000 24,93% 22.875.000.000 Trust Account Client Monotena
UBS AG, Singapura - Non-Treaty UBS AG, Singapore - Non-Treaty
Omnibus Account - 2091144090 315.000.000 17,16 15.750.000.000 Omnibus Account - 2091144090
PT Suprakreasi Eradinamika 255.000.000 13,89 12.750.000.000 PT Suprakreasi Eradinamika
HSBC - Fund Services Clients HSBC - Fund Services Clients
A/C 500 243.999.880 13,29 12.199.994.000 A/C 500
Masyarakat (masing-masing
dengan pemilikan kurang Public (each below 5%
dari 5%) 563.857.864 30,73 28.192.893.200 ownership)
Jumlah 1.835.357.744 100,00% 91.767.887.200 Total

72
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

20. MODAL SAHAM (lanjutan) 20. CAPITAL STOCK (continued)

Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami The Company’s articles of association has been
beberapa kali perubahan, perubahan terakhir amended from time to time, the latest amendment of
dengan akta notaris Misahardi Wilamarta, S.H., which was made by notarial deed No. 64 dated
No. 64 tanggal 17 Juni 2009, mengenai June 17, 2009 of Misahardi Wilamarta, S.H.,
pemecahan saham (stock split) dengan rasio 1 concerning, among others, the execution of a 2-for-1
(lama) : 2 (baru), mengubah nominal per saham stock split, changing the par value per share from
dari Rp100 menjadi Rp50 per saham. Rp100 to Rp50 per share. Trading of shares with the
Perdagangan saham dengan nilai nominal baru new par value per share in the Indonesia Stock
tersebut di Bursa Efek Indonesia dilakukan mulai Exchange started on September 16, 2009.
tanggal 16 September 2009.

21. TAMBAHAN MODAL DISETOR - BERSIH 21. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL - NET

Pada tanggal 30 Juni 2012 dan 31 Desember As of June 30, 2012 and December 31, 2011, this
2011, akun ini terdiri dari: account consists of:

Agio saham dari penawaran umum Additional paid-in capital

perdana pada tahun 2001 2.500.000.000 from the initial public offering in 2001
Additional paid-in capital
Agio saham dari penerbitan dividen from the issuance of stock dividend
saham pada tahun 2006 2.173.449.960 in 2006
4.673.449.960
Biaya emisi efek dari: Shares issuance costs on:
Penawaran umum perdana pada
tahun 2001 1.924.936.285 Initial public offering in 2001
Penawaran umum terbatas pada
tahun 2002 2.346.528.180 Rights issue in 2002
Jumlah biaya emisi 4.271.464.465 Total shares issuance costs
Bersih 401.985.495 Net

Dalam Berita Acara Rapat Umum Luar Biasa In the stockholders’ extraordinary meeting the
Pemegang Saham yang diaktakan dengan akta minutes of which are covered by notarial deed
notaris Misahardi Wilamarta, S.H., No. 126 No. 126 dated April 28, 2006 of notary Misahardi
tanggal 28 April 2006, para pemegang saham Wilamarta, S.H., the stockholders approved the
Perusahaan menyetujui pembagian dividen declaration of 12,074,722 shares as stock dividend,
saham sebanyak 12.074.722 lembar saham which shares have a total market value of
dengan nilai sebesar Rp3.380.922.166 atau Rp3,380,922,166 or Rp280 per share. The
Rp280 per lembar sahamnya. Selisih antara nilai difference between the market price and par value
pasar dan nilai nominal sebesar amounting to Rp2,173,449,960 was credited to
Rp2.173.449.960 dikreditkan pada akun “Additional Paid-in Capital - Net”.
“Tambahan Modal Disetor - Bersih”.

22. DIVIDEN KAS 22. CASH DIVIDEND

Dalam rapat umum pemegang saham tahunan In the stockholders’ annual general meeting held on
yang diselenggarakan pada tanggal April 20, 2012, the stockholders approved the
20 April 2012, para pemegang saham menyetujui payment of cash dividend of Rp20 per share or
pembagian dividen kas sebesar Rp20 per saham totaling Rp37,707,154,880 in 2012. The Company
atau sebesar Rp36.707.154.880 pada tahun will be pay the cash dividend in June 2012 and July
2012. Perusahaan telah membayar dividen kas 2012
tersebut pada bulan Juni 2012 dan Juli 2012.

73
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

22. DIVIDEN KAS (Lanjutan)

22. CASH DIVIDEND (continued)
Dalam rapat umum pemegang saham tahunan
yang diselenggarakan pada tanggal In the stockholders’ annual general meeting held on
30 Maret 2011, para pemegang saham March 30, 2011, the stockholders approved the
menyetujui pembagian dividen kas sebesar Rp15 payment of cash dividend of Rp15 per share or
per saham atau sebesar Rp27.530.366.160 pada totaling Rp27,530,366,160 in 2011. The Company
tahun 2011. Perusahaan telah membayar dividen paid the cash dividend in June 2011.
kas tersebut pada bulan Juni 2011.

23. SELISIH NILAI TRANSAKSI 23. DIFFERENCE ARISING FROM RESTRUCTURING

RESTRUKTURISASI ENTITAS SEPENGENDALI TRANSACTIONS OF ENTITIES UNDER COMMON
CONTROL

Pada bulan Agustus 2001, Perusahaan In August 2001, the Company increased its
melakukan peningkatan kepemilikan pada SKDA ownership in SKDA from 18.08% to 39.42%, through
dari 18,08% menjadi 39,42% dengan harga the purchase of shares at a price of
perolehan sebesar Rp14.584.104.000 atau Rp14,584,104,000 or Rp500 per share. The
Rp500 setiap saham. Selisih sebesar difference amounting to Rp290,441,008 between the
Rp290.441.008 antara harga perolehan dengan purchase price and the book value of SKDA was
nilai buku SKDA dibebankan pada akun “Selisih charged to “Difference Arising from Restructuring
Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Transactions of Entities under Common Control”,
Sepengendali”, yang merupakan bagian dari which is presented under the stockholders’ equity
ekuitas pada laporan posisi keuangan section of the consolidated statements of financial
konsolidasian. position.

Pada tanggal 27 Desember 2002, Perusahaan On December 27, 2002, the Company acquired
membeli 44.731.792 saham PT Sinar Karya Duta 44,731,792 shares of PT Sinar Karya Duta Abadi
Abadi (SKDA), yang merupakan 60,47% dari (SKDA) representing 60.47% of the outstanding
jumlah saham yang dikeluarkan oleh SKDA, dari shares of SKDA, from PT Suprakreasi Eradinamika
PT Suprakreasi Eradinamika (SKED) dan (SKED) and PT Agung Abadi Mandiri Sejati (AAMS),
PT Agung Abadi Mandiri Sejati (AAMS), pihak- related parties, for Rp11,157,948,000 and
pihak berelasi, masing-masing sebesar Rp11,207,948,000, respectively, or Rp500 per
Rp11.157.948.000 dan Rp11.207.948.000 atau share. The difference amounting to
Rp500 setiap saham. Selisih sebesar Rp2,240,781,216 between the transfer price and
Rp2.240.781.216 antara harga pengalihan book value of SKDA was credited to “Difference
dengan nilai buku SKDA dikreditkan pada akun Arising from Restructuring Transactions of Entities
“Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas under Common Control”, which is presented under
Sepengendali”, yang merupakan bagian dari the stockholders' equity section of the consolidated
ekuitas pada laporan posisi keuangan statements of financial position.
konsolidasian.

Pada bulan Desember 2000, Perusahaan In December 2000, the Company acquired
membeli 34.100.000 saham ANK, yang 34,100,000 shares of ANK, representing 56.83% of
merupakan 56,83% dari jumlah saham yang the outstanding shares of ANK, from AAMS and
dikeluarkan oleh ANK, dari AAMS dan SKED, SKED, related parties, consisting of 24,190,000
pihak-pihak berelasi, masing-masing sejumlah shares and 9,910,000 shares, respectively, at the
24.190.000 dan 9.910.000 saham dengan harga transfer price of Rp17,050,000,000 or Rp500 per
pengalihan sebesar Rp17.050.000.000 atau share. The difference amounting to
Rp500 setiap saham. Selisih sebesar Rp3,017,794,185 between the transfer price and
Rp3.017.794.185 antara pengalihan dengan nilai book value of ANK was charged to “Difference
buku ANK dibebankan pada akun “Selisih Nilai Arising from Restructuring Transactions of Entities
Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”, under Common Control”, which is presented under
yang merupakan bagian dari ekuitas pada the stockholders’ equity section of the consolidated
laporan posisi keuangan konsolidasian. statements of financial position.

74
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

23. SELISIH NILAI TRANSAKSI 23. DIFFERENCE ARISING FROM RESTRUCTURING

RESTRUKTURISASI ENTITAS TRANSACTIONS OF ENTITIES UNDER COMMON
SEPENGENDALI (lanjutan) CONTROL (continued)

Pada tanggal 6 Desember 2001, Perusahaan On December 6, 2001, the Company acquired
membeli 540.000 saham ANK yang merupakan 540,000 shares of ANK representing 0.90% of the
0,90% dari jumlah saham yang dikeluarkan oleh outstanding shares of ANK, from SKED, a related
ANK, dari SKED, pihak berelasi, dengan harga party, at a transfer price of Rp270,000,000 or Rp500
pengalihan sebesar Rp270.000.000 atau Rp500 per share. The difference amounting to Rp5,973,293
setiap saham. Selisih sebesar Rp5.973.293 between the transfer price and the book value of
antara harga pengalihan dengan nilai buku ANK ANK was credited to “Difference Arising from
dikreditkan pada akun “Selisih Nilai Transaksi Restructuring Transactions of Entities under
Restrukturisasi Entitas Sepengendali”, yang Common Control”, which is presented under the
merupakan bagian dari ekuitas pada laporan stockholders’ equity section of the consolidated
posisi keuangan konsolidasian. statements of financial position.

Pada bulan April 2001, Perusahaan membeli In April 2001, the Company acquired 15,000 shares
15.000 saham PGK yang merupakan 60,00% of PGK representing 60.00% of the outstanding
dari jumlah saham yang dikeluarkan oleh PGK, shares of PGK, from PT Primatama Arthamakmur, a
dari PT Primatama Arthamakmur, pihak berelasi, related party, at the transfer price of
dengan harga pengalihan sebesar Rp1,500,000,000 or Rp100,000 per share. The
Rp1.500.000.000 atau Rp100.000 setiap saham. difference amounting to Rp891,677,366 between the
Selisih sebesar Rp891.677.366 antara harga transfer price and the book value of PGK was
pengalihan dengan nilai buku PGK dikreditkan credited to “Difference Arising from Restructuring
pada akun “Selisih Nilai Transaksi Transactions of Entities under Common Control”,
Restrukturisasi Entitas Sepengendali”, yang which is presented under the stockholders’ equity
merupakan bagian dari ekuitas pada laporan section of the consolidated statements of financial
posisi keuangan konsolidasian. position.

24. PENJUALAN BERSIH 24. NET SALES

Rincian penjualan bersih adalah sebagai berikut: The details of net sales are as follows:

30 Juni 30 Juni
2012 2011
Penjualan Sales
Pihak-pihak berelasi (Catatan 29) 480.701.554.696 422.628.241.226 Related parties (Note 29)
Pihak ketiga 53.055.165.897 52.254.448.486 Third parties
Jumlah penjualan kotor 533.756.720.593 474.882.689.712 Total gross sales
Potongan dan retur penjualan (5.898.710.150) (6.540.987.611) Sales returns and discounts
Penjualan bersih 527.858.010.443 468.341.702.101 Net sales

Jumlah penjualan kepada PT Catur Sentosa Aggregate sales to PT Catur Sentosa

Adiprana Tbk dan entitas anaknya, pihak-pihak Adiprana Tbk and its subsidiaries, related parties,
berelasi, sebesar Rp480.701.554.696 dan amounted to Rp480.701.554.696 and
Rp422.628.241.226 merupakan 91,06% dan Rp422.628.241.226 representing 91.06% and
90,24% dari jumlah penjualan bersih konsolidasi, 90,24% of the consolidated net sales for the periods
masing-masing untuk periode yang berakhir ended June 30,12 and 2011, respectively (Note 29).
pada tanggal 30 Juni 2012 dan 2011 (Catatan Except for the above customer, no sales to an
29). Selain pelanggan di atas, tidak terdapat lagi individual customer exceeded 10% of consolidated
penjualan kepada satu pelanggan yang melebihi net sales for the periods ended June 30, 2012 and
10% dari penjualan bersih konsolidasi untuk 2011.
periode yang berakhir 30 Juni 2012 dan 2011.

75
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

25. BEBAN POKOK PENJUALAN 25. COST OF GOODS SOLD

Rincian beban pokok penjualan adalah sebagai The details of cost of goods sold are as follows:
berikut:
30 Juni 30 Juni
2012 2011
Bahan baku yang digunakan 131.475.563.369 115.982.805.014 Raw materials used
Upah buruh langsung 10.015.626.214 8.161.947.605 Direct labor
Beban pabrikasi 217.402.002.140 180.527.803.513 Manufacturing overhead
Jumlah beban produksi 358.893.191.723 304.672.556.132 Total production cost
Persediaan barang dalam proses Work in process
Awal tahun 2.192.093.489 2.507.258.424 At beginning of year
Akhir tahun (2.945.605.003) (2.616.437.276) At end of year
Beban pokok produksi 358.139.680.209 304.563.377.280 Cost of goods manufactured
Persediaan barang jadi Finished goods
Awal tahun 2.209.177.449 16.944.896.642 At beginning of year
Akhir tahun (2.809.323.667) (3.225.124.861) At end of year

Beban pokok penjualan 357.539.533.991 318.283.149.061 Cost of goods sold

Untuk periode yang berakhir 30 Juni 2012 dan For the periods ended June 30, 2012 and 2011, no
2011, tidak ada pembelian dari masing-masing purchases from any individual suppliers exceeded
pemasok yang melebihi 10% 10% of net sales.
dari penjualan bersih.

26. BEBAN USAHA 26. OPERATING EXPENSES

Rincian beban usaha adalah sebagai berikut: The details of operating expenses are as follows:

30 Juni 30 Juni
2012 2011
Beban penjualan Selling expenses
Pengangkutan dan pengiriman 46.330.764.091 52.694.314.345 Transportation and loading
Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan 2.417.679.321 2.038.519.203 Salaries, wages and employee benefits
Promosi dan iklan 411.721.232 295.089.165 Promotion and advertising
Transportasi 223.590.082 301.892.290 Transportation
Penyusutan aset tetap (Catatan 10) 179.313.751 141.167.311 Depreciation of fixed assets (Note 10)
Sumbangan dan representasi 143.757.421 136.200.020 Donations and representation
Perlengkapan kantor 137.469.708 181.548.870 Office supplies
Lain-lain 4.389.934.466 3.092.495.489 Others
Jumlah 54.234.230.072 58.881.226.693 Total

Beban umum dan administrasi General and administrative expenses

Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan 7.280.618.538 7.014.981.834 Salaries, wages and employee benefits
Jasa profesional 3.541.260.894 2.210.574.373 Professional fees
Penyusutan aset tetap (Catatan 10) 759.584.617 803.424.417 Depreciation of fixed assets (Note 10)
Perjalanan dinas dan transportasi 752.561.431 843.344.330 Travelling and transportation
Telekomunikasi,Listrik dan air 301.583.819 213.118.285 Communication,Electricity and water
Perlengkapan kantor 261.981.306 360.896.793 Office supplies
Sumbangan dan representasi 151.375.550 93.124.784 Donations and representation
Asuransi 96.850.240 54.749.014 Insurance
Pemeliharaan dan perbaikan 42.458.664 56.831.347 Repairs and maintenance
Lain-lain 4.062.511.092 3.770.096.791 Others
Jumlah 17.250.786.151 15.421.141.968 Total
Jumlah beban usaha 71.485.016.223 74.302.368.661 Total operating expenses

76
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

27. BEBAN LAIN-LAIN - BEBAN KEUANGAN 27. OTHER EXPENSES - FINANCE COSTS

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

30 Juni 30 Juni
2012 2011
Beban Bunga Interest Expense
Hutang bank 6.812.141.647 10.194.223.447 Bank loans
Hutang pembiayaan konsumen 12.191.594 3.909.017 Consumer financing payable
Beban administrasi bank 865.221.544 567.143.799 Bank administration charges
Jumlah beban lain-lain - Total other expenses -
beban keuangan 7.689.554.785 10.765.276.263 finance costs

28. LABA BERSIH PER SAHAM 28. EARNINGS PER SHARE

Laba bersih per saham dihitung dengan Earnings per share is calculated by dividing profit for
membagi laba tahun berjalan yang dapat the year attributable to the owners of the Parent
diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk Entity by the weighted average number of shares
dengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang outstanding during the year.
beredar pada tahun bersangkutan.
30 Juni 30 Juni
2012 2011
Laba tahun berjalan yang dapat
diatribusikan kepada pemilik Profit for the year attributable to
Entitas Induk 65.019.466.060 49.562.353.458 owners of the Parent Entity
Ju mlah rata-rata tertimbang saham 1.835.357.744 1.835.357.744 Weighted average number of shares
Laba bersih per saham 35 27 Earnings per share

29. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK 29. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

BERELASI
Dalam kegiatan usahanya, Grup melakukan The Group, in its regular conduct of business,
transaksi penjualan kepada pihak-pihak berelasi, engaged in sales transactions with related parties,
dengan rincian sebagai berikut: the details of which follow:
Persentase dari jumlah penjualan
bersih konsolidasi/Percentage
Jumlah/Total to consolidated net sales
30 Juni 30 Juni 30 Juni 30 Juni
2012 2011 2012 2011
PT Catur Sentosa
Adiprana Tbk 411.170.207.579 345.626.399.579 77,89% 73,80% PT Catur Sentosa Adiprana Tbk
PT Catur Hasil Sentosa 24.656.778.287 19.541.496.990 4,67 4,17 PT Catur Hasil Sentosa
PT Catur Logamindo
Sentosa 23.550.846.318 18.756.532.311 4,46 4,00 PT Catur Logamindo Sentosa
PT Caturadiluhur Sentosa 19.646.925.353 20.748.929.488 3,72 4,43 PT Caturadiluhur Sentosa
PT Catur Mitra Sejati
Sentosa 1.676.797.159 2.611.251.666 0.32 0,56 PT Catur Mitra Sejati Sentosa
PT Catur Karda Sentosa - 15.343.631.192 - 3,28 PT Catur Karda Sentosa

Jumlah penjualan 480.701.554.696 422.628.241.226 91.06% 90,24% Total sales

Piutang usaha dari transaksi penjualan kepada The related trade receivables arising from the sales
pihak-pihak berelasi tersebut sebesar transactions with related parties amounting to
Rp215.604.356.442 dan Rp190.204.697.830 Rp215,604,356,442 and Rp190,204,697,830 as of
pada tanggal 30 Juni 2012 dan 31 Desember June 30, 2012 and December 31,2011, respectively,
2011 masing-masing mencerminkan 25,34% dan which represent 25.34% and 22.87%, respectively,
22,87% dari jumlah aset konsolidasian, disajikan of the consolidated total assets are presented under
sebagai “Piutang Usaha” dalam laporan posisi “Trade Receivables” in the consolidated
keuangan konsolidasian (Catatan 5). statements of financial position (Note 5).

77
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

29. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK 29. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

BERELASI (lanjutan) (continued)

Transaksi penjualan kepada pihak-pihak berelasi Sales to related parties were made under agreed
dilakukan dengan tingkat harga dan syarat- terms and conditions with related parties, similar to
syarat yang disepakati bersama dengan pihak- those granted to third parties.
pihak berelasi, yang juga diberlakukan bila
transaksi dilakukan dengan pihak ketiga.

Pihak-pihak berelasi yang disebut di atas The above-mentioned related parties are controlled
dikendalikan oleh personil manajemen kunci by the same key management personnel with PGK.
yang sama dengan PGK.

30. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN 30. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES

Tabel berikut menyajikan aset dan liabilitas The following table sets out the Group’s financial
keuangan Grup pada tanggal 30 Juni 2012 dan assets and liabilities as of June 30, 2012 and
31 Desember 2011: December 31, 2011:

31 Mar 31 Des
2012 2011

Aset Keuangan Financial Assets

Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables
Kas dan setara kas 8.189.068.371 10.036.563.669 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 228.611.809.319 199.302.211.699 Trade receivables
Piutang lain-lain 7.245.493.242 384.744.878 Other receivables
Aset lancar lain-lain 1.388.468.824 14.776.635.014 Other current assets
Aset tidak lancar lain-lain 433.992.280 433.992.280 Other non-current assets

Jumlah 245.868.832.036 224.934.147.540 Total

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities

Liabilitas yang dicatat sebesar nilai wajar Liabilities at fair value
atau biaya perolehan yang diamortisasi or amortized cost
Hutang jangka pendek Short-term debts
Hutang bank 11.879.330.302 14.510.636.405 Bank loans
Hutang usaha kepada pihak ketiga 105.081.782.744 90.436.018.707 Trade payables to third parties
Hutang lain-lain 1.689.742.253 396.388.018 Other payables
Biaya masih harus dibayar 57.541.483.961 52.313.378.077 Accrued expenses
Hutang jangka panjang yang Current maturities of
jatuh tempo dalam satu tahun long-term debts
Hutang bank 57.067.056.129 69.966.801.852 Bank loans
Hutang kepada pemasok 3.216.274.816 17.385.932.783 Due to suppliers
Hutang pembiayaan konsumen 87.646.152 154.923.318 Consumer financing payable
Hutang jangka panjang - setelah
dikurangi bagian yang jatuh Long-term debts - net of
tempo dalam satu tahun current maturities
Hutang bank 58.388.793.838 74.190.845.767 Bank loans
Hutang pembiayaan konsumen 96.403.756 130.808.639 Consumer financing payable
Jumlah 295.048.513.951 319.485.733.566 Total

78
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

30. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan) 30. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES
(continued)

Tabel berikut menyajikan nilai tercatat yang The following table sets out the carrying values,
mendekati nilai wajar dari instrumen keuangan which approximate the fair values, of the Group’s
Grup pada tanggal 30 Juni 2012 dan 31 Desember financial instruments as of June 30, 2012 and
2011. December, 2011.
30 Juni 31 Des
2012 2011

Aset Keuangan Lancar Current Financial Assets

Kas dan setara kas 8.189.068.371 10.036.563.669 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 228.611.809.319 199.302.211.699 Trade receivables
Piutang lain-lain 7.245.493.242 384.744.878 Other receivables
Aset lancar lain-lain 1.388.468.824 14.776.635.014 Other current assets

Jumlah 245.434.839.756 224.500.155.260 Total

Aset Keuangan Tidak Lancar Non-current Financial Assets

Aset tidak lancar lain-lain 433.992.280 433.992.280 Other non-current assets

Jumlah 245.868.832.036 224.934.147.540 Total

Liabilitas Keuangan Lancar Current Financial Liabilities

Hutang jangka pendek Short-term debts
Hutang bank 11.879.330.302 14.510.636.405 Bank loans
Hutang usaha kepada pihak ketiga 105.081.782.744 90.436.018.707 Trade payables to third parties
Hutang lain-lain 1.689.742.253 396.388.018 Other payables
Biaya masih harus dibayar 57.541.483.961 52.313.378.077 Accrued expenses
Hutang jangka panjang yang Current maturities of
jatuh tempo dalam satu tahun long-term debts
Hutang bank 57.067.056.129 69.966.801.852 Bank loans
Hutang kepada pemasok 3.216.274.816 17.385.932.783 Due to suppliers
Hutang pembiayaan konsumen 87.646.152 154.923.318 Consumer financing payable

Jumlah 236.563.316.357 245.164.079.160 Total

Liabilitas Keuangan Tidak Lancar Non-current Financial Liabilities

Hutang jangka panjang Long-term debts
Hutang bank 58.388.793.838 74.190.845.767 Bank loans
Hutang pembiayaan konsumen 96.403.756 130.808.639 Consumer financing payable

Jumlah 295.048.513.951 319.485.733.566 Total

Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah dimana Fair value is defined as the amount at which an
instrumen tersebut dapat dipertukarkan di dalam instrument could be exchanged in a current
transaksi jangka pendek antara pihak yang transaction between knowledgeable willing parties
berkeinginan dan memiliki pengetahuan yang in an arm's length transaction, other than in a
memadai melalui suatu transaksi yang wajar, forced sale or liquidation.
selain didalam penjualan yang dipaksakan atau
likuidasi.

79
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

30. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan) 30. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES
(continued)
Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan disajikan The fair values of the financial assets and liabilities
dalam jumlah di mana instrumen tersebut dapat are presented at the amount at which the
dipertukarkan dalam transaksi kini antara pihak- instruments could be exchanged in a current
pihak yang berkeinginan (willing parties), bukanlah transaction between willing parties, other than in a
dalam penjualan yang dipaksakan akibat kesulitan forced sale or liquidation. The following methods
keuangan atau likuidasi. Metode-metode dan and assumptions are used to estimate the fair
asumsi-asumsi di bawah ini digunakan untuk value of each class of financial instruments:
mengestimasi nilai wajar untuk masing-masing
kelas instrumen keuangan:
a. Aset dan liabilitas keuangan jangka pendek a. Short-term financial assets and liabilities

Instrumen keuangan jangka pendek dengan Short-term financial instruments with remaining
jatuh tempo dalam satu tahun atau kurang maturities of one year or less (cash and cash
(kas dan setara kas, piutang usaha, piutang equivalents, trade receivables, other
lain-lain, aset lancar lain-lain, hutang jangka receivables, other current assets, short-term
pendek, hutang usaha kepada pihak ketiga, bank loans, trade payables to third parties,
hutang lain-lain, biaya masih harus dibayar other payables, accrued expenses and current
dan hutang jangka panjang yang jatuh tempo maturities of long-term debts) approximate their
dalam satu tahun) mendekati nilai tercatatnya carrying amounts due to their short-term
karena bersifat jangka pendek. nature.
b. Aset dan liabilitas keuangan jangka panjang b. Long-term financial assets and liabilities

Instrumen keuangan jangka panjang terdiri Long-term financial instruments consist of other
dari aset tidak lancar lain-lain dan hutang non-current assets and long-term debts - net of
jangka panjang - setelah dikurangi bagian current maturities. The fair value of other non-
yang jatuh tempo dalam satu tahun. Nilai current assets can not be measured reliably
wajar dari aset tidak lancar lain-lain tidak since they have no fixed realization period;
dapat diukur dengan handal karena tidak therefore, valuation method is not practicable to
adanya jangka waktu realisasi yang jelas, be done, while the fair value of long-term debts
sehingga metode penilaian tidak praktis untuk - net of current maturities are measured by
dilakukan, sedangkan nilai wajar dari hutang discounting future cash flows using applicable
jangka panjang - setelah dikurangi bagian rates from observable current market
yang jatuh tempo dalam satu tahun diukur transactions for instruments with similar terms,
dengan mendiskontokan arus kas masa credit risk and remaining maturities.
datang menggunakan suku bunga yang
berlaku dari transaksi pasar yang dapat
diamati untuk instrumen dengan persyaratan,
risiko kredit dan jatuh tempo yang sama.

31. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN AND POLICIES

Liabilitas keuangan utama Grup terdiri dari hutang The Group’s principal financial liabilities comprise
bank dan hutang usaha. Tujuan utama dari bank loans and trade payables. The main purpose
liabilitas keuangan adalah untuk meningkatkan of the financial liabilities is to raise financing for the
permodalan dalam menunjang operasi dan Group’s operations and investments. The Group
investasi Grup. Grup memiliki beberapa jenis aset has various financial assets such as cash and cash
keuangan, seperti kas dan setara kas, piutang equivalents, trade receivables, other receivables,
usaha, piutang lain-lain, aset lancar lain-lain dan other current assets and other non-current assets,
aset tidak lancar lain-lain yang timbul langsung dari which arise directly from its operations.
kegiatan usahanya.

80
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

31. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)

Risiko utama dari instrumen keuangan Grup The main risks arising from the Group’s financial
adalah risiko tingkat suku bunga, risiko mata uang instruments are interest rate risk, foreign currency
asing, risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko harga risk, credit risk, liquidity risk, and commodity price
komoditas. Penelaahan direktur dan kebijakan risk. The directors review and approve policies for
yang disetujui untuk mengelola masing-masing managing each of these risks, which are described
risiko ini dijelaskan secara detail sebagai berikut: in more detail as follows:

i. Manajemen Risiko i. Risk management

Risiko tingkat suku bunga Interest rate risk

Risiko tingkat suku bunga Grup terutama The Group’s interest rate risk mainly arises
timbul dari pinjaman untuk tujuan modal kerja from loans for working capital and investment
dan investasi. Pinjaman pada berbagai tingkat purposes. Loans at variable rates expose the
suku bunga variabel menunjukkan Grup Group to fair value interest rate risk.
kepada nilai wajar risiko tingkat suku bunga.

Untuk modal kerja dan pinjaman investasi, For working capital and investment loans, the
Grup berusaha mengurangi risiko tingkat suku Group may seek to mitigate its interest rate
bunganya dengan cara selalu melakukan risk by continuously monitoring the interest
pengawasan terhadap tingkat suku bunga rates in the market.
yang berlaku di pasar.

Risiko mata uang asing Foreign currency risk

Mata uang pelaporan Grup adalah rupiah. The Group’s reporting currency is the rupiah.
Grup dapat menghadapi risiko nilai tukar mata The Group faces foreign exchange risk as the
uang asing karena biaya beberapa pembelian costs of certain key purchases are
utamanya dalam mata uang asing, seperti denominated in foreign currencies, such as
dolar Amerika Serikat, euro Eropa, dolar U.S. dollar, european euro, Singapore dollar
Singapura dan yen Jepang. Apabila pembelian and Japanese yen. To the extent that the
Grup di dalam mata uang selain rupiah, dan purchases of the Group are denominated in
tidak seimbang dalam hal kuantitas/jumlah currencies other than the rupiah, and are not
dan/atau pemilihan waktu, Grup harus evenly matched in terms of quantity/volume
menghadapi risiko mata uang asing. and/or timing, the Group has exposure to
foreign currency risk.

Grup tidak mempunyai kebijakan lindung nilai The Group does not have any formal hedging
yang formal untuk laju pertukaran mata uang policy for foreign exchange exposure.
asing. Bagaimanapun, terkait dengan hal-hal However, in relation to the matters discussed
yang telah didiskusikan pada paragraf di atas, in the preceding paragraph, the fluctuations in
fluktuasi dalam nilai tukar rupiah dan mata the exchange rates between the rupiah and
uang asing lainnya (dolar Amerika Serikat, other foreign currencies (U.S. dollar, European
euro Eropa, dolar Singapura dan yen Jepang) euro, Singapore dollar and Japanese yen)
menghasilkan lindung nilai natural untuk laju provide some degree of natural hedge for the
nilai tukar Grup. Group’s foreign exchange exposure.

81
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

31. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)

Risiko mata uang asing (lanjutan) Foreign currency risk (continued)

Setara dengan Rupiah/
Equivalent in Rupiah

25 April 2012
(Tanggal Laporan/
Mata Uang Asing/ 30 Juni 2012/ April 25, 2011
Foreign Currency June 30, 2012 (Report Date)

Aset Assets
Kas dan setara kas US$ 44.971 426.320.435 426.235.138 Cash and cash equvalents
Euro 61.677 727.858.338 716.563.386
Aset lancar lain-lain Euro 700.020 8.260.936.020 8.132.832.360 Other current assets

Jumlah aset 9.415.114.793 9.275.630.884 Total assets

Kewajiban Liabilities
Hutang usaha kepada Trade payables to
pihak ketiga US$ 5.741.303 54.427.552.440 54.502.189.379 third parties
Euro 219.198 2.586.755.598 2.546.642.364
SIN$ 39.107 289.978.405 295.531.599
JPY 457.317 54.878.040 55.335.357
Biaya masih harus dibayar US$ 1.061.273 10.060.868.040 10.058.745.494 Accrued expenses
Hutang jangka panjang
yang jatuh tempo dalam Current maturities of
satu tahun – hutang long-term debts – due
kepada pemasok Euro 260.066 3.069.038.866 3.021.446.788 to suppliers

Jumlah liabilitas 70.489.071.389 70.479.890.981 Total liabilities

Liabilitas bersih 61.073.956.596 61.204.260.097 Net liabilities

Sebagaimana disajikan pada tabel di bawah The rupiah currency has changed in value
ini, nilai mata uang rupiah telah mengalami based on the middle rates of exchange
perubahan berdasarkan kurs tengah yang published by Bank Indonesia as shown below:
ditetapkan oleh Bank Indonesia:

30 Juni 2012/ 20Juli 2012/

Mata Uang Asing June 30, 2012 July 20, 2012 Foreign Currency

Euro (EUR1) 11.801 11.618 Euro (EUR1)

Yen Jepang (JP¥100) 120 121 Japanese yen (JP¥100)
Dolar A.S. (US$1) 9.480 9.478 U.S. dollar (US$1)
Dolar Singapura (S$1) 7.415 7.557 Singapore dollar (S$1)

Jika aset dan liabilitas dalam mata uang asing Had the assets and liabilities denominated in
pada tanggal 30 Juni 2012 disajikan dengan foreign currencies as of June 30, 2012 been
menggunakan kurs tengah pada tanggal 20 reflected using the above middle rates of
Juli 2012, maka liabilitas bersih dalam mata exchange as of July 20, 2012, the net foreign
uang asing, sebagaimana yang disajikan di currency denominated liabilities, as presented
atas, akan turun sekitar Rp130.3 juta dalam above, would have decreased by
mata uang rupiah. approximately Rp130,3 million in terms of
rupiah.

82
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

31. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)

Risiko kredit Credit risk

Risiko kredit yang dihadapi oleh Grup berasal The Group is exposed to credit risk arising
dari kredit yang diberikan kepada pelanggan from the credit granted to its customers and
dan penempatan deposito di bank. Untuk deposits being placed in banks. To mitigate
meringankan risiko ini, Grup ada kebijakan this risk, the Group has policies in place to
untuk memastikan penjualan produk hanya ensure that sales of products are made only to
dibuat kepada pelanggan yang dapat creditworthy customers with proven track
dipercaya dan terbukti mempunyai sejarah record or good credit history. It is the Group’s
kredit yang baik. Ini merupakan kebijakan policy that all customers who wish to trade on
Grup dimana semua pelanggan yang akan credit are subject to credit verification
melakukan pembelian secara kredit harus procedures. In addition, receivable balances
melalui prosedur verifikasi kredit. Sebagai are monitored on an ongoing basis to reduce
tambahan, saldo piutang dipantau secara terus the exposure to bad debts.
menerus untuk mengurangi kemungkinan
piutang yang tidak tertagih.

Ketika pelanggan tidak mampu melakukan When a customer fails to make payment
pembayaran dalam jangka waktu yang telah within the credit term granted, the Group
diberikan, Grup akan menghubungi pelanggan contacts the customer to act on the overdue
untuk menindaklanjuti piutang yang telah lewat receivables. If the customer does not settle the
jatuh tempo. Jika pelanggan tidak melunasi overdue receivable within a reasonable time,
piutang yang telah jatuh tempo dalam jangka the Group proceeds to commence legal
waktu yang telah ditentukan, Grup akan proceedings. Depending on the Group’s
menindaklanjuti melalui jalur hukum. assessment, specific provisions may be made
Tergantung pada penilaian Grup, penyisihan if the debt is deemed uncollectible. To mitigate
khusus mungkin dibuat jika hutang dianggap credit risk, the Group ceases the supply of all
tidak tertagih. Untuk meringankan risiko kredit, products to the customer in the event of late
Grup akan menghentikan penyaluran semua payment and/or default.
produk kepada pelanggan jika terjadi
keterlambatan dan/atau gagal bayar.
Untuk mengurangi risiko gagal bayar bank To mitigate the default risk of banks on the
atas penempatan deposito Grup, Grup Group’s deposits, the Group has policies to
memiliki kebijakan hanya akan menempatkan place its deposits only in banks with good
deposito pada bank-bank yang memiliki reputation.
reputasi yang baik.

Tabel di bawah ini menunjukkan risiko kredit The table below shows the maximum
maksimum untuk komponen-komponen dari exposure to credit risk on the components of
laporan posisi keuangan konsolidasian. the consolidated statements of financial
position.

83
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

31. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)

Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)

Maximum
Bruto/Gross (*)

Pinjaman yang diberikan dan

piutang: Loans and receivables:
Kas dan setara kas 8.189.068.371 Cash and cash equivalents
Piutang usaha Trade receivables
Pihak-pihak berelasi 215.604.356.442 Related parties
Pihak ketiga 13.007.452.877 Third parties
Piutang lain-lain 7.245.493.242 Other receivables
Aset lancar lain-lain 1.388.468.824 Other current assets
Aset tidak lancar lain-lain 9.190.285.499 Other non-current assets

Jumlah 254.625.125.255 Total

(*) Grup tidak memiliki jaminan apapun (*) The Group does not hold any collateral
ataupun perjanjian saling hapus dengan nor has any offsetting arrangement with
pelanggan mereka, termasuk akun-akun its customers, including on bank
bank. accounts.

Risiko likuiditas Liquidity risk

Grup mengelola profil likuiditasnya untuk The Group manages its liquidity profile to be
dapat mendanai pengeluaran modalnya dan able to finance its capital expenditure and
membayar hutang yang jatuh tempo dengan service its maturing debts by maintaining
menjaga kecukupan kas dan setara kas, dan sufficient cash and cash equivalents, and the
ketersediaan pendanaan melalui jumlah availability of funding through an adequate
fasilitas kredit berkomitmen yang cukup. amount of committed credit facilities.

Grup secara regular mengevaluasi proyeksi The Group regularly evaluates its projected
arus kas dan arus kas aktual dan terus and actual cash flow information and
menerus menjaga kestabilan hari hutang dan continuously maintains its payables and
hari piutangnya. receivables days’ stability.

84
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

31. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)

Risiko likuiditas (lanjutan) Liquidity risk (continued)

Tabel di bawah ini merupakan jadwal jatuh The table below summarizes the maturity
tempo liabilitas keuangan Grup berdasarkan profile of the Group’s financial liabilities based
pembayaran kontraktual semula yang tidak on original contractual undiscounted amounts
didiskontokan: to be paid:
Nilai tercatat
Biaya transaksi pada tanggal/
Kurang dari/ Lebih dari/ atas hutang/ Carrying value
Below Over Debt issuance as of 30Juni/
1 tahun/year 1-2 tahun/years 2-3 tahun/years 3-5 tahun/years 5 tahun/years cost June 2012

Hutang jangka pendek/Short-term debts

Hutang bank/Bank loans 11.879.330.302 - - - - - 11.879.330.302

Hutang usaha kepada pihak ketiga/Trade

payables to third parties 105.081.782.744 - - - - - 105.081.782.744

Hutang lain-lain/Other payables 1.689.742.253 - - - - - 1.689.742.253

Biaya masih harus dibayar/Accrued

expenses 57.541.483.961 - - - - - 57.541.483.961

Hutang jangka panjang/Long-term debts

Hutang bank/Bank loans 57.223.879.940 45.888.793.838 12.500.000.000 - - (156.823.811) 115.455.849.967
Hutang kepada pemasok/Due to suppliers 3.216.274.816 - - - - - 3.216.274.816
Hutang pembiayaan konsumen/Consumer
financing payable 87.646.152 96.403.756 - - - - 184.049.908

Jumlah/Total 236.720.140.168 45.985.197.594 12.500.000.000 - - (156.823.811) 295.048.513.951

Risiko harga komoditas Commodity price risk

Dampak risiko harga komoditas yang The Group’s exposure to commodity price risk
dihadapi Grup terutama sehubungan relates primarily to the purchase of the major
dengan pembelian bahan baku utama raw materials, such as tiles body and glaze.
seperti bahan baku keramik body dan The prices of these raw materials are directly
glazur. Harga bahan baku tersebut secara affected by commodity price fluctuations and
langsung dipengaruhi oleh fluktuasi harga the level of demand and supply in the market.
komoditas serta tingkat permintaan dan
penawaran di pasar.

Kebijakan Grup untuk meminimalkan risiko The Group’s policy is to minimize the risks
yang berasal dari fluktuasi harga komoditas arising from the fluctuations in the commodity
adalah dengan menjaga tingkat persediaan prices by maintaining the optimum inventory
bahan baku keramik body dan glazur secara level of tiles body and glaze to ensure
optimal untuk meyakinkan produksi yang continuous production. In addition, the Group
berkelanjutan. Selain itu, Grup juga may seek to mitigate its risks by doing price
mengurangi risiko ini dengan selalu comparison from several suppliers to get the
melakukan pembandingan harga dari most favorable price.
beberapa pemasok untuk mendapatkan
barang dengan harga yang paling
menguntungkan.

85
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

31. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)

ii. Manajemen modal ii. Capital management

Grup bertujuan mencapai struktur modal The Group aims to achieve an optimal capital
yang optimal untuk memenuhi tujuan structure in pursuit of its business objectives,
usaha, di antaranya dengan which include maintaining healthy capital
mempertahankan rasio modal yang sehat, ratios and maximizing stockholder value.
dan maksimalisasi nilai pemegang saham.

Beberapa instrumen hutang bank Grup Some of the Group’s debt instruments contain
memiliki rasio keuangan yang covenants that impose maximum leverage
mensyaratkan rasio leverage maksimum. ratios. In addition, the Group has complied
Grup telah memenuhi semua persyaratan with all capital requirements by bank creditors.
modal yang ditetapkan oleh pihak kreditur
bank.

Manajemen memantau modal dengan Management monitors capital using several

menggunakan beberapa ukuran leverage financial leverage measurements such as
keuangan seperti rasio ekuitas terhadap debt-to-equity ratio. The Group’s objective is
hutang. Tujuan Grup adalah to maintain its debt-to-equity ratio at a
mempertahankan rasio ekuitas terhadap maximum of 2.50 as of March 31, 2012.
hutang sebesar maksimum 2,50 pada
tanggal 30 Juni 2012.

Pada tanggal 30 Juni 2012, akun-akun As of June 30, 2012, the Group’s debt-to-
Grup yang membentuk rasio ekuitas equity ratio accounts are as follows:
terhadap hutang adalah sebagai berikut:

Liabilitas yang dicatat sebesar nilai wajar Liabilities at fair value

atau biaya perolehan yang diamortisasi or amortized cost
Hutang jangka pendek Short-term debts
Hutang bank 11.879.330.302 Bank loans
Hutang jangka panjang yang Current maturities of
jatuh tempo dalam satu tahun long-term debts
Hutang bank 57.067.056.129 Bank loans
Hutang pembiayaan konsumen 87.646.152 Consumer financing payable
Hutang jangka panjang - setelah
dikurangi bagian yang jatuh Long-term debts - net of
tempo dalam satu tahun current maturities
Hutang bank 58.388.793.838 Bank loans
Hutang pembiayaan konsumen 96.403.756 Consumer financing payable

Jumlah Liabilitas 127.519.230.177 Total Liabilities

Ekuitas - Bersih 512.410.350.672 Net Stockholders‘ Equity

Rasio ekuitas terhadap hutang 0,25 Debt-to-equity ratio

86
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

32. INFORMASI SEGMEN 32. SEGMENT INFORMATION

Berdasarkan informasi keuangan yang Based on the financial information used by the
digunakan oleh manajemen dalam mengevaluasi management in evaluating segment performance
kinerja segmen dan menentukan alokasi sumber and determination of resource allocation, the Group
daya yang dimiliki, Grup menggunakan segmen determined business segment and geographical
usaha dan segmen geografis. segment.

Segmen usaha industri keramik dan distribusi The manufacture of ceramic tiles and the distribution
keramik dikelola oleh badan hukum yang thereof are managed by separate entities. All inter-
terpisah. Seluruh transaksi antar segmen telah segment transactions have been eliminated.
dieliminasi.

Informasi menurut segmen usaha Pada tanggal Information based on business segment as of June
30 June 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut: 30, 2012 and 2011 are as follows:
30 Juni 2012/June 30,2012

Industri/ Distribusi/ Eliminasi/ Konsolidasi/

Manufacturing Distribution Elimination Consolidated

Penjualan Bersih Net Sales

Penjualan ekstern 19.667.831.527 508.190.178.916 - 527.858.010.443 External sales
Penjualan antar segmen 500.269.612.727 - (500.269.612.727) - Inter-segment sales

Jumlah penjualan 519.937.444.254 508.190.178.916 (500.269.612.727) 527.858.010.443 Total sales

Hasil segmen - laba kotor 161.827.882.302 8.490.594.150 - 170.318.476.452 Segment income - gross profit
Beban usaha (66.928.991.945) (4.556.024.278) - (71.485.016.223) Operating expenses

Laba usaha 94.898.890.357 3.934.569.872 - 98.833.460.229 Income from operations

Pendapatan keuangan 572.067.593 101.214 - 572.168.807 Finance income
Beban keuangan (7.113.581.502) (575.973.283) - (7.689.554.785) Finance costs
Lain-lain - bersih (3.552.214.997) 41.251.427 - (3.510.963.570) Miscellaneous - net
Beban pajak - bersih (21.377.302.542) (860.937.730) - (22.238.240.272) Income tax expense - net

Laba sebelum kepentingan Income before non-controlling

nonpengendali atas interests in net earnings of
laba bersih Entitas consolidated Subsidiaries
Anak yang
dikonsolidasikan 63.427.858.909 2.539.011.500 - 65.966.870.409

Informasi Lainnya Other Information

Aset segmen 1.292.631.989.264 234.092.023.885 (676.376.647.174) 850.347.365.975 Segment assets
Liabilitas segmen 328.492.545.606 212.090.303.942 (202.645.834.245) 337.937.015.303 Segment liabilities
Perolehan aset tetap 22.532.317.621 527.987.920 - 23.060.305.541 Acquisitions of fixed assets
Beban penyusutan dan Depreciation and amortization
amortisasi 26.025.771.963 334.491.657 - 26.360.263.620 expenses

87
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

32. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 32. SEGMENT INFORMATION (continued)

30 June 2011 / June 30, 2011

Industri/ Distribusi/ Eliminasi/ Konsolidasi/

Manufacturing Distribution Elimination Consolidated

Penjualan Bersih Net Sales

Penjualan ekstern 8.148.079.604 460.193.622.497 - 468.341.702.101 External sales
Penjualan antar segmen 446.225.557.337 - (446.225.557.337 ) - Inter-segment sales

Jumlah penjualan 454.373.636.941 460.193.622.497 (446.225.557.337 ) 468.341.702.101 Total sales

Hasil segmen - laba kotor 137.281.627.954 7.354.836.831 5.422.088.255) 150.058.553.040 Segment income - gross profit
Beban usaha (69.851.917.020) (4.450.451.641) - (74.302.368.661) Operating expenses

Laba usaha 67.429.710.934 2.904.385.190 5.422.088.255) 75.756.184.379 Income from operations

Pendapatan keuangan 106.361.509 25.301 - 106.386.810
Beban Keuangan (9.766.854.645) (998.421.618) - (10.765.276.263 ) Interest expense - net
lain-lain - bersih 2.494.664.806 8.037.138) - 2.502.701.944 ) Other income (expenses) - net
Beban pajak - bersih (15.653.471.467) (487.344.958) (1.355.522.064) (17.496.338.489 ) Income tax expense - net

Laba sebelum hak minoritas

atas laba bersih Anak Income before minority interests
perusahaan yang in net earnings of consolidated
dikonsolidasikan 44.610.411.137 1.426.681.053 4.066.566.191) 50.103.658.381 Subsidiaries

Informasi Lainnya Other Information

Aset segmen 1.193.168.742.773 212.735.424.773 (578.586.942.501) 827.317.225.045 Segment assets
Kewajiban segmen 375.876.546.104 195.090.239.752 (180.976.599.064) 389.990.186.792 Segment liabilities
Perolehan aset tetap 15.590.326.135 20.052.660 - 15.610.378.795 Acquisition of fixed assets
Beban penyusutan dan Depreciation and amortization
amortisasi 25.330.272.102 301.246.557 - 25.631.518.659 expenses

Informasi menurut segmen geografis adalah Information based on geographical segment follows:
sebagai berikut:

a. Penjualan segmen (penjualan bersih): a. Segment revenue (net sales):

Jumlah
Industri/ Distribusi/ Segmen/
Manufacturing Distribution Segment Total

30 Juni 2012 June 30, 2012

Jawa 16.923.306.132 337.580.204.469 354.503.510.601 Java
Luar Jawa 2.744.525.395 170.609.974.447 173.354.499.842 Outside Java
Jumlah penjualan
segmen 19.667.831.527 508.190.178.916 527.858.010.443 Total segment revenue

30 Juni 2011 June 30, 2011

Jawa 6.184.777.313 272.245.476.457 278.430.253.770 Java
Luar Jawa 1.963.302.291 187.948.146.040 189.911.448.331 Outside Java
Jumlah penjualan
segmen 8.148.079.604 460.193.622.497 468.341.702.101 Total segment revenue

88
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

32. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 32. SEGMENT INFORMATION (continued)

b. Aset segmen: b. Segment assets:

Industri/ Distribusi/ Eliminasi/ Konsolidasi/

Manufacturing Distribution Elimination Consolidated

30 Juni 2012 June 30, 2012

Jawa Bagian Barat 939.595.877.561 233.732.875.001 (676.376.647.174) 496.952.105.388 West Java
Jawa Bagian Timur 353.036.111.703 359.148.884 - 353.395.260.587 East Java

Jumlah aset
segmen 1.292.631.989.264 234.092.023.885 (654.376.647.174) 850.347.365.975 Total segment assets

30 Juni 2011 June 30, 2011

Jawa Bagian Barat 833.015.869.727 212.702.183.144 (578.586.942.501) 467.131.110.370 West Java
Jawa Bagian Timur 360.152.873.046 33.241.629 - 360.186.114.675 East Java

Jumlah aset
segmen 1.193.168.742.773 212.735.424.773 (578.586.942.501 ) 827.317.225.045 Total segment assets

c. Perolehan aset tetap: c. Acquisitions of fixed assets:

Jumlah
Industri/ Distribusi/ Segmen/
Manufacturing Distribution Segment Total
30 Juni 2012 June 30 , 2012
Jawa Bagian Barat 18.780.962.392 527.987.920 19.308.950.312 West Java
Jawa Bagian Timur 3.751.355.229 - 3.751.355.229 East Java
Jumlah perolehan Total acquisitions of
aset tetap 22.532.317.621 527.987.920 23.060.305.541 fixed assets

30 Juni 2011 June 30, 2011

Jawa Bagian Barat 9.940.282.758 9.487.660 9.949.770.418 West Java
Jawa Bagian Timur 5.650.043.377 10.565.000 5.660.608.377 East Java
Jumlah perolehan Total acquisition of
aset tetap 15.590.326.135 20.052.660 15.610.378.795 fixed assets

33. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING 33. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND

COMMITMENTS

a. Pada tanggal 1 Januari 2001, Perusahaan a. On January 1, 2001, the Company and ANK
dan ANK masing-masing menandatangani signed an agreement appointing PGK as the
perjanjian penunjukan PGK sebagai main distributor of the Company’s and ANK’s
distributor utama penjualan produk lokal products for the domestic market, initially for
Perusahaan dan ANK, yang berlaku sejak two years starting on
tanggal 1 Januari 2001 sampai dengan January 1, 2001 until December 31, 2003. This
tanggal 31 Desember 2003. Perjanjian ini agreement has been subsequently extended,
telah diperpanjang sampai dengan the latest extension of which is until
31 Desember 2012. December 31, 2012.

b. Pada tanggal 30 April 2002, SKDA b. On April 30, 2002, SKDA appointed PGK as its
menunjuk PGK sebagai distributor utama main distributor of its products for the domestic
penjualan lokal produk SKDA yang berlaku market for the period from April 30, 2002 until
sejak tanggal 30 April 2002 sampai dengan April 30, 2005. This agreement was extended in
tanggal 30 April 2005. Pada tahun 2005, 2005 until December 31, 2012.
perjanjian ini telah diperpanjang sampai
dengan tanggal 31 Desember 2012.

89
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

34. KONDISI EKONOMI 34. ECONOMIC CONDITIONS

Kegiatan usaha Grup dapat dipengaruhi oleh The operations of the Group may be affected by
kondisi ekonomi secara global dan di Indonesia future economic conditions globally and in Indonesia
pada masa yang akan datang, yang dapat that may contribute to volatility in foreign currency
mengakibatkan melemahnya nilai tukar mata values and negatively impact economic growth.
uang asing dan memberikan dampak negatif Economic improvements and sustained recovery are
terhadap pertumbuhan ekonomi. Perbaikan dan dependent upon several factors such as the fiscal
pemulihan ekonomi secara terus menerus and monetary actions being undertaken by the
tergantung pada beberapa faktor seperti Government and others, actions that are beyond the
kebijakan fiskal dan moneter yang dilakukan oleh control of the Group.
Pemerintah dan lainnya, yang merupakan suatu
tindakan yang berada di luar kendali Grup.

35. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 35. EVENTS AFTER REPORTING PERIOD

a. Pada tanggal 26 Januari 2012, SKDA a. On January 26, 2012, SKDA obtained approval
mendapat persetujuan perpanjangan Kredit from BCA to roll over the working capital credit
Modal kerja dari BCA dengan total pagu facility with a maximum amount of
kredit sebesar Rp25.000.000.000 sampai Rp25,000,000,000 until November 5, 2012 and
dengan tanggal 5 November 2012 dan the Letter of Credit (L/C) that will be used to
mendapat tambahan fasilitas Letter of Credit import goods and for the bank guarantee to
(L/C) yang digunakan untuk impor barang PT Perusahaan Gas Negara.
dan bank garansi kepada PT Perusahaan
Gas Negara.

b. Pada tanggal 9 Februari 2012, AAK, telah b. On February 9, 2012, AAK acquired a land
melakukan pembelian sebidang tanah property with an area of 99,190 m2 located in
seluas 99.190 m2 yang berlokasi di Palembang, South Sumatra for Rp5,703,425,000
Palembang, Sumatera Selatan sebesar from a third party. The land property will be used
Rp5.703.425.000 dari Pihak ketiga. Tanah to build a ceramic tile plant.
tersebut akan dibangun pabrik keramik.

36. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI 36. STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING

KEUANGAN DAN INTERPRETASI STANDARDS AND INTERPRETATIONS

Berikut ini ikhtisar Standar Akuntansi Keuangan The following summarizes the revised and new
(SAK) yang telah diterbitkan oleh Dewan Standar Financial Accounting Standards (FASs) and
Akuntasi Keuangan (DSAK) dan relevan interpretations (ISAKs) which were recently issued
terhadap Grup namun akan efektif pada tahun by the Indonesian Financial Accounting Standards
2012: Board (DSAK) and are relevant to the Group but will
be effective only starting in 2012:

• PSAK 10 (Revisi 2010), “Pengaruh • PSAK 10 (Revised 2010), “The Effects of

Perubahan Kurs Valuta Asing” menjelaskan Changes in Foreign Exchange Rates”,
bagaimana memasukkan transaksi-transaksi prescribes how to include foreign currency
dalam mata uang asing dan kegiatan usaha transactions and foreign operations in the
luar negeri ke dalam laporan keuangan financial statements of an entity and translate
suatu entitas dan menjabarkan laporan financial statements into a presentation
keuangan ke dalam suatu mata uang currency.
pelaporan.

90
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

36. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI 36. STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING

KEUANGAN DAN INTERPRETASI (lanjutan) STANDARDS AND INTERPRETATIONS
(continued)

• PSAK 16 (Revisi 2011), “Aset Tetap”, • PSAK 16 (Revised 2011), “Property, Plant and
mengatur perlakuan akuntansi aset tetap, Equipment”, prescribes the accounting
sehingga pengguna laporan keuangan dapat treatment for property, plant and equipment so
memahami informasi mengenai investasi that users of the financial statements can
entitas dalam aset tetap dan perubahan discern information about an entity's investment
dalam investasi tersebut. Masalah utama in its property, plant and equipment and the
dalam akuntansi aset tetap adalah changes in such investment. The principal
pengakuan aset, penentuan jumlah tercatat, issues in accounting for property, plant and
pembebanan penyusutan, dan rugi equipment are the recognition of the assets, the
penurunan nilainya. determination of their carrying amounts and the
depreciation charges and impairment losses to
be recognized in relation to them.

• PSAK 18 (Revisi 2010), “Akuntansi dan • PSAK 18 (Revised 2010), “Accounting and
Pelaporan Program Manfaat Purnakarya”, Reporting by Retirement Benefit Plans”,
mengatur akuntansi dan pelaporan program provides guidance on the accounting and
manfaat purnakarya untuk semua peserta reporting by plans to all participants as a group.
sebagai suatu kelompok. Pernyataan ini This PSAK complements PSAK 24 (Revised
melengkapi PSAK 24 (Revisi 2010), 2010), “Employee Benefits”.
“Imbalan Kerja”.

• PSAK 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”, • PSAK 24 (Revised 2010), “Employee Benefits”,
mengatur akuntansi dan pengungkapan established the accounting and disclosures for
imbalan kerja. employee benefits.

• PSAK 46 (Revisi 2010), “Akuntansi Pajak • PSAK 46 (Revised 2010), “Accounting for
Penghasilan”, mengatur perlakuan akuntansi Income Taxes”, prescribes the accounting
untuk pajak penghasilan dalam menghitung treatment for income taxes to account for the
konsekuensi pajak kini dan masa depan current and future tax consequences of the
untuk pemulihan (penyelesaian) jumlah future recovery (settlement) of the carrying
tercatat aset (liabilitas) di masa depan yang amount of assets (liabilities) that are recognized
diakui pada laporan posisi keuangan; serta in the statement of financial position; and
transaksi-transaksi dan kejadian-kejadian transactions and other events of the current
lain pada periode kini yang diakui pada period that are recognized in the financial
laporan keuangan. statements.

• PSAK 50 (Revisi 2010), “Instrumen • PSAK 50 (Revised 2010), “Financial

Keuangan: Penyajian”, menetapkan prinsip Instruments: Presentation”, established the
penyajian instrumen keuangan sebagai principles for presenting financial instruments
liabilitas atau ekuitas dan saling hapus aset as liabilities or equity and for offsetting financial
keuangan dan liabilitas keuangan. assets and financial liabilities.

• PSAK 60, “Instrumen Keuangan: • PSAK 60, “Financial Instruments: Disclosures”,

Pengungkapan”, mensyaratkan requires disclosures in financial statements that
pengungkapan dalam laporan keuangan enable users to evaluate the significance of
yang memungkinkan para pengguna untuk financial instruments for financial position and
mengevaluasi signifikansi instrumen performance; and the nature and extent of risks
keuangan atas posisi dan kinerja keuangan; arising from financial instruments to which the
dan jenis dan besarnya risiko yang timbul entity is exposed during the period and at the
dari instrumen keuangan yang mana entitas end of the reporting period, and how the entity
terekspos selama periode dan pada akhir manages those risks.
periode pelaporan, dan bagaimana entitas
mengelola risiko-risiko tersebut.

91
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

36. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI 36. STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING

KEUANGAN DAN INTERPRETASI (lanjutan) STANDARDS AND INTERPRETATIONS
(continued)

• ISAK 15, “PSAK 24 - Batas Aset Imbalan • ISAK 15, “PSAK 24 - The Limit on a Defined
Pasti, Persyaratan Pendanaan Minimum dan Benefit Asset, Minimum Funding Requirements
Interaksinya”, memberikan pedoman and their Interaction”, provides guidance on
bagaimana menilai pembatasan jumlah how to assess the limit on the amount of
surplus dalam program imbalan pasti yang surplus in a defined scheme that can be
dapat diakui sebagai aset dalam PSAK 24 recognized as an asset under PSAK 24
(revisi 2010), “Imbalan Kerja”. (Revised 2010), ”Employee Benefits”.

• ISAK 20, “Pajak penghasilan - Perubahan • ISAK 20, “Income Taxes - Changes in the Tax
Dalam Status Pajak Entitas atau Para Status of an Entity or its Shareholders”,
Pemegang Saham”, membahas bagaimana prescribes how an entity should account for the
suatu entitas memperhitungkan konsekuensi current and deferred tax consequences of a
pajak kini dan pajak tangguhan karena change in its tax status or that of its
perubahan dalam status pajaknya atau shareholders.
pemegang sahamnya.

Grup sedang mengevaluasi dan belum The Group is presently evaluating and has not yet
menentukan dampak dari standar dan determined the effects of these standards and
interpretasi tersebut terhadap laporan keuangan interpretations on the consolidated financial
konsolidasinya. statements.

37. REKLASIFIKASI AKUN 37. RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS

Berikut adalah akun-akun pada laporan posisi Following are the accounts in the June 30, 2012
keuangan konsolidasian 30 Juni 2012 dan 31 and December 31, 2011 consolidated statements
Desember 2011 yang direklasifikasi untuk of financial position which have been reclassified
memungkinkan daya banding akun-akun to allow their comparison with the accounts in the
tersebut pada laporan keuangan konsolidasian June 30, 2012 consolidated financial statements:
30 Juni 2012:
Dilaporkan sebelumnya Diklasifikasikan Jumlah Alasan As previously As reclassified Amount Reason
kembali reported
31 Desember 2011 December 31, 2011
Hak minoritas Ekuitas - 7.256.230.899 Reklasifikasi untuk Minority Interest Stockholders’ equity 7.256.230.899 Reclassification to
kepentingan menyesuaikan – non-controlling conform with the
nonpengendali dengan persyaratan interests presentation
penyajian dalam requirement of
PSAK 4 (Revisi PSAK 4 (Revised
2009) 2009)

31 Desember 2010 December 31, 2010

Hak Minoritas Ekuitas - 6.346.311.353 Reklasifikasi untuk Minority Interest Stockholders’ equity 6.346.311.353 Reclassification to
kepentingan menyesuaikan – non-controlling conform with the
nonpengendali dengan persyaratan interests presentation
penyajian dalam requirement of
PSAK 4 (Revisi PSAK 4 (Revised
2009) 2009)

38. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN 38. COMPLETION OF THE CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS

Manajemen Grup bertanggung jawab atas The Group’s management is responsible for the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian preparation of the accompanying consolidated
yang telah diselesaikan dan diotorisasi untuk financial statements that were completed and
di
diterbitkan pada tanggal 25 April 2012. authorized to be issued on April 25, 2012.

Mastering Options Trading: by Mentor - Ravi Chandiramani
No ratings yet
Mastering Options Trading: by Mentor - Ravi Chandiramani
120 pages
de Barreto V Villanueva
No ratings yet
de Barreto V Villanueva
1 page
11 029 - Project Schedule
No ratings yet
11 029 - Project Schedule
102 pages
Lapora Keuangan 2019
No ratings yet
Lapora Keuangan 2019
168 pages
2014-03-31 SSMS
No ratings yet
2014-03-31 SSMS
142 pages
ARNA LKT Desember 2016 PDF
No ratings yet
ARNA LKT Desember 2016 PDF
89 pages
Arwana Citramulia TBK - Billingual - 31 - Des - 2020
No ratings yet
Arwana Citramulia TBK - Billingual - 31 - Des - 2020
118 pages
Indoritel Makmur Internasional Konsolidasi 31 - Des - 17 - Released
No ratings yet
Indoritel Makmur Internasional Konsolidasi 31 - Des - 17 - Released
99 pages
4th Quarter Financial Report 2012
No ratings yet
4th Quarter Financial Report 2012
89 pages
INDR-Consolidated FS 31-Dec-18 Revised Owners Share On PNL Page 3
No ratings yet
INDR-Consolidated FS 31-Dec-18 Revised Owners Share On PNL Page 3
84 pages
ALDO LKT Des 2014 PDF
No ratings yet
ALDO LKT Des 2014 PDF
66 pages
PT Argha Karya Prima Industry TBK Dan Entitas Anaknya/and Its Subsidiary
No ratings yet
PT Argha Karya Prima Industry TBK Dan Entitas Anaknya/and Its Subsidiary
88 pages
2014-06-30 SSMS PDF
No ratings yet
2014-06-30 SSMS PDF
141 pages
FinancialStatement 2016 Tahunan ROTI
No ratings yet
FinancialStatement 2016 Tahunan ROTI
77 pages
PT Holcim Indonesia TBK Dan Entitas Anak/and Subsidiaries
No ratings yet
PT Holcim Indonesia TBK Dan Entitas Anak/and Subsidiaries
110 pages
PT Serasi Autoraya
No ratings yet
PT Serasi Autoraya
61 pages
Epmt LK Fy 2020
No ratings yet
Epmt LK Fy 2020
121 pages
Enseval Putera Megatrading - Billingual - 31 - Des - 2017 - Released
No ratings yet
Enseval Putera Megatrading - Billingual - 31 - Des - 2017 - Released
105 pages
Akra LKT Des 2010
No ratings yet
Akra LKT Des 2010
124 pages
PT - Arwana 2012 PDF
No ratings yet
PT - Arwana 2012 PDF
97 pages
FINAL REPORT PT Panca Budi Idaman TBK Dan Entitas Anak 31 Desember 2017 v.01
No ratings yet
FINAL REPORT PT Panca Budi Idaman TBK Dan Entitas Anak 31 Desember 2017 v.01
138 pages
HEPL Financials v1.9
No ratings yet
HEPL Financials v1.9
16 pages
Laporan Keuangan Tahun 2014 Audit CSAP LKT Des 2014
No ratings yet
Laporan Keuangan Tahun 2014 Audit CSAP LKT Des 2014
119 pages
Arwana - Citra - Mulia - Billingual - 31 - Des - 2014 - Released PDF
No ratings yet
Arwana - Citra - Mulia - Billingual - 31 - Des - 2014 - Released PDF
91 pages
117 - 102 - 116 - 234-FINAL REPORT PT Panca Budi Idaman TBK Dan Entitas Anak 31 Desember 2017 PDF
No ratings yet
117 - 102 - 116 - 234-FINAL REPORT PT Panca Budi Idaman TBK Dan Entitas Anak 31 Desember 2017 PDF
138 pages
ERAA - Annual Report - 2016
No ratings yet
ERAA - Annual Report - 2016
147 pages
Arwana Citramulia TBK - Billingual
No ratings yet
Arwana Citramulia TBK - Billingual
87 pages
Perusahaan Umum (Perum) Bulog Dan Entitas Anak/: and Its Subsidiaries
No ratings yet
Perusahaan Umum (Perum) Bulog Dan Entitas Anak/: and Its Subsidiaries
104 pages
PT Argha Karya Prima Industry TBK Dan Entitas Anaknya/and Its Subsidiary
No ratings yet
PT Argha Karya Prima Industry TBK Dan Entitas Anaknya/and Its Subsidiary
96 pages
Inds Konsolidasian 2013
No ratings yet
Inds Konsolidasian 2013
100 pages
Dnet LK TW Iv 2020
No ratings yet
Dnet LK TW Iv 2020
142 pages
FS Mitrabara Adiperdana TBK 31 March 2022
No ratings yet
FS Mitrabara Adiperdana TBK 31 March 2022
93 pages
Salim Ivomas Pratama TBK Bilingual 30 June 2019 Final Director Statement
No ratings yet
Salim Ivomas Pratama TBK Bilingual 30 June 2019 Final Director Statement
124 pages
fs4q19 Erajaya Swasembada TBK Billingual 31 Des PDF
No ratings yet
fs4q19 Erajaya Swasembada TBK Billingual 31 Des PDF
149 pages
Sarana Meditama Metropolitan (Q3 - 2016)
No ratings yet
Sarana Meditama Metropolitan (Q3 - 2016)
67 pages
FS Mitrabara Adiperdana TBK 30 September 2022
No ratings yet
FS Mitrabara Adiperdana TBK 30 September 2022
93 pages
Indf LK Audited
No ratings yet
Indf LK Audited
171 pages
Multiple Choice Questions: Finance and Investment Cycle
100% (1)
Multiple Choice Questions: Finance and Investment Cycle
19 pages
FY 2017 GEMS Golden Energy Mines TBK
No ratings yet
FY 2017 GEMS Golden Energy Mines TBK
157 pages
Akra LK TW Iv 2019
No ratings yet
Akra LK TW Iv 2019
151 pages
Deed of Partnership Business
No ratings yet
Deed of Partnership Business
4 pages
Types of Financial Models
No ratings yet
Types of Financial Models
3 pages
0033 POWR Laporan Keuangan FY19
No ratings yet
0033 POWR Laporan Keuangan FY19
90 pages
FY 2015 FISH FKS+Multi+Agro+Tbk
No ratings yet
FY 2015 FISH FKS+Multi+Agro+Tbk
117 pages
Bipi - LK - 2015
No ratings yet
Bipi - LK - 2015
85 pages
MDS Unaudited FS Q1 2023
No ratings yet
MDS Unaudited FS Q1 2023
95 pages
LK INDOFARMA 2018 - Compressed
No ratings yet
LK INDOFARMA 2018 - Compressed
89 pages
LapKeu PT Mitra Energi Persada TBK 2019Q2
No ratings yet
LapKeu PT Mitra Energi Persada TBK 2019Q2
6 pages
Iai Dip Ifrs Ias 33
No ratings yet
Iai Dip Ifrs Ias 33
29 pages
Report Audit TNCA 2021 - Released (Final)
No ratings yet
Report Audit TNCA 2021 - Released (Final)
89 pages
LK 2023 Audited - ARNA
No ratings yet
LK 2023 Audited - ARNA
112 pages
FY 2014 FISH FKS+Multi+Agro+Tbk
No ratings yet
FY 2014 FISH FKS+Multi+Agro+Tbk
92 pages
Laporan Keuangan PT - SAMPOERNA AGRO TBK
No ratings yet
Laporan Keuangan PT - SAMPOERNA AGRO TBK
12 pages
Kdsi - LK Audit 2012
No ratings yet
Kdsi - LK Audit 2012
61 pages
FY 2013 ESTI Ever+Shine+Textile+Industry+Tbk
No ratings yet
FY 2013 ESTI Ever+Shine+Textile+Industry+Tbk
73 pages
Wico - Ar 2013
No ratings yet
Wico - Ar 2013
124 pages
CA Final Financial Reporting Suggested Answers May 2015 2
0% (1)
CA Final Financial Reporting Suggested Answers May 2015 2
20 pages
Unit 4: Prepared By: Tewodros Endale
No ratings yet
Unit 4: Prepared By: Tewodros Endale
17 pages
Global Ferronickels Holding Incorporated PDF
No ratings yet
Global Ferronickels Holding Incorporated PDF
137 pages
How Will The Krispy Kreme Doughnuts Inc. Fix The Large Drop in The Market Value? (A Case Study Regarding Managing Maturation)
No ratings yet
How Will The Krispy Kreme Doughnuts Inc. Fix The Large Drop in The Market Value? (A Case Study Regarding Managing Maturation)
6 pages
Arwana-Citramulia-Tbk 30 06 2020 Released H1-2020
No ratings yet
Arwana-Citramulia-Tbk 30 06 2020 Released H1-2020
76 pages
Lenovo Setting
No ratings yet
Lenovo Setting
7 pages
Arna 2016
No ratings yet
Arna 2016
85 pages
AMS Catalog
No ratings yet
AMS Catalog
34 pages
Arwana Citramulia TBK - Billingual - 30 - Jun - 2024
No ratings yet
Arwana Citramulia TBK - Billingual - 30 - Jun - 2024
79 pages
Application For Student Membership
No ratings yet
Application For Student Membership
1 page
Indian Income Tax Return Acknowledgement: Do Not Send This Acknowledgement To CPC, Bengaluru
No ratings yet
Indian Income Tax Return Acknowledgement: Do Not Send This Acknowledgement To CPC, Bengaluru
1 page
GV-Keyboard: User's Manual V2.0
No ratings yet
GV-Keyboard: User's Manual V2.0
24 pages
Indian Transformer Industry Stable Outlook With A Few Signs of Revival
No ratings yet
Indian Transformer Industry Stable Outlook With A Few Signs of Revival
7 pages
Clat Post April 2024 WGN @legaledgemock
No ratings yet
Clat Post April 2024 WGN @legaledgemock
231 pages
GV-BX520D: 5MP H.264 D/N Box IP Camera
No ratings yet
GV-BX520D: 5MP H.264 D/N Box IP Camera
3 pages
PRO-680DN Box CCTV Camera: With Inter-Changeable Vari-Focal Lens, IR CUT FILTER & Outdoor Housings Options
No ratings yet
PRO-680DN Box CCTV Camera: With Inter-Changeable Vari-Focal Lens, IR CUT FILTER & Outdoor Housings Options
2 pages
Gazebo Pos Jaga
No ratings yet
Gazebo Pos Jaga
1 page
Price List Skytech Matrott
No ratings yet
Price List Skytech Matrott
2 pages
Custom Geovision PC Based Surveillance DVRs
No ratings yet
Custom Geovision PC Based Surveillance DVRs
4 pages
Eraa - 1H24
No ratings yet
Eraa - 1H24
167 pages
Announcement Eng 2020
No ratings yet
Announcement Eng 2020
1 page
Power Rangers 160 Single PDF
No ratings yet
Power Rangers 160 Single PDF
1 page
ULC2X2
No ratings yet
ULC2X2
1 page
12 PH II - Railway Finance and Expenditure.
No ratings yet
12 PH II - Railway Finance and Expenditure.
42 pages
Eraa LK TW I 2024
No ratings yet
Eraa LK TW I 2024
162 pages
Group 1 FAR Term Paper
No ratings yet
Group 1 FAR Term Paper
13 pages
Philam Managed Income Fund, Inc. (PMIF) : Investment Objective Commentary
No ratings yet
Philam Managed Income Fund, Inc. (PMIF) : Investment Objective Commentary
1 page
Shree Enterprises
No ratings yet
Shree Enterprises
2 pages
Application No.: A2210170014 Date: 11-Nov-2022: This Is System Generated Letter Does Not Require Signature/company Stamp
No ratings yet
Application No.: A2210170014 Date: 11-Nov-2022: This Is System Generated Letter Does Not Require Signature/company Stamp
1 page
Air Asia Q2-2024
No ratings yet
Air Asia Q2-2024
107 pages
Mitrabara Adiperdana TBK 31 Des 2020
No ratings yet
Mitrabara Adiperdana TBK 31 Des 2020
104 pages
LK PT Selamat Sempurna TBK Per 30 September 2024
No ratings yet
LK PT Selamat Sempurna TBK Per 30 September 2024
153 pages
Bagi Pt. Indoritel Makmur Internasional
No ratings yet
Bagi Pt. Indoritel Makmur Internasional
113 pages
PHD Proposal
No ratings yet
PHD Proposal
19 pages
Finma Bericht Cs
No ratings yet
Finma Bericht Cs
84 pages
MAP Final Report 31 Des 2024
No ratings yet
MAP Final Report 31 Des 2024
145 pages
Financialization and Economic Crises
No ratings yet
Financialization and Economic Crises
3 pages
itemInvoiceDownload 3
No ratings yet
itemInvoiceDownload 3
3 pages
Payment Schedule Freebie 3
No ratings yet
Payment Schedule Freebie 3
4 pages
AAA-INT Past Paper Specimen
No ratings yet
AAA-INT Past Paper Specimen
14 pages
CFI - Accounting and Financial Statement Essentials
No ratings yet
CFI - Accounting and Financial Statement Essentials
33 pages
Bata LK TW I 2023-4-6
No ratings yet
Bata LK TW I 2023-4-6
3 pages
A Comparative Analysis of Tax Administration in Asia and the Pacific—Sixth Edition
From Everand
A Comparative Analysis of Tax Administration in Asia and the Pacific—Sixth Edition
Asian Development Bank
No ratings yet
Public Financial Management Systems—Indonesia: Key Elements from a Financial Management Perspective
From Everand
Public Financial Management Systems—Indonesia: Key Elements from a Financial Management Perspective
Asian Development Bank
5/5 (1)

Note: This service is not intended for secure transactions such as banking, social media, email, or purchasing. Use at your own risk. We assume no liability whatsoever for broken pages.