0% found this document useful (0 votes)

22 views85 pages

Arna 2016

LAPOR

Uploaded by

ilhamr.idn

We take content rights seriously. If you suspect this is your content, claim it here.

Available Formats

Download as PDF, TXT or read online on Scribd

0% found this document useful (0 votes)

22 views85 pages

Arna 2016

LAPOR

Uploaded by

ilhamr.idn

We take content rights seriously. If you suspect this is your content, claim it here.

Available Formats

Download as PDF, TXT or read online on Scribd

You are on page 1/ 85

PT Arwana Citramulia Tbk

dan entitas anaknya/and its subsidiaries

Laporan keuangan konsolidasian

Tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015
dan untuk Periode yang Berakhir pada Tanggal 30 September 2016 dan 2015

Consolidated financial statements

as of September 30, 2016 and December 31, 2015
and for the Periods Ended September 30, 2016 and 2015
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
KONSOLIDASIAN POSITION
Tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 As of September 30, 2016 and December 31, 2015
dan untuk Periode yang Berakhir pada tanggal and for the Periods Ended
30 September 2016 dan 2015 September 30, 2016 and 2015
( Disajikan dalam Rupiah ) (Expressed in Rupiah)

Daftar Isi/Table of Contents

Halaman/Page

Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian ........................ 1-2 .............. Consolidated Statement of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statement of Profit or Loss and
Komprehensif Lain Konsolidasian ............................ 3-4 ............................... Other Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian ..................... 5 ............. Consolidated Statement of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian ..................................... 6-7 ........................Consolidated Statement of Cash Flows

Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian ............. 8-82 ..........Notes to the Consolidated Financial Statements

****************************
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
Tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 As of September 30, 2016 December 31, 2015
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

30 September 2016/ 31 Desember 2015/

September,30 2016 December 31, 2015
(Tidak diaudit / Catatan/ (Diaudit/
Unaudited) Notes Audited)

ASET ASSETS

ASET LANCAR CURRENT ASSETS

Kas dan setara kas 3.934.902.109 2d,2s,4,29 5.104.533.709 Cash and cash equivalents
Piutang usaha , 2s,5, Trade receivables
12,17,29
Pihak berelasi 422.609.178.629 2g,28 397.467.569.273 Related party

Pihak ketiga - neto 19.574.549.297 14.100.164.405 Third party - net

Piutang lain-lain 6.732.417.650 2s,6,29 2.358.443.609 Other receivables
Persediaan 154.396.612.921 2e,7,12,17 83.987.840.161 Inventories
Pajak dibayar di muka 5.651.460.215 16a 827.294.549 Prepaid taxes
Biaya dibayar di muka 2.111.181.066 2f,8 1.244.081.192 Prepaid expenses
Aset lancar lain-lain 9.810.322.865 9 4.088.080.088 Other current assets

TOTAL ASET LANCAR 624.820.624.752 509.178.006.986 TOTAL CURRENT ASSETS

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS

Aset pajak tangguhan - neto 8.737.222.610 2o, 16f 6.902.682.129 Deferred tax assets - net
Aset tetap - neto 872.271.225.324 2h,2i,10,12,17 884.792.151.368 Fixed assets - net
Aset tidak lancar lain-lain 28.225.579.644 2s,2i,2o,11,29 29.906.634.971 Other non-current assets

TOTAL ASET TIDAK LANCAR 909.234.027.578 921.601.468.468 TOTAL NON-CURRENT ASSETS

TOTAL ASET 1.534.054.652.330 1.430.779.475.454 TOTAL ASSETS

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements form an integral part of these consolidated
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
1
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL POSITION (continued)
Tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 As of September 30, 2016 and December 31, 2015
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

30 September 2016/ 31 Desember 2015/

September, 30 2016 December 31, 2015
(Tidak diaudit / Catatan/ (Diaudit/
Unaudited) Notes Audited)

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK 2s,12,29 CURRENT LIABILITIES
Utang jangka pendek: Short-term debts:
Utang bank 124.767.439.197 55.297.387.699 Bank loan
Utang pembiayaan konsumen 141.903.825 - Consumer financing payable
Utang usaha kepada Trade payables to
pihak ketiga 207.890.224.677 2s,13,29 187.557.323.358 third parties
Utang lain-lain 4.739.300.338 2s,14,29 3.559.589.517 Other payables
Beban akrual 97.408.763.737 2s,15,29 96.718.932.052 Accrued expenses
Utang pajak 11.389.475.041 2o,16b 7.582.869.767 Taxes payable
Utang jangka panjang yang Current maturities of
jatuh tempo dalam satu tahun: 2s,17,29 long-term debts:
Utang bank 24.613.290.452 6.923.076.924 Bank loans
Utang kepada pemasok 30.590.514.816 141.218.741.549 Due to suppliers

TOTAL LIABILITAS JANGKA

PENDEK 501.540.912.083 498.857.920.866 TOTAL CURRENT LIABILITIES

LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES

Utang jangka panjang - setelah
dikurangi bagian yang jatuh Long-term debts - net of
tempo dalam satu tahun: 2s,17,29 current maturities:
Utang bank 72.828.685.351 3.461.538.458 Bank loans
Liabilitas imbalan kerja 38.930.546.023 2m,18 33.731.539.074 Employee benefits liability

TOTAL LIABILITAS TOTAL NON-CURRENT

JANGKA PANJANG 111.759.231.374 37.193.077.532 LIABILITIES

TOTAL LIABILITAS 613.300.143.457 536.050.998.398 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITY

Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to owners

kepada pemilik Entitas Induk of the Parent Entity
Modal saham Capital stock
Modal dasar - 12.000.000.000 Authorized - 12,000,000,000
saham dengan nilai nominal shares at par value of
Rp12,5 per saham Rp12.5 per share
Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid -
penuh - 7.341.430.976 saham 91.767.887.200 20 91.767.887.200 7,341,430.976 shares
Tambahan modal disetor - neto 232.182.177 1b,2k,2q,21 232.182.177 Additional paid-in capital - net
Saham treasuri - 2t,20 (1.267.619.949) Treasury stock
Saldo laba 813.888.169.477 789.692.468.198 Retained earnings

Total 905.888.238.854 880.424.917.626 Total

Kepentingan nonpengendali 14.866.270.019 2b,19 14.303.559.430 Non-controlling interests

TOTAL EKUITAS 920.754.508.873 894.728.477.056 TOTAL EQUITY

TOTAL LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES AND

EKUITAS 1.534.054.652.330 1.430.779.475.454 EQUITY

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN PROFIT OR LOSS AND
Untuk Periode yang Berakhir pada Tanggal OTHER COMPREHENSIVE INCOME
30 September 2016 dan 2015 For the Periods Ended September 30,2016 and 2015
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

30 September 2016/ 30 September 2015/

September 30, 2016 September 30, 2015
(Tidak diaudit/ Catatan/ (Tidak diaudit/
(Unaudited) Notes (Unaudited
PENJUALAN NETO 1.103.465.913.016 2g,2l,23,28 919.889.435.421 NET SALES

BEBAN POKOK PENJUALAN 874.741.256.440 2g,2l,24,28 700.687.456.695 COST OF GOODS SOLD

LABA KOTOR 228.724.656.576 219.201.978.726 GROSS PROFIT

Laba penjualan aset tetap 141.127.376 2g,10 65.000.000 Gain on sale of fixed assets
Beban penjualan (107.944.626.240) 2l,25 (97.531.947.441) Selling expenses
Beban umum dan administrasi (33.494.856.984) 2l,25 (33.280.619.303) General and administrative expenses
Laba (Rugi) selisih kurs - neto 5.464.688.113 2n (14.389.393.898) Loss on foreign exchange - net
Pendapatan lain-lain 2.784.129.830 1.853.514.769 Other income
LABA USAHA 95.675.118.671 75.918.532.853 INCOME FROM OPERATIONS

Pendapatan keuangan 37.372.697 1.604.575.351 Finance income

Beban keuangan (12.372.950.524) 12,17,26 (5.586.649.863) Finance costs
LABA SEBELUM INCOME BEFORE
BEBAN PAJAK 83.339.540.844 71.936.458.341 INCOME TAX

BEBAN (MANFAAT) PAJAK 2o,16c INCOME TAX EXPENSE (BENEFIT)

Kini 23.481.104.150 20.261.821.775 Current
Tangguhan (1.834.540.554) (2.026.996.905) Deferred
Beban pajak - neto 21.646.563.596 18.234.824.870 Income tax expense - net

LABA TAHUN BERJALAN 61.692.977.248 53.701.633.471 PROFIT FOR THE YEAR

PENGHASILAN KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVE

LAIN - - INCOME
TOTAL PENGHASILAN
KOMPREHENSIF TAHUN TOTAL COMPREHENSIVE
BERJALAN 61.692.977.248 53.701.633.471 INCOME FOR THE YEAR

LABA TAHUN BERJALAN YANG PROFIT FOR THE YEAR

DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik Entitas Induk 60.889.716.659 53.088.093.417 Owners of the Parent Entity
Kepentingan nonpengendali 803.260.589 2b,19 613.540.054 Non-controlling interests
TOTAL 61.692.977.248 53.701.633.471 TOTAL

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN (lanjutan) PROFIT OR LOSS AND
Untuk Periode yang Berakhir pada Tanggal OTHER COMPREHENSIVE INCOME (continued)
30 September 2016 dan 2015 For the Periods Ended September 30,2016 and 2015
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

30 September 2016/ 30 September 2015/

September 30, 2016 September 30, 2015
(Tidak diaudit/ Catatan/ (Tidak diaudit/
(Unaudited) Notes (Unaudited)
TOTAL PENGHASILAN
KOMPREHENSIFTAHUN TOTAL COMPREHENSIVE
BERJALAN YANG DAPAT INCOME FOR THE YEAR
DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik Entitas Induk 60.889.716.659 53.088.093.417 Owners of the Parent Entity
Kepentingan nonpengendali 803.260.589 2b,19 613.540.054 Non-controlling interests
TOTAL 61.692.977.248 53.701.633.471 TOTAL

LABA PER SAHAM YANG EARNINGS PER SHARE

DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA ATTRIBUTABLE TO
PEMILIK ENTITAS INDUK 8,29 2p,27 7,23 OWNERS OF THE PARENT ENTITY

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT ARWANA CITRAMULIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 30 September 2016 For the Year Ended September 30, 2016
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk/

Equity attributable to owners of the Parent Entity

Modal Saham
Ditempatkan dan Kepentingan
Disetor Penuh/ Tambahan Modal Nonpengendali/
Capital Stock Disetor - Neto/ Saldo Laba/ Non-
Catatan/ - Issued Additional Paid-in Saham Treasuri/ Retained Neto/ controlling TotalEkuitas/
Notes and Fully Paid Capital - Net Treasury Stock Earnings Net Interests Total Equity

Saldo tanggal 31 Desember 2014 91.767.887.200 232.182.177 - 805.069.705.421 897.069.774.798 12.872.483.758 909.942.258.556 Balance as of December 31, 2014

Dividen kas 19,22 - - - (88.097.171.712) (88.097.171.712) (74.500.000) (88.171.671.712) Cash dividend

Saham treasuri 2t,20 - - (1.267.619.949) - (1.267.619.949) - (1.267.619.949) Treasury stocks

Total penghasilan komprehensif Total other comprehensive

lain - - - 72.719.934.489 72.719.934.489 1.505.575.672 74.225.510.161 income

Saldo tanggal 31 Desember 2015 91.767.887.200 232.182.177 (1.267.619.949) 789.692.468.198 880.424.917.626 14.303.559.430 894.728.477.056 Balance as of December 31, 2015

Dividen kas 19,22 - - - (36.694.015.380) (36.694.015.380) (240.550.000) (36.934.565.380) Cash dividend

Saham treasuri 2t,20 - - 1.267.619.949 - 1.267.619.949 - 1.267.619.949 Treasury stocks

Total penghasilan komprehensif Total comprehensive income

tahun berjalan for the year
1 Januari 2016 - 30 September 2016 - - - 60.889.716.659 60.889.716.659 803.260.589 61.692.977.248 January 1, 2016 - September 30, 2016

Saldo tanggal 30 September 2016 91.767.887.200 232.182.177 - 813.888.169.477 905.888.238.854 14.866.270.019 920.754.508.873 Balance as of September 30, 2016

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these
terpisahkan darilaporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. consolidated financial statements taken as a whole.

5
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT
Untuk Periode yang Berakhir Pada Tanggal OF CASH FLOWS
30 September 2016 dan 2015 For the Periods Ended September 30, 2016 and 2015
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

30 September 2016/ 30 September 2015/

September 30, 2016 September 30, 2015
(Tidak diaudit/ Catatan/ (Tidak diaudit/
(Unaudited) Notes (Unaudited)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan kas dari pelanggan 1.072.444.794.455 913.575.977.650 Cash receipts from customers
Penerimaan dari pendapatan bunga 37.372.697 1.604.575.351 Receipts of interest income
Pembayaran kas kepada pemasok Cash paid to suppliers and
dan karyawan dan untuk beban employees and for other
operasi lainnya (958.675.047.030) (773.462.935.358) operational expenses
Pembayaran atas: Payments of:
Pajak (34.210.538.153) (80.766.937.542) Taxes
Beban bunga (9.556.100.001) (4.477.213.142) Interest expense
Kas neto yang diperoleh dari Net cash provided by
aktivitas operasi 70.040.481.968 56.473.466.959 operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

INVESTASI INVESTING ACTIVITIES
Hasil penjualan aset tetap 195.101.364 10 65.000.000 Proceeds from sale of fixed assets
Perolehan aset tetap (44.360.079.493) 10 (48.613.879.869) Acquisitions of fixed assets
Pembayaran uang muka Payment for advances
Pembelian aset tetap (673.090.939) (3.582.632.930) for purchase of fixed assets
Kas neto yang digunakan Net cash used in investing
untuk aktivitas investasi (44.838.069.068) (52.131.512.799) activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

PENDANAAN FINANCINGACTIVITIES
Perolehan utang jangka pendek : Proceeds of short-term debt :
Utang bank 69.470.051.498 65.263.542.514 Bank loans
Utang pembiayaan konsumen 220.188.449 - Consumer financing payable
Perolehan utang jangka panjang : Proceeds of short-term debt :
Utang bank 79.240.295.227 - Bank loans
Pembayaran utang jangka pendek: Payment of short-term debts:
Utang pembiayaan konsumen (83.179.453) (193.222.908) Consumer financing payable
Pembayaran utang jangka panjang: Payment of long-term debts:
Utang bank (7.817.065.194) (3.461.538.464) Bank loans
Utang kepada pemasok (131.787.769.647) (19.836.808.234) Due to suppliers
Pembayaran dividen kas Cash dividends paid by
Oleh Perusahaan (36.694.015.380) 22 (88.097.171.712) the Company
Pembayaran dividen kas oleh
Entitas Anak kepada Cash dividends paid by subsidiaries
Kepentingan nonpengendali (240.550.000) 19 (74.750.000) to non-controlling interests
Hasil penjualan saham treasuri 1.320.000.000 20 - Proceeds from sale of treasury stock

Kas neto yang digunakan untuk Net cash used in

aktivitas pendanaan (26.372.044.500) (46.399.948.804) financing activities

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT
Untuk Periode yang Berakhir Pada Tanggal OF CASH FLOWS
30 September 2016 dan 2015 For the Periods Ended September 30, 2016 and 2015
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

30 September 2016/ 30 September 2015/

September 30, 2016 September 30, 2015
(Tidak diaudit/ Catatan/ (Tidak diaudit/
(Unaudited) Notes (Unaudited)

(PENURUNAN) NETO NET INCREASE (DECREASE) IN

KAS DAN SETARA KAS (1.169.631.600) (42.057.994.644) CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

AWAL TAHUN 5.104.533.709 4 47.235.005.563 AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

AKHIR TAHUN 3.934.902.109 4 5.177.010.919 AT END OF YEAR

Informasi atas aktivitas yang tidak mempengaruhi arus Information on non-cash activities is disclosed in
kas diungkapkan dalam Catatan 33. Note 33.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Pada Tanggal 30 September 2016 dan 31 As of September 30, 2016 and December 31,
Desember 2015 dan untuk Periode yang Berakhir 2015 and for the Periods Ended September 30,
pada Tanggal 30 September 2016 dan 2015 2016 and 2015
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian perusahaan a. The Company’s establishment

PT Arwana Citramulia Tbk (“Perusahaan”) PT Arwana Citramulia Tbk (the “Company”) was
didirikan dengan nama PT Arwana Citra established under the name PT Arwana Citra
Mulia berdasarkan akta notaris Raden Mulia based on the notarial deed No. 21 dated
Santoso No. 21 tanggal 22 Februari 1993, February 22, 1993 of Raden Santoso, as
yang telah diubah berdasarkan akta notaris amended by notarial deeds No. 147 dated
Imam Santoso, S.H., No. 147 tanggal October 26, 1993 and No. 105 dated
26 Oktober 1993 dan No. 105 tanggal November 15, 1993 of Imam Santoso, S.H.,
15 November 1993, antara lain mengenai which covered, among others, the change in the
perubahan nama Perusahaan menjadi Company’s name to PT Arwana Citramulia. The
PT Arwana Citramulia. Anggaran dasar Company’s articles of association and its
Perusahaan dan perubahannya telah amendments were approved by the Ministry of
mendapat pengesahan dari Menteri Justice in its decision letter No. C2-
Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat 14065.HT.01.01.TH.93 dated December 20,
Keputusan No. C2-14065.HT.01.01.TH.93 1993, and was published in Supplement
tanggal 20 Desember 1993 dan telah No. 5576 of State Gazette No. 95
diumumkan dalam Berita Negara No. 95 dated November 27, 1997.
Tambahan No. 5576 tanggal 27 November
1997.

Anggaran dasar Perusahaan telah The Company’s articles of association has been
mengalami beberapa kali perubahan, amended from time to time, the latest
perubahan terakhir dengan akta notaris amendment of which was made by notarial
Yana Valentina Wilamarta, S.H., M.KN. deed No. 4 dated May 28, 2015 of Yana
No. 4 tanggal 28 Mei 2015, mengenai Valentina Wilamarta, S.H., M.KN., concerning
penyusunan kembali seluruh anggaran the rearrangement of Company’s articles of
dasar perseroan.Perubahan terakhir association. The latest amendment was
tersebut telah didaftarkan kepada Menteri registered with the Ministry of Law and Human
Hukum dan Hak Asasi Manusia dalam Surat Rights in its decision letter No. AHU-AH.01.03-
Keputusan No. AHU-AH.01.03-0941417 0941417 dated September 12, 2015.
tanggal 12 September 2015.

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar According to article 3 of the Company’s articles
Perusahaan, ruang lingkup kegiatan of association, its scope of activities consists of
Perusahaan terutama bergerak dalam the manufacture and sale of ceramic tiles for
bidang industri keramik dan menjual hasil the local market. The Company’s head office is
produksinya di dalam negeri. Kantor pusat located in Sentra Niaga Puri Indah Block T2
Perusahaan berkedudukan di Sentra Niaga No. 24, Kembangan, West Jakarta, and its plant
Puri Indah Blok T2 No. 24, Kembangan, is located in Jatiuwung, Tangerang, Banten.
Jakarta Barat dan pabriknya berlokasi di
Jatiuwung, Tangerang, Banten.

Perusahaan mulai beroperasi secara The Company started commercial operations

komersial sejak tanggal 1 Juli 1995. on July 1, 1995.

PT Suprakreasi Eradinamika adalah entitas PT Suprakreasi Eradinamika is the ultimate

induk terakhir dari Perusahaan dan Entitas parent entity of the Company and its
Anaknya (selanjutnya secara bersama-sama Subsidiaries (collectively referred to hereafter
disebut sebagai “Grup”). as the “Group”).

8
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

b. Penawaran umum saham perusahaan b. The Company’s public offering

Pada tanggal 28 September 2001, On September 28, 2001, the Company received
Perusahaan memperoleh surat the notice of effectivity from the Chairman
pemberitahuan efektif atas Pernyataan of the Capital Market Supervisory
Pendaftaran Emisi Saham No. S- Agency(BAPEPAM), through his letter
1595/PM/2001 dari Ketua Badan Pengawas No. S-1595/PM/2001, of the initial public
Pasar Modal (BAPEPAM) untuk melakukan offering of 125,000,000 shares of stock
Penawaran Umum Perdana sejumlah with a par value of Rp100 per share, at
125.000.000 saham dengan nilai nominal the offering price of Rp120 per share. Based on
Rp100 setiap saham dengan harga letter No. S-2998/BEJ-EEM/07/2001 dated
penawaran Rp120 setiap saham. July 12, 2001 of the Director of the Jakarta
Berdasarkan Surat Direksi Bursa Efek Stock Exchange, the Company was granted
Jakarta No. S-2998/BEJ-EEM/07/2001 approval to list all of its shares of stock on the
tanggal 12 Juli 2001, Perusahaan telah Jakarta Stock Exchange (now the Indonesia
memperoleh persetujuan untuk mencatatkan Stock Exchange) effective on July 17, 2001.
seluruh sahamnya di Bursa Efek Jakarta
(sekarang Bursa Efek Indonesia) efektif
pada tanggal 17 Juli 2001.

Pada tanggal 25 Oktober 2002, Perusahaan On October 25, 2002, the Company obtained
memperoleh Surat Pemberitahuan Efektif the notice of effectivity from the
atas Pernyataan Pendaftaran Sehubungan Chairman of the BAPEPAM, through his letter
dengan Penawaran Umum Terbatas I No. S-2343/PM/2002, of the Rights Issue
No. S-2343/PM/2002 dari Ketua BAPEPAM offering of 356,753,150 shares at the offering
dalam rangka Penerbitan Hak Memesan price of Rp100 per share. Based on
Efek Terlebih Dahulu sejumlah 356.753.150 letter No. S-2529/BEJ-EEM/11-2002 dated
saham dengan harga penawaran sebesar November 7, 2002 of the Director of the Jakarta
Rp100 setiap saham. Berdasarkan Surat Stock Exchange, the Company was granted
Direksi Bursa Efek Jakarta No. S-2529/BEJ- approval to list the 356,753,150 shares
EEM/11-2002 tanggal 7 November 2002, on the Jakarta Stock Exchange (now the
Perusahaan telah memperoleh persetujuan Indonesia Stock Exchange) effective on
untuk mencatatkan sahamnya sebanyak November 21, 2002.
356.753.150 saham di Bursa Efek Jakarta
(sekarang Bursa Efek Indonesia) efektif
pada tanggal 21 November 2002.

c. Pemecahan saham c. Stock split

Pada tanggal 28 Maret 2013 Perusahaan On March 28, 2013, the Company executed a
melakukan pemecahan saham (stock split) 4-for-1 stock split, changing the par value per
dengan rasio 1 (lama) : 4 (baru), mengubah share from Rp50 to Rp12.5 per share. Trading
nominal per saham dari Rp50 menjadi of shares with the new par value per share in
Rp12,5 per saham. Perdagangan saham the Indonesia Stock Exchange started on
dengan nilai nominal baru tersebut di Bursa July 8, 2013.
Efek Indonesia dilakukan mulai tanggal
8 Juli 2013.

9
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

d. Susunan Entitas Anak d. The Company’s Subsidiaries

Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 As of September 30, 2016 and December 31,
Desember 2015, Perusahaan mempunyai 2015, the Company has ownership of more
kepemilikan lebih dari 50% pada Entitas than 50% in the following Subsidiaries:
Anak berikut:

Tahun
Beroperasi Persentase (%)
Secara Kepemilikan/
Tahun Komersial/ Percentage (%) Total Aset/
Penyertaan/ Commencement of Jenis Usaha/ of Ownership Total Assets
Nama Entitas Anak/ Domisili/ Year of Commercial Nature
Name of Subsidiary Domicile Acquisition Operations of Business 2016 2015 2016 2015

PT Arwana Nuansakeramik Jakarta 2000 2000 Industri keramik/ 99,90 99,90 407.341.600.022 404.478.710.183
(ANK) Manufacture of
ceramic tiles
PT Sinar Karya Duta Abadi Jakarta 2001 2002 Industri keramik/ 99,89 99,89 836.489.075.249 747.264.062.834
(SKDA) Manufacture of
ceramic tiles
PT Primagraha Keramindo Jakarta 2001 1995 Distribusi keramik/ 65,00 65,00 450.094.268.178 418.127.431.504
(PGK) Distribution of
ceramic tiles
PT Arwana Anugerah Jakarta 2011 2013 Industri keramik/ 99,85(*) 99,85(*) 240.434.112.383 255.025.213.934
Keramik (AAK) Manufacture of
ceramic tiles
(*) terdiri dari 50% pemilikan langsung dan 49,90% pemilikan tidak langsung melalui SKDA/consist of 50% of direct ownership and 49.90% indirect ownership through SKDA

ANK memiliki pabrik keramik yang berlokasi ANK’s ceramic tile plant is located in Serang,
di Serang, Banten. SKDA memiliki pabrik Banten. SKDA’s ceramic tile plant is located in
keramik yang berlokasi di Wringin Anom, Wringin Anom, Gresik dan Mojokerto, East
Gresik dan Mojokerto, Jawa Timur. AAK Java. AAK’s ceramic tile plant is located in
memiliki pabrik keramik yang berlokasi di Ogan Ilir, Palembang, South Sumatra.
Ogan Ilir, Palembang, Sumatra Selatan.

e. Dewan komisaris, direksi, komite audit e. The boards of commissioners and directors,
dan karyawan audit committee and employees

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi The composition of the Company's Boards of
Perusahaan pada tanggal Commissioners and Directors as of
30 September 2016 dan 2015 adalah September 30, 2016 and 2015 is as follows:
sebagai berikut:

Dewan Komisaris Board of Commissioners President

Komisaris Utama/Independen : Marsetio : Commissioner/Independent
Komisaris Independen : Edwin Pamimpin Situmorang : Independent Commissioner
Komisaris Independen : Karsanto : Independent Commissioner

Direksi Board of Directors

Direktur Utama : Tandean Rustandy : President Director
Direktur : Edy Suyanto : Director
Direktur : Hatta Safrudin : Director

10
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

e. Dewan komisaris, direksi, komite audit e. Commissioners, directors, audit committee

dan karyawan (lanjutan) and employees (continued)

Susunan komite audit Perusahaan pada The composition of the Company’s audit
tanggal 30 September 2016 dan 2015 committee as of September 30, 2016 and 2015
adalah sebagai berikut: is as follows:

Ketua : Karsanto : Chairman

Anggota : Lukman Sidharta : Member
Anggota : Hadi Purnama Widjaja : Member
Anggota : Tedy Sofyan : Member

Pembentukan komite audit telah dilakukan The formation of the audit committee is in
sesuai dengan peraturan Badan Pengawas accordance with the Capital Market and
Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Financial Institution Supervisory Agency
(”BAPEPAM-LK”) No. IX.1.5. (“BAPEPAM-LK”) rule No. IX.1.5.

Gaji dan tunjangan lain yang diberikan untuk Salaries and other compensation benefits of
direksi dan komisaris Grup adalah sekitar the directors and commissioners of the
Rp7,61 miliar dan Rp6,12 miliar masing- Group amounted to approximately Rp7.61
masing untuk periode enam bulan yang billion and Rp6.12 billion for six months period
berakhir pada 30 September 2016 dan ended September 30, 2016 and 2015,
2015. Seluruh imbalan kerja yang diterima respectively. All compensation benefits of the
oleh direksi dan komisaris Grup bersifat directors and commissioners of the Group are
jangka pendek. classified as short-term compensation benefits.

Grup memiliki sejumlah 2.541 dan 2.040 The Group had 2,541 and 2,040 permanent
karyawan tetap (tidak diaudit) masing- employees (unaudited) as of September 30,
masing pada tanggal 30 September 2016 2016 and 2015, respectively.
dan 2015.

Manajemen Grup bertanggung jawab atas The Group’s management is responsible for
penyusunan laporan keuangan the preparation of the accompanying
konsolidasian yang telah diselesaikan dan consolidated financial statements that were
diotorisasi untuk terbit pada tanggal completed and authorized to be issued on
12 Oktober 2016. October 12, 2016.

11
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

POLICIES

a. Dasar penyajian laporan keuangan a. Basis of preparation of the consolidated

konsolidasian financial statements

Laporan keuangan konsolidasian telah The consolidated financial statements have

disusun sesuai dengan Pernyataan Standar been prepared in accordance with Statements
Akuntansi Keuangan (”PSAK”) 1 (Revisi of Financial Accounting Standards (“PSAK”) 1
2013), ”Penyajian Laporan Keuangan” yang (Revised 2013), “Presentation of Financial
berlaku efektif sejak 1 Januari 2015, yang Statements” which has been adopted effectively
dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi since January 1, 2015, which issued by the
Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia Financial Accounting Standards Board of the
(“DSAK”) serta Peraturan No. VIII.G.7 Indonesian Institute of Accountants (“DSAK”)
mengenai Pedoman Penyajian dan and the Regulation No. VIII.G.7 on the
Pengungkapan Laporan Keuangan yang Guidelines for Financial Statement Presentation
diterbitkan oleh Otoritas Jasa Keuangan and Disclosures issued by the Financial
(”OJK”, dahulu BAPEPAM-LK). Services Authority(“OJK”, formerly BAPEPAM-
LK).

Laporan keuangan konsolidasian telah The consolidated financial statements have

disusun berdasarkan konsep akrual dan been prepared on the accrual basis using the
menggunakan konsep biaya historis, kecuali historical cost concept, except for certain
untuk akun tertentu yang diukur dengan accounts which are measured on the bases as
menggunakan dasar seperti yang described in the following notes to the
disebutkan dalam catatan atas laporan consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian di bawah ini.

Laporan arus kas konsolidasian menyajikan The consolidated statement of cash flows
arus kas yang diklasifikasikan dalam presents cash flows classified into operating,
aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. investing and financing activities. The cash
Arus kas dari aktivitas operasi disajikan flows from operating activities are presented
dengan menggunakan metode langsung. using the direct method.

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam The accounting policies adopted in the
penyusunan laporan keuangan preparation of the consolidated financial
konsolidasian adalah selaras dengan statements are consistent with those applied in
kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam the preparation of the Group’s consolidated
penyusunan laporan keuangan financial statements for the year ended
konsolidasian Grup untuk tahun yang December 31, 2015.
berakhir pada tanggal
31 Desember 2015.

Mata uang pelaporan yang digunakan pada The reporting currency used in the consolidated
penyusunan laporan keuangan financial statements is the Indonesian rupiah
konsolidasian adalah rupiah (Rp), yang juga (Rp),which is also the Company’s functional
merupakan mata uang fungsional currency. Each entity in the Group determines
Perusahaan. Setiap entitas di dalam Grup its own functional currency and all items
menetapkan mata uang fungsional masing- included in the financial statements of each
masing dan transaksi-transaksi yang dicatat entity are measured using that functional
di dalam laporan keuangan dari setiap currency.
entitas diukur berdasarkan mata uang
fungsional tersebut.

12
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

b. Prinsip-prinsip konsolidasi b. Principles of consolidation

Efektif sejak tanggal 1 Januari 2015, Grup Effective January 1, 2015, the Group has
menerapkan PSAK 65, ”Laporan Keuangan adopted PSAK 65, “Consolidated Financial
Konsolidasian”. Penerapan PSAK ini tidak Statements”. The adoption of this PSAK has no
menimbulkan dampak yang signifikan significant impact to the financial reporting and
terhadap pelaporan keuangan dan disclosures in the consolidated financial
pengungkapan dalam laporan keuangan statements.
konsolidasian.

Laporan keuangan konsolidasian meliputi The consolidated financial statements include

akun-akun Entitas Anak yang dimiliki oleh the accounts of the Subsidiaries which are more
Perusahaan dengan persentase pemilikan than 50% owned, directly or indirectly through
lebih dari 50%, baik secara langsung another Subsidiary, by the Company.
maupun tidak langsung melalui Entitas Anak
lainnya.

Seluruh transaksi material dan saldo akun All material intercompany transactions and
antar perusahaan (termasuk laba atau rugi account balances (including the related
yang signifikan yang belum direalisasi) telah significant unrealized gains or losses) with
dieliminasi. Subsidiaries have been eliminated.

Entitas Anak dikonsolidasi secara penuh A Subsidiary is fully consolidated from the date
sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal of acquisition, being the date on which the
Perusahaan memperoleh pengendalian, Company obtains control, and continues to be
sampai dengan tanggal entitas induk consolidated until the date such control ceases.
kehilangan pengendalian. Pengendalian Control is presumed to exist if the Company
dianggap ada ketika Perusahaan memiliki owns, directly or indirectly through another
secara langsung atau tidak langsung melalui subsidiary, all of the following:
entitas anak lainnya, seluruh hal berikut:

(a) kekuasaan atas investee; (a) power over investee;

(b) eksposur atau hak atas imbal hasil (b) exposure or rights of variable returns from
variable dari keterlibatannya dengan its involvement to investee;
investee; dan

(c) kemampuan untuk menggunakan (c) ability to use the power over investee to
kekuasaannya atas investee untuk affect the amount of investor returns.
mempengaruhi jumlah imbal hasil
investor.

13
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

b. Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued)

Kepentingan nonpengendali (KNP) Non-controlling interests (NCI) represent the

mencerminkan bagian atas laba atau rugi portion of the profit or loss and net assets of the
dan aset neto dari Entitas Anak yang tidak Subsidiaries not attributable, directly or
dapat diatribusikan secara langsung indirectly, to the Parent Entity, which are
maupun tidak langsung pada Entitas Induk, presented in the consolidated statement of
yang masing-masing disajikan dalam profit or loss and other comprehensive income
laporan laba rugi dan penghasilan and under the equity section of the consolidated
komprehensif lain konsolidasian dan dalam statement of financial position, respectively,
ekuitas pada laporan posisi keuangan separately from the corresponding portion
konsolidasian, terpisah dari bagian yang attributable to owners of the parent entity.
dapat diatribusikan kepada pemilik entitas
induk.

Rugi Entitas Anak yang tidak dimiliki secara Losses of a non-wholly owned Subsidiary are
penuh diatribusikan pada KNP bahkan jika attributed to the NCI even if the losses create
kerugian ini mengakibatkan KNP an NCI deficit balance. In case of loss of control
mempunyai saldo defisit. Jika kehilangan over a Subsidiary, the Company:
pengendalian atas suatu Entitas Anak, maka
Perusahaan:
 menghentikan pengakuan aset  derecognizes the assets (including
(termasuk goodwill) dan liabilitas goodwill) and liabilities of the Subsidiary;
Entitas Anak;
 menghentikan pengakuan jumlah  derecognizes the carrying amount of any
tercatat setiap KNP; NCI;
 menghentikan pengakuan akumulasi  derecognizes the cumulative translation
selisih penjabaran yang dicatat di differences recorded in equity, if any;
ekuitas, bila ada;
 mengakui nilai wajar pembayaran yang  recognizes the fair value of the
diterima; consideration received;
 mengakui setiap sisa investasi pada  recognizes the fair value of any investment
nilai wajarnya; retained;
 mengakui setiap perbedaan yang  recognizes any surplus or deficit in profit or
dihasilkan sebagai keuntungan atau loss; and
kerugian dalam laba rugi; dan
 mereklasifikasi bagian induk atas  reclassifies the parent’s share of
komponen yang sebelumnya diakui components previously recognized in other
sebagai pendapatan komprehensif comprehensive income to profit or loss or
lainnya ke laba rugi, atau mengalihkan retained earnings, as appropriate.
secara langsung ke saldo laba.

14
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

c. Kombinasi bisnis c. Business combinations

Kombinasi bisnis dicatat dengan Business combinations are accounted for using
menggunakan metode akuisisi. Biaya the acquisition method. The cost of an
perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada acquisition is measured as the aggregate of the
nilai agregat imbalan yang dialihkan, diukur consideration transferred, measured at
pada nilai wajar pada tanggal akuisisi, dan acquisition-date fair value and the amount of
jumlah setiap KNP pada pihak yang any NCI in the acquiree. For each business
diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, combination, the acquirer measures the NCI in
pihak pengakuisisi mengukur KNP pada the acquiree either at fair value or at the
entitas yang diakuisisi baik pada nilai wajar proportionate share of the acquiree’s
ataupun pada proporsi kepemilikan KNP identifiable net assets. Acquisition costs
atas aset neto yang teridentifikasi dari incurred are directly expensed and included in
entitas yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi administrative expenses.
yang timbul dibebankan langsung dan
disertakan dalam beban-beban administrasi.

Ketika melakukan akuisisi atas sebuah When the Company acquires a business, it
bisnis, Perusahaan mengklasifikasikan dan assesses the financial assets acquired and
menentukan aset keuangan yang diperoleh liabilities assumed for appropriate classification
dan liabilitas keuangan yang diambil alih and designation in accordance with the
berdasarkan pada persyaratan kontraktual, contractual terms, economic circumstances and
kondisi ekonomi, dan kondisi terkait lain pertinent conditions as at the acquisition date.
yang ada pada tanggal akuisisi. Hal ini The assessment includes the separation of
termasuk pemisahan derivatif melekat embedded derivatives in host contracts by the
dalam kontrak utama oleh pihak yang acquiree.
diakuisisi.

Dalam suatu kombinasi bisnis yang If the business combination is achieved in

dilakukan secara bertahap, pihak stages, the acquisition-date fair value of the
pengakuisisi mengukur kembali kepentingan acquirer’s previously held equity interest in the
ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada pihak acquiree is remeasured to fair value at the
yang diakuisisi pada nilai wajar tanggal acquisition date through profit or loss. Any
akuisisi dan mengakui keuntungan atau contingent consideration to be transferred by
kerugian yang dihasilkan sebagai laba rugi. the acquirer is recognized at fair value at the
Imbalan kontijensi yang dialihkan oleh pihak acquisition date.
pengakuisisi diakui pada nilai wajar tanggal
akuisisi.

Perubahan nilai wajar atas imbalan Subsequent changes to the fair value of the
kontijensi setelah tanggal akuisisi yang contingent consideration which is deemed to be
diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas, an asset or liability, are recognized in
diakui dalam laba rugi atau pendapatan accordance with PSAK 55 (Revised 2014)
komprehensif lainnya sesuai dengan either in profit or loss or as other
PSAK 55 (Revisi 2014). Jika diklasifikasikan comprehensive income. If the contingent
sebagai ekuitas, imbalan kontijensi tidak consideration is classified as equity, it should
diukur kembali sampai penyelesaian not be remeasured until it is finally settled
selanjutnya diperhitungkan dalam ekuitas. within equity.

15
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

c. Kombinasi bisnis (lanjutan) c. Business combinations (continued)

Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya At acquisition date, goodwill is initially

diukur pada harga perolehan yang measured at cost being the excess of the
merupakan selisih lebih nilai agregat dari aggregate of the consideration transferred and
imbalan yang dialihkan dan jumlah setiap the amount recognized for NCI over the net
KNP atas selisih jumlah dari aset identifiable assets acquired and liabilities
teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas assumed. If this consideration is lower than the
yang diambil alih. Jika imbalan tersebut fair value of the net assets of the Subsidiary
kurang dari nilai wajar aset neto Entitas acquired, the difference is recognized in profit
Anak yang diakuisisi, selisih tersebut diakui or loss.
dalam laba rugi.

Setelah pengakuan awal, goodwill diukur After initial recognition, goodwill is measured at
pada harga perolehan dikurangi akumulasi cost less any accumulated impairment losses.
kerugian penurunan nilai. Untuk tujuan uji For the purpose of impairment testing, goodwill
penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari acquired in a business combination is, from the
suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal acquisition date, allocated to each of the
akuisisi dialokasikan kepada setiap Unit Group’s cash-generating units (“CGUs”) that
Penghasil Kas (“UPK”) dari Grup yang are expected to benefit from the combination,
diharapkan akan bermanfaat dari sinergi irrespective of whether other assets or liabilities
kombinasi tersebut, terlepas dari apakah of the acquiree are assigned to those CGUs.
aset atau liabilitas lain dari pihak yang
diakuisisi ditetapkan atas UPK tersebut.

Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu Where goodwill forms part of a CGU and a part
UPK dan operasi tertentu atas UPK tersebut of the operations within that CGU is disposed
dihentikan, maka goodwill yang of, the goodwill associated with the operations
diasosiasikan dengan operasi yang disposed of is included in the carrying amount
dihentikan tersebut termasuk dalam jumlah of the operations when determining the gain or
tercatat operasi tersebut ketika menentukan loss on disposal of the operations. Goodwill
keuntungan atau kerugian dari pelepasan. disposed of in this circumstance is measured
Goodwill yang dilepaskan tersebut diukur based on the relative values of the operations
berdasarkan nilai relatif operasi yang disposed of and the portion of the CGU
dihentikan dan porsi UPK yang ditahan. retained.

d. Setara kas d. Cash equivalents

Deposito berjangka dengan jangka waktu Time deposits with maturities of three months or
tiga bulan atau kurang sejak tanggal less at the time of placement, which are not
penempatan, tidak dibatasi penggunaannya restricted or pledged as collateral for debts, are
dan tidak digunakan sebagai jaminan utang classified as “Cash Equivalents”. Time deposits
diklasifikasikan sebagai “Setara Kas”. that are pledged as collateral for Letters of
Deposito berjangka yang digunakan sebagai Credit (L/C) are considered as “Restricted Time
jaminan Letters of Credit (L/C) dianggap Deposits”, which are presented as part of other
sebagai “Deposito Berjangka yang Dibatasi current assets in the consolidated statement of
Penggunaannya” yang disajikan sebagai financial position.
bagian dari aset lancar lain-lain pada
laporan posisi keuangan konsolidasian.

16
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

e. Persediaan e. Inventories

Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang Inventories are stated at the lower of cost or net
lebih rendah antara biaya perolehan atau realizable value. Cost is determined by the
nilai realisasi neto (the lower of cost or net weighted-average method. Allowance for
realizable value). Biaya perolehan inventory losses is provided to reduce the
ditentukan dengan metode rata-rata carrying value of inventories to their net
tertimbang (weighted-average method). realizable value.
Penyisihan persediaan usang dibentuk
untuk menurunkan nilai tercatat persediaan
ke nilai realisasi netonya.

f. Biaya dibayar di muka f. Prepaid expenses

Biaya dibayar di muka diamortisasi selama Prepaid expenses are amortized over their
masa manfaat. benefical periods.

g. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi g. Transactions with related parties

Pihak berelasi adalah orang atau entitas A related party is a person or entity that is
yang terkait dengan Grup. related to the Group.

a. Orang atau anggota keluarga dekatnya a. A person or a close member of that

mempunyai relasi dengan Grup, jika: person's family is related to the Group, if
that person:
(i) memiliki pengendalian atau (i) has control or joint control over the
pengendalian bersama atas Grup; Group;
(ii) memiliki pengaruh signifikan atas (ii) has significant influence over the
Grup; atau Group; or
(iii) merupakan personil manajemen (iii) is a member of the key management
kunci Grup atau entitas induk dari personnel of the Group or of a parent
Perusahaan. entity of the Company.

b. Suatu entitas berelasi dengan Grup jika b. An entity is related to the Group if any of
memenuhi salah satu hal berikut: the following conditions applies:
(i) entitas dan Grup adalah anggota (i) The entity and the Group are members
dari kelompok usaha yang sama. of the same group.
(ii) satu entitas adalah entitas asosiasi (ii) One entity is an associate or joint
atau ventura bersama dari Grup venture of the Group (or an associate
(atau entitas asosiasi atau ventura or joint venture of a member of a
bersama yang merupakan anggota group of which the Group is a
suatu kelompok usaha, yang mana member).
Grup adalah anggota nya).
(iii) entitas dan Grup adalah ventura (iii) Both entity and the Group are joint
bersama dari pihak ketiga yang ventures of the same third party.
sama.

17
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

g. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi g. Transactions with related parties

(lanjutan) (continued)

(iv) Grup adalah ventura bersama dari (iv) The Group is a joint venture of a third
entitas ketiga dan entitas yang lain entity and the other entity is an
adalah entitas asosiasi dari entitas associate of the third entity.
ketiga.
(v) entitas tersebut adalah suatu (v) The entity is a post-employment
program imbalan pascakerja untuk benefit plan for the benefit of
imbalan kerja dari Grup atau entitas employees of either the Group or an
yang terkait dengan Grup. entity related to the Group.
(vi) entitas yang dikendalikan atau (vi) The entity is controlled or jointly
dikendalikan bersama oleh orang controlled by a person identified in
yang diidentifikasi dalam huruf a. point a.
(vii) orang yang diidentifikasi dalam (vii) A person identified in point a(i) has
huruf a(i) memiliki pengaruh significant influence over the entity or
signifikan atas entitas atau is a member of the key management
merupakan personil manajemen personnel of the entity (or of a parent
kunci entitas (atau entitas induk of the entity).
dari entitas).

Transaksi signifikan dengan pihak berelasi All significant transactions with related party
diungkapkan dalam Catatan 28. are disclosed in Note 28.

h. Aset tetap h. Fixed assets

Aset tetap dinyatakan sebesar harga Fixed assets are stated at cost less
perolehan dikurangi akumulasi penyusutan accumulated depreciation and impairment loss,
dan rugi penurunan nilai, jika ada. Biaya if any. Such cost includes the cost of replacing
perolehan termasuk biaya penggantian part of the fixed assets, if the recognition criteria
bagian aset tetap, jika memenuhi kriteria are met. Likewise, when performing regular
pengakuan. Selanjutnya, pada saat inspeksi major inspections for faults is a condition for
yang signifikan dilakukan untuk continuing to operate an item of fixed assets,
kelangsungan dari pengoperasian suatu the cost of each major inspection is recognized
aset tetap, setiap biaya dari inspeksi itu in the carrying amount of the fixed assets as a
diakui ke dalam jumlah tercatat (“carrying replacement if the recognition criteria are
amount”) aset tetap sebagai suatu satisfied. All other repairs and maintenance
penggantian jika memenuhi kriteria costs that do not meet the recognition criteria
pengakuan. Semua biaya pemeliharaan dan are charged to current operations.
perbaikan yang tidak memenuhi kriteria
pengakuan dibebankan ke operasi berjalan.

18
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

h. Aset tetap (lanjutan) h. Fixed assets (continued)

Penyusutan dihitung dengan menggunakan Depreciation is calculated on the straight-line

metode garis lurus selama umur manfaat basis over the estimated useful lives of the
aset tetap yang diestimasi sebagai berikut: assets as follows:

Tahun/Years
Bangunan dan prasarana 16 - 20 Buildings and infrastructures
Mesin dan peralatan pabrik 4 - 16 Machineries and equipment
Peralatan dan perabot kantor 4-8 Furniture and office equipment
Kendaraan 4-8 Vehicles
Perlengkapan teknik dan laboratorium 4 Technical and laboratory equipment

Aset dalam penyelesaian dinyatakan Construction in progress is stated at cost and is

berdasarkan biaya perolehan dan disajikan presented as part of fixed assets in the
sebagai bagian dari aset tetap pada laporan consolidated statement of financial position.
posisi keuangan konsolidasian. Biaya The accumulated costs will be reclassified to
perolehan aset dalam penyelesaian tersebut the appropriate fixed assets account when the
akan dialihkan ke akun aset tetap yang construction is completed and the constructed
bersangkutan apabila telah selesai dan siap asset is ready for its intended use.
untuk digunakan.

Tanah dinyatakan berdasarkan biaya Land is stated at cost and is not depreciated.
perolehan dan tidak disusutkan.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan An item of fixed assets is derecognized upon
pengakuannya pada saat dilepaskan atau disposal or when no future economic benefits
saat tidak ada manfaat ekonomis masa are expected from its use or disposal. Any gain
depan yang diharapkan dari penggunaan or loss arising on derecognition of the asset
atau pelepasannya. Laba atau rugi yang (calculated as the difference between the net
timbul dari penghentian pengakuan aset disposal proceeds and the carrying amount of
(dihitung sebagai perbedaan antara jumlah the asset) is credited or charged to operations
neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat in the year the asset is derecognized.
dari aset) dikreditkan atau dibebankan pada
operasi tahun aset tersebut dihentikan
pengakuannya.

Pada setiap akhir periode pelaporan, nilai The residual values, useful lives and methods
residu, umur manfaat dan metode of depreciation of fixed assets are reviewed
penyusutan aset tetap direview, dan jika and adjusted prospectively, if appropriate, at
sesuai dengan keadaan, disesuaikan secara the end of the reporting period.
prospektif.

i. Penurunan nilai aset non-keuangan i. Impairment of non-financial assets

Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup The Group assesses at each reporting period
menilai apakah terdapat indikasi suatu aset whether there is an indication that an asset
mengalami penurunan nilai. Jika terdapat may be impaired. If any such indication exists,
indikasi tersebut atau pada saat pengujian or when annual impairment testing for an asset
penurunan nilai aset diperlukan maka Grup is required, the Group makes an estimate of
membuat estimasi jumlah terpulihkan atas the asset’s recoverable amount.
aset tersebut.

19
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

j. Biaya pinjaman j. Borrowing costs

Biaya pinjaman dibebankan pada saat Borrowing costs are generally expensed as
terjadinya. Biaya pinjaman dikapitalisasi incurred. Borrowing costs are capitalized if they
apabila dapat secara langsung dikaitkan are directly attributable to the acquisition,
dengan perolehan, pembangunan atau construction or production of a qualifying asset.
produksi dari aset tertentu (qualifying asset). Capitalization of borrowing costs commences
Kapitalisasi biaya pinjaman dimulai ketika when the activities to prepare the asset for its
aktivitas untuk mempersiapkan intended use or sale are in progress and the
pembangunan aset untuk dipergunakan atau expenditures and borrowing costs are being
dijual sesuai tujuannya sedang berlangsung incurred. Borrowing costs are capitalized until
dan pengeluaran serta biaya pinjaman the assets are ready for their intended use. If
sedang terjadi. Biaya pinjaman dikapitalisasi the resulting carrying amount of the asset
sampai dengan aset tersebut siap exceeds its recoverable amount, an impairment
digunakan sesuai tujuannya. Apabila nilai loss is recognized.
tercatat dari aset tersebut melebihi jumlah
yang diharapkan dapat dipulihkan, maka
rugi penurunan nilai diakui.

k. Biaya emisi efek ekuitas k. Stock issuance costs

Biaya-biaya emisi efek yang terjadi Costs incurred in connection with the public
sehubungan dengan penerbitan efek ekuitas offerings of shares and rights issue are
dan hak memesan efek terlebih dahulu deducted from the additional paid-in capital
dikurangkan langsung dari tambahan modal derived from such offerings.
disetor yang diperoleh dari penawaran efek
tersebut.

l. Pengakuan pendapatan dan beban l. Revenue and expense recognition

Pendapatan diakui bila besar kemungkinan Revenue is recognized to the extent that it is
manfaat ekonomi akan diperoleh oleh Grup probable that the economic benefits will flow to
dan jumlahnya dapat diukur secara handal. the Group and the revenue can be reliably
Pendapatan diukur pada nilai wajar measured. Revenue is measured at the fair
pembayaran yang diterima, tidak termasuk value of the consideration received, excluding
diskon, rabat dan Pajak Pertambahan Nilai discounts, rebates and Value Added Taxes
(“PPN”). (“VAT”).

Pendapatan dari penjualan diakui bila risiko Revenue from sales is recognized at the time
dan manfaat kepemilikan barang secara the significant risks and rewards of ownership
signifikan telah dipindahkan kepada of the goods have passed to the buyer.
pembeli.

Beban diakui pada saat terjadinya. Expenses are recognized when they are
incurred.

20
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

m. Imbalan kerja karyawan m. Employee benefits

Grup mencatat liabilitas imbalan kerja yang The Group recognizesits unfunded employee
tidak didanakan berdasarkan Undang- benefits liability in accordance with Labor Law
undang Tenaga Kerja No. 13 tahun 2003 No. 13/2003 dated March 25, 2003 (the “Law”)
tanggal 25 Maret 2003 (“UU No. 13”) dan and PSAK 24 (Revised 2013), “Employee
PSAK 24 (Revisi 2013), ”Imbalan Kerja” Benefits”, which has been adopted effectively
yang berlaku efektif sejak 1 Januari 2015. since January 1, 2015.

PSAK 24 (Revisi 2013), antara lain, PSAK 24 (Revised 2013), among others,
menghapuskan “pendekatan koridor” yang eliminate the “corridor approach” permitted
diperbolehkan dalam versi sebelumnya dan under the previous version and significant
memberikan perubahan signifikan dalam changes in the recognition, presentation and
pengakuan, penyajian dan pengungkapan disclosure of employee benefits.
imbalan kerja.

Penerapan PSAK 24 (Revisi 2013) memiliki The adoption of PSAK 24 (Revised 2013) has a
dampak signifikan pada laporan keuangan significant impact on the consolidated financial
konsolidasian. Grup menggunakan statements. The Group applied the revised
kebijakan yang baru untuk mengakui policy for recognizing actuarial gains or losses,
keuntungan atau kerugian aktuarial, yaitu which are directly recognized in other
pengakuan langsung melalui pendapatan comprehensive income.
komprehensif lainnya.

Beban pensiun berdasarkan program dana Pension costs under the Group’s defined benefit
pensiun manfaat pasti Grup ditentukan pension plans are determined by periodic
melalui perhitungan aktuaria secara periodik actuarial calculation using the projected-unit-
dengan menggunakan metode projected- credit method and applying the assumptions on
unit-credit dan menerapkan asumsi atas discount rate and annual rate of increase in
tingkat diskonto dan tingkat kenaikan compensation.
manfaat pasti pensiun tahunan.

Seluruh biaya jasa lalu diakui pada saat All past service costs are recognized at the
yang lebih dulu antara ketika earlier of when the amendment/curtailment
amandemen/kurtailmen terjadi atau ketika occurs and when the related restructuring or
biaya restrukturisasi atau pemutusan termination costs are recognized. As a result,
hubungan kerja diakui. Sebagai akibatnya, unvested past service costs can no longer be
biaya jasa lalu yang belum vested tidak lagi deferred and recognized over the future vesting
dapat ditangguhkan dan diakui selama period.
periode vesting masa depan.

21
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

n. Transaksi dan saldo dalam mata uang n. Foreign currency transactions and balances
asing

Grup mempertimbangkan indikator utama The Group considers the primary indicators and
dan indikator lainnya dalam menentukan other indicators in determining its functional
mata uang fungsionalnya. Jika ada indikator currency. If indicators are mixed and the
yang tercampur dan mata uang fungsional functional currency is not obvious, management
tidak jelas, manajemen menggunakan uses its judgment to determine the functional
penilaian untuk menentukan mata uang currency that most faithfully represents the
fungsional yang paling tepat economic effects of the underlying transactions,
menggambarkan pengaruh ekonomi dari events and conditions.
transaksi, kejadian dan kondisi yang
mendasarinya.

Transaksi dalam mata uang asing dicatat Transactions involving foreign currencies are
berdasarkan kurs yang berlaku pada saat recorded at the rates of exchange prevailing at
transaksi dilakukan. Pada tanggal laporan the time the transactions are made. At
posisi keuangan konsolidasian, aset dan consolidated statement of financial position
liabilitas moneter dalam mata uang asing date, monetary assets and liabilities
dijabarkan ke dalam mata uang rupiah denominated in foreign currencies are adjusted
menggunakan kurs terakhir yang berlaku to reflect the last prevailing rates as of such
pada tanggal tersebut dan laba atau rugi date and the resulting gains or losses are
kurs yang terjadi dikredit atau dibebankan credited or charged to current operations.
pada operasi tahun berjalan.

Kurs yang digunakan adalah sebagai The rates of exchange used were as follows:
berikut:

30 September/September 30,
2016 2015
1 Euro Eropa (Euro) 14.579 16.492 1 European euro (Euro)
1 Dolar Amerika Serikat (US$) 12.998 14.657 1 United States dollar (US$)
1 Dolar Singapura (SIN$) 9.522 10.274 1 Singapore dollar (SIN$)
1 Yen Jepang (JP¥) 129 122 1 Japanese yen (JP¥)

o. Pajak penghasilan badan o. Corporate income tax

Efektif tanggal 1 Januari 2015, Grup telah Effective dated January 1, 2015, the Group has
menerapkan PSAK 46 (Revisi 2014), “Pajak adopted PSAK 46 (Revised 2014), “Income
Penghasilan”.Penerapan PSAK ini tidak Tax”. The adoption of this PSAK has no
menimbulkan dampak yang signifikan significant impact to the financial reporting and
terhadap pelaporan keuangan dan disclosures in the consolidated financial
pengungkapan dalam laporan keuangan statements.
konsolidasian.

22
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

o. Pajak penghasilan badan (lanjutan) o. Corporate income tax (continued)

Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan Current tax expense is provided based on the
estimasi laba kena pajak tahun berjalan. estimated taxable income for the year. Deferred
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui tax assets and liabilities are recognized for
atas perbedaan temporer antara aset dan temporary differences between the financial
liabilitas untuk pelaporan komersial dan and the tax bases of assets and liabilities at
pajak setiap tanggal pelaporan. Manfaat each reporting date. Future tax benefits, such
pajak di masa mendatang, seperti saldo rugi as tax losses carry-forward, are also recognized
fiscal yang dapat dikompensasi, diakui to the extent that realization of such benefits is
sepanjang besar kemungkinan manfaat probable. The tax effects for the year are
pajak tersebut dapat allocated to current operations, except for the
direalisasikan.Pengaruh pajak untuk suatu tax effects from transactions which are directly
tahun dialokasikan pada usaha tahun charged or credited to equity.
berjalan, kecuali untuk pengaruh pajak dari
transaksi yang langsung dibebankan atau
dikreditkan ke ekuitas.
Pajak tangguhan dihitung dengan Deferred tax is calculated at the tax rate that
menggunakan tarif pajak yang berlaku atau has been enacted or substantively enacted at
secara substansial telah berlaku pada the statement of financial position date.
tanggal laporan posisi keuangan.

Untuk setiap perusahaan yang dikonsolidasi, For each of the consolidated entities, the tax
pengaruh pajak atas perbedaan temporer effects of temporary differences and tax losses
dan akumulasi rugi pajak, yang masing- carry-forward, which individually are either
masing dapat berupa aset atau liabilitas, assets or liabilities, are shown at the applicable
disajikan dalam total neto untuk masing- net amounts.
masing perusahaan tersebut.

Perubahan terhadap liabilitas perpajakan Amendment to tax obligation is recorded when

dicatat pada saat diterimanya Surat an assessment letter (“Surat Ketetapan Pajak”
Ketetapan Pajak atau apabila dilakukan or “SKP”) is received or if appealed against,
banding,ketika hasil banding sudah when the results of the appeal are determined.
diputuskan. Jumlah tambahan pokok dan The additional taxes and penalty imposed
denda pajak yang ditetapkan dengan Surat through an SKP are recognized as income or
Ketetapan Pajak diakui sebagai pendapatan expense in the current year profit or loss, unless
atau beban dalam laba rugi periode berjalan, objection/appeal is taken. The additional taxes
kecuali jika diajukan upaya penyelesaian and penalty imposed through the SKP are
selanjutnya. Jumlah tambahan pokok pajak deferred as long as they meet the asset
dan denda yang ditetapkan dengan Surat recognition criteria.
Ketetapan Pajak ditangguhkan
pembebanannya sepanjang memenuhi
kriteria pengakuan aset.

p. Laba per saham p. Earnings per share

Laba per saham dihitung dengan membagi The amount of earnings per share is calculated
laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan by dividing the profit for the year attributable to
kepada pemilik Entitas Induk dengan total the owners of the Parent Entity by the
rata-rata tertimbang saham yang weighted-average number of issued and fully
ditempatkan dan disetor penuh. paid shares.

23
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

q. Restrukturisasi entitas sepengendali q. Restructuring transactions of entities under

common control

Pengalihan aset, liabilitas, saham dan The transfer of asset, liability, shares and other
instrumen kepemilikan lain antara entitas ownership instruments among entities under
sepengendali tidak akan menghasilkan common control does not result in any gain or
suatu laba atau rugi bagi Grup atau entitas loss to the Group or individual entity within the
individual yang berada dalam Grup yang same Group. Since the restructuring transaction
sama. Oleh karena transaksi restrukturisasi among entities under common control does not
antara entitas sepengendali tidak mengubah change the economic substances of the
substansi ekonomi atas kepemilikan aset, ownerships of the asset, liability, shares or
liabilitas, saham atau instrumen kepemilikan other ownership instruments which are being
lain yang dipertukarkan, asset atau liabilitas transferred, the transferred asset or liability
yang dialihkan harus dicatat berdasarkan should be recorded based on book value using
nilai buku yang menggunakan metode the pooling-of-interests method.
penyatuan kepentingan (pooling-of-interest).

Dalam metode penyatuan kepentingan, Under the pooling-of-interests method, the

unsur-unsur laporan keuangan dari entitas financial statement items of the restructured
yang bergabung pada periode terjadinya entity for the period of which the restructuring
kombinasi bisnis entitas sepengendali dan occurs and for any comparative periods
untuk periode komparatif sajian, disajikan presented should be presented as if the
sedemikian rupa seolah-olah penggabungan restructuring had occurred since the
tersebut telah terjadi sejak awal periode restructured entity is under common control.
entitas yang bergabung berada dalam The balance of “Difference arising from
sepengendalian. Seluruh saldo “Selisih nilai restructuring transactions of entities under
transaksi restrukturisasi entitas common control” at the initial implementation of
sepengendali” pada saat penerapan awal PSAK 38 (Revised 2012), should be reclassified
PSAK 38 (Revisi 2012), harus direklasifikasi to “Additional Paid-in Capital - Net” in the
ke akun “Tambahan Modal Disetor - Neto” consolidated statement of financial position.
pada laporan posisi keuangan
konsolidasian.

r. Pelaporan segmen r. Segment reporting

Segmen adalah bagian khusus Grup yang A segment is a distinguishable component of

terlibat baik dalam menyediakan produk dan the Group that is engaged in providing certain
jasa (segmen usaha), yang memiliki risiko products (business segment), which component
dan imbalan yang berbeda dari segmen is subject to risks and rewards that are different
lainnya. from those of other segments.

Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas Segment revenue, expenses, results, assets
segmen termasuk item-item yang dapat and liabilities include items directly attributable
diatribusikan langsung kepada suatu to a segment as well as those that can be
segmen serta hal-hal yang dapat allocated on a reasonable basis to that
dialokasikan dengan dasar yang sesuai segment. They are determined before intra-
dengan segmen tersebut. Segmen group balances and intra-group transactions are
ditentukan sebelum saldo antar grup dan eliminated.
transaksi antar grup dieliminasi sebagai
bagian dari proses konsolidasi.

24
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

s. Instrumen keuangan s. Financial instruments

Grup telah menerapkan PSAK 50 (Revisi The Group has adopted PSAK 50 (Revised
2014), “Instrumen Keuangan: Penyajian”, 2014), “Financial Instruments: Presentation”,
PSAK 55 (Revisi2014), “Instrumen PSAK 55 (Revised 2014), “Financial
Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, Instruments: Recognition and Measurement”,
PSAK 60 (Revisi 2014), “Instrumen PSAK 60 (Revised 2014), “Financial
Keuangan: Pengungkapan” dan PSAK 68, Instruments: Disclosures” and PSAK 68, “Fair
“Pengukuran Nilai Wajar”. Penerapan PSAK- Value Measurement”. The adoption of these
PSAK ini tidak menimbulkan dampak yang PSAKs has no significant impact to the financial
signifikan terhadap pelaporan keuangan dan reporting and disclosures to the consolidated
pengungkapan dalam laporan keuangan financial statements.
konsolidasian.

i. Aset keuangan i. Financial assets

Pengakuan awal Initial recognition

Aset keuangan dalam ruang lingkup Financial assets within the scope of
PSAK55 (Revisi 2014) diklasifikasikan PSAK55 (Revised 2014) are classified as
sebagai aset keuangan yang dinilai pada financial assets at fair value through profit
nilai wajar melalui laba atau rugi, pinjaman or loss, loans and receivables, held-to-
yang diberikan dan piutang, investasi yang maturity investments and available-for-sale
dimiliki hingga jatuh tempo, dan aset financial assets. The Groupdetermines the
keuangan tersedia untuk dijual. Grup classification of its financial assets at initial
menentukan klasifikasi aset keuangan recognition and, where allowed and
pada saat pengakuan awal dan, jika appropriate, re-evaluates this designation at
diperbolehkan dan sesuai, akan dievaluasi the end of each reporting period.
kembali setiap akhir periode pelaporan.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan Financial assets are recognized initially at
diukur pada nilai wajar. Dalam hal investasi fair value plus, in the case of investments
tidak diukur pada nilai wajar melalui laba not at fair value through profit or loss,
rugi, nilai wajar tersebut ditambah dengan directly attributable transaction costs.
biaya transaksi yang dapat diatribusikan
secara langsung.

Pembelian atau penjualan aset keuangan Purchases or sales of financial assets that
yang memerlukan penyerahan aset dalam require delivery of assets within a time
kurun waktu yang telah ditetapkan oleh frame established by regulation or
peraturan dan kebiasan yang berlaku di convention in the marketplace (regular way
pasar (pembelian secara reguler) diakui purchases) are recognized on the trade
pada tanggal perdagangan, seperti tanggal date, i.e., the date that the Group commits
Grup berkomitmen untuk membeli atau to purchase or sell the assets.
menjual aset.

Pada tanggal 30 September 2016, aset As of September 30, 2016, the Group’s
keuangan Grup mencakup kas dan setara financial assets included cash and cash
kas, piutang usaha, piutang lain-lain, dan equivalents, trade receivables, other
aset tidak lancar lain-lain - uang jaminan. receivables, and other non-current assets -
security deposits.

25
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

s. Instrumen keuangan (lanjutan) s. Financial instruments (continued)

i. Aset keuangan (lanjutan) i. Financial assets (continued)

Grup telah menetapkan bahwa seluruh The Group has determined that all those
aset keuangan dikategorikan sebagai financial assets are categorized as loans
pinjaman yang diberikan dan piutang. Pada and receivables. As of September 30, 2016,
tanggal 30 September 2016, Grup tidak the Group did not have any financial assets
mempunyai aset keuangan yang dinilai at fair value through profit or loss, available-
pada nilai wajar melalui laba atau rugi, aset for-sale financial assets and held-to-
keuangan tersedia untuk dijual dan maturity investments.
investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo.

Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement

Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables are non-derivative
adalah aset keuangan non derivatif dengan financial assets with fixed or determinable
pembayaran tetap atau telah ditentukan payments that are not quoted in an active
dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. market. Such financial assets are carried at
Aset keuangan tersebut dicatat pada biaya amortized cost using the effective interest
perolehan yang diamortisasi menggunakan rate method. Gains and losses are
metode tingkat bunga efektif. Keuntungan recognized in the profit or loss when the
atau kerugian diakui dalam laba rugipada loans and receivables are derecognized or
saat pinjaman dan piutang dihentikan impaired, as well as through the
pengakuannya atau mengalami penurunan amortization process.
nilai, serta melalui proses amortisasi.

ii. Liabilitas keuangan ii. Financial liabilities

Pengakuan awal Initial recognition

Liabilitas keuangan dalam ruang lingkup Financial liabilities within the scope of
PSAK 55 (Revisi 2014) diklasifikasikan PSAK 55 (Revised 2014) are classified as
sebagai liabilitas keuangan yang diukur financial liabilities at fair value through profit
pada nilai wajar melalui laba atau rugi, or loss, liabilities at amortized cost, or as
liabilitas keuangan yang diukur dengan derivatives designated as hedging
biaya diamortisasi atau derivatif yang telah instruments in an effective hedge, as
ditetapkan untuk tujuan lindung nilai yang appropriate. The Group determines the
efektif, jika sesuai. Grup menentukan classification of its financial liabilities at
klasifikasi liabilitas keuangan pada saat initial recognition.
pengakuan awal.

Saat pengakuan awal, liabilitaskeuangan Financial liabilities are recognized initially at

diukur pada nilai wajar dan, dalam hal fair value which, in the case of liabilities at
liabilitas keuangan yang diukur dengan amortized cost, is net of directly attributable
biaya diamortisasi, dikurangkan dengan transaction costs.
biaya transaksi yang dapat diatribusikan
secara langsung.

Pada tanggal 30 September 2016, liabilitas As of September 30, 2016, the Group’s
keuangan Grup mencakup utang jangka financial liabilities includedshort-term debts,
pendek, utang usaha kepada pihak trade payables to third parties, other
ketiga,utang lain-lain, beban akrual dan payables, accrued expenses,and long-term
utang jangka panjang. debts.

26
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI POKOK 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

s. Instrumen keuangan (lanjutan) s. Financial instruments (continued)

ii. Liabilitas keuangan (lanjutan) ii. Financial liabilities (continued)

Grup telah menetapkan bahwa seluruh The Group has determined that all of those
liabilitas keuangan dikategorikan sebagai financial liabilities are categorized as
liabilitas keuangan yang diukur dengan liabilities at amortized cost. As of
biaya diamortisasi. Pada tanggal September 30, 2015, the Group did not
30 September 2016, Grup tidak have any financial liabilities at fair value
mempunyai liabilitas keuangan yang dinilai through profit or loss or derivatives
pada nilai wajar melalui laba atau rugi, atau designated as hedging instruments in an
derivatif yang dibentuk sebagai instrumen effective hedge.
lindung nilai yang efektif.

Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement

Setelah pengakuan awal, liabilitas After initial recognition, liabilities at

keuangan yang diukur dengan biaya amortized cost are subsequently measured
diamortisasi diukur pada biaya perolehan at amortized cost using the effective interest
diamortisasi dengan menggunakan metode rate method.
suku bunga efektif.

Keuntungan atau kerugian harus diakui Gains and losses are recognized in profit or
dalam laba rugi ketika liabilitas tersebut loss when liabilities are derecognized as
dihentikan pengakuannya serta melalui well as through the amortization process.
proses amortisasinya.

iii. Saling hapus instrumen keuangan iii. Off setting of financial instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and financial liabilities are
saling hapus dan nilai netonya disajikan offset and the net amount reported in the
dalam laporan posisi keuangan consolidated statement of financial
konsolidasian jika, dan hanya jika, terdapat positionif, and only if, there is a currently
hak yang berkekuatan hukum untuk enforceable legal right to offset the
melakukan saling hapus atas jumlah yang recognized amounts and there is an
telah diakui dari aset keuangan dan intention to settle on a net basis, or to
liabilitas keuangan tersebut dan terdapat realize the assets and settle the liabilities
intensi untuk menyelesaikan dengan simultaneously.
menggunakan dasar neto, atau untuk
merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitasnya secara bersamaan.

27
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI POKOK 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

s. Instrumen keuangan (lanjutan) s. Financial instruments (continued)

iv. Nilai wajar instrumen keuangan iv. Fair value of financial instruments

Nilai wajar instrumen keuangan yang The fair value of financial instruments that
secara aktif diperdagangkan di pasar are actively traded in organized financial
keuangan ditentukan dengan mengacu markets is determined by reference to
pada kuotasi harga pasar yang berlaku quoted market bid prices at the close of
pada penutupan pasar pada akhir periode business at the end of the reporting
pelaporan. Untuk instrumen keuangan period. For financial instruments where
yang tidak diperdagangkan di pasar aktif, there is no active market, fair value is
nilai wajar ditentukan dengan determined using valuation techniques.
Such techniques may include using recent
menggunakan teknik penilaian. Teknik
arm’slength market transaction, reference
penilaian tersebut meliputi penggunaan
to the current fair value of another
transaksi pasar terkini yang dilakukan instrument that is substantially the same,
secara wajar (arm’s-length market discounted cash flow analysis, or other
transactions), referensi atas nilai wajar valuation models.
terkini dari instrumen lain yang secara
substansial sama, analisis arus kas yang
didiskonto, atau model penilaian lainnya.

Penyesuaian risiko kredit Credit risk adjustment

Grup menyesuaikan harga dipasar yang The Groupadjusts the price in the more
lebih menguntungkan untuk observable market to reflect any
mencerminkan adanya perbedaan risiko differences in counterparty credit risk
kredit pihak yang bertransaksi antara between instruments traded in that market
instrumen yang diperdagangkan di pasar and the ones being valued for financial
tersebut dengan instrumen yang dinilai asset positions. In determining the fair
untuk posisi aset keuangan. Dalam value of financial liability positions, the
penentuan nilai wajar posisi liabilitas Group’s own credit risks associated with
keuangan, risiko kredit Grup terkait the instruments are taken into account.
dengan instrumen keuangan tersebut ikut
diperhitungkan.

v. Biaya perolehan yang diamortisasi dari v. Amortized cost of financial

instrumen keuangan instruments

Biaya perolehan yang diamortisasi diukur Amortized cost is computed using the
dengan menggunakan metode suku effective interest rate method less any
bunga efektif dikurangi cadangan allowance for impairment and principal
penurunan nilai dan pembayaran atau repayment or reduction. The calculation
pengurangan pokok. Perhitungan ini takes into account any premium or
mencakup seluruh premi atau diskonto discount on acquisition and includes
pada saat akuisisi dan mencakup biaya transaction costs and fees that are an
transaksi serta komisi yang merupakan integral part of the effective interest rate.
bagian tak terpisahkan dari suku bunga
efektif.

vi. Penurunan nilai aset keuangan vi. Impairment of financial assets

Pada setiap tanggal laporan posisi The Group assesses at each consolidated
keuangan konsolidasian, Grup statement of financial position date
mengevaluasi apakah terdapat bukti yang whether there is any objective evidence
obyektif bahwa aset keuangan atau that a financial asset or a group of
kelompok aset keuangan mengalami financial assets is impaired.
penurunan nilai.

28
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI POKOK 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

s. Instrumen keuangan (lanjutan) s. Financial instruments (continued)

vi. Penurunan nilai aset keuangan vi. Impairment of financial assets

(lanjutan) (continued)

• Aset keuangan dicatat sebesar biaya • Financial assets carried at amortized

perolehan yang diamortisasi cost

Untuk pinjaman yang diberikan dan For loans and receivables carried at
piutang yang dicatat pada biaya amortized cost, the Group first
perolehan diamortisasi, Grup terlebih assesses whether objective evidence
dahulu menentukan bahwa terdapat of impairment exists individually for
bukti obyektif mengenai penurunan financial assets that are individually
nilai secara individual atas aset significant, or collectively for financial
keuangan yang signifikan secara assets that are not individually
individual, atau secara kolektif untuk significant. If the Group determines
aset keuangan yang tidak signifikan that no objective evidence of
secara individual. Jika Grup impairment exists for an individually
menentukan tidak terdapat bukti assessed financial asset, whether
obyektif mengenai penurunan nilai significant or not, the asset is included
atas aset keuangan yang dinilai in a group of financial assets with
secara individual, terlepas aset similar credit risk characteristics,and
keuangan tersebut signifikan atau the groupis collectively assessed for
tidak, maka aset tersebut dimasukkan impairment. Assets that are
ke dalam kelompok aset keuangan individually assessed for impairment
yang memiliki karakteristik risiko kredit and for which an impairment loss is, or
yang sejenis dan menilai penurunan continues to be, recognized are not
nilai kelompok tersebut secara included in a collective assessment of
kolektif. Aset yang penurunan nilainya impairment.
dinilai secara individual dan untuk itu
kerugian penurunan nilai diakui atau
tetap diakui, tidak termasuk dalam
penilaian penurunan nilai secara
kolektif.

Jika terdapat bukti obyektif bahwa If there is objective evidence that an

kerugian penurunan nilai telah terjadi, impairment loss has occurred, the
total kerugian tersebut diukur sebagai amount of the loss is measured as the
selisih antara nilai tercatat aset difference between the asset’s
dengan nilai kini estimasi arus kas carrying amount and the present value
masa datang (tidak termasuk kerugian of estimated future cash flows
kredit di masa mendatang yang belum (excluding future expected credit
terjadi). Nilai kini estimasi arus kas losses that have not yet been
masa datang didiskonto dengan incurred). The present value of the
menggunakan suku bunga efektif estimated future cash flows is
awal dari aset keuangan tersebut. discounted at the financial asset’s
Jika pinjaman atau piutang yang original effective interest rate. If a
diberikan memiliki suku bunga “loans and receivables” financial asset
variabel, maka tingkat diskonto yang has a variable interest rate, the
digunakan untuk mengukur setiap discount rate for measuring
kerugian penurunan nilai adalah suku impairment loss is the current effective
bunga efektif yang berlaku. interest rate.

29
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI POKOK 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

s. Instrumen keuangan (lanjutan) s. Financial instruments (continued)

vi. Penurunan nilai aset keuangan vi. Impairment of financial assets

(lanjutan) (continued)

• Aset keuangan dicatat sebesar biaya • Financial assets carried at amortized

perolehan yang diamortisasi (lanjutan) cost (continued)

Nilai tercatat atas aset keuangan The carrying amount of the financial
dikurangi melalui penggunaan pos asset is reduced through the use of an
cadangan penurunan nilai dan total allowance for impairment account and
kerugian yang terjadi diakui dalam the amount of the loss is recognized in
laporan laba rugi komprehensif the consolidated statement of
konsolidasian. Pendapatan bunga comprehensive income. Interest
selanjutnya diakui sebesar nilai income continues to be accrued on
tercatat yang diturunkan nilainya the reduced carrying amount based on
berdasarkan tingkat suku bunga the original effective interest rate of
efektif awal dari aset keuangan. the financial asset. Loans and
Pinjaman yang diberikan dan piutang receivables, together with the
beserta dengan cadangan terkait associated allowance, are written off
dihapuskan jika tidak terdapat when there is no realistic prospect of
kemungkinan yang realistis atas future recovery and all collateral has
pemulihan di masa mendatang dan been realized or has been transferred
seluruh agunan telah terealisasi atau to the Group. If, in a subsequent year,
dialihkan kepada Grup. Jika, pada the amount of the estimated
tahun berikutnya, nilai estimasi impairment loss increases or
kerugian penurunan nilai aset decreases because of an event
keuangan bertambah atau berkurang occurring after the impairment was
karena peristiwa yang terjadi setelah recognized, the previously recognized
penurunan nilai diakui, maka kerugian impairment loss is increased or
penurunan nilai yang diakui reduced by adjusting the allowance for
sebelumnya bertambah atau impairment account. If a future write-
berkurang dengan menyesuaikan pos off is later recovered, the recovery is
cadangan penurunan nilai. Jika di recognized in profit or loss.
masa mendatang penghapusan
tersebut dapat dipulihkan, jumlah
pemulihan tersebut diakui pada laba
atau rugi.

30
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI POKOK 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

s. Instrumen keuangan (lanjutan) s. Financial instruments (continued)

vii. Penghentian pengakuan aset dan vii. Derecognition of financial assets and
liabilitas keuangan liabilities

Aset keuangan Financial assets

Penghentian pengakuan atas suatu aset A financial asset (or where applicable, a
keuangan (atau, apabila dapat diterapkan part of a financial asset or part of a group
untuk bagian dari aset keuangan atau of similar financial assets) is derecognized
bagian dari kelompok aset keuangan when: (1) the rights to receive cash flows
sejenis) terjadi bila: (1) hak kontraktual from the asset have expired; or (2) the
atas arus kas yang berasal dari aset Group has transferred its rights to receive
keuangan tersebut berakhir; atau cash flows from the asset or has assumed
(2) Grup memindahkan hak untuk an obligation to pay the received cash
menerima arus kas yang berasal dari aset flows in full without material delay to a
keuangan tersebut atau menanggung third party under a “pass-
kewajiban untuk membayar arus kas yang through”arrangement, and either (a) the
diterima tersebut tanpa penundaan yang Group has transferred substantially all the
signifikan kepada pihak ketiga melalui risks and rewards of the asset, or (b) the
suatu kesepakatan penyerahan dan salah Group has neither transferred nor retained
satu diantara (a) Grup secara substansial substantially all the risks and rewards of
memindahkan seluruh risiko dan manfaat the asset, but has transferred control of
atas kepemilikan aset keuangan tersebut, the asset.
atau (b) Grup secara substansial tidak
memindahkan dan tidak memiliki seluruh
risiko dan manfaat atas kepemilikan aset
keuangan tersebut, namun telah
memindahkan pengendalian atas aset
tersebut.

Liabilitas keuangan Financial liabilities

Liabilitas keuangan dihentikan A financial liability is derecognized when

pengakuannya ketika kewajiban yang the obligation under the liability is
ditetapkan dalam kontrak dihentikan atau discharged or cancelled or has expired.
dibatalkan atau kadaluarsa.Ketika liabilitas When an existing financial liability is
keuangan awal digantikan dengan replaced by another from the same lender
liabilitas keuangan lain dari pemberi on substantially different terms, or the
pinjaman yang sama dengan ketentuan terms of an existing liability are
yang berbeda secara substansial, atau substantially modified, such an exchange
modifikasi secara substansial atas or modification is treated as a
liabilitas keuangan yang saat ini ada, derecognition of the original liability and
maka pertukaran atau modifikasi tersebut the recognition of a new liability, and the
dicatat sebagai penghapusan liabilitas difference in the respective carrying
keuangan awal dan pengakuan liabilitas amounts is recognized in profit or loss.
keuangan baru dan selisih antara nilai
tercatat liabilitas keuangan tersebut diakui
dalam laba atau rugi.

31
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI POKOK 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

t. Saham treasuri t. Treasury stock

Saham treasuri dicatat sebesar biaya Treasury stock recorded at the amount of cost
perolehan kembali saham yang dibeli to repurchase the stock which purchased by
Perusahaan dari pasar dan disajikan the Company from the market and presented
sebagai pengurang ekuitas. as deduction to equity.

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI 3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS,

DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN ESTIMATES AND ASSUMPTIONS

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of the Group’s consolidated

Grup mensyaratkan manajemen untuk membuat financial statements requires management to make
pertimbangan, estimasi dan asumsi yang judgments, estimates and assumptions that affect
mempengaruhi total yang dilaporkan atas the reported amounts of revenues, expenses,
pendapatan, beban, aset dan liabilitas, serta assets and liabilities, and the disclosure of
pengungkapan liabilitas kontinjensi, pada akhir contingent liabilities, at the end of the reporting
periode pelaporan. Namun, ketidakpastian period. However, uncertainty about these
estimasi dan asumsi ini dapat menyebabkan hasil assumptions and estimates could result in
yang memerlukan penyesuaian material atas nilai outcomes that require a material adjustment to the
tercatat aset dan liabilitas yang berdampak pada carrying amount of the asset or liability affected in
masa mendatang. future periods.

Pertimbangan Judgments

Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi In the process of applying the Group’s accounting
Grup, manajemen telah membuat policies, management has made the following
pertimbangan-pertimbangan berikut ini, yang judgments, apart from those including estimations
terpisah dari estimasi dan asumsi, yang and assumptions, which have the most significant
memiliki pengaruh paling signifikan terhadap effect on the amounts recognized in the
total yang dicatat dalam laporan keuangan consolidated financial statements:
konsolidasian:

a. Penentuan mata uang fungsional a. Determination of functional currency

Manajemen telah membuat pertimbangan Management has made judgment on the

dalam penentuan mata uang fungsional. determination of functional currency.The
Mata uang fungsional dari Grup adalah mata functional currency of the Group is the currency
uang dari lingkungan ekonomi primer of the primary economic environment in which
dimana entitas beroperasi. Mata uang each entity operates. It is the currency that
tersebut adalah mata uang yang mainly influences the revenue and cost of
mempengaruhi pendapatan dan beban manufacturing.
produksi.

b. Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan b. Classification of financial assets and

financial liabilities

Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan The Group determines the classification of
liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan certain assets and liabilities as financial assets
liabilitas keuangan dengan pertimbangan and financial liabilities by judging if they meet
bila definisi yang ditetapkan PSAK 55 (Revisi the definition set forth in PSAK 55 (Revised
2014) terpenuhi. Dengan demikian, aset 2014). Accordingly, the financial assets and
keuangan dan liabilitas keuangan diakui financial liabilities are accounted for in
sesuai dengan kebijakan akuntansi seperti accordance with the accounting policies
diungkapkan pada Catatan 2s. disclosed in Note 2s.

32
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI 3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS,

DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)

Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions

Asumsi kunci mengenai masa depan dan The key assumptions concerning the future and
sumber kunci lainnya untuk estimasi other key sources of estimation uncertainty at the
ketidakpastian pada akhir periode pelaporan end of the reporting period that have a significant
yang memiliki risiko signifikan yang risk of causing a material adjustment to the
menyebabkan penyesuaian material terhadap carrying amounts of assets and liabilities within the
nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode next financial period are discussed below:
pelaporan berikutnya dijabarkan sebagai
berikut:

a. Penentuan nilai wajar dari aset keuangan a. Determination of fair values of financial
dan liabilitas keuangan assets and financial liabilities

Ketika nilai wajar dari aset keuangan dan When the fair value of financial assets and
liabilitas keuangan dicatat dalam laporan posisi financial liabilities recorded in the consolidated
keuangan konsolidasian tidak dapat diambil statement of financial position cannot be
dari pasar yang aktif, maka nilai wajarnya derived from active markets, their fair value is
ditentukan dengan menggunakan teknik determined using valuation techniques
penilaian termasuk model discounted cash including the discounted cash flow model. The
flow. Masukan untuk model tersebut dapat inputs to these models are taken from
diambil dari pasar yang dapat diobservasi, observable markets where possible, but where
tetapi apabila hal ini tidak dimungkinkan, this is not feasible, a degree of judgment is
sebuah tingkat pertimbangan disyaratkan required in establishing fair value. The
dalam menetapkan nilai wajar. Pertimbangan judgment includes consideration of inputs such
tersebut mencakup penggunaan masukan as liquidity risk, credit risk and volatility.
seperti risiko likuiditas, risiko kredit dan Changes in assumptions about these factors
volatilitas. Perubahan dalam asumsi mengenai could affect the reported fair value of financial
faktor-faktor tersebut dapat mempengaruhi instruments.
nilai wajar dari instrumen keuangan yang
dilaporkan.

b. Estimasi masa manfaat aset tetap b. Estimating useful lives of fixed assets

Grup mengestimasi masa manfaat dari aset The Groupestimates the useful lives of its fixed
tetap berdasarkan utilisasi dari aset yang assets based on expected asset utilization as
diharapkan dapat didukung dengan rencana anchored on business plans and strategies that
dan strategi usaha yang juga also consider expected future technological
mempertimbangkan perkembangan teknologi developments and market behavior. The
di masa depan dan perilaku pasar. Estimasi estimation of the useful lives of fixed assets is
dari masa manfaat aset tetap adalah based on the Group’s collective assessment of
berdasarkan penelaahan Grup secara kolektif industry practice, internal technical evaluation
terhadap praktek industri, evaluasi teknis and experience with similar assets. The
internal dan pengalaman untuk aset yang estimated useful lives are reviewed at least
setara. Estimasi masa manfaat ditelaah paling each financial year end and are updated if
sedikit setiap akhir tahun pelaporan dan expectations differ from previous estimates due
diperbarui jika ekspektasi berbeda dari to physical wear and tear, technical or
estimasi sebelumnya dikarenakan pemakaian commercial obsolescence and legal or other
dan kerusakan fisik, keusangan secara teknis limitations on the use of the assets. It is
atau komersial dan hukum atau pembatasan possible, however, that future results of
lain atas penggunaan dari aset. Tetapi, adalah operations could be materially affected by
mungkin, hasil di masa depan dari operasi changes in the estimates brought about by
dapat dipengaruhi secara material oleh changes in the factors mentioned above.
perubahan-perubahan dalam estimasi yang
diakibatkan oleh perubahan faktor-faktor yang
disebutkan diatas.

33
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI 3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS,

DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)

Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)

b. Estimasi masa manfaat aset tetap (lanjutan) b. Estimating useful lives of fixed assets
(continued)

Jumlah dan waktu dari beban yang dicatat The amounts and timing of recorded expenses
untuk setiap tahun akan terpengaruh oleh for any year will be affected by changes in
perubahan atas faktor-faktor dan situasi these factors and circumstances. A reduction in
tersebut. Pengurangan dalam estimasi masa the estimated useful lives of the Group’s fixed
manfaat dari aset tetap Grup akan assets will increase the recorded operating
meningkatkan beban operasi dan menurunkan expenses and decrease non-current assets.
aset tidak lancar yang dicatat.

c. Realisasi dari aset pajak tangguhan c. Realizability of deferred tax assets

Grup melakukan penelaahan atas nilai tercatat The Group reviews the carrying amounts of
aset pajak tangguhan pada setiap akhir deferred tax assets at the end of each reporting
periode pelaporan dan mengurangi nilai period and reduces these to the extent that it is
tersebut sampai sebesar kemungkinan aset no longer probable that sufficient taxable
tersebut tidak dapat direalisasikan, dimana income will be available to allow all or part of
penghasilan kena pajak yang tersedia the deferred tax assets to be utilized. The
memungkinkan untuk penggunaan seluruh Group’s assessment on the recognition of
atau sebagian dari aset pajak tangguhan deferred tax assets on deductible temporary
tersebut. Penelaahan Grup atas pengakuan differences is based on the level and timing of
aset pajak tangguhan untuk perbedaan forecasted taxable income of the subsequent
temporer yang dapat dikurangkan didasarkan reporting periods. This forecast is based on the
atas tingkat dan waktu dari penghasilan kena Group’s past results and future expectations on
pajak yang ditaksirkan untuk periode pelaporan revenues and expenses as well as future tax
berikutnya. Estimasi ini berdasarkan hasil planning strategies. However, there is no
pencapaian Grup di masa lalu dan ekspektasi assurance that the Group will generate
di masa depan terhadap pendapatan dan sufficient taxable income to allow all or part of
beban, sebagaimana juga dengan strategi the deferred tax assets to be utilized.
perencanaan perpajakan di masa depan.
Tetapi tidak terdapat kepastian bahwa Grup
dapat menghasilkan penghasilan kena pajak
yang cukup untuk memungkinkan penggunaan
sebagian atau seluruh bagian dari aset pajak
tangguhan tersebut.

d. Estimasi beban pensiun dan imbalan kerja d. Estimation of pension cost and other
lainnya employee benefits

Beban dari program pensiun manfaat pasti dan The cost of defined benefit plan and present
nilai kini dari liabilitas pensiun ditentukan value of the pension obligation are determined
dengan menggunakan metode projected-unit- using the projected-unit-credit method.
credit. Penilaian aktuaris termasuk membuat Actuarial valuation includes making various
variasi asumsi yang terdiri dari, antara lain, assumptions which consist of, among other
tingkat diskonto, tingkat pengembalian dana things, discount rates, expected rates of return
pensiun yang diharapkan, tingkat kenaikan on plan assets, rates of compensation
kompensasi dan tingkat kematian. Hasil aktual increases and mortality rates. Actual results
yang berbeda dengan asumsi Grup diakui that differ from the Group’s assumptions are
langsung seluruhnya melalui pendapatan directly recognized as other comprehensive
komprehensif lainnya. Dikarenakan income. Due to the complexity of the valuation,
kompleksitas dari penilaian, dasar asumsi dan and its underlying assumptions and long-term
periode jangka panjang, liabilitas manfaat pasti nature, a defined benefit obligation is highly
sangat sensitif terhadap perubahan asumsi. sensitive to changes in assumptions.

34
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI 3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS,

DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)

Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)

e. Estimasi beban pensiun dan imbalan kerja e. Estimation of pension cost and other
lainnya employee benefits

Grup percaya bahwa asumsi mereka adalah While the Group believes that its assumptions
memadai dan tepat, perbedaan signifikan are reasonable and appropriate, significant
dalam pengalaman aktual Grup atau differences in the Group’s actual experience or
perubahan signifikan dalam asumsi dapat significant changes in its assumptions may
mempengaruhi secara material beban dan materially affect the costs of and obligations
liabilitas pensiun dan imbalan kerja jangka for pension and other long-term employee
panjang lainnya. Semua asumsi ditelaah pada benefits. All assumptions are reviewed at each
setiap tanggal pelaporan. reporting date.

4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS

Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of:

30 September/ 31 Des/
September,30 Dec 31,
2016 2015
Kas Cash on hand
Dolar Amerika Serikat United States dollar
(US$11.789 pada tahun 2016 dan (US$11,879 in 2016 and
US$13.717 pada tahun 2015) 153.233.422 189.226.013 US$13,717 in 2015)
Rupiah 119.523.902 97.453.540 Rupiah
Total kas 272.757.324 286.679.553 Total cash on hand
Bank Cash in banks
Rupiah Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk 1.526.579.152 1.715.162.048 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 440.677.410 1.079.777.283 (Persero) Tbk
PT Bank Jasa Jakarta 10.814.239 8.847.014 PT Bank Jasa Jakarta
PT Bank CIMB Niaga Tbk 1.834.305 2.183.160 PT Bank CIMB Niaga Tbk
Euro Eropa European euro
PT Bank CentralAsia Tbk PT Bank Central Asia Tbk
(Euro70.309 pada tahun 2016) 1.025.040.329 1.060.142.176 (Euro70,309 in 2016 and
dan Euro70.348 pada tahun 2015) Euro70,348 in 2015)
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk (Persero) Tbk
(Euro7.103 pada tahun 2016 (Euro7,103 in 2016 and
dan Euro6.219 pada tahun 2015) 103.557.467 93.718.884 Euro6,219 in 2015)
Dolar Amerika Serikat United States dollar
PT Bank CentralAsia Tbk PT Bank Central Asia Tbk
(US$ 35.476 pada tahun 2016 (US$ 35,476 in 2016 and
dan US$ 40.826 pada tahun 2015) 461.120.947 563.198.809 US$40,826 in 2015)
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk (Persero) Tbk
(US$7.118 pada tahun 2016 (US$7,118 in 2016 and
dan US$21.372 pada tahun 2015) 92.520.936 294.824.782 US$21,372 in 2015)

Total bank 3.662.144.785 4.817.854.156 Total cash in banks

Total kas dan setara kas 3.934.902.109 5.104.533.709 Total cash and cash equivalents

Semua rekening bank ditempatkan pada bank All cash in banks are placed in third-party banks.
pihak ketiga.

35
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

5. PIUTANG USAHA 5. TRADE RECEIVABLES

Rincian piutang usaha berdasarkan pelanggan The details of trade receivables by customer are as
adalah sebagai berikut: follows:
30 September/ 31 Desember/
September, 30 December 31,
2016 2015
Pihak berelasi (Catatan 28) Related parties (Note 28)
PT Catur Sentosa Adiprana Tbk 347.056.134.340 333.626.861.741 PT Catur Sentosa Adiprana Tbk
PT Caturadiluhur Sentosa 35.923.182.577 30.534.770.048 PT Caturadiluhur Sentosa
PT Catur Logamindo Sentosa 20.603.850.566 12.642.185.539 PT Catur Logamindo Sentosa
PT Catur Hasil Sentosa 19.026.011.146 20.663.751.945 PT Catur Hasil Sentosa

Total 422.609.178.629 397.467.569.273 Total

Pihak ketiga Third parties

CV.Laris Jaya 13.990.900.454 511.504.009 CV.Laris Jaya
PT Bangunan Jaya Prima 174.254.960 1.076.731.124 PT Bangunan Jaya Prima
Lain-lain (masing-masing
dibawah Rp700 juta) 5.456.448.210 12.558.983.599 Others (each below Rp700 million)

Total 19.621.603.624 14.147.218.732 Total

Cadangan penurunan nilai (47.054.327) (47.054.327) Allowance for impairment

Neto 19.574.549.297 14.100.164.405 Net

Seluruh piutang usaha Grup merupakan saldo All of the Group’s trade receivables are
piutang usaha dalam rupiah. denominated in rupiah.

Rincian umur piutang usaha adalah sebagai The aging of trade receivables is presented below:
berikut:
30 September/ 31 Desember/
September, 30 December 31,
2016 2015
Pihak-pihak berelasi Related parties
Belum jatuh tempo 289.583.147.597 272.774.177.186 Current
Telah jatuh tempo: Overdue:
1 - 30 hari 47.621.079.075 87.542.457.247 1 - 30 days
31 sampai 60 hari 31.397.614.740 17.015.273.402 31 to 60 days
61 sampai 90 hari 16.084.482.937 7.496.714.424 61 to 90 days
Lebih dari 90 hari 37.922.854.280 12.638.947.014 More than 90 days

Total 422.609.178.629 397.467.569.273 Total

Pihak ketiga Third parties

Belum jatuh tempo 16.618.329.693 11.824.040.171 Current
Telah jatuh tempo: Overdue:
1 - 30 hari 767.385.139 525.513.943 1 - 30 days
31 sampai 60 hari 814.870.681 250.883.735 31 to 60 days
61 sampai 90 hari 228.372.759 22.361.009 61 to 90 days
Lebih dari 90 hari 1.192.645.352 1.524.419.874 More than 90 days

Total 19.621.603.624 14.147.218.732 Total

Cadangan penurunan nilai (47.054.327) (47.054.327) Allowance for impairment

Neto 19.574.549.297 14.100.164.405 Net

36
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

5. PIUTANG USAHA (lanjutan) 5. TRADE RECEIVABLES (continued)

Analisis mutasi saldo cadangan penurunan nilai An analysis of the movements in the balance of the
adalah sebagai berikut: allowance for impairment is as follows:

30 September/ 31 Desember/
September, 30 December 31,
2016 2015

Saldo awal tahun 47.054.327 110.090.164 Balance at beginning of year

Pembalikan - (63.035.837) Reversal
Saldo akhir tahun 47.054.327 47.054.327 Balance at end of year

Manajemen berpendapat bahwa cadangan Management is of the opinion that the above
penurunan nilai tersebut di atas cukup untuk allowance for impairment is adequate to cover
menutup kemungkinan kerugian yang timbul dari possible losses that may arise from the non-
tidak tertagihnya piutang. collection of receivables.

Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 As of September 30 2016 and December 31, 2015,
Desember 2015, piutang usaha milik Grup trade receivables of the Group amounting to
sebesar Rp239.501.429.445 dan Rp239,501,429,445 and Rp265,913,622,451
Rp265.913.622.451,yang termasuk piutang and intercompany trade receivables of
usaha antar perusahaan yang dieliminasi dalam Rp208,106,801,743 and Rp234,913,622,451
konsolidasi sebesar Rp208.106.801.743 dan eliminated in consolidation are pledged as collateral
Rp234.913.622.451 digunakan sebagai jaminan for short-term and long-term debts (Notes 12 and
atas utang jangka pendek dan jangka panjang 17).
(Catatan 12 dan 17).

6. PIUTANG LAIN-LAIN 6. OTHER RECEIVABLES

Piutang lain-lain terdiri dari: Other receivables consist of:

30 September/ 31 Desember/
September, 30 December 31,
2016 2015
Piutang dari karyawan 1.315.560.425 655.110.136 Receivables from employees
Tunjangan karyawan 2.975.384.235 - Employee benefit
Lain-lain 2.441.472.990 1.703.333.473 Others
Total piutang lain-lain 6.732.417.650 2.358.443.609 Total other receivables

Pada 30 September 2016 dan 31 Desember As of September 30, 2016 and December 31, 2015,
2015, piutang lain-lain - lain-lain sebagian besar other receivables - others consist mainly of claim
merupakan piutang klaim terhadap Sacmi Ltd. receivable from Sacmi Ltd. (supplier) regarding
(pemasok) sehubungan dengan penggantian expense paid by AAK on behalf of this supplier.
biaya yang dibayarkan terlebih dahulu oleh AAK.

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap piutang Based on the review of each of the other receivables
lain-lain pada akhir tahun, manajemen Grup at the end of the year, the Group’s management is
berpendapat bahwa piutang lain-lain telah of the opinion that the receivables are realizable at
mencerminkan nilai realisasi netonya, sehingga the above amounts and no provision for impairment
tidak perlu dilakukan penyisihan atas kerugian is necessary.
penurunan nilai piutang lain-lain tersebut.

37
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

7. PERSEDIAAN 7. INVENTORIES
Persediaan terdiri dari: Inventories consist of:

30 September/ 31 Desember/
September, 30 December 31,
2016 2015
Barang jadi 95.579.179.614 43.542.911.892 Finished goods
Barang dalam proses 4.596.404.224 4.148.577.687 Work in process
Bahan baku 20.459.018.604 13.666.370.285 Raw materials
Perlengkapan suku cadang 22.291.807.245 15.140.434.818 Spare parts
Bahan pembantu 11.470.203.234 7.489.545.479 Indirect materials

Total persediaan 154.396.612.921 83.987.840.161 Total inventories

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap kondisi Based on the review of the physical condition of the
fisik persediaan pada akhir tahun, manajemen inventories at the end of the year, the Group’s
Grup berpendapat bahwa persediaan telah management is of the opinion that inventories are
mencerminkan nilai realisasi netonya, sehingga realizable at the above amounts and no provision for
tidak perlu dilakukan penyisihan atas persediaan inventory losses is necessary.
tersebut.

Persediaan tersebut di atas telah diasuransikan Inventories are covered by insurance against losses
terhadap risiko kerugian kebakaran, kebanjiran from fire, flood and other risks (all-risks) with
dan risiko lainnya (all-risks) pada Tokio Marine Tokio Marine Insurance Group, PT Avrist General
Insurance Group, PT Avrist General Insurance, Insurance, PT Asuransi Tri Pakarta, PT Asuransi
PT Asuransi Tri Pakarta, PT Asuransi Jasa Tania Jasa Tania Tbk. and PT Asuransi Rama, with total
Tbk. dan PT Asuransi Rama, dengan total nilai coverage of Rp65,000,000,000 for the years 2016
pertanggungan secara keseluruhan sebesar and 2015. The Group’s management believes that
65.000.000.000 pada tahun-tahun 2016 dan the above insurance is adequate to cover possible
2015. Manajemen Grup berpendapat bahwa nilai losses arising from such risks.
pertanggungan tersebut cukup untuk menutup
kemungkinan kerugian atas risiko tersebut.

Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 As of September 30, 2016 and December 31, 2015,
Desember 2015, persediaan milik Grup sebesar the Group’s inventories which amounting to
Rp87.531.105.651 dan Rp63.057.507.865 Rp87,531,105,651 and Rp63,057,507,865
digunakan sebagai jaminan atas utang jangka are pledged as collateral for short-term and long-
pendek dan jangka panjang (Catatan 12 dan 17). term debts (Notes 12 and 17).

8. BIAYA DIBAYAR DI MUKA 8. PREPAID EXPENSES

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

30 September/ 31 Desember/
September, 30 December 31,
2016 2015
Asuransi 889.384.764 1.236.789.526 Insurance
Sewa 165.374.999 - Rent
Lain-lain 1.056.421.303 7.291.666 Others
Total biaya dibayar di muka 2.111.181.066 1.244.081.192 Total prepaid expenses

38
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

9. ASET LANCAR LAIN-LAIN 9. OTHER CURRENT ASSETS

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

30 September/ 31 Desember/
September, 30 December 31,
2016 2015
Uang muka pembelian persediaan 6.026.624.723 4.088.080.088 Advances for purchase of supplies
Marginal deposit Letter of Credit 2.920.555.915 - Marginal Deposit Letter of Credit
. Uang muka kepada kontraktor 863.142.227 - Advances payment to contractors
Total aset lancar lain-lain 9.810.322.865 4.088.080.088 Total other current assets

Uang muka pembelian persediaan sebagian The advances were made mainly for the purchase of
besar digunakan untuk pembelian suku cadang spare parts for production machine. All of the
mesin produksi. Seluruh uang muka tersebut advances are settled within one year.
merupakan uang muka yang akan diselesaikan
dalam jangka waktu kurang dari satu tahun.

10. ASET TETAP 10. FIXED ASSETS

Mutasi aset tetap adalah sebagai berikut: The movements of this account are as follows:
Tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2016/Year ended September 30, 2016

Saldo Awal/ Saldo Akhir/

Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
Keterangan Balance Additions Deductions Reclassifications Balance Description

Biaya Perolehan Cost

Pemilikan Langsung Direct Ownership
Tanah 40.814.655.788 2.652.982.679 - - 43.467.638.467 Land
Bangunan dan prasarana 223.690.112.764 6.708.540.911 - 80.966.402.229 311.365.055.904 Buildings and infrastructures
Mesin dan peralatan pabrik 870.859.635.993 17.468.221.582 16.919.329.000 186.584.357.545 1.057.992.886.120 Machineries and equipment
Peralatan dan perabot kantor 7.307.172.670 2.254.589.163 721.131 - 9.561.040.702 Furniture and office equipment
Kendaraan 13.163.508.872 491.604.818 174.500.000 - 13.480.613.690 Vehicles
Perlengkapan teknik dan Technical and
laboratorium 29.589.395.950 10.852.184.722 - - 40.441.580.672 laboratory equipment

Sub-total 1.185.424.482.037 40.428.123.875 17.094.550.131 267.550.759.774 1.476.308.815.555 Sub-total

Aset dalam Penyelesaian Construction in Progress

Bangunan dan prasarana 70.977.912.446 10.275.059.283 - (80.966.402.229) 286.569.500 Buildings and infrastructures
Mesin dan peralatan 161.563.274.100 25.140.691.445 - (186.584.357.545) 119.608.000 Machineries and equipment

Sub-total 232.541.186.546 35.415.750.728 - (267.550.759.774) 406.177.500 Sub-total

Total biaya perolehan 1.417.965.668.583 75.843.874.603 17.094.550.131 - 1.476.714.993.055 Total cost

Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation

Pemilikan Langsung Direct Ownership
Bangunan dan prasarana (83.906.547.064) 15.000.470.800 - - (98.907.017.864) Buildings and infrastructures
Mesin dan peralatan pabrik (414.027.275.562) 50.778.340.233 178.500.000 - (464.627.115.795) Machineries and equipment
Peralatan dan perabot kantor (6.153.332.382) 733.259.679 721.131 - (6.885.870.930) Furniture and office equipment
Kendaraan (7.724.094.511) 1.217.091.827 161.776.012 - (8.779.410.326) Vehicles
Perlengkapan teknik dan Technical and
laboratorium (21.362.267.696) 3.882.085.120 - - (25.244.352.816) laboratory equipment

Total akumulasi penyusutan (533.173.517.215) 71.611.247.659 340.997.143 - (604.443.767.731) Total accumulated depreciation

Nilai Buku Neto 884.792.151.368 872.271.225.324 Net Book Value

39
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

10. ASET TETAP (lanjutan) 10. FIXED ASSETS (continued)

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015/Year ended December 31, 2015

Saldo Awal/ Saldo Akhir/

Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
Keterangan Balance Additions Deductions Reclassifications Balance Description

Biaya Perolehan Cost

Pemilikan Langsung Direct Ownership
Tanah 40.414.655.788 400.000.000 - - 40.814.655.788 Land
Bangunan dan prasarana 223.517.217.261 1.665.901.512 2.085.543.800 592.537.791 223.690.112.764 Buildings and infrastructures
Mesin dan peralatan pabrik 840.070.873.781 20.217.904.197 421.018.500 10.991.876.515 870.859.635.993 Machineries and equipment
Peralatan dan perabot kantor 7.109.278.228 202.694.442 4.800.000 - 7.307.172.670 Furniture and office equipment
Kendaraan 13.240.713.181 16.295.691 93.500.000 - 13.163.508.872 Vehicles
Perlengkapan teknik dan Technical and
laboratorium 26.342.922.693 3.246.473.257 - - 29.589.395.950 laboratory equipment

Sub-total 1.150.695.660.932 25.749.269.099 2.604.862.300 11.584.414.306 1.185.424.482.037 Sub-total

Aset dalam Penyelesaian Construction in Progress

Bangunan dan prasarana 19.892.635.868 51.677.814.369 - (592.537.791) 70.977.912.446 Buildings and infrastructures
Mesin dan peralatan 24.164.129.775 148.391.020.840 - (10.991.876.515) 161.563.274.100 Machineries and equipment

Sub-total 44.056.765.643 200.068.835.209 - (11.584.414.306) 232.541.186.546 Sub-total

Total biaya perolehan 1.194.752.426.575 225.818.104.308 2.604.862.300 - 1.417.965.668.583 Total cost

Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation

Pemilikan Langsung Direct Ownership
Bangunan dan prasarana 71.142.630.407 13.328.751.436 564.834.779 - 83.906.547.064 Buildings and infrastructures
Mesin dan peralatan pabrik 357.958.350.249 56.489.943.813 421.018.500 - 414.027.275.562 Machineries and equipment
Peralatan dan perabot kantor 5.766.932.521 391.199.861 4.800.000 - 6.153.332.382 Furniture and office equipment
Kendaraan 6.179.756.729 1.637.837.782 93.500.000 - 7.724.094.511 Vehicles
Perlengkapan teknik dan Technical and
laboratorium 17.498.423.573 3.863.844.123 - - 21.362.267.696 laboratory equipment

Total akumulasi penyusutan 458.546.093.479 75.711.577.015 1.084.153.279 - 533.173.517.215 Total accumulated depreciation

Nilai Buku Neto 736.206.333.096 884.792.151.368 Net Book Value

Rincian aset dalam penyelesaian adalah sebagai The details of construction in progress are as
berikut: follows:
Persentase Estimasi waktu
penyelesaian/ Biaya penyelesaian/
Percentage of perolehan/ Estimated date
Jenis aset completion Cost of completion Type of assets

30 September 2016 September 30, 2016

Bangunan dan prasarana 98% 286.569.500 Oktober 2016/October 2016 Buildings and infrastructures
Mesin dan peralatan 98% 119.608.000 Oktober 2016/October 2016 Machineries and equipment

31 Desember 2015 December 31, 2015

Bangunan dan prasarana 96% 70.977.912.446 Februari 2016/February 2016 Buildings and infrastructures
Mesin dan peralatan 93% 161.563.274.100 Januari2016/January 2016 Machineries and equipment

Penyusutan dibebankan pada operasi sebagai Depreciation was charged to operations as follows:
berikut:

Tahun yang berakhir pada tanggal

30 September/Year ended
September 30,
2016 2015
Beban pokok penjualan-beban pabrikasi 69.445.684.712 54.670.203.667 Cost of goods sold - manufacturing overhead
Beban umum dan General and administrative
administrasi (Catatan 25) 1.709.345.132 1.543.757.835 expenses (Note 25)
Beban penjualan (Catatan 25) 456.217.815 435.250.200 Selling expenses (Note 25)
Total beban penyusutan 71.611.247.659 56.649.211.702 Total depreciation

40
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

10. ASET TETAP (lanjutan) 10. FIXED ASSETS (continued)

Rincian penjualan aset tetap adalah sebagai The details of sales of fixed assets are as follows:
berikut:

Tahun yang berakhir pada tanggal

30 September/Year ended
September 30,
2016 2015
Biaya perolehan 395.221.131 98.300.000 Cost
Akumulasi penyusutan 341.247.143 (98.300.000) Accumulated depreciation
Nilai buku neto 53.973.988 - Net book value
Hasil penjualan 195.101.364 65.000.000 Proceeds
Laba penjualan aset tetap 141.127.376 65.000.000 Gain onsale of fixed assets

Pengurangan aset tetap tahun 2015 termasuk The deduction of fixed assets in 2015 includes the
penghapusan atas mesin dan peralatan pada write-off of machineries and equipment on SKDA
SKDA dengan nilai perolehan dan akumulasi with cost and accumulated depreciation amounting
masing-masing sebesar Rp421.018.500 dan to Rp421,018,500 and Rp421,018,500, respectively.
Rp421.018.500.

Tidak ada biaya pinjaman yang dikapitalisasi ke No borrowing costs were capitalized to construction
aset dalam penyelesaian pada tahun 2015. in progress in 2015.

Pada tanggal 30 September 2016 nilai wajar aset As of September 30, 2016, the fair value of land
tetap berupa tanah adalah sejumlah totaling Rp87,598,840,000, is materially different
Rp87.598.840.000, dimana nilai wajar tersebut than the carrying value of these assets.
berbeda secara material dari nilai tercatatnya.

Aset tetap Grup, kecuali tanah, diasuransikan The Group’s fixed assets, except land, are covered
terhadap risiko kebakaran, kebanjiran dan risiko by insurance against fire, flood and other risks (all-
lainnya (all-risks) pada PT ACE Jaya Proteksi, risks)with PT ACE Jaya Proteksi, PT Asuransi Tri
PT Asuransi Tri Pakarta, PT Regard, PT Bank Pakarta, PT Regard, PT Bank Central Asia, PT AIG
Central Asia, PT AIG Insurance Indonesia, Insurance Indonesia, PT Avrist General
PT Avrist General Insurance,Tokio Marine Insurance,Tokio Marine Insurance Group, Asuransi
Insurance Group, Asuransi Jaya Proteksi, Jaya Proteksi, PT Asuransi Central Asia,
PT Asuransi Central Asia, PT Asuransi Jasa PT Asuransi Jasa Tania Tbk., dan PT Asuransi
Tania Tbk., dan PT Asuransi Rama untuk total Rama for a total coverage of Rp1,135,908,250,002
perlindungan sebesar Rp1.135.908.250.002 as of September 30, 2016 and December 31, 2015.
pada tanggal 30 September 2016 dan 31 The Group’s management believes that the above
Desember 2015. Manajemen Grup berpendapat insurance is adequate to cover possible losses
bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup arising from such risks.
memadai untuk menutup kemungkinan kerugian
atas risiko tersebut.

41
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

10. ASET TETAP (lanjutan) 10. FIXED ASSETS (continued)

Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 As of September 30, 2016 and December 31, 2015
Desember 2015, aset tetap milik Grup dengan TheGroup’s fixed assets with a total net book value
total nilai buku sebesar Rp687,49 miliar dan of Rp687.49 and Rp690.39 billion are pledged as
Rp690,39 miliar digunakan sebagai jaminan atas collateral for short-termand long-term debts
utang jangka pendek danutang jangka panjang (Notes 12 and 17).
(Catatan 12 dan 17).

Berdasarkan penelaahan manajemen, tidak Based on management’s assessment, there are no

terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang events or changes in circumstances which may
mengindikasikan adanya penurunan nilai aset indicate animpairment in the value of fixed assets as
tetap pada tanggal 30 September 2016. of September 30, 2016.

11. ASET TIDAK LANCAR LAIN-LAIN 11. OTHER NON-CURRENT ASSETS

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

30 September/ 31 Desember/
September,30 December 31,
2016 2015

Klaim untuk pengembalian

kelebihan pajak 21.805.804.398 22.213.486.443 Claim for tax refund
Uang muka pembelian aset tetap 673.090.939 1.397.441.319 Advances for purchase of fixed assets
Uang jaminan 434.492.280 442.492.280 Security deposits
Lainnya 5.312.192.027 5.853.214.929 Others

Total aset tidak lancar lain-lain 28.225.579.644 29.906.634.971 Total other non-current assets

Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 As of September 30, 2016 and December 31, 2015,
Desember 2015, uang muka pembelian aset the advances for purchase of fixed assets represent
tetap merupakan uang muka sehubungan down payments for purchase of machineowned
dengan pembelian mesin milik SKDA. bySKDA.

Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 As of September 30, 2016 and December 31, 2015,
Desember 2015, kelebihan pembayaran pajak the overpayment of income tax derived from the
penghasilan berasal dari tahun pajak 2015 dan fiscal years of 2015 and 2008, other non-current
2008, aset tidak lancar lain-lain – lainnya assets - others mainly consist of the prepayment of
terutama terdiri biaya dibayar dimuka atas pipeline construction related to purchase of gas from
pembangunan pipa yang digunakan untuk PT Pertagas Niaga.
pembelian gas dari PT Pertagas Niaga.

42
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

12. UTANG JANGKA PENDEK 12. SHORT-TERM DEBTS

Utang jangka pendek merupakan utang kepada Short-term debts are liabilities to third parties, as
pihak ketiga yang terdiri dari: follows:
30 September/ 31 Desember/
September,30 December 31,
2016 2015

Utang bank Bank loan

PT Bank Central Asia Tbk 96.175.246.666 46.344.369.358 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero)Tbk 28.592.192.531 8.953.018.341 (Persero)Tbk

124.767.439.197 55.297.387.699
Utang pembiayaan konsumen Consumer financing payable
PT BCA Finance 141.903.825 - PT BCA Finance

Total utang jangka pendek 124.909.343.022 55.297.387.699 Total short-term debts

PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)

1. SKDA 1. SKDA

SKDA memperoleh perpanjangan dan SKDA obtained extension and additional working
penambahan kredit modal kerja dari BCA, capital credit facility from BCA with a maximum
dengan pagu kredit sebesar Rp80.000.000.000 amount of Rp80,000,000,000 (including addition
(termasuk tambahan sebesar of Rp60,000,000,000). The extention of maturity
Rp60.000.000.000). Tanggal perpanjangan date of the loan is on November 5, 2016. The
jatuh tempo dari pinjaman ini sampai dengan loan bore interest at the annual rate of 10.75% in
tanggal 5 November 2016. Pinjaman ini 2016 and 2015.
dikenakan bunga dengan tingkat suku bunga
tahunan sebesar 10,75% pada tahun 2016 dan
2015.

Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 As of September 30, 2016 and December 31,
Desember 2015, saldo terutang dari fasilitas 2015, the outstanding loan from this facility
kredit ini sebesar Rp.37.829.436.563 dan amounted to Rp.37.829.436.563 and
Rp3.675.566.299. Rp3,675,566,299.

SKDA juga memperoleh fasilitas bank SKDA also obtained a Bank Guarantee/Letter of
garansi/ Letter of Credit (L/C) sebesar Credit (L/C) facility amounting to
Rp15.000.000.000 dan US$6.000.000 dari Rp15,000,000,000 and US$6,000,000 from BCA.
BCA. Fasilitas ini digunakan sebagai jaminan This facility is used as collateral for the purchase
atas pembelian gas dan jangka waktunya of gas and the time period can be opened up to a
dapat dibuka hingga maksimal 18 bulan. maximum of 18 months. The due date for this
Jangka waktu plafond untuk fasilitas ini facility is until November 2016. By 2015, this
sampai dengan November 2016. Pada tahun facility has not been used.
2015, fasilitas ini belum digunakan.

2. PGK 2. PGK

PGK memperoleh fasilitas kredit modal kerja PGK obtained a working capital credit facility
dari BCA, dengan pagu kredit sebesar from BCA with a maximum amount of
Rp50.000.000.000. Tanggal jatuh tempo dari Rp50,000,000,000. The maturity date of the loan
pinjaman ini adalah sampai dengan tanggal is on November11, 2016. The loan bore interest
11 November 2016. Pinjaman ini dikenakan at the annual rate of 10.75% in 2016 and 2015.
bunga dengan tingkat suku bunga tahunan
sebesar 10,75% pada tahun 2016 dan 2015.

43
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

12. UTANG JANGKA PENDEK (lanjutan) 12. SHORT-TERM DEBTS (continued)

PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (continued)

2. PGK (lanjutan) 2. PGK (continued)

Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 As of September 30, 2016 and December 31,
Desember 2015, saldo terutang dari fasilitas 2015, the outstanding loan from this facility
kredit ini sebesar Rp. 43.973.843.457 dan amounted to Rp43,973,843,457 and
Rp29.923.525.258. Rp29,923,525,258.

Pinjaman ini dijamin dengan tanah dan The loan is collateralized by the Company’s
bangunan atas nama Perusahaan, tanah land and building, land and building of Budyanto
dan bangunan atas nama Budyanto Totong, Totong, shophouse of Lily Suryana Setiawan,
satuan rumah susun atas nama Lily Suryana related parties, and trade receivables of PGK
Setiawan, pihak-pihak berelasi, dan piutang with a minimum value of Rp36,000,000,000
usaha PGK minimal senilai (Notes 5 and 10).
Rp36.000.000.000 (Catatan 5 dan 10).

PGK juga memperoleh fasilitas PGK also obtained a Letter of Credit (L/C) facility
Letter of Credit (L/C) sebesar US$400.000 amounting to US$400,000 from BCA. This facility
dari BCA. Fasilitas ini telah diperpanjang has been extended to November 11, 2016. As of
sampai dengan tanggal September 30, 2016 and December 31, 2015,
11 November 2016. Pada tanggal the facility has not been used.
30 September 2016 dan 31 Desember 2015
fasilitas tersebut belum digunakan.

3. AAK 3. AAK

Pada tanggal 4 Juli 2012, AAK memperoleh On July 4, 2012, AAK obtained bank guarantee
fasilitas bank garansi dan kredit modal kerja and working capital credit facilities from BCA with
dari BCA dengan pagu kredit masing-masing maximum amounts of US$1,000,000 and
Rp25,000,000,000, respectively. The working
sebesar US$1.000.000 dan
capital loan bore interest at the annual rate of
Rp25.000.000.000. Pinjaman ini dikenakan
10.75% (Note 34) in 2015 and 2014. The facilities
bunga dengan tingkat suku bunga tahunan are available up to September 19, 2015 and
sebesar 10,75% (Catatan 34) pada tahun already extended up tp January 19, 2016.
2015 dan 2014. Fasilitas tersebut di atas
tersedia sampai dengan tanggal 19
September 2015 dan telah diperpanjang
sampai dengan 19 Januari 2016.

Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 As of September 30, 2016 and December 31,
Desember 2015, saldo terutang dari fasilitas 2015, the outstanding loan from this facility
kredit ini sebesar Rp14.371.966.646 dan amounted to Rp14,371,966,646 and
Rp12.745.277.801. Rp12,745,277,801.

Pinjaman kredit modal kerja dijamin dengan The loans were collateralized by SKDA’s land,
tanah, bangunan, mesin dan peralatan building, machineries and equipment and
pabrik dan persediaan milik SKDA, dan inventory, and AAK’s land, building and
tanah, bangunan dan mesin dan peralatan machineries and equipment (Notes 7 and 10).
pabrik milik AAK (Catatan 7 dan 10).

Berdasarkan perjanjian kredit dengan BCA, Under the loan agreements with BCA, SKDA, AAK and
SKDA, AAK dan PGK diwajibkan untuk PGK must maintain the following financial ratios:
memenuhi rasio-rasio keuangan tertentu:

a. Current ratio (CR) minimal 1 kali a. Current ratio (CR) at the minimum of 1 time
b. Interest Bearing Debt/Equity maksimal 2,00 b. Debt to Equity Ratio (DER) at the maximum of 2.00
kali times
c. EBITDA/Interest minimal 2,00 kali. c. EBITDA/Interest at the minimum of 2.00 times.

44
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

12. UTANG JANGKA PENDEK (lanjutan) 12. SHORT-TERM DEBTS (continued)

PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (continued)

3. AAK (lanjutan) 3. AAK (continued)

Pada tanggal 30 September 2016, SKDA, As of September 30, 2016, SKDA, AAK and
AAK dan PGK telah memenuhi seluruh PGK has complied with all of the above
ketentuan dan kewajiban di atas. covenants.

PT BCA Finance PT BCA Finance

Pada tanggal 27 Mei 2016, PGK memperoleh On May 27, 2016, PGK obtained a loan from a credit
fasilitas kredit dari PT BCA Finance sebesar facility from PT BCA Finance amounting to
Rp220.188.449 yang digunakan untuk Rp220.188.449 which was used to finance the
membiayai pembelian satu buah kendaraan acquisition of two vehicles amounting to
sebesar Rp344.400.000. Pinjaman ini diangsur Rp344.400.000. This loan is payable in monthly
secara bulanan sampai dengan tanggal installments until April 27, 2017. The loan is
27 April 2017. Pinjaman tersebut dijamin dengan collateralized by the vehicles acquired from the
kendaraan yang dimiliki melalui utang tersebut proceeds of the loan (Note 10). As of
(Catatan 10). Pada tanggal September 30, 2016, the outstanding loan from this
30 September 2016 saldo terutang dari fasilitas credit facility amounted to 141,903,825.
kredit ini sebesar Rp. 141.903.825.

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI)
(BNI)

1. Perusahaan 1. The Company

Perusahaan memperoleh fasilitas kredit The Company obtained a working capital credit
modal kerja dengan total pagu kredit facility with a total maximum amount of
sebesar Rp10.000.000.000. Fasilitas kredit Rp10,000,000,000. This credit facility is available
ini tersedia sampai dengan tanggal 29 Juli until July 29, 2016. As of September 30, 2016
2016. Pada 30 September 2016 dan tanggal and December 31, 2015, the outstanding loan
31 Desember 2015, saldo terutang dari from this credit facility amounted to
fasilitas kredit ini sebesar Rp2.617.290.802 Rp2,617,290,802 and Rp2,298,894,124.
dan Rp2.298.894.124.

2. ANK 2. ANK

ANK memperoleh fasilitas kredit modal kerja ANK obtained a working capital credit facility with
dengan total pagu kredit sebesar a total maximum amount of Rp60,000,000,000.
R60.000.000.000. Fasilitas kredit ini tersedia This credit facility is available until July 29, 2016.
sampai dengan tanggal 29 Juli 2016. Pada As of September 30, 2016 and December 31,
tanggal 30 September 2016 dan 31 2015, the outstanding loan from this working
Desember 2015, saldo terutang dari fasilitas capital credit facility amounted to
kredit ini sebesar Rp25.974.901.729 dan Rp25,974,901,729 and Rp6,654,124,217.
Rp6.654.124.217.

Pinjaman dari BNI dijamin dengan piutang The loans were collateralized by ANK’s trade
usaha, persediaan dan aset tetap milik ANK receivables, inventories and fixed assets
(Catatan 5, 7 dan 10), jaminan perusahaan (Notes 5, 7 and 10), the corporate guarantee of
dari Perusahaan, jaminan pribadi dari the Company and the personal guarantee of
Tandean Rustandy, pihak berelasi. Tandean Rustandy, a related party.

Pinjaman dari BNI dikenakan tingkat bunga The loans from BNI bore interest at the annual
tahunan sebesar 11,50% pada tahun 2016 rate of 11.50% in 2016 and 2015.
dan 2015.

45
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

12. UTANG JANGKA PENDEK (lanjutan) 12. SHORT-TERM DEBTS (continued)

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI)
(BNI) (lanjutan) (continued)

Berdasarkan perjanjian kredit dengan BNI, Under the loan agreements with BCA, The
Perusahaan dan ANK diwajibkan untuk Company and ANK must maintain the following
memenuhi rasio-rasio keuangan tertentu: financial ratios:

a. Current ratio (CR) minimal 1 kali a. Current ratio (CR) at the minimum of 1 time
b. Interest Bearing Debt/Equity maksimal 2,00 b. Debt to Equity Ratio (DER) at the maximum of
kali 2.00 times
c. EBITDA/Interest minimal 2,00 kali. c. EBITDA/Interest at the minimum of 2.00 times.

Pada tanggal 30 September 2016, Perusahaan As of September 30, 2016, The Company and ANK
dan ANK telah memenuhi seluruh ketentuan dan has complied with all of the above covenants.
kewajiban di atas.

13. UTANG USAHA KEPADA PIHAK KETIGA 13. TRADE PAYABLES TO THIRD PARTIES

Utang usaha terutama merupakan utang atas Trade payables mainly represent liabilities arising
pembelian bahan baku dan suku cadang dari from the purchase of raw materials and spare parts
pemasok dengan rincian sebagai berikut: from suppliers, the details of which are as follows:

30 September/ 31 Desember/
September, 30 December 31,
2016 2015

Dolar Amerika Serikat United States dollar

Hong Kong Charmages., Ltd Hong Kong Charmages.,Ltd
(US$189.800 pada tahun 2016) 2.467.020.400 - (US$189.800 in 2016)
Zibo Fuxing Ceramic Zibo Fuxing Ceramic
Pigment&Glaze Co., Ltd Pigment&Glaze Co., Ltd
(US$187.250 pada tahun 2016 dan (US$187.250 in 2016 and
US$357.710 pada tahun 2015) 2.433.875.500 4.934.609.451 US$357,710 in 2015)
Guangdong Sky Bright Group Co., Ltd Guangdong Sky Bright Group Co., Ltd
(US$162.573 pada tahun 2016) 2.113.123.854 - (US$162.573 in 2016)
Greatcare Glaze Co.,Ltd PT Greatcare Glaze Co.,Ltd
(US$251.250 pada tahun 2015) - 3.465.993.750 (US$251,250 in 2015)
Lain-lain (US$698.108 pada tahun 2016 Others
dan US$1.383.494 pada tahun 2015, (US$698,108 in 2016
masing-masing dibawah and US$1,383,494 in 2015,
Rp2 milliar) 9.074.007.784 19.085.299.729 each below Rp2 billion)

Rupiah Rupiah
PT Ferro Mas Dinamika 37.583.179.614 35.706.731.170 PT Ferro Mas Dinamika
PT Sentosa 8.728.895.286 7.467.843.137 PT Sentosa
PT Supracor Sejahtera 6.485.413.747 4.498.141.645 PT Supracor Sejahtera
PT China Glaze Indonesia 3.942.777.774 4.783.351.143 PT China Glaze Indonesia
CV Sapta Sarana 6.539.324.469 7.091.196.004 CV Sapta Sarana
PT Asada Mitra Packindo 4.662.264.630 1.747.174.605 PT Asada Mitra Packindo
UD Hadi Jaya 4.380.729.676 5.309.925.571 UD Hadi Jaya
PT Sicer Indonesia 4.719.160.434 4.332.746.020 PT Sicer Indonesia
CV Watu Nusantara Permai 4.972.454.371 4.133.529.907 CV Watu Nusantara Permai
PT Satyamitra Kemas Lestari 2.183.336.812 5.669.880.905 PT Satyamitra Kemas Lestari
PT Santoso Jawi Abadi 4.984.046.503 3.717.404.130 PT Santoso Jawi Abadi
Santoso 4.516.615.394 1.803.777.590 Santoso
Lain-lain (masing-masing dibawah
Rp4 milliar) 95.753.221.832 73.025.755.586 Others (each below Rp4billion)

46
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

13. UTANG USAHA KEPADA PIHAK KETIGA 13. TRADE PAYABLES TO THIRD PARTIES
(lanjutan) (continued)

30 September/ 31 Desember/
September, 30 December 31,
2016 2015

Euro Eropa European euro

Sacmi Singapore Pte.Ltd Sacmi Singapore Pte.Ltd
(Euro42.969 pada tahun 2016 (Euro42,969 in 2016 and
dan Euro1.021 pada tahun 2015) 626.426.575 15.386.470 Euro1,021 in 2015)
Internationale Servizi S.p.A. Internationale Servizi S.p.A.
(Euro21.443 pada tahun 2016 (Euro21,443 in 2016 and
dan Euro8.567 pada tahun 2015) 312.608.276 129.104.690 Euro8,567 in 2015)
Lain-lain (Euro91.182 pada tahun 2016 Others
dan Euro41.990 pada tahun 2015, (Euro91,182 in 2016 and
masing-masing dibawah Euro41,990 in 2015,
Rp300 juta) 1.329.303.169 632.789.300 each below Rp300 million)

Mata uang lainnya 82.438.577 6.682.555 Other currencies

Total utang usaha kepada pihak

ketiga 207.890.224.677 187.557.323.358 Total trade payables to third parties

Rincian umur utang usaha kepada pihak ketiga The aging schedule of trade payables to third
adalah sebagai berikut: parties is as follows:

30 September/ 31 Desember/
September, 30 December 31,
2016 2015
Kurang dari 31 hari 55.509.712.152 46.573.950.913 Less than 31 days
31 sampai 60 hari 51.978.166.087 41.395.392.841 31 to 60 days
61 sampai 90 hari 26.104.926.709 33.027.969.641 61 to 90 days
Lebih dari 90 hari 74.297.419.729 66.560.009.963 Over 90 days

Total utang usaha kepada pihak

ketiga 207.890.224.677 187.557.323.358 Total trade payables to third parties

Tidak ada jaminan yang diberikan atas utang All of the third-party trade payables are unsecured.
usaha pihak ketiga tersebut.

14. UTANG LAIN-LAIN 14. OTHER PAYABLES

Utang lain-lain terdiri dari: Other payables consist of:

30 September/ 31 Desember/
September,30 December 31,
2016 2015
Uang muka penjualan 928.717.619 1.333.841.932 Sales advance
Utang kepada kontraktor 751.689.357 654.205.418 Payable to contractors
Asuransi 568.272.383 468.933.482 Insurance
Lain-lain 2.490.620.979 1.102.608.685 Others

Total utang lain-lain 4.739.300.338 3.559.589.517 Total other payables

47
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

15. BEBAN AKRUAL 15. ACCRUED EXPENSES

Beban akrual terdiri dari: Accrued expenses consist of accruals for:

30 September/ 31 Desember/
September, 30 December 31,
2016 2015
Ongkos angkut 51.502.139.369 52.167.083.846 Freight
Listrik, air, gas dan telepon 42.808.901.817 42.118.525.492 Electricity, water, gas and telephone
Jasa profesional 1.656.094.843 1.505.999.996 Professional fees
Bunga 849.660.489 98.228.852 Interest
Lain-lain 591.967.219 829.093.866 Others

Total beban akrual 97.408.763.737 96.718.932.052 Total accrued expenses

16. PERPAJAKAN 16. TAXATION

a. Pajak dibayar dimuka terdiri dari : a. Prepaid taxes consist of:

30 September/ 31 Desember/
September, 30 December 31,
2016 2015

Pasal 21 814.031.216 827.294.549 Article 21

Pasal 23 24.102 - Article 23
Pasal 4 ayat 2 14.600.000 - Article 4 (2)
Pasal 25 (Catatan 16e) 4.822.804.897 - Article 25 (Note 16e)
Total pajak dibayar dimuka 5.651.460.215 827.294.549 Total prepaid taxes

b. Utang pajak terdiri dari: b. Taxes payable consist of:

30 September/ 31 Desember/
September, 30 December 31,
2016 2015
Utang Pajak penghasilan badan Corporate income tax payable
(Catatan 16e) 1.355.048.507 - (Note 16e)
Utang pajak penghasilan: Income taxes payable:
Pasal 21 786.171.286 449.261.206 Article 21
Pasal 23 569.172.694 177.013.359 Article 23
Pasal 25 125.605.744 - Article 25
Pasal 26 4.322.255 8.400.005 Article 26
Pasal 4 (2) 54.584.590 46.818.262 Article 4 (2)
Pajak pertambahan nilai - neto 8.494.569.965 6.901.376.935 Value added tax - net
Total utang pajak 11.389.475.041 7.582.869.767 Total taxes payable

48
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued)

c. Rekonsiliasi antara laba sebelum beban c. The reconciliation between income before
pajak, seperti yang disajikan dalam laporan income tax, as shown in the consolidated
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain statement of profit or loss and other
konsolidasian, dengan beban pajak - neto comprehensive income and income tax expense
adalah sebagai berikut: - net is as follows:
Tahun yang berakhir pada tanggal
30 September/Year ended
September 30,
2016 2015
Laba sebelum beban pajak menurut Income before income tax per
laporan laba rugi consolidated statement of
komprehensif konsolidasian 83.339.540.844 71.936.458.341 comprehensive income

Dikurangi laba Entitas Anak Deductincome of Subsidiaries

sebelum beban pajak (76.885.898.367) (67.345.668.625 ) before income tax

Laba komersial Perusahaan sebelum Income before income tax attributable

beban pajak 6.453.642.477 4.590.789.716 to the Company
Beda tetap Permanent differences
Beban-beban yang tidak dapat
dikurangkan untuk tujuan fiskal Non-deductible expenses
Representasi dan sumbangan 424.989.909 380.346.616 Representation and donation
Denda pajak 310.864.488 - Tax penalties
Penghasilan yang pajaknya Income already subjected
bersifat final to final tax
Bunga (7.987.336) (188.230.607) Interest
Beda temporer Temporary differences
Penyisihan imbalan kerja 1.186.713.630 1.186.713.631 Provision for employee benefits
Penyusutan aset tetap (430.130.796) 240.581.712 Depreciation of fixed assets
Pembalikan cadangan Reversal allowance of
penurunan nilai piutang - impairment of receivable
Estimasi penghasilan kena pajak: Estimated taxable income:
Perusahaan 7.938.092.372 6.210.201.068 TheCompany
Entitas Anak Subsidiaries
PT Arwana Nuansakeramik 26.582.640.648 32.482.695.407 PT Sinar Karya Duta Abadi
PT Sinar Karya Duta Abadi 41.108.739.665 24.792.657.581 PT Sinar Karya Duta Abadi
PT Arwana Anugerah Keramik 15.747.027.219 15.148.379.059 PT Arwana Anugerah Keramik
PT Primagraha Keramindo 4.135.554.214 3.537.889.207 PT Primagraha Keramindo
Total estimasi penghasilan
kena pajak 95.512.054.118 82.171.822.322 Total estimated taxable income

Estimasi penghasilan kena pajak

(dibulatkan) Estimated taxable income (rounded-off)
Perusahaan 7.938.092.000 6.210.201.068 Company
Entitas Anak Subsidiaries
PT Arwana Nuansakeramik 26.582.640.000 32.482.695.407 PT Arwana Nuansakeramik
PT Sinar Karya Duta Abadi 41.108.739.000 24.792.657.581 PT Sinar Karya Duta Abadi
PT Arwana Anugerah Keramik 15.747.027.000 15.148.379.059 PT Arwana Anugerah Keramik
PT Primagraha Keramindo 4.135.554.000 3.537.889.207 PT Primagraha Keramindo

49
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued)

Tahun yang berakhir pada tanggal

30 September/Year ended
September 30,
2016 2015

Beban pajak kini Current income tax expense

Perusahaan(*) 1.587.618.400 1.242.040.213 Company(*)
Entitas Anak Subsidiaries
PT Arwana Nuansakeramik 6.645.659.000 8.120.673.851 PT Arwana Nuansakeramik
PT Sinar Karya Duta Abadi 10.277.183.500 6.198.164.394 PT Sinar Karya Duta Abadi
PT Arwana Anugerah Keramik 3.936.755.750 3.787.094.761 PT Arwana Anugerah Keramik
PT Primagraha Keramindo 1.033.887.500 913.848.556 PT Primagraha Keramindo

Total beban pajak kini 23.481.104.150 20.261.821.775 Total current income tax expense
Beban (manfaat) pajak tangguhan Deferred tax expense (benefit

Beban (manfaat) pajak tangguhan Deferred tax expense (benefit)

(Catatan 16d) (1.834.540.554) (2.026.996.905) (Note 16d)
Beban pajak - neto 21.646.563.596 18.234.824.870 Income tax expense - net

* pada tahun 2015 dan 2014, dihitung dengan * in 2015 and 2014, computed using the tax rate of 20%, which is 5%
menggunakan tarif pajak 20%, yang mana lebih rendah lower than the regular tax rate (Note 16h)
5% dari tarif pajak umum (Catatan 16h)

d. Perhitungan beban pajak tangguhan adalah d. The computation of the deferred income taxes
sebagai berikut: is as follows:

Tahun yang berakhir pada tanggal

30 September/Year ended
September 30,
2016 2015

Manfaat (beban) pajak tangguhan Deferred income tax benefit (expense)

Perusahaan Company
Pembayaran beban Payment of liability (provision)
(penyisihan) imbalan kerja (296.678.408) (296.678.408) for employee benefits
Penyusutan aset tetap 107.532.699 (60.145.428) Depreciation of fixed assets
(189.145.709) (356.823.836)

Entitas Anak Subsidiaries

Penyusutan aset tetap (307.985.524) (333.843.772) Depreciation of fixed assets
Penyisihan imbalan kerja (1.337.409.321) (1.336.329.297) Provision for employee benefits
(1.645.394.845) (1.670.173.069)

Manfaat (beban)
pajak tangguhan - neto Deferred tax benefit
(1.834.540.554) (2.026.996.905) (expense) - net (Note 16c)

50
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued)

d. Perhitungan beban pajak tangguhan adalah d. The computation of the deferred income taxes
sebagai berikut: (lanjutan) is as follows: (continued)

Tahun yang berakhir pada tanggal

30 September/Year ended
September 30,
2016 2015
Manfaat (beban) pajak tangguhan Deferred tax benefit (expense)
yang dicatat pada penghasilan recorded in other comprehesive
komprehensif lain income
Perusahaan - - Company
Entitas anak - - subsidiary

Total (1.834.540.554) (2.026.996.905) Total

e. Perhitungan utang pajak penghasilan untuk e. The computation of income tax payable as of
tahun yang berakhir pada tanggal September 30, 2016 and 2015 is as follows:
30 September 2016 dan 2015 adalah
sebagai berikut:
Tahun yang berakhir pada tanggal
30 September/Year ended
September 30,
2016 2015

Beban pajak kini Current income tax expense

Perusahaan 1.587.618.400 1.242.040.213 Company
Entitas Anak Subsidiaries
PT Arwana Nuansakeramik 6.645.659.000 8.120.673.851 PT Arwana Nuansakeramik
PT Sinar Karya Duta Abadi 10.277.183.500 6.198.164.394 PT Sinar Karya Duta Abadi
PT Arwana Anugerah Keramik 3.936.755.750 3.787.094.761 PT Arwana Anugerah Keramik
PT Primagraha Keramindo 1.033.887.500 913.848.556 PT Primagraha Keramindo

Total beban pajak kini 23.481.104.150 20.261.821.775 Total current income tax expense
Pajak penghasilan dibayar di muka Prepayments of income tax
Perusahaan Company
Pasal 22 188.089.000 23.219.000 Article 22
Pasal 25 900.203.520 1.640.792.370 Article 25

Entitas Anak Subsidiaries

Pasal 22 2.597.558.778 1.743.753.606 Article 22
Pasal 23 11.014.463 18.109.159 Article 23
Pasal 25 23.251.994.085 40.505.369.825 Article 25
Total pajak penghasilan dibayar
di muka 26.948.859.846 43.931.243.960 Total prepayments of income tax
Utang (klaim) pajak penghasilan badan Corporate income tax (refund) payable
Perusahaan 499.325.880 (421.971.157) Company
Entitas Anak Subsidiaries
PT Arwana Nuansakeramik (4.112.886.722) (9.696.533.633) PT Arwana Nuansakeramik
PT Sinar Karya Duta Abadi 855.722.627 (11.364.934.169) PT Sinar Karya Duta Abadi
PT Arwana Anugerah Keramik (448.690.035) (1.316.491.106) PT Arwana Anugerah Keramik
PT Primagraha Keramindo (261.228.140) (869.492.120) PT Primagraha Keramindo
Total utang pajak penghasilan Total corporate income
(tagihan atas kelebihan bayar tax payable
pajak) badan (3.467.756.390) (23.669.422.185) (claim for tax refund)

51
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued)

Saldo tagihan atas kelebihan bayar pajak Balance claim for corporate income tax refund is
badan disajikan pada pajak dibayar dimuka included on prepaid taxes (Notes 16a).
(Catatan 16a).

Perusahaan dan Entitas Anak telah The Company and its Subsidiaries has filed their
menyampaikan Surat Pemberitahuan 2015 Annual Tax Returns (SPT) in accordance
Tahunan (SPT) tahun 2015 sesuai dengan with the income tax estimation above. For the year
estimasi penghasilan kena pajak ended December 31, 2015
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2015

f. Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan f. The details of deferred tax assets and liabilities
adalah sebagai berikut: are as follows:

30 Sept/ 31 Des/
Sept,30 Dec 31,
2016 2015
Aset pajak tangguhan Deferred tax assets
Perusahaan Company
Liabilitas imbalan kerja 2.016.169.624 1.719.491.224 Employee benefits liability
Cadangan penurunan nilai piutang 11.763.590 11.763.590 Allowance for impairment of receivables
2.027.933.214 1.731.254.814
Entitas Anak Subsidiaries
Liabilitas imbalan kerja 7.873.134.992 6.713.402.310 Employee benefits liability
7.873.134.992 6.713.402.310

Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liability

Perusahaan Company
Penyusutan aset tetap 1.098.141.816 990.609.298 Depreciation of fixed assets
Entitas Anak Subsidiaries
Penyusutan aset tetap 65.703.780 551.365.697 Depreciation of fixed assets

Aset pajak tangguhan - neto Deferred tax assets - net

Perusahaan 929.791.398 740.645.516 Company
Entitas Anak 7.807.431.212 6.162.036.613 Subsidiaries
8.737.222.610 6.902.682.129

Manajemen Grup berpendapat bahwa aset The management of the Group believes that the
pajak tangguhan tersebut di atas dapat above deferred tax assets are fully recoverable
dipulihkan kembali melalui penghasilan kena through future taxable income.
pajak dimasa yang akan datang.

52
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued)

g. Rekonsiliasi antara beban pajak yang g. The reconciliation between income tax expense
dihitung dengan memperhitungkan laba computed by multiplying the income before
sebelum beban pajak berdasarkan laporan income tax per consolidated statement of profit
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain or loss and other comprehensive income by the
konsolidasian dengan menggunakan tarif applicable tax rate and the net income tax
pajak yang berlaku dengan beban pajak - expense is as follows:
neto adalah sebagai berikut:

Tahun yang berakhir pada tanggal

30 Sept/Year ended
Sept 30,
2016 2015
Laba sebelum beban pajak menurut Income before
laporan laba rugi dan penghasilan income tax per consolidated
komprehensif lain statement of profit or loss and
konsolidasian 83.339.540.844 71.936.458.341 other comprehensive income

Beban pajak penghasilan Income tax expense

dengan tarif pajak at the applicable
yang berlaku 20.834.885.211 17.984.114.585 tax rate
Pengaruh atas beda tetap Effect of permanent differences
Perusahaan 371.112.473 404.852.838 Company
Entitas Anak 837.470.512 156.367.500 Subsidiaries
Pengaruh insentif pajak sebesar 5% Effect of 5% tax incentive
yang diperoleh Perusahaan (396.904.600) (310.510.053) to the Company
Beban pajak - neto 21.646.563.596 18.234.824.870 Income tax expense - net

h. Peraturan Pemerintah No. 81 tahun 2007 h. Government Regulation No. 81/2007 on

tentang “Penurunan Tarif Pajak Penghasilan “Reduction of the Rate of Income Tax on
Bagi Wajib Pajak Badan Dalam Negeri yang Resident Corporate Taxpayers in the Form of
Berbentuk Perseroan Terbuka”, yang berlaku Publicly-listed Companies”, which has been
sejak tanggal 1 Januari 2008, mengatur effective since January 1, 2008, provides that
tentang perseroan terbuka dalam negeri di resident publiclylisted companies in Indonesia
Indonesia yang dapat memperoleh penurunan can obtain the reduced income tax rate of 5%
tarif Pajak Penghasilan sebesar 5% lebih lower than the highest income tax rate under
rendah dari tarif tertinggi Pajak Penghasilan Article 17 paragraph 1b of the Income Tax Law,
sebagaimana diatur dalam Pasal 17 ayat 1b provided they meet the prescribed criteria, i.e.,
Undang-undang Pajak Penghasilan, dengan companies whose shares or other equity
memenuhi kriteria yang ditentukan, yaitu instruments are listed on the Indonesia Stock
perseroan yang saham atau efek bersifat Exchange, whose shares owned by the public
ekuitas lainnya tercatat di Bursa Efek Indonesia are 40% or more of the total paid shares and
yang jumlah kepemilikan saham publiknya 40% such shares are owned by at least 300 parties,
atau lebih dari keseluruhan saham yang disetor each party owning less than 5% of the total paid-
dan saham tersebut dimiliki paling sedikit oleh up shares.
300 pihak, masing-masing pihak hanya boleh
memiliki saham kurang dari 5% dari
keseluruhan saham yang disetor.

53
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued)

h. (lanjutan) h. (continued)

. Ketentuan sebagaimana dimaksud harus The above-mentioned requirements should be

dipenuhi oleh perseroan terbuka dalam waktu fulfilled by the publiclylisted companies within six
paling singkat enam bulan dalam jangka months in one tax year.
waktu satu tahun pajak.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended December 31, 2015, based on
31 Desember 2015, berdasarkan surat notification letter No. OPR-017/AJK/012016
keterangan No. OPR-017/AJK/012016 yang datedJanuary 11, 2016 issued by PT Adimitra
diterbitkan oleh PT Adimitra Transferindo (biro Transferindo (securities administration bureau),
administrasi efek) tanggal 11 Januari 2016, the Company has complied with the requirements
Perusahaan telah memenuhi kriteria tersebut and, therefore, has applied the reduced tax rate in
dan oleh karenanya telah menerapkan determining its 2015 current income tax expense.
penurunan tarif pajak ini terhadap beban
pajak kini untuk tahun 2015.

17. UTANG JANGKA PANJANG 17. LONG-TERM DEBTS

Utang jangka panjang merupakan utang kepada Long-term debts are liabilities to third parties and
pihak ketiga yang terdiri dari: consist of:

30 Sept/ 31 Des/
Sept, 30 Dec 31,
2016 2015
Utang bank Bank loans
PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk
Fasilitas kredit investasi 97.441.975.803 10.384.615.382 Investment credit facility
Total utang bank 97.441.975.803 10.384.615.382 Total bank loans

Utang kepada pemasok 30.590.514.816 141.218.741.549 Due to suppliers

Total utang jangka panjang 128.032.490.619 151.603.356.931 Total long-term debts

Dikurangi bagian yang jatuh tempo

dalam satu tahun: Less current maturities:
Utang bank 24.613.290.452 6.923.076.924 Bank loans
Utang kepada pemasok 30.590.514.816 141.218.741.549 Due to suppliers
Total 55.203.805.268 148.141.818.473 Total
Bagian yang akan jatuh tempo
lebih dari satu tahun 72.828.685.351 3.461.538.458 Long-term portion

Bunga tahunan yang dikenakan atas utang bank Interest rates per annum on the long-term bank
jangka panjang adalah sebagai berikut: loans are as follows:

30 Sept/ 31 Dec/
Sept, 30 Dec 31,
2016 2015

PT Bank Central Asia Tbk 10,75% 10,75% PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 11,50% 11,50% PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

54
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

17. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 17. LONG-TERM DEBTS (continued)

PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)

1. SKDA 1. SKDA

SKDA memperoleh fasilitas kredit investasi SKDA obtained an investment credit facility from
dari BCA dengan total pagu kredit sebesar BCA with a maximum amount of
Rp95.000.000.000 yang telah diterima SKDA Rp95,000,000,000 the proceeds of which were
pada tanggal 8 November 2010. Pinjaman received by SKDA on November 8, 2010. The
dari fasilitas ini telah diangsur secara loan had been paid in quarterly installments
triwulanan mulai tanggal 8 Februari 2011 starting from February 8, 2011 to November 8,
sampai dengan 8 November 2014. Pinjaman 2014. The loan was collateralized by SKDA’s
dari BCA tersebut dijamin dengan piutang trade receivables amounting to
usaha senilai Rp50.000.000.000, persediaan Rp50,000,000,000, inventories amounting to
senilai Rp20.000.000.000 dan aset tetap milik Rp20,000,000,000 and fixed assets amounting
SKDA senilai Rp130.500.000.000 (Catatan 5, to Rp130,500,000,000 (Notes 5, 7 and 10). As
7 dan10). Pada 30 September 2016 dan 31 of September 30, 2016 and December 31,2015
Desember 2015 tidak ada saldo terutang dari there was no outstanding loan balance from this
fasilitas kredit ini credit facility.

SKDA juga memperoleh fasilitas Letter of SKDA also obtained a Letter of Credit (L/C)
Credit (L/C) sebesar US$1.500.000 dari BCA. facility amounting to US$1,500,000 from BCA.
Fasilitas ini telah diperpanjang sampai dengan This facility has been extended to March, 2017.
bulan Maret 2017. Pada tanggal As of September 30, 2016, the facility has not
30 September 2016 fasilitas tersebut belum been used.
digunakan.

SKDA juga memperoleh fasilitas kredit SKDA also obtained an investment credit facility
investasi dari BCA dengan total pagu kredit from BCA with a maximum amount of
sebesar Euro8.100.000 untuk membiayai Euro8,100,000 to finance the purchase of
pembelian mesin pabrik di Mojokerto. machineries on plant in Mojokerto. The duration
Pinjaman ini memiliki jangka waktu 5 tahun of this facility is for 5 years from the withdrawal
terhitung dari tanggal penarikan fasilitas ini. of this facility. As of December 31, 2015, the
Pada tanggal 31 Desember 2015, suku bunga interest rate for this facility is amounting to
atas fasilitas ini sebesar 10,75% per tahun. 10.75% per year.

Selama tahun 2016 SKDA telah melakukan During 2016, SKDA had paid the loan
pembayaran cicilan pokok sebesar installments totaling Rp3,344,757,504.
Rp3.344.757.504.

Pada 30 September 2016 saldo pinjaman dari As of September 30,2016 the outstanding loan
fasilitas ini sebesar Rp92.249.668.111. from this credit facility amounted to Rp
92,249,668,111.

55
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

17. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 17. LONG-TERM DEBTS (continued)

PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (continued)

2. AAK 2. AAK

Pada tanggal 4 Juli 2012, AAK memperoleh On July 4, 2012, AAK obtained an investment
fasilitas kredit investasi dari BCA dengan credit facility from BCA with a maximum amount
pagu kredit sebesar Rp130.000.000.000. of Rp130,000,000,000. In July 2013, AAK
Pada bulan Juli 2013, AAK melakukan withdrawnthe loan amounted
penarikan sebesar Rp30.000.000.000. Rp30,000,000,000.The loan is payable in
Pinjaman ini terutang dalam cicilan quarterly installments starting from January
triwulanan yang dimulai sejak bulan Januari 2014 until October 2018.
2014 sampai dengan bulan Oktober 2018.

Pinjaman ini dijamin dengan piutang usaha, The loan is collateralized by SKDA’s trade
tanah, bangunan, mesin dan peralatan receivables, land, building, machineries and
pabrik dan persediaan milik SKDA, dan inventory, and AAK’s land, building and
tanah, bangunan dan mesin dan peralatan machineries (Notes 5, 7 and 10).
pabrik milik AAK (Catatan 5, 7 dan 10).

Selama tahun 2016 AAK telah melakukan During 2016, AAK had paid the loan
pembayaran cicilan pokok sebesar installments totaling Rp4,472,307,690.
Rp4.472.307.690.

Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 As of September 30, 2016 and December 31,
Desember 2015 saldo pinjaman dari fasilitas 2015, the outstanding balance of the loan
ini masing-masing sebesar Rp5.192.307.692 amounted to Rp5,192,307,692 and
dan Rp10.384.615.382. 10,384,615,382. respectively.

Berdasarkan perjanjian kredit dengan BCA, Under the loan agreement with BCA, SKDA and AAK
SKDA dan AAK diwajibkan untuk memenuhi must comply with several covenants and
beberapa ketentuan dan kewajiban, antara lain requirements, such as maintaining the following
menjaga rasio-rasio keuangan tertentu: financial ratios:
(1) Current ratio (CR) minimal 1 kali (1) Current ratio (CR) at the minimum of 1 time
(2) Debt to Equity Ratio (DER) maksimal (2) Debt to Equity Ratio (DER) at the maximum
2,00 kali of 2.00 times
(3) EBITDA/(bunga+pokok) minimal 1,5 (3) EBITDA/(interest+principal) at the minimum
kali. of 1.5 times.

Pada tanggal 30 September 2016, SKDA dan As of September 30, 2016, SKDA and AAK are
AAK telah memenuhi kewajibannya dan already comply with the above covenants.
ketentuan di atas.

56
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

17. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 17. LONG-TERM DEBTS (continued)

Utang Kepada Pemasok Due to Suppliers

Utang kepada pemasok terutama merupakan The amounts due to suppliers mainly represent the
utang kepada Sacmi Hong Kong, dan B&T payable to Sacmi Hong Kong, and B&T Group S.p.A
Group S.p.A atas pembelian mesin dan representing the acquisition cost of machinery and
peralatan milik SKDA dan AAK, yang dibiayai equipment of SKDA and AAK, financed by Letter of
dengan fasilitas Letter of Credit (L/C) yang Credit (L/C) facility obtained from BCA.
diperoleh dari BCA.

18. LIABILITAS IMBALAN KERJA 18. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY

Grup mencatat liabilitas imbalan kerja untuk The Group provides benefits to its qualified
seluruh karyawan tetap yang berhak employees based on the provisions of Labor Law
berdasarkan Undang-undang Tenaga Kerja No. 13/2003 dated March 25, 2003. The benefits are
No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003. Liabilitas unfunded.
imbalan kerja ini tidak didanai.

Tabel berikut ini merangkum komponen- The following tables summarize the components of
komponen atas beban imbalan kerja karyawan employee benefits expense recognized in the
yang diakui dalam laporan laba rugi consolidated statement of comprehensive income
komprehensif konsolidasian dan total yang and amounts recognized in the consolidated
disajikan dalam laporan posisi keuangan statement of financial position as employee benefits
konsolidasian sebagai liabilitas imbalan kerja liability as determined by an independent firm of
yang dihitung oleh aktuaris independen actuaries (PT Dian Artha Tama) in its reports dated
(PT Dian Artha Tama) dalam laporannya February 25, 2016 for 2015 and dated
bertanggal 25 Februari 2016 untuk tahun 2015 January 5, 2015 for 2014 for the Company, ANK,
dan bertanggal 5 Januari 2015 untuk tahun 2014 SKDA, AAK and PGK.
untuk Perusahaan, ANK, SKDA, AAK dan PGK.

a. Beban imbalan kerja a. Employee benefits expense

30 Sept/ 31 Des/
Sept,30 Dec 31,
2016 2015
Biaya jasa kini 6.536.350.818 3.683.793.999 Current service cost
Biaya bunga - 2.917.448.755 Interest cost
Efek pembatasan/penyelesaian Effect of curtailment/settlement
rugi/(laba) - - loss/(gain)
Beban imbalan kerja 6.536.350.818 6.601.242.754 Employee benefits expense

b. Liabilitas imbalan kerja b. Employee benefits liability

Berikut ini merupakan mutasi liabilitas The following table represent movements in
imbalan kerja: employee benefits liability:

30 Sept/ 31 Des/
Sept,30 Dec 31,
2016 2015
Saldo awal tahun 33.731.539.074 34.322.926.514 Balance at beginning of year
Penyisihan selama tahun berjalan 6.536.350.818 6.601.242.754 Provision during the year
Pembayaran imbalan kerja (1.337.343.869) (3.171.874.443) Employee benefit expense
Penghasilan komprehensif lain - (4.020.755.751) Other Comprehensive Income
Saldo akhir tahun 38.930.546.023 33.731.539.074 Balance at and of year

57
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

18. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 18. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)

c. Mutasi pendapatan komprehensif lain c. Other comprehensive income mutation

Berikut ini merupakan mutasi kerugian The following table represent movements in
(keuntungan) aktuarial yang dicatat pada actuarial loss (gain) recorded in other
penghasilan komprehensif lain: comprehensive income:

30 Sept/ 31 Des/
Sept, 30 Dec 31,
2016 2015
Saldo awal tahun 120.949.751 4.141.705.502 Balance at beginning of year
Laba (rugi) dari manfaat aktuarial - (4.020.755.751) Actuarial (Gain) Loss on benefits
Saldo akhir tahun 120.949.751 120.949.751 Balance at and of year

Mutasi nilai kini liabilitas imbalan pasti adalah Movements in present value of the defined
sebagai berikut: benefits obligation are as follows:

30 Sept/ 31 Des/
Sept, 30 Dec 31,
2016 2015

Saldo awal tahun 33.731.539.074 34.322.926.514 Balance at beginning of the year

Biaya jasa kini 6.536.350.818 3.683.793.999 Current service cost
Beban bunga - 2.917.448.755 Interest cost
Keuntungan(kerugian) aktuarial Actuarial gain (loss) on benefit
dari liabilitas imbalan kerja: obligation:
Penyesuaian historis - 2.018.450.786 Experience adjustment
Perubahan asumsi finansial - (6.039.206.537) Change in financial assumption
Pembayaran selama tahun berjalan (1.337.343.869) (3.171.874.443) Payments during the year

Saldo akhir tahun 38.930.546.023 33.731.539.074 Balance at end of the year

Rincian nilai kini liabilitas imbalan pasti, pada The details of the present value of the defined
tanggal 30 September 2016 dan periode empat benefits obligation as of September 30, 2016 and as
tahun sebelumnya adalah sebagai berikut: of the end of each of the immediately preceding
prior four years are as follows:
30 September 2016/ 31 Desember 2015/ 31 Desember 2013/ 31 Desember 2012/ 31 Desember 2011/
September 30, 2016 December 31, 2015 December 31, 2013 December 31, 2012 December 31, 2011

Nilai kini liabilitas Presentvalue ofdefined

imbalan pasti 38.930.546.023 33.731.539.074 38.597.116.157 39.531.294.426 25.913.449.695 benefitsobligation
Penyesuaian yang Adjustments arising
timbul pada liabilitas from the liabilities
program - 2.018.450.786 7.374.194.512 1.931.562.314 (372.450.419 ) program

Tabel berikut ini mendemonstrasikan sensitifitas The following table demonstrates the sensitivity to a
terhadap kemungkinan perubahan yang wajar pada reasonably possible change in market interest rate
tingkat diskonto dan tingkat kenaikan gaji, dengan and salary increment rate, with all other variables
variabel lainnya dianggap tetap, terhadap nilai kini held constant, of the present value of the obligations
dari liabilitas imbalan pasca-kerja pada tanggal for post-employment benefit as of September 30,
30 September 2016 dan biaya jasa kini untuk tahun 2016 and the current service cost for the year then
yang berakhir pada tanggal tersebut. Jumlah yang ended. The amounts shown below represent the
disajikan di bawah ini merupakan saldo yang akan balances that would have been reported had the
dilaporkan jika tingkat diskonto dan tingkat kenaikan interest rate and salary increment rate increased or
gaji meningkat atau menurun sebesar 1%. decreased by 1 %.

58
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

18. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 18. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)

Manajemen berkeyakinan bahwa liabilitas imbalan Management believes that the employee benefits
kerja karyawan telah cukup sesuai dengan yang liability is sufficient in accordance with the
disyaratkan oleh Undang-undang Tenaga Kerja requirements of Labor Law No. 13/2003.
No. 13/2003.

Asumsi dasar yang digunakan dalam The principal assumptions used in determining
menentukan liabilitas penyisihan imbalan kerja employee benefits liability as of September 30,
pada tanggal 30 September 2016 dan 31 2016 and December 31, 2015 are as follows:
Desember 2015 adalah sebagai berikut:

 Tingkat diskonto: 9,1% per tahun pada tahun  Discount rate: 9.1% per annum in 2016 and
2016 dan tahun 2015 2015

 Tingkat kematian: menggunakan  Mortality rate: using Indonesia - III (2011)

Indonesia - III (2011)

 Tingkat kenaikan gaji: 6% masing-masing  Salary increment rate: 6% per annum in 2016
pada tahun 2016 dan 2015 and 2015, respectively

 Usia pensiun: 55 tahun  Retirement age: 55 years

19. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 19. NON-CONTROLLING INTERESTS

Rincian total ekuitas yang dapat diatribusikan The details of total equity attributable to non-
kepada kepentingan nonpengendali Entitas Anak controlling interests of consolidated Subsidiaries are
yang dikonsolidasikan adalah sebagai berikut: as follows:

30 Sept/ 31 Dec/
Sept,30 Dec 31,
2016 2015
PT Primagraha Keramindo 13.924.122.842 13.393.793.059 PT Primagraha Keramindo
PT Sinar Karya Duta Abadi 542.118.276 505.052.032 PT Sinar Karya Duta Abadi
PT Arwana Nuansakeramik 264.307.839 279.078.057 PT Arwana Nuansakeramik
PT Arwana Anugerah Keramik 135.721.062 125.636.282 PT Arwana Anugerah Keramik
Totalekuitas yang dapat di atribusikan Total equity attributable to
kepada kepentingan nonpengendali non-controlling interests
Entitas Anak yang dikonsolidasikan 14.866.270.019 14.303.559.430 of consolidated Subsidiaries

Pada tanggal 30 September 2016 dan 2015 A of September 30, 2016 and 2015 Comprehensive
Penghasilan komprehensif tahun berjalan yang income for the year attributable to non-controlling
dapat diatribusikan kepada kepentingan non interests of consolidated Subsidiaries amounted to
pengendali Entitas Anak yang dikonsolidasikan Rp803,260,589 and Rp613,540,054..
adalah sebesar Rp803.260.589 dan
Rp613.540.054.

ANK dan PGK telah membayar dividen kas ANK and PGK paid cash dividends to non-
kepada kepentingan non pengendali sejumlah controlling interests totaling Rp240,550,000 in 2016.
Rp240.550.000 pada tahun 2016.

ANK telah membayar dividen kas kepada ANK paid cash dividends to non-controlling
kepentingan non pengendali sejumlah intereststotaling Rp74,500,000 in 2015.
Rp74.500.000 pada tahun 2015.

59
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

20. MODAL SAHAM 20. CAPITAL STOCK

Rincian pemilikan saham Perusahaan pada Based on the records maintained by the shares
tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember registrar, PT Adimitra Transferindo, the composition
2015 sesuai dengan pencatatan PT Adimitra of the Company’s stockholders as of September 30,
Transferindo, biro administrasi efek, adalah 2016 and December 31, 2015 is as follows:
sebagai berikut:

30 September 2016/September 30, 2016

Total saham
ditempatkan
dan disetor
penuh/ Persentase
Number of kepemilikan/
shares issued Percentage Total/
Pemegang saham and fully paid of ownership Amount Stockholders

Credit Suisse AG Singapore Credit Suisse AG Singapore

Trust Account Client Trust Account Client
Monotena - 2023904036 1.800.000.000 24,52% 22.500.000.000
Monotena - 2023904036
PT Suprakreasi Eradinamika 1.025.450.000 13,97 12.818.125.000 PT Suprakreasi Eradinamika
Credit Suisse AG Singapore Credit Suisse AG Singapore
Trust A/C Client Trust A/C Client
2023904000 594.145.900 8,09 7.426.823.750 2023904000
Masyarakat (masing-masing
dengan pemilikan kurang Public (each below 5%
dari 5%) 3.921.835.076 53,42 49.022.938.450 ownership)
Total 7.341.430.976 100,00 91.767.887.200 Total

31 Desember 2015/December 31, 2015

Total saham
ditempatkan
dan disetor
penuh/ Persentase
Number of kepemilikan/
shares issued Percentage Total/
Pemegang saham and fully paid of ownership Amount Stockholders

Credit Suisse AG Singapore Credit Suisse AG Singapore

Trust Account Client Trust Account Client
Monotena - 2023904036 1.800.000.000 24,52% 22.500.000.000 Monotena - 2023904036
PT Suprakreasi Eradinamika 1.025.450.000 13,97 12.818.125.000 PT Suprakreasi Eradinamika
Credit Suisse AG Singapore Credit Suisse AG Singapore
Trust A/C Client Trust A/C Client
2023904000 704.897.500 9,60 8.811.218.750 2023904000
Masyarakat (masing-masing
dengan pemilikan kurang Public (each below 5%
dari 5%) 3.808.255.576 51,91 47.603.194.700 ownership)

Total 7.338.603.076 100,00 91.732.538.450 Total

Saham treasuri 2.827.900 35.348.750 Treasury stock

Total 7.341.430.976 91.767.887.200 Total

60
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

20. MODAL SAHAM (lanjutan) 20. CAPITAL STOCK (continued)

Pada tahun 2015, Perusahaan melalui surat no. In 2015, the Company, through letter
0460/VIII/ACM/2015 tanggal 26 Agustus 2015 no.0460/VIII/ACM/2015 dated August 26, 2015 and
dan melalui surat no. 0576/ACM/CS/XI/2015 through letter no.0576/ACM/CS/XI/2015 dated
tanggal 27 Nopember 2015 mengajukan November 27, 2015, applied for the approval of the
permohonan persetujuan pembelian kembali repurchase of its own shares (treasury stock) to the
saham Perusahaan (saham treasuri) kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK)for
Otoritas Jasa Keuangan (OJK) sebanyak- Rp18,000,000,000,- and Rp16,000,000,000,- and
banyaknya sebesar Rp18.000.000.000,- dan has been approved by the OJK through letter
Rp16.000.000.000,- dan telah disetujui oleh OJK no.S-650/PM.222/2015 dated September 14, 2015.
melalui surat no. S-650/PM.222/2015 tanggal 14 Furthermore, the Company submitted a disclosure
September 2015. Selanjutnya Perusahaan to the Indonesia Stock Exchange in regards with the
menyampaikan keterbukaan informasi kepada share repurchase plan that has been issued and
Bursa Efek Indonesia sehubungan dengan listed on the Stock Exchange amounting to
rencana pembelian kembali saham yang telah Rp18,000,000,000,- and Rp16,000,000,000,-
dikeluarkan dan tercatat di BEI sebanyak- through letter no.0460/VIII/ACM/2015 dated August
banyaknya sebesar Rp18.000.000.000,- dan 26, 2015 and no.0576/ACM/CS/XI/2015 dated
Rp16.000.000.000,- melalui surat November 27, 2015. The buy-back was done in the
no.0460/VIII/ACM/2015 tanggal 26 Agustus 2015 period of 3 months, from August 26, 2015 until
dan 0576/ACM/CS/XI/2015 tanggal 27 November 26, 2015 and from November 27, 2015
Nopember 2015. Pembelian kembali tersebut until February 27, 2016 and was performed in
dilakukan dalam jangka waktu 3 bulan, dari several transactions.
tanggal 26 Agustus 2015 hingga 26 Nopember
2015 dan dari tanggal 27 Nopember 2015 hingga
27 Februari 2016 dan dilakukan dalam beberapa
kali transaksi.

Total saham yang dibeli adalah sebanyak The total shares purchased were 2,827,900 shares
2.827.900 lembar (nilai nominal Rp12,5 per (with nominal amount of Rp12.5 per share) for Rp
lembar) dengan nilai sebesar Rp1.264.458.800. 1,264,458,800. The commission paid for this
Komisi yang dibayarkan untuk transaksi ini transaction was Rp 3,161,149, resulting in the total
adalah sebesar Rp3.161.149, sehingga total funds paid to be Rp 1,267,619,949.
dana yang harus dibayarkan adalah sebesar
Rp1.267.619.949.

61
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

21. TAMBAHAN MODAL DISETOR -NETO 21. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL - NET

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

Agio saham dari penawaran umum Additional paid-in capital

perdana pada tahun 2001 2.500.000.000 from the initial public offering in 2001
Additional paid-in capital
Agio saham dari penerbitan dividen from the issuance of stock dividend
saham pada tahun 2006 2.173.449.960 in 2006

Total 4.673.449.960 Total

Biaya emisi efek dari: Shares issuance costs on:

Penawaran umum perdana pada
tahun 2001 1.924.936.285 Initialpublic offering in 2001
Penawaran umum terbatas pada
tahun 2002 2.346.528.180 Rights issue in 2002

Total biaya emisi 4.271.464.465 Total shares issuance costs

Neto 401.985.495 Net

Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas Difference arising from restructuring

sepengendali (169.803.318) transactions of entities under common control

Neto, pada tanggal 30 September 2016 232.182.177 Net, as of September 30, 2016

Dalam Berita Acara Rapat Umum Luar Biasa In the stockholders’ extraordinary meeting the
Pemegang Saham yang diaktakan dengan akta minutes of which are covered by notarial deed
notaris Misahardi Wilamarta, S.H., No. 126 No. 126 dated April 28, 2006 of notary Misahardi
tanggal 28 April 2006, para pemegang saham Wilamarta, S.H., the stockholders approved the
Perusahaan menyetujui pembagian dividen declaration of 12,074,722 shares as stock dividend,
saham sebanyak 12.074.722 saham dengan nilai which shares had a total market value of
sebesar Rp3.380.922.166 atau Rp280 per Rp3,380,922,166 or Rp280 per share. The
sahamnya. Selisih antara nilai pasar dan nilai difference between the market price and par value
nominal sebesar Rp2.173.449.960 dikreditkan amounting to Rp2,173,449,960 was credited to
pada akun “Tambahan Modal Disetor - Neto”. “Additional Paid-in Capital - Net”.

62
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

21. TAMBAHAN MODAL DISETOR - NETO 21. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL - NET
(lanjutan) (continued)

Pada tanggal 27 Desember 2002, Perusahaan On December 27, 2002, the Company acquired
membeli 44.731.792 saham PT Sinar Karya Duta 44,731,792 shares of PT Sinar Karya Duta Abadi
Abadi (SKDA), yang merupakan 60,47% dari (SKDA) representing 60.47% of the outstanding
saham yang dikeluarkan oleh SKDA, dari shares of SKDA, from PT Suprakreasi Eradinamika
PT Suprakreasi Eradinamika (SKED) dan (SKED) and PT Agung Abadi Mandiri Sejati (AAMS),
PT Agung Abadi Mandiri Sejati (AAMS), pihak- related parties, for Rp11,157,948,000 and
pihak berelasi, masing-masing sebesar Rp11,207,948,000, respectively, or Rp500 per
Rp11.157.948.000 dan Rp11.207.948.000 atau share. The difference amounting to
Rp500 setiap saham. Selisih sebesar Rp2,240,781,216 between the transfer price and
Rp2.240.781.216 antara harga pengalihan book value of SKDA was credited to “Difference
dengan nilai buku SKDA dikreditkan pada Arising from Restructuring Transactions of Entities
“Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas under Common Control”.
Sepengendali”.

Pada bulan Agustus 2001, Perusahaan In August 2001, the Company increased its
melakukan peningkatan kepemilikan pada SKDA ownership in SKDA from 18.08% to 39.42%, through
dari 18,08% menjadi 39,42% dengan harga the purchase of shares at a price of
perolehan sebesar Rp14.584.104.000 atau Rp14,584,104,000 or Rp500 per share. The
Rp500 setiap saham. Selisih sebesar difference amounting to Rp290,441,008 between the
Rp290.441.008 antara harga perolehan dengan purchase price and the book value of SKDA was
nilai buku SKDA dibebankan pada “Selisih Nilai charged to “Difference Arising from Restructuring
Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”. Transactions of Entities under Common Control”.

Pada tanggal 6 Desember 2001, Perusahaan On December 6, 2001, the Company acquired
membeli 540.000 saham ANK yang merupakan 540,000 shares of ANK representing 0.90% of the
0,90% dari saham yang dikeluarkan oleh ANK, outstanding shares of ANK, from SKED, a related
dari SKED, pihak berelasi, dengan harga party, at a transfer price of Rp270,000,000 or Rp500
pengalihan sebesar Rp270.000.000 atau Rp500 per share. The difference amounting to Rp5,973,293
setiap saham. Selisih sebesar Rp5.973.293 between the transfer price and the book value of
antara harga pengalihan dengan nilai buku ANK ANK was credited to “Difference Arising from
dikreditkan pada “Selisih Nilai Transaksi Restructuring Transactions of Entities under
Restrukturisasi Entitas Sepengendali”. Common Control”.

Pada bulan April 2001, Perusahaan membeli In April 2001, the Company acquired 15,000 shares
15.000 saham PGK yang merupakan 60,00% of PGK representing 60.00% of the outstanding
dari saham yang dikeluarkan oleh PGK, dari shares of PGK, from PT Primatama Arthamakmur, a
PT Primatama Arthamakmur, pihak berelasi, related party, at the transfer price of
dengan harga pengalihan sebesar Rp1,500,000,000 or Rp100,000 per share. The
Rp1.500.000.000 atau Rp100.000 setiap saham. difference amounting to Rp891,677,366 between the
Selisih sebesar Rp891.677.366 antara harga transfer price and the book value of PGK was
pengalihan dengan nilai buku PGK dikreditkan credited to “Difference Arising from Restructuring
pada “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Transactions of Entities under Common Control”.
Entitas Sepengendali”.

Pada bulan Desember 2000, Perusahaan In December 2000, the Company acquired
membeli 34.100.000 saham ANK, yang 34,100,000 shares of ANK, representing 56.83% of
merupakan 56,83% dari saham yang dikeluarkan the outstanding shares of ANK, from AAMS and
oleh ANK, dari AAMS dan SKED, pihak-pihak SKED, related parties, consisting of 24,190,000
berelasi, masing-masing sejumlah 24.190.000 shares and 9,910,000 shares, respectively, at the
dan 9.910.000 saham dengan harga pengalihan transfer price of Rp17,050,000,000 or Rp500 per
sebesar Rp17.050.000.000 atau Rp500 setiap share. The difference amounting to
saham. Selisih sebesar Rp3.017.794.185 antara Rp3,017,794,185 between the transfer price and
pengalihan dengan nilai buku ANK dibebankan book value of ANK was charged to “Difference
pada “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Arising from Restructuring Transactions of Entities
Entitas Sepengendali”. under Common Control”.

63
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

22. DIVIDEN KAS 22. CASH DIVIDEND

Dalam rapat umum pemegang saham tahunan In the stockholders’ annual general meeting held on
yang diselenggarakan pada tanggal April 27, 2016, the stockholders approved the
27 April 2016, para pemegang saham menyetujui payment of cash dividend of Rp5 per share or
pembagian dividen kas sebesar Rp5 per saham totaling Rp36,694,015,380. The Company paid the
atau sebesar Rp36.694.015.380. Perusahaan cash dividend in May 2016.
telah membayar dividen kas tersebut pada bulan
Mei 2016.

Dalam rapat umum pemegang saham tahunan In the stockholders’ annual general meeting held on
yang diselenggarakan pada tanggal May 28, 2016, the stockholders approved the
28 Mei 2015, para pemegang saham menyetujui payment of cash dividend of Rp12 per share or
pembagian dividen kas sebesar Rp12 per saham totaling Rp88,097,171,712. The Company paid the
atau sebesar Rp88.097.171.712. Perusahaan cash dividend in June 2015.
telah membayar dividen kas tersebut pada bulan
Juni 2015.

23. PENJUALAN NETO 23. NET SALES

Rincian penjualan neto adalah sebagai berikut: The details of net sales are as follows:

Tahun yang berakhir pada tanggal

30 Sept/Year ended
Sept 30,
2016 2015

Penjualan Sales
Pihak-pihak berelasi (Catatan 28) 1.004.658.155.620 847.427.908.266 Related parties (Note 28)

Pihak ketiga 105.241.620.727 78.814.294.788 Third parties

Total penjualan kotor 1.109.899.776.347 926.242.203.054 Total gross sales
Potongan dan retur penjualan (6.433.863.331) (6.352.767.633) Sales returns and discounts
Penjualan neto 1.103.465.913.016 919.889.435.421 Net sales

Total penjualan kepada PT Catur Sentosa Sales to PT Catur Sentosa Adiprana Tbk, a related
Adiprana Tbk, pihak berelasi, sebesar party, amounted to Rp808,650,729,804 and
Rp808.650.729.804 dan Rp690.106.772.985 Rp690,106,772,985 representing 73.28% and
merupakan 73,28% dan 75,01% dari jumlah 75.01% of the consolidated net sales in 2016 and
penjualan neto konsolidasi, masing-masing pada 2015, respectively (Note 28). Except for the above
tahun 2016 dan 2015 (Catatan 28). Selain customer, no sales to an individual customer
pelanggan di atas, tidak terdapat lagi penjualan exceeded 10% of the consolidated net sales in 2016
kepada satu pelanggan yang melebihi 10% dari and 2015.
penjualan neto konsolidasi pada tahun 2016 dan
2015.

64
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

24. BEBAN POKOK PENJUALAN 24. COST OF GOODS SOLD

Rincian beban pokok penjualan adalah sebagai The details of cost of goods sold are as follows:
berikut:

Tahun yang berakhir pada tanggal

30 Sept/Year ended
Sept 30,
2016 2015

Bahan baku yang digunakan 260.767.465.668 224.882.195.490 Raw materials used

Upah buruh langsung 32.837.563.028 26.280.076.062 Direct labor
Beban pabrikasi 633.620.321.986 503.300.587.114 Manufacturing overhead
Total beban produksi 927.225.350.682 754.462.858.666 Total production cost

Persediaan barang dalam proses Work in process

Awal tahun 4.148.577.705 3.840.112.330 At beginning of year
Akhir tahun (4.596.404.224) (4.066.870.546) At end of year
Beban pokok produksi 926.777.524.163 754.236.100.450 Cost of goods manufactured
Persediaan barang jadi Finished goods
Awal tahun 43.542.911.891 16.131.367.294 At beginning of year
Akhir tahun (95.579.179.614) (69.680.011.049) At end of year

Beban pokok penjualan 874.741.256.440 700.687.456.695 Cost of goods sold

Pada tahun 2016 dan 2015 tidak ada pembelian In 2016 and 2015, no purchases from any individual
dari masing-masing pemasok yang melebihi 10% suppliers exceeded 10% of net sales.
dari penjualan neto.

25. BEBAN PENJUALAN DAN BEBAN UMUM 25. SELLING AND GENERAL AND
DAN ADMINISTRASI ADMINISTRATIVEEXPENSES
Rincian beban penjualan dan beban umum dan The details of selling and general and administrative
administrasi adalah sebagai berikut: expenses are as follows:

Tahun yang berakhir pada tanggal

30 Sept/Year ended
Sept 30,

2016 2015
Beban penjualan Selling expenses
Pengangkutan dan pengiriman 87.089.409.304 81.961.391.004 Transportation and loading
Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan 8.396.047.030 7.435.151.428 Salaries, wages and employee benefits
Promosi dan iklan 8.506.700.686 2.990.498.208 Promotion and advertising
Perjalanan dinas dan transportasi 882.826.110 983.276.018 Travelling and transportation
Sumbangan dan representasi 687.767.735 763.952.106 Donations and representation
Perlengkapan kantor 452.395.296 427.264.820 Office supplies
Penyusutan aset tetap (Catatan 10) 456.217.815 435.250.200 Depreciation of fixed assets (Note 10)
Lain-lain 1.473.262.264 2.535.163.657 Others

Total 107.944.626.240 97.531.947.441 Total

65
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

25. BEBAN PENJUALAN DAN BEBAN UMUM 25. SELLING AND GENERAL AND ADMINISTRATIVE
DAN ADMINISTRASI (lanjutan) EXPENSES (continued)

Tahun yang berakhir pada tanggal

30 Sept/Year ended
Sept 30,
2016 2015

Beban umum dan administrasi General and administrative expenses

Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan 22.695.241.234 21.821.087.219 Salaries, wages and employee benefits
Jasa profesional 2.153.556.653 2.403.073.958 Professional fees
Penyusutan aset tetap (Catatan 10) 1.709.345.132 1.543.757.835 Depreciation of fixed assets (Note 10)
Perjalanan dinas dan transportasi 1.134.881.989 1.239.845.250 Travelling and transportation
Perlengkapan kantor 347.398.213 903.096.421 Office supplies
Sumbangan dan representasi 295.111.787 456.810.785 Donations and representation
Asuransi 316.126.012 270.795.400 Insurance
Pemeliharaan dan perbaikan 432.876.463 246.860.728 Repairs and maintenance
Telekomunikasi,Listrik dan air 533.792.795 562.236.150 Electricity and water,Communication
Lain-lain 3.876.526.706 3.833.055.557 Others
Total 33.494.856.984 33.280.619.303 Total
Total beban usaha 141.439.483.224 130.812.566.744 Total operating expenses

26. BEBAN LAIN-LAIN - BEBAN KEUANGAN 26. OTHER EXPENSES- FINANCE COSTS

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

Tahun yang berakhir pada tanggal
30 Sept/Year ended
Sept 30,
2016 2015

Beban bunga Interest expense

Utang bank 10.302.636.809 4.280.266.797 Bank loans
Utang pembiayaan konsumen 4.894.829 9.077.636 Consumer financing payable
Beban administrasi bank 2.065.418.886 1.297.305.430 Bank administration charges
Total beban lain-lain - Total other expenses-
beban keuangan 12.372.950.524 5.586.649.863 finance costs

27. LABA BERSIH PER SAHAM 27. EARNINGS PER SHARE

Laba per saham dihitung dengan membagi laba The amount of the earnings per share is calculated
tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada by dividing profit for the year attributable to the
pemilik Entitas Induk dengan rata-rata tertimbang owners of the Parent Entity by the weighted-average
total saham yang beredar pada tahun number of shares outstanding during the year.
bersangkutan.

66
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

27. LABA BERSIH PER SAHAM (lanjutan) 27. EARNINGS PER SHARE (continued)

Tahun yang berakhir pada tanggal

30 Sept /Year ended
Sept 30,
2016 2015

Laba tahun berjalan yang dapat

diatribusikan kepada pemilik Profit for the year attributable to
Entitas Induk 60.889.716.659 53.088.093.417 owners of the Parent Entity
Total rata-rata tertimbang saham 7.341.430.976 7.341.430.976 Weighted-average number of shares
Laba bersih per saham 8,29 7,23 Earnings per share

28. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK 28. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

BERELASI

Dalam kegiatan usahanya, Grup melakukan The Group, in its regular conduct of business,
transaksi penjualan kepada pihak-pihak berelasi, engaged in sales transactions with related parties,
yang dikategorikan sebagai pihak-pihak berelasi which are categorized as other related parties,the
lainnya, dengan rincian sebagai berikut: details of which follow:
Tahun yang berakhir pada tanggal Persentase dari total penjualan
30 Sept/Year ended neto konsolidasi/Percentage
Sept 30, to consolidated net sales
2016 2015 2016 2015
Pihak-pihak berelasi lainnya Other related parties
PT Catur Sentosa
Adiprana Tbk 808.650.729.804 690.106.772.985 73.28% 75.01% PT Catur Sentosa Adiprana Tbk
PT Caturadiluhur Sentosa 83.606.587.686 71.758.809.642 7,58 7,80 PT Caturadiluhur Sentosa
PT Catur Hasil Sentosa 57.073.458.371 47.691.604.375 5,17 5,18 PT Catur Hasil Sentosa
PT Catur Logamindo
Sentosa 55.327.379.759 37.870.721.264 5,02 4,12 PT Catur Logamindo Sentosa
Total penjualan 1.004.658.155.620 847.427.908.266 91,05% 92,11% Total sales

Piutang usaha dari transaksi penjualan kepada The related trade receivables arising from the sales
pihak-pihak berelasi tersebut sebesar transactions with related parties amounting to
Rp422.609.178.629 pada 30 September 2016 Rp422,609,178,629 in September 30, 2016 and
dan Rp397.467.569.273 pada 31 Desember Rp397,467,569,273 in December 31, 2015, which
2015, mencerminkan 27,55% dan 27,78% dari represent 27.55% and 27.78% of the consolidated
total aset konsolidasian, disajikan sebagai total assets are presented under “Trade
“Piutang Usaha” dalam laporan posisi keuangan Receivables” in the consolidated statement of
konsolidasian (Catatan 5). financial position (Note 5).

Transaksi penjualan kepada pihak-pihak berelasi Sales to related parties were made under terms and
dilakukan dengan tingkat harga dan syarat- conditions agreed with the related parties, similar to
syarat yang disepakati bersama dengan pihak- those granted to third parties.
pihak berelasi, yang juga diberlakukan bila
transaksi dilakukan dengan pihak ketiga.

Pihak-pihak berelasi yang disebut di atas The above-mentioned related parties are controlled
dikendalikan oleh personil manajemen kunci by the same key management personnel with PGK.
yang sama dengan PGK.

67
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

29. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN 29. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES

Tabel berikut menyajikan nilai tercatat yang The following table sets out the carrying values,
mendekati nilai wajar dari aset dan liabilitas which approximate the fair values, of the Group’s
keuangan Grup. financial assets and liabilities.

30 Sept / 31 Des/
Sept,30 Dec 31,
2016 2015
Aset Keuangan Lancar CurrentFinancial Assets
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables
Kas dan setara kas 3.934.902.109 5.104.533.709 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 442.183.727.926 411.567.733.678 Trade receivables
Piutang lain-lain 6.732.417.650 2.358.443.609 Other receivables

Total 452.851.047.685 419.030.710.996 Total

Aset Keuangan Tidak Lancar Non-current Financial Assets
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables
Aset tidak lancar lain-lain- uang jaminan 434.492.280 442.492.280 Other non-current assets-security deposits

Total. 453.285.539.965 419.473.203.276 Total

Liabilitas Keuangan Lancar CurrentFinancial Liabilities

Liabilitas yang dicatat sebesar nilai wajar Liabilities at fair value
atau biaya perolehan yang diamortisasi . or amortized cost
Utang jangka pendek Short-term debts
Utang bank 124.767.439.197 55.297.387.699 Bank loan
Utang pembiayaan konsumen 141.903.825 - Consumer financing payable
Utang usaha kepada pihak ketiga 207.890.224.677 187.557.323.358 Trade payables to third parties
Utang lain-lain 4.739.300.338 3.559.589.517 Other payables
Beban akrual 97.408.763.737 96.718.932.052 Accrued expenses
Utang jangka panjang yang Current maturities of
jatuh tempo dalam satu tahun long-term debts
Utang bank 24.613.290.452 6.923.076.924 Bank loans
Utang kepada pemasok 30.590.514.816 141.218.741.549 Due to suppliers

Total 490.151.437.042 491.275.051.099 Total

Liabilitas Keuangan Tidak Lancar Non-currentFinancial Liabilities
Liabilitas yang dicatat sebesar nilai wajar
atau biaya perolehan yang diamortisasi Liabilities at fair value
Utang jangka panjang setelah dikurangi or amortized cost
bagian yang jatuh tempo dalam satu Long-term debts -
tahun net of current maturities
Utang bank 72.828.685.351 3.461.538.458 Bank loans

Total 562.980.122.393 494.736.589.557 Total

Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan The fair values of the financial assets and liabilities
didefinisikan dan disajikan dalam jumlah di mana are defined and presented at the amount at which
instrumen tersebut dapat dipertukarkan dalam the instruments could be exchanged in a current
transaksi kini antara pihak-pihak yang berkeinginan transaction between willing parties, other than in a
(willing parties), bukanlah dalam penjualan yang forced sale or liquidation. The Group determines
dipaksakan akibat kesulitan keuangan atau the fair value of its financial instruments using the
likuidasi. Untuk menentukan nilai wajar instrumen hierarchy as described below. The following
keuangan, Grup menggunakan hierarki seperti methods and assumptions are used to estimate
yang dijelaskan di bawah ini. Metode-metode dan the fair value of each class of financial
asumsi-asumsi di bawah ini digunakan untuk instruments:
mengestimasi nilai wajar untuk masing-masing
kelas instrumen keuangan:

68
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

29. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan) 29. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES
(continued)

a. Aset dan liabilitas keuangan jangka pendek a. Short-term financial assets and liabilities

Instrumen keuangan jangka pendek dengan Short-term financial instruments with remaining
jatuh tempo dalam satu tahun atau kurang maturities of one year or less (cash and cash
(kas dan setara kas, piutang usaha, piutang equivalents, trade receivables, other
lain-lain,utang bank jangka pendek, utang receivables, short-term bank loan, trade
usaha kepada pihak ketiga, utang lain-lain, payables to third parties, other payables,
beban akrual dan utang jangka panjang yang accrued expenses and current maturities of
jatuh tempo dalam satu tahun) mendekati nilai long-term debts) approximate their carrying
tercatatnya karena bersifat jangka pendek. amounts due to their short-term nature.

b. Aset dan liabilitas keuangan jangka panjang b. Long-term financial assets and liabilities

Instrumen keuangan jangka panjang terdiri Long-term financial instruments consist of other
dari aset tidak lancar lain-lain -uang jaminan non-current assets -security deposits and long-
dan utang jangka panjang - setelah dikurangi term debts - net of current maturities. The fair
bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun. value of the other non-current assets can not
Nilai wajar dari aset tidak lancar lain-lain tidak be measured reliably since they have no fixed
dapat diukur dengan handal karena tidak realization period; therefore, valuation method
adanya jangka waktu realisasi yang jelas, is not practicable to be done, while the fair
sehingga metode penilaian tidak praktis untuk value of long-term debts - net of current
dilakukan, sedangkan nilai wajar dari utang maturities is measured by discounting future
jangka panjang - setelah dikurangi bagian cash flows using applicable rates from
yang jatuh tempo dalam satu tahun diukur observable current market transactions for
dengan mendiskontokan arus kas masa instruments with similar terms, credit risk and
datang menggunakan suku bunga yang remaining maturities.
berlaku dari transaksi pasar yang dapat
diamati untuk instrumen dengan persyaratan,
risiko kredit dan jatuh tempo yang sama.

Grup menggunakan hierarki berikut ini untuk The Group uses the following hierarchy for
menentukan nilai wajar instrumen keuangan: determining the fair value of financial instruments:
 Tingkat 1: Nilai wajar diukur berdasarkan pada • Level 1: Fair values measured based on
harga kuotasi (tidak disesuaikan) quoted prices (unadjusted) in active
dalam pasar aktif untuk aset atau markets for identical assets or
liabilitas sejenis. liabilities.
 Tingkat 2: Nilai wajar diukur berdasarkan • Level 2: Fair values measured based on
teknik-teknik valuasi, dimana valuation techniques for which all
seluruh input yang mempunyai efek inputs which have a significant effect
yang signifikan atas nilai wajar on the recorded fair values are
dapat diobservasi baik secara observable, either directly or
langsung maupun tidak langsung. indirectly.
 Tingkat 3: Nilai wajar diukur berdasarkan • Level 3: Fair values measured based on
teknik-teknik valuasi, dimana valuation techniques for which
seluruh input yang mempunyai efek inputs which have a significant effect
yang signifikan atas nilai wajar tidak on the recorded fair values are not
dapat diobservasi baik secara based on observable market data.
langsung maupun tidak langsung.

69
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

30. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN AND POLICIES

Liabilitas keuangan utama Grup terdiri dari utang The Group’s principal financial liabilities consist of
bank dan utang usaha. Tujuan utama dari liabilitas bank loans and trade payables. The main purpose
keuangan adalah untuk meningkatkan permodalan of the financial liabilities is to raise financing for the
dalam menunjang operasi dan investasi Grup. Group’soperations and investments. The Group
Grup memiliki beberapa jenis aset keuangan, hasvarious financial assets such as cash and cash
seperti kas dan setara kas, piutang usaha, piutang equivalents, trade receivables, other receivables
lain-lain dan aset tidak lancar lain-lain yang timbul and other non-current assets, which arise directly
langsung dari kegiatan usahanya. from its operations.

Risiko utama dari instrumen keuangan Grup The main risks arising from the Group’sfinancial
adalah risiko tingkat suku bunga, risiko mata uang instruments are interest rate risk, foreign currency
asing, risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko harga risk, credit risk, liquidity risk, and commodity price
komoditas. Penelaahan Dewan Direksi dan risk. The Board ofDirectors reviews and approves
kebijakan yang disetujui untuk mengelola masing- policies for managing each of these risks, which
masing risiko ini dijelaskan secara detail sebagai are described in more detail as follows:
berikut:

i. Manajemen Risiko i. Risk management

Risiko tingkat suku bunga Interest rate risk

Risiko tingkat suku bunga Grup terutama The Group’s interest rate risk mainly arises
timbul dari pinjaman untuk tujuan modal kerja from loans for working capital and investment
dan investasi. Pinjaman pada berbagai tingkat purposes. Loans at variable rates expose the
suku bunga variabel menunjukkan Grup Groupto fair value interest rate risk.
kepada nilai wajar risiko tingkat suku bunga.

Untuk modal kerja dan pinjaman investasi, For working capital and investment loans, the
Grup berusaha mengurangi risiko tingkat suku Groupmay seek to mitigate its interest rate risk
bunganya dengan cara selalu melakukan by continuously monitoring the interest rates in
pengawasan terhadap tingkat suku bunga the market.
yang berlaku di pasar.

Risiko mata uang asing Foreign currency risk

Mata uang pelaporan Grup adalah rupiah. The Group’sreporting currency is the rupiah.
Grup dapat menghadapi risiko mata uang The Group faces foreign currency risk as the
asing karena biaya beberapa pembelian costs of certain key purchases are
utamanya dalam mata uang asing, seperti denominated in foreign currencies, such as
dolar Amerika Serikat, euro Eropa, dolar U.S. dollar, European euro, Singapore dollar
Singapura dan yen Jepang. Apabila pembelian and Japanese yen. To the extent that the
Grup di dalam mata uang selain rupiah, dan purchases of the Groupare denominated in
tidak seimbang dalam hal kuantitas/jumlah currencies other than the rupiah, and are not
dan/atau pemilihan waktu, Grup harus evenly matched in terms of quantity/volume
menghadapi risiko mata uang asing. and/or timing, the Group hasexposure
toforeign currency risk.

Grup tidak mempunyai kebijakan lindung nilai The Group does not have any formal hedging
yang formal untuk laju pertukaran mata uang policy for foreign exchange exposure.
asing.

70
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

30. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)

i. Manajemen Risiko (lanjutan) i. Risk management (continued)

Risiko mata uang asing (lanjutan) Foreign currency risk (continued)

Setara dengan Rupiah/

Equivalent in Rupiah

Mata Uang Asing/ 30 Sept 2016/ 12 Oktober 2016/

Foreign Currency Sept 30, 2016 October 12, 2016
Aset Assets
Kas dan setara kas US$ 54.383 706.870.234 708.229.809 Cash and cash equvalents
Euro 77.412 1.128.589.548 1.113.803.856

Total aset 1.835.459.782 1.822.033.665 Total assets

Liabilitas Liabilities
Utang usaha kepada Trade payables to
pihak ketiga US$ 1.237.731 16.088.027.538 16.118.970.813 third parties
Euro 155.594 2.268.404.926 2.238.686.472
SIN$ 8.658 82.441.476 81.826.758
Beban akrual US$ 2.171.484 28.224.951.112 28.279.238.216 Accrued expenses

Utang jangka panjang

yang jatuh tempo dalam Current maturities of
satu tahun - utang long-term debts- due
kepada pemasok US$ 7.000 90.986.000 91.161.000 to suppliers
SIN$ 775.480 7.384.120.560 7.329.061.480
EURO 1.559.467 22.735.467.935 22.437.609.757

Total liabilitas 76.874.399.547 76.576.554.496 Total liabilities

Liabilitas neto 75.038.939.765 74.754.520.831 Net liabilities

The rupiah currency has changed in value

based on the middle rates of exchange
published by Bank Indonesia as shown below:
Sebagaimana disajikan pada tabel di bawah
ini, nilai mata uang rupiah telah mengalami
perubahan berdasarkan kurs tengah yang
ditetapkan oleh Bank Indonesia:

30 Sept / 12 Oktober /
Sept 30, October 12,
Mata Uang Asing 2016 2016 Foreign Currency

Euro (Euro1) 14.579 14.388 Euro (Euro1)

Dolar A.S. (US$1) 12.998 13.023 U.S. dollar (US$1)
Dolar Singapura (SIN$) 9.522 9.451 Singapore dollar (SIN$)
Yen Jepang (JP¥1) 129 126 Japanese yen (JP¥1)

Jika aset dan liabilitas dalam mata uang asing Had the assets and liabilities denominated in
pada tanggal 30 September 2016 disajikan foreign currencies as of September 30, 2016
dengan menggunakan kurs tengah pada been reflected using the above middle rates of
tanggal 12 Oktober 2016, maka liabilitas neto exchange as of October 12, 2016, the net
dalam mata uang asing, sebagaimana yang foreign currency-denominated liabilities, as
disajikan di atas, akan turun sekitar presented above, would have decreased by
Rp0,28 miliar. approximately Rp0.28 billion.

71
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

30. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)

i. Manajemen Risiko (lanjutan) i. Risk management (continued)

Risiko kredit Credit risk

Risiko kredit yang dihadapi oleh Grup berasal The Groupisexposed to credit risk arising from
dari kredit yang diberikan kepada pelanggan the credit granted to its customers and
dan penempatan deposito di bank. Untuk deposits being placed in banks. To mitigate
meringankan risiko ini, Grup ada kebijakan this risk, the Group has policies in place to
untuk memastikan penjualan produk hanya ensure that sales of products are made only to
dibuat kepada pelanggan yang dapat creditworthy customers with proven track
dipercaya dan terbukti mempunyai sejarah record or good credit history. It is the Group’s
kredit yang baik. Ini merupakan kebijakan policy that all customers who wish to trade on
Grup dimana semua pelanggan yang akan credit are subject to credit verification
melakukan pembelian secara kredit harus procedures. In addition, receivable balances
melalui prosedur verifikasi kredit. Sebagai are monitored on an ongoing basis to reduce
tambahan, saldo piutang dipantau secara terus the exposure to bad debts.
menerus untuk mengurangi kemungkinan
piutang yang tidak tertagih.

Ketika pelanggan tidak mampu melakukan When a customer fails to make payment
pembayaran dalam jangka waktu yang telah within the credit term granted, the Group
diberikan, Grup akan menghubungi pelanggan contacts the customer to act on the overdue
untuk menindaklanjuti piutang yang telah lewat receivables. If the customer does not settle the
jatuh tempo. Jika pelanggan tidak melunasi overdue receivable within a reasonable time,
piutang yang telah jatuh tempo dalam jangka the Groupproceeds to commence legal
waktu yang telah ditentukan, Grup akan proceedings. Depending on the Group’s
menindaklanjuti melalui jalur hukum. assessment, specific provisions may be made
Tergantung pada penilaian Grup, penyisihan if the debt is deemed uncollectible. To mitigate
khusus mungkin dibuat jika utang dianggap credit risk, the Group ceases the supply of all
tidak tertagih. Untuk meringankan risiko kredit, products to the customer in the event of late
Grup akan menghentikan penyaluran semua payment and/or default.
produk kepada pelanggan jika terjadi
keterlambatan dan/atau gagal bayar.

Untuk mengurangi risiko gagal bayar bank To mitigate the default risk of banks on the
atas penempatan deposito Grup,Grup memiliki Group’s deposits, the Group has policies to
kebijakan hanya akan menempatkan deposito place its deposits only in banks with good
pada bank-bank yang memiliki reputasi yang reputation.
baik.

Eksposur atas risiko kredit mempengaruhi The exposure to credit risk affects the
aset keuangan berikut ini: following financial assets:

Bruto/Gross (*)

Pinjaman yang diberikan dan

piutang: Loans and receivables:
Bank 3.662.144.785 Banks
Piutang usaha Trade receivables
Pihak-pihak berelasi 422.609.178.629 Related parties
Pihak ketiga 19.574.549.297 Third parties
Piutang lain-lain 6.732.417.650 Other receivables
Aset tidak lancar lain-lain- uang jaminan 434.492.280 Other non-current assets-security deposits

Total 453.012.782.641 Total

72
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

30. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)

i. Manajemen Risiko (lanjutan) i. Risk management (continued)

Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)

(*) Grup tidak memiliki jaminan apapun (*) The Group does not hold any collateral
ataupun perjanjian saling hapus dengan nor has any offsetting arrangement with
pelanggan mereka, termasuk akun-akun its customers, including on bank
bank. accounts.

Risiko likuiditas Liquidity risk

Grup mengelola profil likuiditasnya untuk The Group managesits liquidity profile to be
dapat mendanai pengeluaran modalnya dan able to finance its capital expenditure and
membayar utang yang jatuh tempo dengan service its maturing debts by maintaining
menjaga kecukupan kas dan setara kas, dan sufficient cash and cash equivalents, and the
ketersediaan pendanaan melalui total fasilitas availability of funding through an adequate
kredit berkomitmen yang cukup. amount of committed credit facilities.

Grup secara regular mengevaluasi proyeksi The Group regularly evaluatesits projected
arus kas dan arus kas aktual dan terus and actual cash flow information and
menerus menjaga kestabilan hari utang dan continuously maintainsits payables and
hari piutangnya. receivables days’ stability.

Tabel di bawah ini merupakan jadwal jatuh The table below summarizes the maturity
tempo liabilitas keuangan Grup berdasarkan profile of the Group’s financial liabilities based
pembayaran kontraktual semula yang tidak on original contractual undiscounted amounts
didiskontokan: to be paid:
Nilai tercatat
pada tanggal/
Kurang dari Lebih dari/ Carrying value
1 tahun/ Over Biaya bunga/ as of 30 September/
Below 1 year 1-2 tahun/years 2-3 tahun/years 3-5 tahun/years 5 tahun/years Interest expense September 2016

Utang jangka pendek/Short-term debts

Utang bank/Bank loans 124.767.439.197 - - - - - 124.767.439.197
Utang pembiayaan konsumen /Consumer
Financing payable 141.903.825 - - - - - 141.903.825
Utang usaha kepada pihak ketiga/Trade
payables to third parties 207.890.224.677 - - - - - 207.890.224.677
Utang lain-lain/Other payables 4.739.300.338 - - - - - 4.739.300.338
Beban akrual/Accrued
expenses 97.408.763.737 - - - - - 97.408.763.737

Utang jangka panjang/Long-term debts

Utang bank/Bank loans 24.613.290.452 72.828.685.351 - - - - 97.441.975.803
Utang kepada pemasok/Due to suppliers 30.590.514.816 - - - - - 30.590.514.816

Total/Total 490.151.437.042 72.828.685.351 - - - - 562.980.122.393

Risiko harga komoditas Commodity price risk

Dampak risiko harga komoditas yang The Group’s exposure to commodity price risk
dihadapi Grup terutama sehubungan relates primarily to the purchase of the major
dengan pembelian bahan baku utama raw materials, such as tiles body and glaze.
seperti bahan baku keramik “body” dan The prices of these raw materials are directly
“glaze”. Harga bahan baku tersebut secara affected by commodity price fluctuations and
langsung dipengaruhi oleh fluktuasi harga the level of demand and supply in the market.
komoditas serta tingkat permintaan dan
penawaran di pasar.

73
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

30. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)

i. Manajemen Risiko (lanjutan) i. Risk management (continued)

Risiko harga komoditas Commodity price risk

Kebijakan Grup untuk meminimalkan risiko The Group’s policy is to minimize the risks
yang berasal dari fluktuasi harga komoditas arising from the fluctuations in the commodity
adalah dengan menjaga tingkat persediaan prices by maintaining the optimum inventory
bahan baku keramik “body” dan “glaze” secara level of tiles body and glaze to ensure
optimal untuk meyakinkan produksi yang continuous production. In addition, the Group
berkelanjutan. Selain itu, Grup juga may seek to mitigate its risks by doing price
mengurangi risiko ini dengan selalu melakukan comparison from several suppliers to get the
pembandingan harga dari beberapa pemasok most favorable price.
untuk mendapatkan barang dengan harga
yang paling menguntungkan.

ii. Manajemen modal ii. Capital management

Grup bertujuan mencapai struktur modal The Group aims to achieve an optimal capital
yang optimal untuk memenuhi tujuan usaha, structure in pursuit of its business objectives,
diantaranya dengan mempertahankan rasio which include maintaining healthy capital
modal yang sehat, dan maksimalisasi nilai ratios and maximizing stockholder value.
pemegang saham.
Beberapa instrumen utang bank yang Some of the Group’s debt instruments contain
dimiliki oleh Grup mensyaratkan rasio covenants that impose maximum leverage
keuangan atas rasio leverage maksimum. ratios. In addition, the Group has complied
Gruptelah memenuhi semua persyaratan with all capital requirements by bank creditors.
modal yang ditetapkan oleh pihak kreditur
bank.
Selain itu, Grup juga dipersyaratkan oleh The Group is also required by the Corporation
Undang-Undang Perseroan Terbatas yang Law which was effective on August 16, 2007,
berlaku efektif sejak tanggal 16 Agustus, to allocate and maintain a non-distributable
2007 untuk mengalokasikan dana cadangan reserve fund until the said reserve reaches
yang tidak boleh didistribusikan sampai 20% of the issued and fully paid share capital.
dengan 20% dari modal saham ditempatkan As of September 30, 2016, this requirement
dan disetor penuh. Pada tanggal was not yet fulfilled by the Group. This
30 September 2016, persyaratan ini belum externally imposed capital requirement will be
dipenuhi oleh Grup. Persyaratan considered by the Group in the next
permodalan eksternal tersebut akan Stockholders’ Annual General Meeting.
dipertimbangkan oleh Grup dalam Rapat
Umum Pemegang Saham Tahunan
berikutnya.
Manajemen memantau modal dengan Management monitors capital using several
menggunakan beberapa ukuran leverage financial leverage measurements such as
keuangan seperti rasio utang terhadap debt-to-equity ratio. The Group’s objective is
ekuitas. Tujuan Grup adalah to maintain its debt-to-equity ratio at a
mempertahankan rasio ekuitas terhadap maximum of 2.50 as of September 30, 2016.
utang sebesar maksimum 2,50 pada tanggal
30 September 2016.
Pada tanggal 30 September 2016, akun- As of September 30, 2016, the Group’s debt-
akun Grup yang membentuk rasio utang to-equity ratio accounts are as follows:
terhadap ekuitas adalah sebagai berikut:

74
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

30. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)

ii. Manajemen modal (lanjutan) ii. Capital management (continued)

Liabilitas yang dicatat sebesar nilai wajar Liabilities at fair value

atau biaya perolehan yang diamortisasi or amortized cost
Utang jangka pendek: Short-term debts:
Utang bank 124.767.439.197 Bank loans
Utang pembiayaan konsumen 141.903.825 Consumer financing payable
Utang jangka panjang yang Current maturities of
jatuh tempo dalam satu tahun long-term debts
Utang bank 24.613.290.452 Bank loans
Utang jangka panjang - setelah
dikurangi bagian yang jatuh long-term debts - net of
tempo dalam satu tahun Current maturities
Utang bank 72.828.685.351 Bank loans
Total Liabilitas 222.351.318.825 Total Liabilities

Total Ekuitas 920.754.508.873 Total Equity

Rasio utang terhadap ekuitas 0,24 Debt-to-equity ratio

31. INFORMASI SEGMEN 31. SEGMENT INFORMATION

Berdasarkan informasi keuangan yang Based on the financial information used by the
digunakan oleh manajemen dalam mengevaluasi management in evaluating segment performance
kinerja segmen dan menentukan alokasi sumber and determination of resource allocation, the
daya yang dimiliki, Grup menggunakan segmen Groupdetermined its business segment and
usaha dan segmen geografis. geographical segment.

Segmen usaha industri keramik dan distribusi The manufacture of ceramic tiles and the distribution
keramik dikelola oleh badan hukum yang thereof are managed by separate entities. All inter-
terpisah. Seluruh transaksi antar segmen telah segment transactions have been eliminated.
dieliminasi.

Informasi menurut segmen usaha adalah Information based on business segment follows:
sebagai berikut:

Tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2016/

Year ended September 30, 2016

Industri/ Distribusi/ Eliminasi/ Konsolidasi/

Manufacturing Distribution Elimination Consolidated

Penjualan Sales
Penjualan ekstern 39.203.765.713 1.064.262.147.303 - 1.103.465.913.016 External sales
Penjualan antar segmen 1.043.233.076.148 - (1.043.233.076.148) - Inter-segment sales

Penjualan neto 1.082.436.841.861 1.064.262.147.303 (1.043.233.076.148) 1.103.465.913.016 Net sales

Hasil segmen - laba kotor 207.695.585.421 21.029.071.155 - 228.724.656.576 Segment income - gross profit
Beban usaha (126.714.630.665) (15.275.575.761) 550.723.202 (141.439.483.224) Operating expenses
Lain-lain - neto 8.348.084.126 592.584.395 (550.723.202) 8.389.945.319 Miscellaneous income (expense) - net

Laba usaha 89.329.038.882 6.346.079.789 - 95.675.118.671 Income from operations

Pendapatan keuangan 37.225.472 147.225 37.372.697 Finance income

Beban keuangan (9.079.784.123) (3.293.166.401) (12.372.950.524) Finance costs
Beban pajak - neto (20.708.751.096) (937.812.500) - (21.646.563.596) Income tax expense - net

Laba tahun berjalan 59.577.729.135 2.115.248.113 - 61.692.977.248 Profit for the year

75
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

31. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 31. SEGMENT INFORMATION (continued)

Tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2016/

Year ended September 30, 2016

Industri/ Distribusi/ Eliminasi/ Konsolidasi/

Manufacturing Distribution Elimination Consolidated

Pendapatan komprehensif
lain yang tidak akan Other comprehensive income
direklasifikasi ke that will not be reclassified to
laba rugi - - - - profit or loss

Total penghasilan
komprehensif tahun Total comprehensive income
berjalan 59.577.729.135 2.115.248.113 - 61.692.977.248 for the year

Informasi Lainnya Other Information

Aset segmen 2.426.619.172.144 450.094.268.178 (1.342.658.787.992) 1.534.054.652.330 Segment assets
Liabilitas segmen 628.128.457.166 410.049.818.640 (424.878.132.349) 613.300.143.457 Segment liabilities
Perolehan aset tetap 43.998.895.484 361.184.009 - 44.360.079.493 Acquisitions of fixed assets
Beban penyusutan dan Depreciation and amortization
amortisasi 70.921.658.176 689.589.483 - 71.611.247.659 expenses

Tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2015/

Year ended September 30, 2015

Industri/ Distribusi/ Eliminasi/ Konsolidasi/

Manufacturing Distribution Elimination Consolidated

Penjualan Sales
Penjualan ekstern 27.560.520.512 892.328.914.909 - 919.889.435.421 External sales
Penjualan antar segmen 892.328.914.909 - (892.328.914.909) - Inter-segment sales

Penjualan neto 919.889.435.421 892.328.914.909 (892.328.914.909) 919.889.435.421 Net sales

Hasil segmen - laba kotor 199.350.886.073 19.462.776.725 388.315.928 219.201.978.726 Segment income - gross profit
Beban usaha (116.136.350.342) (15.581.674.333) 905.457.931 (130.812.566.744) Operating expenses
Lain-lain - neto (7.540.600.745) 864.956.718 (5.795.235.102) (12.470.879.129) Miscellaneous income (expense) - net

Laba usaha 75.673.934.986 4.746.059.110 (4.501.461.243) 75.918.532.853 Income from operations

Pendapatan keuangan 1.604.448.772 126.579 - 1.604.575.351 Finance income

Beban keuangan (3.225.415.328) (2.361.234.535) (5.586.649.863) Finance costs
Beban pajak - neto (17.348.268.323) (789.477.302) (97.079.245) (18.234.824.870) Income tax expense - net

Laba tahun berjalan 56.704.700.107 1.595.473.852 (4.598.540.488) 53.701.633.471 Profit for the year

Pendapatan komprehensif
lain yang tidak akan Other comprehensive income
direklasifikasi ke that will not be reclassified to
laba rugi - - - - profit or loss

Total penghasilan
komprehensif tahun Total comprehensive income
berjalan 56.704.700.107 1.595.473.852 (4.598.540.488) 53.701.633.471 for the year

Informasi Lainnya Other Information

Aset segmen 2.269.829.808.274 402.215.568.007 (1.278.725.261.047) 1.393.320.115.234 Segment assets
Liabilitas segmen 557.241.174.121 366.158.762.983 (407.840.074.761) 515.559.862.343
Segment liabilities
Perolehan aset tetap 48.468.131.190 145.748.679 - 48.613.879.869 Acquisitions of fixed assets
Beban penyusutan dan Depreciation and amortization
amortisasi 55.975.897.741 673.313.961 - 56.649.211.702 expenses

76
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

31. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 31. SEGMENT INFORMATION (continued)

Informasi menurut segmen geografis adalah Information based on geographical segment follows:
sebagai berikut:

a. Penjualan segmen (penjualan neto): a. Segment revenue (net sales):

Tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2016/

Year ended September 30, 2016

Industri/ Distribusi/ Eliminasi/ Konsolidasi/

Manufacturing Distribution Elimination Consolidated

Penjualan Neto Net Sales

Jawa 928.580.188.420 699.733.976.565 (937.079.950.487) 691.234.214.498 Java
Luar Jawa 153.856.653.441 364.528.170.738 (106.153.125.661) 412.231.698.518 Outside Java

Total 1.082.436.841.861 1.064.262.147.303 (1.043.233.076.148) 1.103.465.913.016 Total

Tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2015/

Year ended September 30, 2015

Industri/ Distribusi/ Eliminasi/ Konsolidasi/

Manufacturing Distribution Elimination Consolidated

Penjualan Neto Net Sales

Jawa 754.991.584.031 586.664.456.693 (727.431.063.519) 614.224.977.205 Java
Luar Jawa 145.435.074.665 305.664.458.216 (145.435.074.665) 305.664.458.216 Outside Java

Total 900.426.658.696 892.328.914.909 (872.866.138.184) 919.889.435.421 Total

b. Aset segmen: b. Segment assets:

Industri/ Distribusi/ Eliminasi/ Konsolidasi/

Manufacturing Distribution Elimination Consolidated

30 September 2016 September 30, 2016

Jawa Barat 1.349.695.984.515 449.245.343.820 (1.342.658.787.992) 456.282.540.343 West Java
Jawa Timur 836.489.075.248 634.741.808 - 837.123.817.056 East Java
Sumatra Selatan 240.434.112.381 214.182.550 - 240.648.294.931 South Sumatra

Total aset segmen 2.426.619.172.144 450.094.268.178 (1.342.658.787.992) 1.534.054.652.330 Total segment assets

30 September 2015 September 30, 2015

Jawa Barat 1.305.886.281.415 402.010.460.350 (1.278.725.261.047) 429.171.480.718 West Java
Jawa Timur 698.326.332.774 143.304.955 - 698.469.637.729 East Java
Sumatra Selatan 265.617.194.085 61.802.702 - 265.678.996.787 South Sumatra

Total aset segmen 2.269.829.808.274 402.215.568.007 (1.278.725.261.047) 1.393.320.115.234 Total segment assets

77
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

31. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 31. SEGMENT INFORMATION (continued)

c. Perolehan aset tetap: c. Acquisitions of fixed assets:

Total
Industri/ Distribusi/ Segmen/
Manufacturing Distribution Segment Total
30 September 2016 September 30, 2016
Jawa Barat 19.777.667.229 354.087.959 20.131.755.188 West Java
Jawa Timur 21.069.535.715 4.681.050 21.074.216.765 East Java
Sumatra Selatan 3.151.692.540 2.415.000 3.154.107.540 South Sumatra
Total perolehan Total acquisitions of
aset tetap 43.998.895.484 361.184.009 44.360.079.493 fixed assets

30 September 2015 September 30, 2015

Jawa Barat 6.960.128.230 130.602.406 7.090.730.636 West Java
Jawa Timur 40.315.914.898 8.979.091 40.324.893.989 East Java
Sumatra Selatan 1.192.088.062 6.167.182 1.198.255.244 South Sumatra
Total perolehan Total acquisitions of
aset tetap 48.468.131.190 145.748.679 48.613.879.869 fixed assets

32. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING 32. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND

COMMITMENTS

a. Pada tanggal 23 Desember 2013, a. On December 23, 2013, the Company and
Perusahaan dan SKDA menandatanngani SKDA entered into a loan agreement with AAK
perjanjian utang piutang dengan AAK, to grant AAK loans totaling Rp180,000,000,000
dimana Perusahaan dan SKDA akan which will be used to finance the construction of
memberikan pinjaman dengan total nilai AAK’s factory located in Palembang. The loans
yang tidak melebihi Rp180.000.000.000 are non-interest bearing and will mature in 60
yang akan digunakan untuk pembangunan months from the date of the agreement until
pabrik AAK di Palembang. Pinjaman December 23, 2018.
tersebut tidak dikenakan bunga dan akan
jatuh tempo dalam waktu 60 (enam puluh)
bulan sejak ditandatangani perjanjian ini
sampai dengan 23 Desember 2018.

Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 As of September 30, 2016 and December 31,
Desember 2015, saldo piutang Perusahaan 2015, the loans receivable of the Company and
dan SKDA serta utang terkait yang dicatat SKDA and the corresponding loans payableof
AAK masing-masing sebesar AAK amounting to Rp54,000,000,000 and
Rp54.000.000.000 dan Rp69.000.000.000, Rp69,000,000,000, respectively, were
telah dieliminasi di dalam laporan posisi eliminated in the consolidated statements of
keuangan konsolidasian. financial position.

b. Pada tanggal 1 Agustus 2013, PGK dan b. On August 1, 2013, PGK and AAK entered into
AAK menandatangani perjanjian sewa a lease agreement, wherebyPGK rentedoffice
menyewa, dimana PGK akan menyewa space from AAK, with total rental of
ruangan dari AAK, dengan total nilai sewa Rp20,000,000covering two years.
adalah sebesar Rp20.000.000 untuk dua
tahun.

c. Pada tanggal 4 Januari 2013, AAK dan ANK c. On January4, 2013, AAK and ANK entered into
menandatangani perjanjian sewa menyewa, a lease agreement, whereby AAK rentedoffice
dimana AAK akan menyewa ruangan dari space from ANK, with total rental of
ANK,dengan total nilai sewa adalah sebesar Rp126,000,000 covering six years
Rp126.000.000 untuk enam tahun

78
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

32. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING 32. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND

(lanjutan) COMMITMENTS (continued)

d. Pada tanggal 4 Januari 2013, PGK dan d. On January 4, 2013, PGK and SKDA entered
SKDA menandatangani perjanjian sewa into a lease agreement, whereby PGK
menyewa, dimana PGK akan menyewa rentedoffice space from SKDA, with total rental
ruangan dari SKDA,dengan total nilai sewa of Rp144,000,000 covering six years
adalah sebesar Rp144.000.000 untuk enam
tahun.

e. Pada tanggal 1 Januari 2001, Perusahaan, e. On January 1, 2001, each of the Company,
ANK dan SKDA masing-masing ANK and SKDAentered into agreements with
menandatangani perjanjian penunjukan PGK appointing PGK as the main distributor of
PGK sebagai distributor utama penjualan the Company’s, ANK’s and SKDA’s products for
produk lokal Perusahaan, ANK dan SKDA, the domestic market, which agreementshave
yang telah diperpanjang beberapa kali been extended several times,the latest
dengan perpanjangan terakhir sampai extension of which is until December 31, 2018.
dengan tanggal 31 Desember 2018.

f. Pada tanggal 13 Desember 2011, PGK f. On December 13, 2011, PGK appointed
menunjuk PT Catur Sentosa Adiprana Tbk PT Catur Sentosa Adiprana Tbk as sub-
sebagai sub distributor penjualan lokal distributor of its ceramics for the domestic
keramik yang berlaku sejak tanggal market for the period from December 1, 2011
1 Desember 2011 sampai dengan tanggal until December 1, 2016.
1 Desember 2016.

g. Pada tanggal 13 Desember 2011, PGK g. On December 13, 2011, PGK appointed
menunjuk PT Catur Karda Sentosa sebagai PT Catur Karda Sentosa as sub-distributor of its
sub distributor penjualan lokal keramik yang ceramics for the domestic market for the period
berlaku sejak tanggal 15 November 2011 from November 15, 2011 until November 15,
sampai dengan tanggal 15 November 2016. 2016.

h. Pada tanggal 13 Desember 2011, PGK h. On December 13, 2011, PGK appointed
menunjuk PT Caturadiluhur Sentosa PT Caturadiluhur Sentosa as sub-distributor of
sebagai sub distributor penjualan local its ceramics for the domestic market for the
keramik yang berlaku sejak tanggal period from January 1, 2012 until January 1,
1 Januari 2012 sampai dengan tanggal 2017.
1 Januari 2017.

33. AKTIVITAS YANG TIDAK MEMPENGARUHI 33. NON-CASH ACTIVITIES

ARUS KAS

Informasi pendukung laporan arus kas Supplementary information to the consolidated

konsolidasian sehubungan dengan aktivitas yang statement of cash flows relating to non-cash
tidak mempengaruhi arus kas adalah sebagai activities follows:
berikut:

30 September/September 30,
2016 2015

Perolehan aset tetap melalui:

Utang kepada pemasok dan Acquisition of fixed assets credited to:
utang lain-lain 30.590.514.816 108.646.885.402 Due to supplier and other payables
Penggunaan uang muka pembelian Application of advances against the billing
aset tetap 1.397.441.319 2.603.679.455 for purchase offixed assets

79
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

34. PERISTIWA SETELAH PERIODE 34. SUBSEQUENT EVENTS

PELAPORAN

Pada tanggal 27 Januari 2016, AAK memperoleh On January 27, 2016, AAK obtained extension of
perpanjangan fasilitas kredit modal kerja dari working capital credit facility from BCA with a
BCA, dengan pagu kredit sebesar maximum amount of Rp25,000,000,000. The
Rp25.000.000.000. Tanggal jatuh tempo dari extention of maturity date of the loan is on January
pinjaman ini sampai dengan tanggal 19 Januari 19, 2017. The loan bore interest at the annual rate
2017. Pinjaman ini dikenakan bunga dengan of 10.75% per year (Notes 12).
tingkat suku bunga tahunan sebesar 10,75% per
tahun (Catatan 12).

35. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH 35. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT
DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU YET EFFECTIVE
EFEKTIF

Berikut ini adalah beberapa standar akuntansi The following are several accounting standards
yang telah disahkan oleh Dewan Standar issued by the Indonesian Financial Accounting
Akuntansi Keuangan (DSAK) yang dipandang Standards Board (DSAK) that are considered
relevan terhadap pelaporan keuangan Grup relevant to the financial reporting of the Group but
namun belum berlaku efektif sampai dengan not yet effective until January 1, 2016:
1 Januari 2016:

a. Amandemen PSAK 1: Penyajian Laporan a. Amendments to PSAK 1: Presentation of

Keuangan tentang Prakarsa Pengungkapan. Financial Statements on Disclosures initiative.
Amandemen ini mengklarifikasi, This amendments clarify, rather than
bukan mengubah secara signifikan, significantly change, exiting PSAK 1
persyaratan PSAK 1, antara lain, requirements, among others, to clarify the
mengklasifikasi mengenai materialitas, materiality, flexibility as to financial statements
fleksibilitas urutan sistematis catatan atas and identification of significant accounting
laporan keuangan dan pengidentifikasian policies
kebijakan akuntansi signifikan.

b. Amandemen PSAK 16: Aset Tetap tentang b. Amendments to PSAK 16: Property, Plant and
Klarifikasi Metode yang Diterima untuk Equipment on Clarification of the accepted
Penyusutan dan Amortisasi. Amandemen ini method for depreciation and amortization. The
mengklarifikasi prinsip yang terdapat dalam amendments clarify the principle in PSAK 16
PSAK 16 dan PSAK 19 Aset Takberwujud and PSAK 19 Intangible Asset that revenue
bahwa pendapatan mencerminkan suatu pola reflects a pattern of economic benefits that are
manfaat ekonomik yang dihasilkan dari generated from operating a business (of which
pengoperasian usaha (yang mana aset the asset is part) rather than the economic
tersebut adalah bagiannya) dari pada manfaat benefits that are consumed through use of the
ekonomik dari pemakaian melalui penggunaan asset. As a result, a revenue based method
aset. Sebagai kesimpulan bahwa penggunaan cannot be used to depreciate the Property,
metode penyusutan aset tetap yang Plant and Equipment.
berdasarkan pada pendapatan adalah tidak
tepat.

c. Amandemen PSAK 24: Imbalan Kerja tentang c. Amendment to PSAK 24: Employee Benefits
Program Imbalan Pasti: Iuran Pekerja. on Defined benefit plans: Employee
PSAK 24 meminta entitas untuk Contributions. PSAK 24 requires an entity to
memperhatikan iuran dari pekerja atau pihak consider contributions from employees or third
ketiga ketika memperhitungkan program parties when accounting for defined benefit
manfaat pasti. Ketika iuran tersebut plans. Where the contributions are linked to
sehubungan dengan jasa, harus diatribusikan service, they should be attributed to periods of
pada periode jasa sebagai imbalan negatif. service as a negative benefit. These

80
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

35. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH 35. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT
DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU YET EFFECTIVE (continued)
EFEKTIF (lanjutan)

Amandemen ini mengklarifikasi bahwa, amendments clarify that, if the amount of the
jika jumlah iuran tidak bergantung pada contributions is independent of the number of
jumlah tahun jasa, entitas diperbolehkan years of service, an entity is permitted to
untuk mengakui iuran tersebut sebagai recognise such contributions as a reduction in
pengurang dari biaya jasa dalam periode the service cost in the period in which the
ketika jasa terkait diberikan, daripada service is rendered, instead of allocating the
alokasi iuran tersebut pada periode jasa. contributions to the periods of service.

d. PSAK 5 (Penyesuaian 2015): Segmen d. PSAK 5 (2015 Improvement): Operating

Operasi. Penyesuaian ini mengklarifikasi: Segments. The improvement clarifies that:
- Entitas mengungkapkan pertimbangan yang - An entity must disclose the judgements made
dibuat manajemen dalam penerapan kriteria by management in applying the aggregation
agregasi PSAK 5 paragraf 12 termasuk criteria in paragraph 12 of PSAK 5 including
penjelasan singkat segmen operasi yang a brief description of operating segments
digabungkan dan karakteristik ekonomi. that have been aggregated and the
economic characteristics.
- Pengungkapan rekonsiliasi aset segmen - Disclose the reconciliation of segment
terhadap total aset jika rekonsiliasi assets to total assets if the reconciliation is
dilaporkan kepada pengambil keputusan reported to the chief operating decision
operasional, demikian juga untuk maker, similar to the required disclosure for
pengungkapan liabilitas segmen. segment liabilities.

e. PSAK 7 (Penyesuaian 2015): Pengungkapan e. PSAK 7 (2015 Improvement): Related Party

Pihak-pihak Berelasi. Penyesuaian ini Disclosures. The improvement clarifies that a
mengklarifikasi bahwa entitas manajemen management entity (an entity that provides key
(entitas yang menyediakan jasa personil management personnel services) is a related
manajemen kunci) adalah pihak berelasi yang party subject to the related party disclosures.
dikenakan pengungkapan pihak berelasi. Dan In addition, an entity that uses a management
entitas yang memakai entitas manajemen entity is required to disclose the expenses
mengungkapkan biaya yang terjadi untuk jasa incurred for management services.
manajemennya.

f. PSAK 16 (Penyesuaian 2015): Aset Tetap. f. PSAK 16 (2015 Improvement): Property, Plant
Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa dalam and Equipment. The improvement clarifies that
PSAK 16 dan PSAK 19 aset dapat direvaluasi in PSAK 16 and PSAK 19 that the asset may
dengan mengacu pada data pasar yang dapat be revalued by reference to observable data
diobservasi terhadap jumlah tercatat bruto on either the gross or the net carrying amount.
ataupun neto. Sebagai tambahan, akumulasi In addition, the accumulated depreciation or
penyusutan atau amortisasi adalah perbedaan amortisation is the difference between the
antara jumlah tercatat bruto dan jumlah gross and carrying amounts of the asset.
tercatat aset tersebut. Jumlah tercatat aset Carrying amounts of the asset is restated by
tersebut disajikan kembali pada jumlah revalved amounts.
revaluasiannya.

g. PSAK 19 (Penyesuaian 2015): Aset g. PSAK 19 (2015 Improvement): Intangible

Takberwujud. Penyesuaian ini mengklarifikasi Assets. The improvement clarifies that in
bahwa dalam PSAK 16 dan PSAK 19 aset PSAK 16 and PSAK 19 that the asset may be
dapat direvaluasi dengan mengacu pada data revalved by reference to observable data on
pasar yang dapat diobservasi terhadap jumlah either the gross or the net carrying amount. In
tercatat bruto ataupun neto. Sebagai addition, the accumulated depreciation or
tambahan, akumulasi penyusutan atau amortisation is the difference between the
amortisasi adalah perbedaan antara jumlah gross and carrying amounts of the asset.
tercatat bruto dan jumlah tercatat aset Carrying amounts of the asset is restated by
tersebut. Jumlah tercatat aset tersebut revalved amounts.
disajikan kembali pada jumlah revaluasiannya.

81
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TBK

35. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH 35. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT
DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU YET EFFECTIVE (continued)
EFEKTIF (lanjutan)

h. PSAK 22 (Penyesuaian 2015): Kombinasi h. PSAK 22 (2015 Improvement): Business

Bisnis. Penyesuaian ini memberikan klarifikasi Combination. The improvement clarify the
ruang lingkup dan kewajiban membayar scope and obligation to pay contigent benefit
imbalan kontijensi yang memenuhi definisi which meet the financial instrument definition
instrumen keuangan diakui sebagai liabilitas recognized as financial liabilities or equity.
keuangan atau ekuitas.

i. PSAK 25 (Penyesuaian 2015): Kebijakan i. PSAK 25 (2015 Improvement): Accounting

Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Policies, Changes in Accounting Estimates
Kesalahan. Penyesuaian ini memberikan and Errors. The improvement provides
koreksi editorial pada PSAK 25 paragraf 27. editorial correction for paragraph 27 of PSAK
25.

j. PSAK 68 (Penyesuaian 2015): Pengukuran j. PSAK 68 (2015 Improvement): Fair Value

Nilai Wajar. Penyesuaian ini mengklarifikasi Measurement. The improvement clarifies that
bahwa pengecualian portofolio dalam PSAK the portfolio exception in PSAK 68 can be
68 dapat diterapkan tidak hanya kelompok applied not only to financial assets and
aset keuangan dan liabilitas keuangan, tetapi financial liabilities, but also to other contracts
juga diterapkan pada kontrak lain dalam ruang within the scope of PSAK 55.
lingkup PSAK 55.

Grup sedang mengevaluasi dampak dari standar The Group is presently evaluating and has not yet
akuntansi tersebut dan belum menentukan determined the effects of these accounting
dampaknya terhadap laporan keuangan standards on its financial statements.
konsolidasian.

PRAY - Consolidated Financial Statements 31mar2025
No ratings yet
PRAY - Consolidated Financial Statements 31mar2025
141 pages
Arwana Citramulia TBK - Billingual - 31 - Des - 2020
No ratings yet
Arwana Citramulia TBK - Billingual - 31 - Des - 2020
118 pages
Tobaco Control in Nigeria-Presentation - PPTM
No ratings yet
Tobaco Control in Nigeria-Presentation - PPTM
18 pages
Air Asia Q2-2024
No ratings yet
Air Asia Q2-2024
107 pages
Tort Battery & False Imprisonment
No ratings yet
Tort Battery & False Imprisonment
104 pages
Test Bank For Global Business Today, 7th Edition: Charles W. L. Hill - All Chapters Are Available in PDF Format For Download
100% (7)
Test Bank For Global Business Today, 7th Edition: Charles W. L. Hill - All Chapters Are Available in PDF Format For Download
59 pages
Fy 2015
No ratings yet
Fy 2015
154 pages
FY 2016 MASA Multistrada+Arah+Sarana+Tbk
No ratings yet
FY 2016 MASA Multistrada+Arah+Sarana+Tbk
87 pages
Arwana Citramulia TBK - Billingual
No ratings yet
Arwana Citramulia TBK - Billingual
87 pages
PT Sumber Alfaria Trijaya, Tbk. Dan Entitas Anaknya: and Its Subsidiaries
No ratings yet
PT Sumber Alfaria Trijaya, Tbk. Dan Entitas Anaknya: and Its Subsidiaries
131 pages
Sari Roti Annual Report 2019
100% (4)
Sari Roti Annual Report 2019
105 pages
Interim Consolidated Financials Statement - 30 Sep 2023
No ratings yet
Interim Consolidated Financials Statement - 30 Sep 2023
123 pages
SMGR LK TW Iv 2023
No ratings yet
SMGR LK TW Iv 2023
125 pages
FY 2015 FISH FKS+Multi+Agro+Tbk
No ratings yet
FY 2015 FISH FKS+Multi+Agro+Tbk
117 pages
Arwana Citramulia TBK - Billingual - 30 - Jun - 2024
No ratings yet
Arwana Citramulia TBK - Billingual - 30 - Jun - 2024
79 pages
AKRA LKT Desember 2016 PDF
No ratings yet
AKRA LKT Desember 2016 PDF
152 pages
LK 2023 Audited - ARNA
No ratings yet
LK 2023 Audited - ARNA
112 pages
LKT Ehp 2017
No ratings yet
LKT Ehp 2017
100 pages
Enseval Putera Megatrading - Billingual - 31 - Des - 2017 - Released
No ratings yet
Enseval Putera Megatrading - Billingual - 31 - Des - 2017 - Released
105 pages
Illustration
No ratings yet
Illustration
20 pages
Plaint-Recovery Suit
No ratings yet
Plaint-Recovery Suit
11 pages
Asii LK TW Iii 2017
No ratings yet
Asii LK TW Iii 2017
118 pages
AKRA Corporindo - TBK - Bilingual - 30 - JUN - 2019 - Released PDF
No ratings yet
AKRA Corporindo - TBK - Bilingual - 30 - JUN - 2019 - Released PDF
142 pages
MDS Unaudited FS Q1 2023
No ratings yet
MDS Unaudited FS Q1 2023
95 pages
Asii LK TW Iii 2016
No ratings yet
Asii LK TW Iii 2016
117 pages
0033 POWR Laporan Keuangan FY19
No ratings yet
0033 POWR Laporan Keuangan FY19
90 pages
PT TIMAH (Persero) TBK Dan Entitas Anak/And Subsidiaries: Laporan Keuangan Konsolidasian Interim
No ratings yet
PT TIMAH (Persero) TBK Dan Entitas Anak/And Subsidiaries: Laporan Keuangan Konsolidasian Interim
120 pages
Servant Leadership and Police Officers Job Satisfaction
No ratings yet
Servant Leadership and Police Officers Job Satisfaction
16 pages
Sumiran Vs Sps. Damaso GR NO. 162518, August 19, 2009
No ratings yet
Sumiran Vs Sps. Damaso GR NO. 162518, August 19, 2009
5 pages
PT BumiI Resources TBK - March 2015
No ratings yet
PT BumiI Resources TBK - March 2015
205 pages
REALSTEEL
No ratings yet
REALSTEEL
1 page
Vivek Case Study Merged PDF
100% (1)
Vivek Case Study Merged PDF
22 pages
31 Bumi Financial Statement 31 December 2015
No ratings yet
31 Bumi Financial Statement 31 December 2015
228 pages
Magp LK TW Ii 2016
No ratings yet
Magp LK TW Ii 2016
55 pages
Gramedia 2016 - 2015
No ratings yet
Gramedia 2016 - 2015
157 pages
Akra LK TW Iv 2019
No ratings yet
Akra LK TW Iv 2019
151 pages
Laporan Keuangan PT - SAMPOERNA AGRO TBK
No ratings yet
Laporan Keuangan PT - SAMPOERNA AGRO TBK
12 pages
MENDGuide LGBTQ
No ratings yet
MENDGuide LGBTQ
15 pages
Working at Height Toolbox Talk
No ratings yet
Working at Height Toolbox Talk
2 pages
Sarana Meditama Metropolitan (Q3 - 2016)
No ratings yet
Sarana Meditama Metropolitan (Q3 - 2016)
67 pages
Asii LK TW Ii 2016
No ratings yet
Asii LK TW Ii 2016
122 pages
3rd Quarter Financial Report 2016
No ratings yet
3rd Quarter Financial Report 2016
102 pages
ERAA - Annual Report - 2016
No ratings yet
ERAA - Annual Report - 2016
147 pages
AMRT LK TW I Maret 2016 PDF
No ratings yet
AMRT LK TW I Maret 2016 PDF
139 pages
YPAS Annual Report 2016
No ratings yet
YPAS Annual Report 2016
158 pages
LK SMART 31 Mar 2016
No ratings yet
LK SMART 31 Mar 2016
104 pages
2012 Arna Secondquarter
No ratings yet
2012 Arna Secondquarter
94 pages
Chapter Three External Strategic Management Audit: Also Called
No ratings yet
Chapter Three External Strategic Management Audit: Also Called
27 pages
ARNA LKT Desember 2016 PDF
No ratings yet
ARNA LKT Desember 2016 PDF
89 pages
PT AKR Corporindo TBK Dan Entitas Anaknya/and Its Subsidiaries
No ratings yet
PT AKR Corporindo TBK Dan Entitas Anaknya/and Its Subsidiaries
141 pages
Signed Usd 25m Doa Naml For DLC Agricultural Bank of China
100% (1)
Signed Usd 25m Doa Naml For DLC Agricultural Bank of China
13 pages
2 LK Interim 30 Juni 2016
No ratings yet
2 LK Interim 30 Juni 2016
116 pages
3rd Quarter Financial Report 2017 PDF
No ratings yet
3rd Quarter Financial Report 2017 PDF
94 pages
Amrt Fy 2017 (Audited)
No ratings yet
Amrt Fy 2017 (Audited)
136 pages
PT - Arwana 2012 PDF
No ratings yet
PT - Arwana 2012 PDF
97 pages
FINAL REPORT PT Panca Budi Idaman TBK Dan Entitas Anak 31 Desember 2017 v.01
No ratings yet
FINAL REPORT PT Panca Budi Idaman TBK Dan Entitas Anak 31 Desember 2017 v.01
138 pages
Amrt Q2 2016
No ratings yet
Amrt Q2 2016
131 pages
EDITED - ND IV Duties and Responsibilities - Endorsement Letter
No ratings yet
EDITED - ND IV Duties and Responsibilities - Endorsement Letter
1 page
2014-03-31 SSMS
No ratings yet
2014-03-31 SSMS
142 pages
117 - 102 - 116 - 234-FINAL REPORT PT Panca Budi Idaman TBK Dan Entitas Anak 31 Desember 2017 PDF
No ratings yet
117 - 102 - 116 - 234-FINAL REPORT PT Panca Budi Idaman TBK Dan Entitas Anak 31 Desember 2017 PDF
138 pages
2014-06-30 SSMS PDF
No ratings yet
2014-06-30 SSMS PDF
141 pages
Arwana - Citra - Mulia - Billingual - 31 - Des - 2014 - Released PDF
No ratings yet
Arwana - Citra - Mulia - Billingual - 31 - Des - 2014 - Released PDF
91 pages
British Isles Region
No ratings yet
British Isles Region
79 pages
3M 2018 Consolidated Financial Statement
No ratings yet
3M 2018 Consolidated Financial Statement
104 pages
1st Quarter Financial Report 2016
No ratings yet
1st Quarter Financial Report 2016
104 pages
Asii LK TW I Maret 2015
No ratings yet
Asii LK TW I Maret 2015
109 pages
Introduction To Anonymous Letter and Disguise Handwriting Diploma
No ratings yet
Introduction To Anonymous Letter and Disguise Handwriting Diploma
9 pages
OLYMPUS Stream InstallV1.9.2 en
No ratings yet
OLYMPUS Stream InstallV1.9.2 en
28 pages
FinancialStatement 2016 Tahunan ROTI
No ratings yet
FinancialStatement 2016 Tahunan ROTI
77 pages
Dca1123 (Jsu Teori)
No ratings yet
Dca1123 (Jsu Teori)
1 page
Federation Farmers
0% (1)
Federation Farmers
3 pages
PT Multistrada Arah Sarana TBK - 30 Sept 2019 PDF
No ratings yet
PT Multistrada Arah Sarana TBK - 30 Sept 2019 PDF
84 pages
Lai Final PT Bk-2016 Final Ok
No ratings yet
Lai Final PT Bk-2016 Final Ok
75 pages
NPF-TAS (Job Portal)
No ratings yet
NPF-TAS (Job Portal)
3 pages
PT Centratama Telekomunikasi Indonesia TBK Dan Entitas Anaknya/and Its Subsidiaries
No ratings yet
PT Centratama Telekomunikasi Indonesia TBK Dan Entitas Anaknya/and Its Subsidiaries
13 pages
Ch22 India and Its Neighbours
No ratings yet
Ch22 India and Its Neighbours
4 pages
Application Under 476 Fiza Batool
100% (1)
Application Under 476 Fiza Batool
6 pages
NIOS Class 10 Social Studies Chapter 19 Governance at The State Level Part 4 (For CBSE, ICSE, IAS, NET, NRA 2023)
No ratings yet
NIOS Class 10 Social Studies Chapter 19 Governance at The State Level Part 4 (For CBSE, ICSE, IAS, NET, NRA 2023)
2 pages
The Eyes of Max Carrados PDF
No ratings yet
The Eyes of Max Carrados PDF
7 pages
Fundamentals of Cyber Law
No ratings yet
Fundamentals of Cyber Law
3 pages
Regional Trading Arrangement
No ratings yet
Regional Trading Arrangement
21 pages
Tafseer of Surah Al Fatihah: Compiled by Abu Rumaysah
No ratings yet
Tafseer of Surah Al Fatihah: Compiled by Abu Rumaysah
47 pages
Donna New Resume
No ratings yet
Donna New Resume
3 pages
GSIS LAWS-final
No ratings yet
GSIS LAWS-final
2 pages
IS 404 "Indian Political System": Course Structure
No ratings yet
IS 404 "Indian Political System": Course Structure
2 pages

Note: This service is not intended for secure transactions such as banking, social media, email, or purchasing. Use at your own risk. We assume no liability whatsoever for broken pages.