0% found this document useful (0 votes)

69 views120 pages

FY 2016 FISH FKS+Multi+Agro+Tbk

This document is the consolidated financial statements of PT FKS Multi Agro Tbk and its subsidiaries as of December 31, 2016. It includes the consolidated statement of financial position, consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income, consolidated statement of changes in equity, consolidated statement of cash flows, and notes to the consolidated financial statements. The consolidated financial statements provide the financial information of PT FKS Multi Agro Tbk and its subsidiaries as of December 31, 2016.

Uploaded by

Caster Xampakh

We take content rights seriously. If you suspect this is your content, claim it here.

Available Formats

Download as PDF, TXT or read online on Scribd

0% found this document useful (0 votes)

69 views120 pages

FY 2016 FISH FKS+Multi+Agro+Tbk

Uploaded by

Caster Xampakh

We take content rights seriously. If you suspect this is your content, claim it here.

Available Formats

Download as PDF, TXT or read online on Scribd

You are on page 1/ 120

PT FKS Multi Agro Tbk

dan entitas anaknya/and its subsidiaries

Laporan keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2016

dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
beserta laporan auditor independen/
Consolidated financial statements as of December 31, 2016
and for the year then ended
with independent auditors’ report
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN AS OF DECEMBER 31, 2016
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA AND FOR THE YEAR
TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED
BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN WITH INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

Daftar Isi Halaman/ Table of Contents

Page

Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report

Consolidated Statement of
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian .............. 1-3 …...……………………………Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Consolidated Statement of Profit or Loss and
Lain Konsolidasian...................................... ... 4-5 ….…...………… Other Comprehensive Income

Consolidated Statement of Changes in

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian ......... 6 ………………………………………………Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian ......................... 7-8 ..…............Consolidated Statement of Cash Flows

Notes to the Consolidated Financial

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian .. 9 - 106 ….……………………………………..Statements

Laporan Keuangan Tersendiri ……..…..……....... 1-8 …………………The Separate Financial Statements

************************
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
Tanggal 31 Desember 2016 As of December 31, 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)

Catatan/
2016 Notes 2015
Aset Assets

Aset Lancar Current Assets

2,3,5,
Kas dan setara kas 36.869.628 29,31,34 20.254.547 Cash and cash equivalents
2,3,6,
Piutang usaha 12,29,31,34 Trade receivables
Pihak berelasi 558.949 28 - Related parties
Pihak ketiga 55.669.031 57.299.581 Third parties
2,3,6,
Piutang lain-lain - pihak ketiga 83.596 29,31 1.704.020 Other receivables - third parties
Persediaan 95.369.667 2,7,12,22 157.540.062 Inventories
Uang muka pemasok 1.952.125 8,28 15.439.826 Advances to suppliers
Pajak dibayar di muka 2.350.100 2,14 - Prepaid taxes
Biaya dibayar di muka 651.451 2,9 679.845 Prepaid expenses
Aset lancar lainnya 116.683 2,3,11 339.141 Other current assets

Total Aset Lancar 193.621.230 253.257.022 Total Current Assets

Aset Tidak Lancar Non-current Assets

Tagihan pajak penghasilan 3.973.861 2,3,14,29 12.867.936 Claims for income tax refund
Aset pajak tangguhan 366.512 2,3,4,14 90.018 Deferred tax assets
2,3,10,12,
Aset tetap 57.066.988 18,22,23,30 34.830.690 Fixed assets
Advances for acquisitions of
Uang muka perolehan aset tetap 3.652.831 10 6.754.832 fixed assets
Aset tak berwujud 112.347 2 91.556 Intangible assets
2,3,11,
Aset tidak lancar lainnya 187.456 18,29 128.158 Other non-current assets

Total Aset Tidak Lancar 65.359.995 4 54.763.190 Total Non-current Assets

Total Aset 258.981.225 4,30 308.020.212 Total Assets

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. integral part of these consolidated financial statements.

1
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL POSITION (continued)
Tanggal 31 Desember 2016 As of December 31, 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)

Catatan/
2016 Notes 2015

Liabilitas dan Ekuitas Liabilities and Equity

Liabilitas Liabilities

Liabilitas Jangka Pendek Current Liabilities

2,12,
Utang bank jangka pendek 31.347.459 31,34 33.467.004 Short-term bank loans
2,3,13,
Utang usaha 29,31,34 Trade payables
Pihak berelasi 19.725.927 28 - Related parties
Pihak ketiga 65.707.632 167.869.329 Third parties

Utang lain-lain 479.964 - Other payables

Utang pajak 3.524.223 2,3,14,29 606.761 Taxes payable
2,3,15,
Beban masih harus dibayar 3.097.579 29,31,34 559.188 Accrued expenses
Uang muka pelanggan 6.785.489 16 13.072.110 Advances from customers
Liabilitas derivatif - 2,31,33,34 270.283 Derivative liabilities
Utang bank jangka panjang yang
jatuh tempo dalam waktu 2,18 Current maturities of
satu tahun 7.673.160 31,34 3.255.280 long-term bank loan
2,3,17,
Liabilitas jangka pendek lainnya 405.267 31,34 1.960.538 Other current liabilities

Total Liabilitas Jangka Pendek 138.746.700 221.060.493 Total Current Liabilities

Liabilitas Jangka Panjang Non-current Liabilities

Utang bank jangka panjang, setelah

dikurangi bagian yang jatuh 2,18 Long-term bank loan, net of
tempo dalam waktu satu tahun 33.046.991 31, 34 19.850.456 current maturities
Liabilitas pajak tangguhan 573.758 2,3,14 1.027.478 Deferred tax liabilities
Liabilitas imbalan kerja 3.768.339 2,3,27,29 3.000.209 Employee benefits liabilities

Total Liabilitas Jangka Panjang 37.389.088 23.878.143 Total Non-current Liabilities

Total Liabilitas 176.135.788 30 244.938.636 Total Liabilities

2
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

Catatan/
2016 Notes 2015
Liabilitas dan Ekuitas (lanjutan) Liabilities and Equity (continued)

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Equity Attributable to

kepada Pemilik Entitas Induk Owners of the Parent Entity
Modal saham - nilai nominal Share capital - Rp 100
Rp100 per saham par value per share
Modal dasar - 1.000.000.000 Authorized -
saham 1,000,000,000 shares
Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid -
penuh - 480.000.000 saham 6.120.561 19 6.120.561 480,000,000 shares
Tambahan modal disetor 95.775 2 95.775 Additional paid-in capital
Selisih kurs atas penjabaran Foreign exchange differences from
laporan keuangan 11.916 2 (304.335) financial statement translations
Saldo laba 20 Retained earnings
Appropriated for
Cadangan umum 1.433.919 1.433.919 general reserve
Belum ditentukan penggunaannya 71.430.362 53.141.959 Unappropriated

Total Ekuitas yang Dapat

Diatribusikan kepada Total Equity Attributable to
Pemilik Entitas Induk 79.092.533 60.487.879 Owners of the Parent Entity

Kepentingan Nonpengendali 3.752.904 2,35 2.593.697 Non-controlling Interests

Total Ekuitas 82.845.437 19 63.081.576 Total Equity

Total Liabilitas dan Ekuitas 258.981.225 308.020.212 Total Liabilities and Equity

3
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Year Ended
31 Desember 2016 December 31, 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)

Catatan/
2016 Notes 2015

Pendapatan 906.028.898 2,21,30,36 1.006.626.552 Revenues

2,7,10,
Beban pokok pendapatan (853.710.036) 22,28,32 (975.119.273) Cost of revenues

Laba bruto 52.318.862 31.507.279 Gross profit

Beban penjualan dan distribusi (7.798.216) 2,23, (7.374.419) Selling and distribution expenses
2,10,23, General and administrative
Beban umum dan administrasi (15.649.711) 27,32 (10.419.110) expenses
Penghasilan operasi lain 3.098.526 2,23 1.329.255 Other operating income
Beban operasi lain (1.779.791) 2,23 (1.271.543) Other operating expenses
Difference between
the acquisition cost and
Selisih biaya perolehan dengan nilai the fair value of
wajar aset neto teridentifikasi - 1,4 2.676.074 identifiable net assets

Laba usaha 30.189.670 30 16.447.536 Operating profit

Penghasilan keuangan 197.730 2,24 81.151 Finance income

Pajak penghasilan atas
penghasilan keuangan (28.328) (2.669) Final tax on finance income
2,25,
Beban keuangan (2.304.285) 30,33 (2.573.137) Finance costs

Laba sebelum pajak final Profit before final

dan pajak penghasilan 28.054.787 30 13.952.881 and income tax

Pajak final (126.511) - Final tax

Laba sebelum pajak penghasilan 27.928.276 13.952.881 Profit before income tax
2,3,
Beban pajak penghasilan (7.212.078) 14,30 (3.900.704) Income tax expense

Laba tahun berjalan 20.716.198 30 10.052.177 Profit for the year

Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive income

Pos yang tidak akan Item that will not be reclassified
direklasifikasi ke laba rugi: to profit or loss:
Rugi pengukuran kembali atas Re-measurement loss of
liabilitas imbalan kerja (74.047) 2,27 (628.577) employee benefits liability
Pajak penghasilan terkait Income tax relating
pos yang tidak akan to item that will not
direklasifikasi ke laba rugi 18.512 2,14 157.144 be reclassified to profit or loss

Pos yang akan direklasifikasi Item that may be reclassified

ke laba rugi: subsequently to profit or loss:
Selisih kurs atas penjabaran Foreign exchange differences from
laporan keuangan 395.947 2 (466.481) financial statement translations

Penghasilan (rugi) komprehensif Other comprehensive income

lain tahun berjalan setelah pajak 340.412 (937.914) (loss) for the year, net of tax

Total penghasilan komprehensif Total comprehensive income

tahun berjalan 21.056.610 9.114.263 for the year

4
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN AND OTHER COMPREHENSIVE
KONSOLIDASIAN (lanjutan) INCOME (continued)
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Year Ended
31 Desember 2016 December 31, 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)

Catatan/
2016 Notes 2015

Laba tahun berjalan yang Profit for the year

dapat diatribusikan kepada: 2,4 attributable to:
Pemilik entitas induk 20.149.825 9.987.505 Owners of the parent entity
Kepentingan nonpengendali 566.373 64.672 Non-controlling interests

Total 20.716.198 30 10.052.177 Total

Total penghasilan komprehensif

tahun berjalan yang dapat Total comprehensive income
diatribusikan kepada: 2,4 for the year attributable to:
Pemilik entitas induk 20.409.437 9.212.859 Owners of the parent entity
Kepentingan nonpengendali 647.173 (98.596) Non-controlling interests

Total 21.056.610 9.114.263 Total

Laba per saham dasar yang dapat Basic earnings per share
diatribusikan kepada pemilik attributable to owners
entitas induk 0,042 2,26 0,021 holders of the parent entity

5
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK DAN ENTITAS ANAKNYA PT FKS MULTI AGRO TBK AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2016 For the Year Ended December 31, 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/
Equity Attributable to Owners of the Parent Entity

Selisih
Kurs Atas
Penjabaran
Laporan
Modal Saham Keuangan/
Ditempatkan Tambahan Foreign Saldo Laba/Retained Earnings
dan Disetor Modal Exchange
Penuh/ Disetor/ Differences Belum Kepentingan
Issued and Additional from Financial Ditentukan Ditentukan Nonpengendali/
Catatan/ Fully Paid Paid-in Statements Penggunaannya/ Penggunaannya/ Sub-total/ Non-controlling Total Ekuitas/
Notes Share Capital Capital Translations Appropriated Unappropriated Sub-total Interests Total Equity

Saldo 31 Desember 2014 6.120.561 95.775 (1.122) 1.433.919 43.986.030 51.635.163 32.120 51.667.283 Balance, December 31, 2014
Kombinasi bisnis Business combination with
PT Kharisma Cipta Dunia Sejati 4 - - - - - - 7.699 7.699 PT Kharisma Cipta Dunia Sejati

Uang muka setoran modal oleh Deposits for future shares subscription
kepentingan non-pengendali - - - - - - 2.652.474 2.652.474 by non-controlling interest

Laba tahun berjalan - - - - 9.987.505 9.987.505 64.672 10.052.177 Profit for the year

Penghasilan komprehensif lain 2 - - (303.213) - (471.433) (774.646) (163.268) (937.914) Other comprehensive income

Total penghasilan (rugi) komprehensif tahun Total comprehensive income (loss)

berjalan, setelah pajak - - (303.213) - 9.516.072 9.212.859 (98.596) 9.114.263 for the year, net of tax

Pembagian dividen kas 20 - - - - (360.143) (360.143) - (360.143) Distribution of cash dividends

Saldo 31 Desember 2015 6.120.561 95.775 (304.335) 1.433.919 53.141.959 60.487.879 2.593.697 63.081.576 Balance, December 31, 2015

Penambahan investasi oleh Additional investment by

kepentingan non-pengendali 4 - - - - - - 512.034 512.034 non-controlling interest

Laba tahun berjalan - - - - 20.149.825 20.149.825 566.373 20.716.198 Profit for the year

Penghasilan komprehensif lain 2 - - 316.251 - (56.639) 259.612 80.800 340.412 Other comprehensive income

Total penghasilan komprehensif tahun berjalan, Total comprehensive income for the year,
setelah pajak - - 316.251 - 20.093.186 20.409.437 647.173 21.056.610 net of tax

Pembagian dividen kas 20 - - - - (1.804.783) (1.804.783) - (1.804.783) Distribution of cash dividends

Saldo 31 Desember 2016 6.120.561 95.775 11.916 1.433.919 71.430.362 79.092.533 3.752.904 82.845.437 Balance, December 31, 2016

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements.

6
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN STATEMENT OF CASH FLOWS
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Year Ended
31 Desember 2016 December 31, 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)

Catatan/
2016 Notes 2015

Cash Flows from

Arus Kas dari Aktivitas Operasi Operating Activities
Penerimaan dari pelanggan 900.913.029 984.406.837 Receipts from customers
Pembayaran kepada pemasok (823.241.146) (920.006.972) Payments to suppliers
Pembayaran gaji, upah dan Payments for salaries, wages and
tunjangan (10.017.784) (7.601.247) allowance
Pembayaran beban pabrikasi Payments for manufacturing
dan usaha (44.319.450) (49.963.810) and operating expenses
Kas neto yang diperoleh dari operasi 23.334.649 6.834.808 Net cash generated from operations

Penerimaan tagihan pajak 9.773.259 14 - Receipt of claim for income tax

Penerimaan bunga 158.372 79.452 Receipts from interest
Pembayaran bunga (2.091.746) (1.847.984) Payments of interest
Pembayaran pajak penghasilan (4.737.197) (6.830.206) Payments of income tax
Kas neto yang diperoleh dari
(digunakan untuk) aktivitas Net cash provided by (used in)
operasi 26.437.337 (1.763.930) operating activities
Cash Flows from
Arus Kas dari Aktivitas Investasi Investing Activities
Hasil penjualan aset tetap 59.620 10 21.000 Proceeds from sale of fixed assets
Advances for acquisitions of
Uang muka perolehan aset tetap (1.432.942) (6.051.287) fixed assets
Akuisisi entitas anak,
setelah dikurangi Acquisition of subsidiaries,
kas yang diperoleh - (7.189.140) net of cash acquired
Penambahan aset tetap (23.227.224) 10 (9.548.866) Acquisitions of fixed assets
Kas neto yang digunakan untuk Net cash used in investing
aktivitas investasi (24.600.546) (22.768.293) activities

Cash Flows from

Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan Financing Activities
Penerimaan utang bank Proceeds from short-term
jangka pendek 111.733.797 132.358.893 bank loans
Penerimaan utang bank Proceeds from long-term
jangka panjang 21.000.000 23.252.000 bank loans
Penambahan setoran modal Additional capital contribution
dari kepentingan non-pengendali 512.034 - from non-controlling interest
Pembayaran utang Repayments of account
pemegang saham - (77.617) due to a shareholder
Pembayaran dividen kas (1.804.783) 20 (360.143) Payment for cash dividend
Pembayaran utang bank Repayments of
jangka pendek (111.288.077) (128.033.779) short-term bank loans
Pembayaran utang bank Repayments of
jangka panjang (3.255.280) - long-term bank loans
Setoran uang muka saham Subscriptions from
dari kepentingan non-pengendali - 2.652.474 non-controlling interest

Kas neto yang diperoleh dari Net cash provided by

aktivitas pendanaan 16.897.691 29.791.828 financing activities

7
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

Catatan/
2016 Notes 2015

Kenaikan Neto Net Increase in Cash and

Kas dan Setara Kas 18.734.482 5.259.605 Cash Equivalents
Cash and Cash Equivalents at
Kas dan Setara Kas Awal Tahun 17.689.282 12.539.813 Beginning of Year
Effect of changes in exchange
Pengaruh perubahan kurs terhadap rate on cash and cash equivalents
kas dan setara kas serta selisih and foreign exchange differences
kurs atas penjabaran laporan from financial statement
keuangan, neto 445.864 (110.136) translations, net
Cash and Cash Equivalents at
Kas dan Setara Kas Akhir Tahun 36.869.628 5 17.689.282 End of Year

Cash and Cash Equivalents at

Kas dan Setara Kas Akhir Tahun End of Year
Kas dan Setara Kas 36.869.628 20.254.547 Cash and Cash Equivalents
Cerukan - (2.565.265) Overdraft

Total 36.869.628 5 17.689.282 Total

8
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk As of December 31, 2016
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut and for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian Perusahaan a. Establishment of the Company

PT FKS Multi Agro Tbk (“Perusahaan”) didirikan PT FKS Multi Agro Tbk (“the Company”) was
berdasarkan Akta Notaris Raden established based on Notarial Deed No. 34 of
Santoso, S.H., No. 34 tanggal 27 Juni 1992 Raden Santoso, S.H., dated June 27, 1992,
dengan nama PT Fishindo Kusuma Sejahtera. under the name of PT Fishindo Kusuma
Akta pendirian ini telah mendapat persetujuan Sejahtera. The deed of establishment was
dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia approved by the Minister of Justice in Decision
dengan Surat Keputusan No. C2- Letter No. C2-8706.HT.01.01 TH’92 dated
8706.HT.01.01 TH’92 tanggal 21 Oktober 1992 October 21, 1992 and was published in the
serta diumumkan dalam Berita Negara State Gazette No. 100, Supplement No. 6459
Republik Indonesia No. 100 Tambahan dated December 15, 1992.
No. 6459, tanggal 15 Desember 1992.

Berdasarkan Akta Notaris Andalia Farida, S.H., Based on the Notarial Deed No. 20 of Andalia
M.H. No. 20 tanggal 28 Juni 2006, nama Farida, S.H., M.H. dated June 28, 2006,
Perusahaan berubah menjadi PT FKS Multi the Company’s name was changed to PT FKS
Agro Tbk. Akta perubahan ini telah Multi Agro Tbk. The amendment of the articles
mendapatkan pengesahan dari Menteri Hukum of association was approved by the Minister of
dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Justice and Human Rights of Republic of
berdasarkan Surat Keputusan No. C-19266 Indonesia in Decision Letter No. C-19266
HT.01.04.TH.2006 tanggal 3 Juli 2006, serta HT.01.04.TH.2006 dated July 3, 2006 and was
telah diumumkan dalam Berita Negara Republik published in Supplement No. 8825 of the State
Indonesia No. 66, Tambahan No. 8825, tanggal Gazette No. 66 dated August 18, 2006.
18 Agustus 2006.

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami The Company’s Articles of Association has
beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta been amended several times, most recently
Notaris Andalia Farida, S.H., M.H. No. 24 concerning amendments to comply with the
tanggal 29 Juni 2015 sehubungan dengan Regulation of Monetary Services Authority
persetujuan pemegang saham atas perubahan (“Otoritas Jasa Keuangan” or “OJK”) as
seluruh Anggaran Dasar Perusahaan untuk documented in Notarial Deed No. 24 of Andalia
disesuaikan dengan Peraturan Otoritas Farida, S.H., M.H. dated June 29, 2015. The
Jasa Keuangan (“OJK”). Akta perubahan amendments of the articles of association were
tersebut telah mendapat persetujuan dari approved by the Minister of Justice and Human
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Rights of Republic of Indonesia in Decision
Republik Indonesia berdasarkan Surat Letter No. AHU-3533699.AH.01.11.Year 2015
Keputusan No. AHU-3533699.AH.01.11.Tahun dated July 14, 2015.
2015 tanggal 14 Juli 2015.

Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar According to Article 3 of the Company’s Articles
Perusahaan, ruang lingkup kegiatan of Association, its scope of activities comprises
Perusahaan terutama bergerak dalam bidang trading (including export and import), fishery
perdagangan (termasuk ekspor dan impor), sector, manufacturing and service.
perikanan, industri dan jasa.

Perusahaan berkantor di Sampoerna Strategic The Company’s office is located at Sampoerna

Square, North Tower Lantai 5, Jl. Jend. Strategic Square, North Tower 5th Floor,
Sudirman Kav. 45-46, Jakarta Selatan dan Jl. Jend. Sudirman Kav. 45-46, South Jakarta
lokasi pabrik terletak di Muncar-Banyuwangi, and the factory is located in Muncar-
Jawa Timur. Perusahaan memulai kegiatan Banyuwangi, East Java. The Company started
komersialnya pada tahun 1993. its commercial operations in 1993.

9
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

b. Penawaran Umum dan Tindakan b. Public Offerings and Corporate Actions

Perusahaan yang Mempengaruhi Modal Affecting Issued and Fully Paid Share
Saham yang Ditempatkan dan Disetor Capital
Penuh

Perusahaan memperoleh pernyataan efektif The Company obtained an effective notice from
dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal the Chairman of the Capital Market Supervisory
No. 4065/PM/2001 tanggal 27 Desember 2001 Board, through letter No. 4065/PM/2001 dated
untuk melakukan penawaran saham perdana December 27, 2001, for its initial public offering
sebanyak 80.000.000 saham, dengan nilai of 80,000,000 shares with par value of Rp100
nominal Rp100 per saham, dengan harga per share and offering price of Rp125 per share.
penawaran Rp125 per saham. Pada tanggal On January 18, 2002, the Company listed all of
18 Januari 2002, Perusahaan telah its issued and fully paid shares in the Indonesia
mencatatkan seluruh saham yang telah Stock Exchange.
ditempatkan dan disetor pada Bursa Efek
Indonesia.

Saham
Ditempatkan
dan Disetor
Penuh/ Nilai Nominal
Number of per Saham/
Tanggal/ Tindakan Perusahaan/ Shares Issued Par Value
Date Nature of Corporate Actions and Fully Paid per Share
27 Desember 2001/ Penawaran umum perdana sejumlah 80.000.000
December 27, 2001 saham/Initial public offering of 80,000,000 shares 80.000.000 Rp100
18 Januari 2002/ Pencatatan perdana saham pada Bursa Efek
January 18, 2002 Jakarta/Initial listing of shares at Jakarta Stock
Exchange 480.000.000 Rp100

c. Entitas Induk dan Entitas Induk Terakhir c. Parent and Ultimate Parent

PT Era Investama Cemerlang dan FKS PT Era Investama Cemerlang and FKS
International Holdings Limited, Bahama, International Holdings Limited, the Bahamas,
masing-masing adalah entitas induk dan entitas are parent and ultimate parent of the Company,
induk terakhir dari Perusahaan. respectively.

d. Manajemen Kunci dan Informasi Lainnya d. Key Management and Other Information

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, As of December 31, 2016 and 2015,
susunan anggota Dewan Komisaris, Direksi the Company’s Boards of Commissioners and
dan Komite Audit Perusahaan adalah sebagai Directors as well as Audit Committee are as
berikut: follows:

2016 2015
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Presiden Komisaris Yus’an Yus’an President Commissioner
Komisaris Farhan Rio Gunawan Farhan Rio Gunawan Commissioner
Komisaris Then Surianto Eka Prasetyo Then Surianto Eka Prasetyo Commissioner
Komisaris Independen Fazwar Bujang Fazwar Bujang Independent Commissioner

Direksi Directors
Presiden Direktur Lim Aun Seng Lim Aun Seng President Director
Direktur Anand Kishore Bapat Anand Kishore Bapat Director
Direktur Kusnarto Kusnarto Director
Direktur Liauw Sioe Lian Liauw Sioe Lian Director

10
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

d. Manajemen Kunci dan Informasi Lainnya d. Key Management and Other Information
(lanjutan) (continued)
2016 2015
Direksi (lanjutan) Directors (continued)
Direktur Independen Bong Kong Fui Bong Kong Fui Independent Director
Direktur Independen Po Indarto Gondo Po Indarto Gondo Independent Director

Komite Audit Audit Committee

Ketua Fazwar Bujang Fazwar Bujang Chairman
Anggota Rachmad Rachmad Member
Anggota Michael Soetanta Michael Soetanta Member

Sekretaris Perusahaan pada tanggal Corporate secretary of the Company as of

31 Desember 2016 dan 2015 adalah Sofia December 31, 2016 and 2015 is Sofia
Ridmarini. Ridmarini.

Gaji dan tunjangan lainnya yang dibayarkan Total salaries and other compensations paid to
kepada Komisaris dan Direktur Perusahaan Commisioners and Directors amounted to
adalah US$1.883.651 dan US$854.471 US$1,883,651 and US$854,471 for the years
masing-masing untuk tahun yang berakhir pada ended December 31, 2016 and 2015,
tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2016, Kelompok As of December 31, 2016, the Group has a total
Usaha mempekerjakan 482 orang karyawan of 482 permanent employees (2015:
tetap (2015: 356 orang karyawan tetap) (tidak 356 permanent employees) (unaudited).
diaudit).
e. Struktur Grup e. The Group Structure

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, As at December 31, 2016 and 2015, the
struktur Grup adalah sebagai berikut: structure of the Group was as follows:
Total Aset Total Aset
Tahun Sebelum Eliminasi Sebelum Eliminasi
Beroperasi pada Tanggal pada Tanggal Persentase
Secara 31 Desember 2016/ 31 Desember 2015/ Kepemilikan
Komersial/ Total Assets Total Assets Efektif/
Start of Before Elimination Before Elimination Effective
Entitas Anak/ Domisili/ Commercial Jenis Usaha/ as of as of Percentage
Subsidiaries Domicile Operations Nature of Business December 31, 2016 December 31, 2015 of Ownership

Langsung/Direct
PT Nusa Prima Logistik Jakarta/ - Logistik pergudangan/
(Nusa)(1) Jakarta Logistic warehousing 31.635.294 8.637.112 65.00%

PT Terminal Bangsa Jakarta/ - Pembangunan dan pengelolaan

Mandiri (TBM)(1) Jakarta zona industri/Development and
management of industrial zone 2.996.003 1.541.044 99.00%

PT Kharisma Cipta Dunia Jakarta/ - Distribusi/

Sejati (KCDS) Jakarta Distribution 6.901.926 6.723.382 99.90%

Tidak Langsung/Indirect
PT Sentral Grain Terminal Jakarta/ 2001/ Logistik pergudangan/
(SGT)(2) Jakarta 2001 Logistic warehousing 9.852.329 7.521.091 93.51%

PT Perusahaan Bongkar Muat

Muat Wahana Interdermaga Jakarta/ 2001/ Bongkar muat/
Niaga (WIN)(3) Jakarta 2001 Loading and unloading 4.173.995 3.074.235 93.09%

PT Perusahaan Bongkar Muat

Wahana Interdermaga
Niaga Makassar Makassar/ 2008/ Bongkar muat/
(WIN Makassar)(4) Makassar 2008 Loading and unloading 703.688 564.603 93.01%

(1) Kegiatan komersial belum dilaksanakan/Commercial operations not yet commenced

(2) 93,61% dimiliki oleh KCDS/93.61% owned by KCDS
(3) 99,54% dimiliki oleh SGT/99.54% owned by SGT
(4) 99,92% dimiliki oleh WIN/99.92% owned by WIN

11
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

f. Penyelesaian Laporan Keuangan f. Completion of the Consolidated Financial

Konsolidasian Statements

Laporan keuangan konsolidasian ini telah The consolidated financial statements were
diselesaikan dan disetujui untuk diterbitkan oleh completed and authorized for issue by
Direksi Perusahaan pada tanggal 27 Maret the Company’s Board of Directors on March 27,
2017. 2017.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN POLICIES

Berikut ini adalah kebijakan akuntansi signifikan Presented below are the significant accounting
Perusahaan dan Entitas Anak (Kelompok Usaha) policies adopted consistently, except for the revised
yang diterapkan secara konsisten, kecuali untuk accounting standards described below, by
standar akuntansi revisi seperti diungkapkan lebih the Company and its Subsidiaries (the Group):
lanjut di bawah ini:

a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan a. Basis of Consolidated Financial Statements

Konsolidasian

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun The consolidated financial statements have
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di been prepared in accordance with
Indonesia (SAK), yang mencakup Pernyataan the Indonesian Financial Accounting Standards
dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan (SAK), which comprise the Statements and
Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Interpretations issued by the Board of Financial
Indonesia dan Peraturan-Peraturan serta Accounting Standards of the Indonesian
Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Institute of Accountants and the Regulations
Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh OJK. and Guidelines on Financial Statement
Presentation and Disclosures issued by OJK.

Laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk The consolidated financial statements, except
laporan arus kas konsolidasian, disusun atas for the consolidated statement of cash flows,
dasar akrual dengan menggunakan konsep have been prepared on the accrual basis using
biaya historis, kecuali seperti yang disebutkan the historical cost concept, except as disclosed
dalam catatan atas laporan keuangan in the relevant notes to the consolidated
konsolidasian yang relevan. financial statements.

Laporan arus kas konsolidasian yang disajikan The consolidated statement of cash flows,
dengan menggunakan metode langsung, which has been prepared using the direct
menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas method, presents receipts and disbursements
dan setara kas yang diklasifikasikan ke dalam of cash and cash equivalents classified into
aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. operating, investing and financing activities.

Mata uang penyajian yang digunakan dalam The presentation currency used in the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian preparation of the consolidated financial
adalah Dolar Amerika Serikat (Dolar AS), yang statements is United States Dollar (US Dollar),
merupakan mata uang fungsional Perusahaan. which is the functional currency of
the Company.

12
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

b. Perubahan kebijakan akuntansi dan b. Changes in accounting policies and

pengungkapan disclosures

Kebijakan akuntansi yang diterapkan oleh The accounting policies adopted by the Group
Kelompok Usaha adalah selaras bagi periode are consistently applied for the years covered
yang dicakup oleh laporan keuangan by the consolidated financial statements.
konsolidasian. Kelompok Usaha telah The Group has adopted all the new and revised
menerapkan seluruh standar akuntansi baru standards that are effective on January 1, 2016,
dan yang direvisi yang efektif tanggal 1 Januari including the following new and revised
2016, termasuk standar akuntansi berikut yang accounting standards that are considered
dipertimbangkan relevan bagi Kelompok Usaha relevant to the Group and therefore affect the
sehingga mempengaruhi posisi dan/atau consolidated financial position and/or
kinerja keuangan Kelompok Usaha dan/atau performance of the Group and/or the related
pengungkapan terkait dalam kebijakan disclosures in the accounting policies and
akuntansi maupun Catatan atas laporan Notes to the consolidated financial statements:
keuangan konsolidasian:

i. PSAK 4: Laporan Keuangan Tersendiri i. PSAK 4: Separate Financial Statements

Revisi terhadap PSAK 4 menetapkan Revisions to PSAK 4 require entities to

bahwa entitas dapat mencatat investasi account for investments in subsidiaries,
pada entitas anak, ventura bersama dan joint ventures and associates either at cost,
entitas asosiasi pada biaya perolehan, in accordance with PSAK 55 or using the
sesuai dengan PSAK 55 atau equity method in their separate financial
menggunakan metode ekuitas dalam statements.
laporan keuangan tersendiri.

Revisi ini hanya mempengaruhi laporan The revision only has impact to the
keuangan tersendiri masing-masing separate financial statements of each of
Perusahaan dan entitas anak. the Company and subsidiaries.

ii. PSAK 5 (Penyesuaian 2015): Segmen ii. PSAK 5 (2015 Improvement): Operating
Operasi Segments

Penyesuaian ini menambahkan deskripsi This improvement adds a short description

singkat terhadap segmen operasi yang of operating segments which has been
telah digabungkan dan pengungkapan combined and disclosure of economic
indikator ekonomi yang memiliki indicators with similar characteristics.
karakteristik serupa.

iii. PSAK 7 (Penyesuaian 2015): iii. PSAK 7 (2015 Improvement): Related

Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi Party Disclosures

Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa The improvement clarifies that a

entitas manajemen (entitas yang management entity (an entity that provides
menyediakan jasa personil manajemen key management personnel services) is a
kunci) adalah pihak berelasi yang related party subject to the related party
dikenakan pengungkapan pihak berelasi. disclosures. In addition, an entity that uses
Di samping itu, entitas yang memakai a management entity is required to
entitas manajemen mengungkapkan biaya disclose the expenses incurred for
yang terjadi untuk jasa manajemennya. management services.

13
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

b. Perubahan kebijakan akuntansi dan b. Changes in accounting policies and

pengungkapan (lanjutan) disclosures (continued)

iv. PSAK 22 (Penyesuaian 2015): Kombinasi iv. PSAK 22 (2015 Improvement): Business
Bisnis Combination

Penyesuaian ini mengklarifikasi ruang The improvement clarifies the scope

lingkup pengecualian dan kewajiban exceptions and the obligation to pay
membayar imbalan kontinjensi yang contingent consideration which meets
memenuhi definisi instrumen keuangan. definition of financial instruments.

v. PSAK 65 (Amandemen 2015): Laporan v. PSAK 65 (2015 Amendment):

Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements

Amandemen PSAK ini mengklarifikasi Amendment to this PSAK clarifies the

tentang pengecualian konsolidasi untuk exemption for consolidation of investment
entitas investasi ketika kriteria tertentu entities when certain criteria are met.
terpenuhi.

vi. ISAK 30: Pungutan vi. ISAK 30: Levies

Pungutan didefinisikan dalam ISAK 30 Levies are defined in ISAK 30 as outflows

sebagai didefinisikan sebagai arus keluar of resources embodying economic benefits
sumber daya yang mengandung manfaat imposed by government on entities in
ekonomik yang dikenakan oleh pemerintah accordance with legislation. ISAK 30
kepada entitas sesuai dengan peraturan clarifies that an entity recognizes a liability
perundang-undangan. ISAK 30 for a levy when the activity that triggers
mengklarifikasi bahwa entitas mengakui payment, as identified by the relevant
liabilitas atas pungutan pada saat aktivitas legislation, occurs.
yang memicu pembayaran, seperti
ditetapkan dalam peraturan perundang-
undangan yang relevan, telah terjadi.

14
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

c. Prinsip-prinsip Konsolidasi c. Principles of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian meliputi The consolidated financial statements comprise

laporan keuangan Perusahaan dan Entitas the financial statements of the Company and its
Anak seperti disebutkan pada Catatan 1e. Subsidiaries as described in Note 1e.

Pengendalian diperoleh ketika Kelompok Control is achieved when the Group is exposed,
Usaha terekspos, atau memiliki hak atas imbal or has rights, to variable returns from its
hasil variabel dari keterlibatannya dengan involvement with the investee and has the
investee dan memiliki kemampuan untuk ability to affect those returns through its power
mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui over the investee. Specifically, the Group
kekuasaannya atas investee. Secara khusus, controls an investee if, and only if, the Group
Kelompok Usaha mengendalikan investee jika, has all of the following:
dan hanya jika, Kelompok Usaha memiliki
seluruh hal berikut ini:

a. kekuasaan atas investee (misalnya adanya a. power over the investee (i.e., existing
hak yang memberikan Kelompok Usaha rights that give it the current ability to direct
kemampuan saat ini untuk mengarahkan the relevant activities of the investee);
aktivitas investee yang relevan);

b. eksposur atau hak atas imbal hasil variabel b. exposure, or rights, to variable returns from
dari keterlibatan Kelompok Usaha dengan its involvement with the investee; and
investee; dan

c. kemampuan untuk menggunakan c. the ability to use its power over the
kekuasaannya atas investee untuk investee to affect the Group’s returns.
mempengaruhi imbal hasil Kelompok
Usaha.

Umumnya, kepemilikan hak suara mayoritas Generally, there is a presumption that a

(a majority of voting rights) menghasilkan majority of voting rights result in control. To
pengendalian. Untuk mendukung hal ini, dan support this presumption and when the Group
jika Kelompok Usaha memiliki hak suara kurang has less than a majority of the voting, or similar,
dari hak suara mayoritas, atau hak sejenis atas rights of an investee, it considers all relevant
suatu investee, Kelompok Usaha facts and circumstances in assessing whether
mempertimbangkan seluruh fakta dan keadaan it has power over an investee, including:
ketika menilai apakah Kelompok Usaha
memiliki kekuasaan atas investee, termasuk:

a. pengaturan kontraktual dengan pemegang a. the contractual arrangement(s) with the

hak suara lainnya pada investee; other vote holders of the investee;

b. hak-hak yang timbul dari pengaturan b. rights arising from other contractual
kontraktual lain; dan arrangements; and

15
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

c. Prinsip-prinsip Konsolidasi (lanjutan) c. Principles of Consolidation (continued)

Umumnya, kepemilikan hak suara mayoritas Generally, there is a presumption that a

c. hak suara yang dimiliki Kelompok Usaha c. the Group’s voting rights and potential
dan hak suara potensial. voting rights.

Kelompok Usaha menilai kembali apakah The Group reassesses whether or not it
masih mengendalikan investee jika fakta dan controls an investee if facts and circumstances
keadaan mengindikasikan bahwa terdapat indicate that there are changes to one or more
perubahan dalam satu atau lebih dari tiga of the three elements of control. Consolidation
elemen pengendalian. Konsolidasi atas entitas of a subsidiary begins when the Group obtains
anak dimulai sejak tanggal Kelompok Usaha control over the subsidiary and ceases when
memperoleh pengendalian atas entitas anak the Group loses control of the subsidiary.
dan berakhir ketika Kelompok Usaha
kehilangan pengendalian atas entitas anak.

Seluruh laba rugi komprehensif diatribusikan Total comprehensive income is attributed to the
pada pemilik entitas induk dan pada owners of the parent entity and to the non-
kepentingan nonpengendali (KNP) bahkan jika controlling interest (NCI) even if that results in a
hal ini mengakibatkan KNP mempunyai saldo deficit balance.
defisit.

Laporan keuangan Entitas Anak dibuat untuk The financial statements of the Subsidiaries are
periode pelaporan yang sama dengan prepared for the same reporting period as
Perusahaan, menggunakan kebijakan the Company, using consistent accounting
akuntansi yang konsisten. policies.

Seluruh saldo akun, transaksi, penghasilan dan All significant intra and inter-group balances,
beban antar perusahaan yang signifikan, dan transactions, income and expenses, and
laba atau rugi hasil transaksi dari intra unrealized profits and losses resulting from
kelompok usaha yang belum direalisasi telah intra-group transactions have been eliminated.
dieliminasi.

16
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

c. Prinsip-prinsip Konsolidasi (lanjutan) c. Principles of Consolidation (continued)

Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas A change in the parent’s ownership interest in a
induk pada entitas anak yang tidak subsidiary, without a loss of control, is
mengakibatkan hilangnya pengendalian, accounted for as an equity transaction. In case
dicatat sebagai transaksi ekuitas. Jika of loss of control over a subsidiary, the Group:
kehilangan pengendalian atas suatu entitas
anak, maka Kelompok Usaha:
i. menghentikan pengakuan aset (termasuk i. derecognizes the assets (including
goodwill) dan liabilitas entitas anak; goodwill) and liabilities of the subsidiary;
ii. menghentikan pengakuan jumlah tercatat ii. derecognizes the carrying amount of any
setiap KNP; NCI;
iii. menghentikan pengakuan akumulasi iii. derecognizes the cumulative translation
selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, differences, recorded in equity, if any;
jika ada;
iv. mengakui nilai wajar pembayaran yang iv. recognizes the fair value of the
diterima; consideration received;
v. mengakui setiap sisa investasi pada nilai v. recognizes the fair value of any investment
wajarnya; retained;
vi. mengakui setiap perbedaan yang vi. recognizes any surplus or deficit in profit or
dihasilkan sebagai keuntungan atau loss; and
kerugian dalam laporan laba rugi; dan
vii. mereklasifikasi bagian induk atas vii. reclassifies the parent’s share of
komponen yang sebelumnya diakui components previously recognized in other
sebagai penghasilan komprehensif ke comprehensive income to profit or loss or
laporan laba rugi, atau mengalihkan secara retained earnings, as appropriate.
langsung ke saldo laba.

KNP mencerminkan bagian atas laba rugi dan NCI represents the portion of the profit or loss
aset neto dari entitas anak yang dapat and net assets of the subsidiaries attributable to
diatribusikan pada kepentingan ekuitas yang equity interests that are not owned directly or
tidak dimiliki secara langsung maupun tidak indirectly by the Company, which are presented
langsung oleh Perusahaan, yang masing- in the consolidated statement of
masing disajikan dalam laporan laba rugi comprehensive income and under the equity
komprehensif konsolidasian dan dalam ekuitas section of the consolidated statement of
pada laporan posisi keuangan konsolidasian, financial position, respectively, separately from
terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan the corresponding portion attributable to the
kepada pemilik entitas induk. equity holders of the parent entity.

Untuk tujuan konsolidasi, laporan keuangan For consolidation purposes, the financial
entitas anak yang mata uang fungsionalnya statements of Subsidiaries with Rupiah
adalah Rupiah dijabarkan ke dalam Dolar AS functional currency are translated into
dengan menggunakan: US Dollar using the following:

Akun/Accounts Kurs/Exchange Rates

Aset dan liabilitas/ Kurs rata-rata pembelian dan penjualan Bank Indonesia pada akhir periode
Assets and liabilities pelaporan / Average buying and selling exchange rate of Bank Indonesia
at end of reporting period

Pendapatan dan beban/ Rata-rata tertimbang dari kurs Pajak selama periode laporan laba rugi dan
Revenues and expenses penghasilan komprehensif lain / Weighted-average exchange Tax rate during the
period of the statements of profit or loss and other comprehensive income

17
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

c. Prinsip-prinsip Konsolidasi (lanjutan) c. Principles of Consolidation (continued)

Selisih yang timbul atas penjabaran akun-akun The resulting differences arising from the
tersebut di atas disajikan sebagai “Penghasilan translations of the above-mentioned accounts
komprehensif Lain - Selisih Kurs atas are presented in “Other Comprehensive Income
Penjabaran Laporan Keuangan” di bagian - Foreign Exchange Differences from Financial
Ekuitas dalam laporan posisi keuangan Statement Translations” account under the
konsolidasian. Equity section of the consolidated statement of
financial position.

d. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing d. Foreign Currency Transactions and Balance

Pembukuan Perusahaan diselenggarakan The accounting records of the Company are

dalam mata uang Dolar AS. Transaksi dalam maintained in US Dollar. Transactions
mata uang asing dijabarkan ke mata uang Dolar denominated in foreign currencies are
AS dengan menggunakan kurs yang berlaku translated in US Dollar at the exchange rates
pada tanggal transaksi. prevailing at the dates of the transactions.

Pada tanggal pelaporan, aset dan liabilitas At reporting date, monetary assets and
moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke liabilities denominated in foreign currencies are
dalam mata uang Dolar AS berdasarkan kurs translated into US Dollar using the middle rates
tengah Bank Indonesia yang berlaku pada of exchange quoted by Bank Indonesia at such
tanggal tersebut. Keuntungan dan kerugian dari date. Exchange gains and losses arising from
selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam foreign currency transactions and from the
mata uang asing dan penjabaran aset dan translation of foreign currency denominated
liabilitas moneter dalam mata uang asing ke monetary assets and liabilities into US Dollar
mata uang Dolar AS, dibebankan pada laba are recognized in profit or loss.
rugi.

Pada tanggal 31 Desember 2016, nilai tukar At December 31, 2016, the rate of exchange
yang digunakan untuk 1 Dolar AS sebesar used for 1 US Dollar was Rp13,436
Rp13.436 (31 Desember 2015: Rp13.795). (December 31, 2015: Rp13,795).

Transaksi dalam mata uang asing selain Transactions in foreign currencies other than
Rupiah adalah tidak signifikan. Rupiah are not significant.

e. Transaksi dengan Pihak Berelasi e. Transactions with Related Parties

Perusahaan dan entitas anaknya mempunyai The Company and its subsidiaries have
transaksi dengan pihak berelasi sesuai dengan transactions with related parties as defined in
definisi yang diuraikan pada PSAK 7. PSAK 7.

Transaksi ini dilakukan berdasarkan The transactions are made based on terms
persyaratan yang disetujui oleh kedua belah agreed by the parties, which may not be the
pihak, yang mungkin tidak sama dengan same as those of the transactions between
transaksi lain yang dilakukan dengan pihak- unrelated parties.
pihak yang tidak berelasi.

Seluruh transaksi dan saldo yang material All significant transactions and balances with
dengan pihak berelasi diungkapkan dalam related parties are disclosed in the relevant
catatan yang relevan. notes herein.

18
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

e. Transaksi dengan Pihak Berelasi (lanjutan) e. Transactions with Related Parties

(continued)

Kecuali diungkapkan khusus sebagai pihak Unless specifically identified as related parties,
berelasi, maka pihak-pihak lain yang the parties disclosed in the Notes to the
disebutkan dalam Catatan atas laporan consolidated financial statements are third
keuangan konsolidasian merupakan pihak parties.
ketiga.

f. Kas dan Setara kas f. Cash and Cash Equivalents

Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan Cash and cash equivalents include cash on
deposito berjangka dengan jangka waktu hand, cash in banks and time deposits with
3 (tiga) bulan atau kurang sejak saat original maturity period of 3 (three) months or
penempatan dan tidak dibatasi less and are not restricted.
penggunaannya.

g. Persediaan g. Inventories

Persediaan dinyatakan sebesar nilai terendah Inventories are stated at the lower of cost and
antara biaya perolehan dengan nilai realisasi net realizable value. Cost is determined using
neto. Biaya perolehan persediaan ditentukan the weighted-average method.
dengan menggunakan metode rata-rata
tertimbang.

Kelompok Usaha menetapkan penyisihan The Group provides allowance for decline in
penurunan nilai dan keusangan persediaan, value and obsolescence of inventories, based
berdasarkan hasil penelaahan berkala atas nilai on the periodic review of the market value and
pasar dan kondisi fisik persediaan, untuk physical conditions of the inventories to reduce
menurunkan nilai persediaan ke nilai realisasi the carrying values of inventories to their net
netonya. realizable values.

h. Biaya Dibayar di Muka h. Prepaid Expenses

Biaya dibayar di muka diamortisasi dan Prepaid expenses are amortized over the
dibebankan pada operasi selama masa periods benefited using the straight-line
manfaatnya dengan metode garis lurus method. Prepaid expenses, the benefits of
(straight-line method). Biaya dibayar di muka which extend beyond one year, are presented
dengan masa manfaat lebih dari satu tahun under “Other Non-current Assets” in the
disajikan dalam bagian “Aset Tidak Lancar consolidated statement of financial position.
Lainnya” pada laporan posisi keuangan
konsolidasian.

19
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

i. Aset Tetap i. Fixed Assets

Efektif 1 Januari 2016, Kelompok Usaha Effective January 1, 2016, the Group applied
menerapkan amandemen PSAK No. 16 (Revisi amendments to PSAK No. 16 (Revised 2014),
2014), “Aset Tetap”, tentang Klarifikasi Metode “Property, Plant and Equipment”, on the
yang Diterima untuk Penyusutan. Clarification of the Accepted Method for
Depreciation.

Amandemen ini mengklarifikasi prinsip yang The amendments clarify the principles in PSAK
terdapat dalam PSAK No. 16 bahwa No. 16 that revenue reflects a pattern of
pendapatan mencerminkan suatu pola manfaat economic benefits that are generated from
ekonomik yang dihasilkan dari pengoperasian operating a business (of which the asset is part)
usaha (yang mana aset tersebut adalah rather than the economic benefits that are
bagiannya) daripada manfaat ekonomik dari consumed through the use of the asset. As a
pemakaian melalui penggunaan aset. Sebagai result, a revenue-based method cannot be
kesimpulan bahwa penggunaan metode used to depreciate the property, plant and
penyusutan aset tetap yang berdasarkan pada equipment. The adoption of PSAK No. 16
pendapatan adalah tidak tepat. Penerapan (Revised 2014) has no significant impact on the
PSAK No. 16 (Revisi 2014) tidak memiliki consolidated financial statements.
pengaruh signifikan terhadap laporan
keuangan konsolidasian.

Aset tetap pada awalnya diakui sebesar biaya Fixed assets are initially recognized at cost,
perolehan, yang terdiri atas harga perolehan which comprises its purchase price and any
dan biaya-biaya tambahan yang dapat additional costs directly attributable in bringing
diatribusikan langsung untuk membawa aset ke the asset to its working condition and location
lokasi dan kondisi yang diinginkan agar aset for its intended use. Such cost also includes
siap digunakan sesuai maksud manajemen. initial estimation of the costs of dismantling and
Biaya perolehan tersebut juga termasuk removing the item and restoring the sites and
estimasi awal atas biaya pembongkaran dan the cost of replacing part of such fixed assets
pemindahan aset tetap dan pemulihan lokasi when that cost is incurred, if the recognition
dan biaya untuk mengganti komponen dari aset criteria are met.
tetap pada saat penggantian, bila kriteria
pengakuan terpenuhi.

Setelah pengakuan awal, aset tetap, kecuali Subsequent to initial recognition, fixed assets,
tanah, dinyatakan pada biaya perolehan except land, are carried at cost less any
dikurangi akumulasi penyusutan dan kerugian subsequent accumulated depreciation and
penurunan nilai. impairment losses.

20
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

i. Aset Tetap (lanjutan) i. Fixed Assets (continued)

Penyusutan dihitung dengan cara sebagai Depreciation is computed using the following
berikut: methods:

Estimasi Masa
Manfaat Ekonomis/
Estimated Useful Life Tarif/
Metode (tahun/years) Rate Method

Bangunan dan prasarana Garis lurus 20 5% Straight- line Buildings and improvements
Saldo menurun
Mesin dan peralatan pabrik ganda 4-10 20% - 50% Diminishing balance Machinery and factory equipment
Saldo menurun
Kendaraan ganda 4-8 25% - 50% Diminishing balance Vehicles
Saldo menurun Office and warehouse
Peralatan kantor dan gudang ganda 4-8 25% - 50% Diminishing balance equipment

Penilaian aset tetap dilakukan atas penurunan The carrying amounts of fixed assets are
dan kemungkinan penurunan nilai wajar aset reviewed for impairment when events or
jika terjadi peristiwa atau perubahan keadaan changes in circumstances indicate that their
yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat carrying values may not be fully recoverable.
mungkin tidak dapat seluruhnya terealisasi.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan The carrying amount of fixed assets is
pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat derecognized upon disposal or when no future
tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang economic benefits are expected from its use or
diharapkan dari penggunaan atau disposal. Any gain or loss arising on
pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari derecognition of the asset (calculated as the
penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai difference between the net disposal proceeds
perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan and the carrying amount of the asset) is
dan jumlah tercatat dari aset) dimasukkan included in profit or loss in the period the asset
dalam laba rugi pada periode aset tersebut is derecognized.
dihentikan pengakuannya.

Pada setiap akhir tahun buku, nilai residu, umur At each financial year end, the assets’ residual
manfaat dan metode penyusutan ditelaah values, useful lives and methods of
kembali untuk memastikan konsistensi dari depreciation are reviewed to ensure the
jumlah, metode dan periode penyusutan consistency of the amounts, methods and
dengan estimasi awal, serta pola konsumsi atas periods of depreciation with previous estimates
manfaat ekonomi masa depan yang diharapkan as well as the expected pattern of consumption
dari aset tetap tersebut, dan jika keadaan of the future economic benefits embodied in the
mengharuskan disesuaikan secara prospektif. items of fixed assets, and adjusted
prospectively, if appropriate.

Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan Land is stated at cost and not amortized as the
tidak diamortisasi karena manajemen management is of the opinion that it is probable
berpendapat bahwa kemungkinan besar that the titles can be renewed/extended upon
hak atas tanah tersebut dapat expire.
diperbarui/diperpanjang pada saat jatuh tempo.

21
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

i. Aset Tetap (lanjutan) i. Fixed Assets (continued)

Biaya pengurusan legal hak atas tanah dalam Legal cost of land rights in the form of Business
bentuk Hak Guna Usaha (HGU), Hak Guna Usage Rights (Hak Guna Usaha or HGU),
Bangunan (HGB) dan Hak Pakai (HP) ketika Building Usage Right (Hak Guna Bangunan or
tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai HGB) and Usage Rights (Hak Pakai or HP)
bagian dari biaya perolehan tanah pada akun when the land is initially acquired are
“Aset Tetap” dan tidak diamortisasi. Sementara recognized as part of the cost of the land under
biaya pengurusan atas perpanjangan atau the “Fixed Assets” account and not amortized.
pembaruan legal hak atas tanah dalam bentuk Meanwhile, the extension or the legal renewal
HGU, HGB dan HP diakui sebagai bagian dari costs of land rights in the form of HGU, HGB
akun “Beban Ditangguhkan” pada laporan and HP are recognized as part of “Deferred
posisi keuangan konsolidasian dan diamortisasi Charges” account in the consolidated
sepanjang mana yang lebih pendek antara statement of financial position and are
umur hukum hak dan umur ekonomi tanah. amortized over the shorter of the rights' legal life
and land's economic life.

Aset tetap dalam penyelesaian dicatat sebesar Constructions in progress are stated at cost,
biaya perolehan, yang mencakup kapitalisasi including capitalized borrowing costs and other
beban pinjaman dan biaya-biaya lainnya yang charges incurred in connection with the
terjadi sehubungan dengan pendanaan aset financing of the said asset constructions.
tetap dalam penyelesaian tersebut. Akumulasi The accumulated cost will be reclassified to the
biaya perolehan akan dipindahkan ke masing- appropriate “Fixed Assets” account when the
masing akun “Aset Tetap” yang bersangkutan construction is completed and the asset is
pada saat aset tersebut selesai dikerjakan dan ready for its intended use. Depreciation is
siap digunakan. Penyusutan mulai dibebankan consistently charged from the month when
pada bulan dimana aset siap digunakan atau asset is available for use or the following month.
bulan berikutnya secara konsisten.

Beban pemeliharaan dan perbaikan Repairs and maintenance expenses are taken
dibebankan pada operasi pada saat terjadinya. to profit or loss when these are incurred. The
Beban pemugaran dan penambahan dalam cost of major renovation and restoration is
jumlah besar dikapitalisasi kepada nilai tercatat included in the carrying amount of the related
aset tetap terkait bila besar kemungkinan bagi fixed asset when it is probable that future
Kelompok Usaha manfaat ekonomi masa economic benefits in excess of the originally
depan menjadi lebih besar dari standar kinerja assessed standard of performance of the
awal yang ditetapkan sebelumnya dan existing asset will flow to the Group, and is
disusutkan sepanjang sisa masa manfaat aset depreciated over the remaining useful life of the
tetap terkait, jika ada. related asset, if any.

22
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

j. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan j. Impairment of Non-Financial Assets

Pada setiap akhir tahun pelaporan, Kelompok The Group assesses at the end of each annual
Usaha menilai apakah terdapat indikasi suatu reporting period whether there is an indication
aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat that an asset may be impaired. If any such
indikasi tersebut atau pada saat pengujian indication exists, or when annual impairment
penurunan nilai aset diperlukan, maka testing for an asset is required, the Group
Kelompok Usaha membuat estimasi formal makes an estimate of the asset’s recoverable
jumlah terpulihkan aset tersebut. amount.

Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset An asset’s recoverable amount is the higher of
individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara an asset’s or cash-generating unit’s (“CGU”)
nilai wajar aset atau unit penghasil kas (“UPK”) fair value less costs to sell and its value in use,
dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai and is determined for an individual asset,
pakainya, kecuali aset tersebut tidak unless the asset does not generate cash
menghasilkan arus kas masuk yang sebagian inflows that are largely independent of those
besar independen dari aset atau kelompok aset from other assets or groups of assets. Where
lain. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada the carrying amount of an asset exceeds its
nilai terpulihkannya, maka aset tersebut recoverable amount, the asset is considered
dipertimbangkan mengalami penurunan nilai impaired and is written down to its recoverable
dan nilai tercatat aset diturunkan nilai menjadi amount. Impairment losses of continuing
sebesar nilai terpulihkannya. Rugi penurunan operations are recognized in profit or loss as
nilai dari operasi yang berkelanjutan diakui “impairment losses”. In assessing the value in
pada laba rugi sebagai “rugi penurunan nilai”. use, the estimated net future cash flows are
Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus discounted to their present value using a pre-
kas masa depan neto didiskontokan ke nilai kini tax discount rate that reflects current market
dengan menggunakan tingkat diskonto assessments of the time value of money and
sebelum pajak yang menggambarkan penilaian the risks specific to the asset.
pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko
spesifik atas aset.

Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya In determining fair value less costs to sell,
untuk menjual, digunakan harga penawaran recent market transactions are taken into
pasar terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat account, if available. If no such transactions can
transaksi tersebut, Kelompok Usaha be identified, an appropriate valuation model is
menggunakan model penilaian yang sesuai used to determine the fair value of the assets.
untuk menentukan nilai wajar aset. These calculations are corroborated by
Perhitungan-perhitungan ini dikuatkan oleh valuation multiples or other available fair value
penilaian berganda atau indikator nilai wajar indicators.
yang tersedia.

Kerugian penurunan nilai dari operasi yang Impairment losses of continuing operations, if
berkelanjutan, jika ada, diakui pada laporan any, are recognized in the consolidated
laba rugi komprehensif konsolidasian sesuai statement of comprehensive income under
dengan kategori biaya yang konsisten dengan expense categories that are consistent with the
fungsi dari aset yang diturunkan nilainya. functions of the impaired assets.

Penilaian dilakukan pada akhir setiap periode An assessment is made at each annual
pelaporan tahunan apakah terdapat indikasi reporting period as to whether there is any
bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui indication that previously recognized
dalam periode sebelumnya untuk aset selain impairment losses recognized for an asset
goodwill mungkin tidak ada lagi atau mungkin other than goodwill may no longer exist or may
telah menurun. Jika indikasi dimaksud have decreased. If such indication exists, the
ditemukan, maka entitas mengestimasi jumlah recoverable amount is estimated.
terpulihkan aset tersebut.

23
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

j. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan j. Impairment of Non-Financial Assets

(lanjutan) (continued)

Kerugian penurunan nilai yang telah diakui A previously recognized impairment loss for an
dalam periode sebelumnya untuk aset selain asset other than goodwill is reversed only if
goodwill dibalik hanya jika terdapat perubahan there has been a change in the assumptions
asumsi-asumsi yang digunakan untuk used to determine the asset’s recoverable
menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut amount since the last impairment loss was
sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. recognized. If that is the case, the carrying
Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke amount of the asset is increased to its
jumlah terpulihkannya. Pembalikan tersebut recoverable amount. The reversal is limited so
dibatasi sehingga jumlah tercatat aset tidak that the carrying amount of the assets does not
melebihi jumlah terpulihkannya maupun jumlah exceed its recoverable amount, nor exceed the
tercatat, neto setelah penyusutan dan/atau carrying amount that would have been
amortisasi seandainya tidak ada rugi determined, net of depreciation and/or
penurunan nilai yang telah diakui untuk aset amortization, had no impairment loss been
tersebut pada tahun sebelumnya. Pembalikan recognized for the asset in prior years. Reversal
rugi penurunan nilai diakui dalam laba rugi. of an impairment loss is recognized in profit or
Setelah pembalikan tersebut, penyusutan atau loss. After such a reversal, the depreciation or
amortisasi aset tersebut disesuaikan di periode amortization charge on the said asset is
mendatang untuk mengalokasikan jumlah adjusted in future periods to allocate the asset’s
tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai revised carrying amount, less any residual
sisanya, dengan dasar yang sistematis selama value, on a systematic basis over its remaining
sisa umur manfaatnya. useful life.

Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap Goodwill is tested for impairment annually (as
tahun (pada tanggal 31 Desember) dan ketika at December 31) and when circumstances
terdapat suatu indikasi bahwa nilai tercatatnya indicate that the carrying value may be
mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai impaired. Impairment is determined for goodwill
bagi goodwill ditetapkan dengan menentukan by assessing the recoverable amount of each
jumlah tercatat tiap UPK (atau kelompok UPK) CGU (or group of CGUs) to which the goodwill
dimana goodwill terkait. Jika jumlah terpulihkan relates. Where the recoverable amount of the
UPK kurang dari jumlah tercatatnya, rugi CGU is less than their carrying amount, an
penurunan nilai diakui. Rugi penurunan nilai impairment loss is recognized. Impairment
terkait goodwill tidak dapat dibalik pada periode losses relating to goodwill cannot be reversed
berikutnya. in future periods.

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat Management believes that there is no indication
indikasi atas penurunan potensial atas nilai aset of potential impairment in values of fixed assets
tetap pada tanggal 31 Desember 2016 dan as of December 31, 2016 and 2015.
2015.

k. Beban Tangguhan k. Deferred Charges

Beban-beban yang mempunyai masa manfaat Expenditures, with benefits extending over one
lebih dari satu tahun ditangguhkan dan year, are deferred and amortized over the
diamortisasi berdasarkan masa manfaatnya periods benefited using the straight-line
dengan menggunakan metode garis lurus. method.

24
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

l. Biaya Emisi Saham l. Stock Issuance Costs

Biaya yang terjadi sehubungan dengan Costs incurred in connection with

penerbitan modal saham Perusahan kepada the Company’s issuance of share capital to the
publik dikurangkan langsung dengan hasil emisi public were offset directly with the proceeds
dan disajikan sebagai pengurang akun and presented as deduction to the additional
tambahan modal disetor dalam laporan posisi paid-in capital account in the consolidated
keuangan. statement of financial position.

m. Imbalan Kerja m. Employee Benefits

Efektif tanggal 1 Januari 2016, Kelompok Effective January 1, 2016, the Group applied
Usaha menerapkan Amandemen PSAK No. 24 Amendment to PSAK No. 24 (Revised 2013),
(Revisi 2013), “Imbalan Kerja” tentang Program “Employee Benefits”, on Defined Benefit Plans:
Imbalan Pasti: Iuran Pekerja. Employee Contributions.

Amandemen PSAK ini menyederhanakan Amendment to this PSAK is to simplify

akuntansi untuk kontribusi iuran dari pekerja accounting for contributions from employees or
atau pihak ketiga yang tidak bergantung pada third parties that do not depend on the number
jumlah tahun jasa, misalnya iuran pekerja yang of years of service, for example, worker
dihitung berdasarkan persentase tetap dari gaji. contributions are calculated based on a fixed
Ketika iuran tersebut terkait dengan jasa, iuran percentage of salary. Where the contributions
tersebut harus diatribusikan pada periode jasa are linked to service, these should be attributed
sebagai manfaat negatif. Amandemen ini to periods of service as a negative benefit.
mengklarifikasi bahwa, jika jumlah iuran tidak These amendments clarify that, if the amount of
bergantung pada jumlah tahun jasa, entitas the contributions is independent of the number
diperbolehkan untuk mengakui iuran tersebut of service years, an entity is permitted to
sebagai pengurang dari biaya jasa dalam recognize such contributions as a reduction in
periode ketika jasa terkait diberikan, daripada the service cost in the period in which the
mengalokasikan iuran tersebut sepanjang service is rendered instead of allocating the
periode jasa. contributions to the periods of service.

Penerapan Amandemen PSAK No. 24 (Revisi The adoption of Amandment to PSAK No. 24
2013) tidak memiliki dampak signifikan (Revised 2013) has no significant impact on the
terhadap laporan keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.

Beban atas pemberian imbalan dalam program The cost of providing benefits under the defined
imbalan manfaat pasti ditentukan dengan benefits plan is determined using the projected
metode Projected Unit Credit. unit credit method.

Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) Remeasurement on net defined benefit

imbalan pasti neto, yang diakui sebagai liabilities (asset), which is recognized as other
penghasilan komprehensif lain, terdiri dari: comprehensive income, consists of:

i. Keuntungan atau kerugian aktuarial; i. Actuarial gain and losses;

25
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

m. Imbalan Kerja (lanjutan) m. Employee Benefits (continued)

Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) Remeasurement on net defined benefit

imbalan pasti neto, yang diakui sebagai liabilities (asset), which is recognized as other
penghasilan komprehensif lain, terdiri dari: comprehensive income, consists of:
(lanjutan) (continued)

ii. Imbal hasil atas aset program, tidak ii. Return on program asset, does not consist
termasuk jumlah yang dimasukkan dalam of amount included in liabilities (asset) net
bunga neto atas liabilitas (aset); interest;

iii. Setiap perubahan dampak batas aset, iii. Every changes in asset ceiling, is not
tidak termasuk jumlah yang dimasukkan consists of amount included in liabilities
dalam bunga neto atas liabilitas (aset). (asset) net interest.

Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) Remeasurement on net defined benefit

imbalan pasti neto, yang diakui sebagai liabilities (asset), which is recognized as other
penghasilan komprehensif lain tidak comprehensive income is not reclassified to
direklasifikasi ke laba rugi pada periode profit or loss in the next periods.
berikutnya.

Beban imbalan jangka panjang lainnya The cost of providing other long-term employee
ditentukan dengan metode Projected Unit benefits is determined using the Projected Unit
Credit dengan metode yang disederhanakan di Credit method using simplified method of not
mana metode ini tidak mengakui pengukuran recognizing remeasurements in other
kembali dalam penghasilan komprehensif lain. comprehensive income. The net total of service
Total nilai neto dari biaya jasa kini, biaya bunga cost, net interest on the net defined benefit
neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto dan liability (asset) and remeasurements of the net
pengukuran kembali liabilitas (aset) imbalan defined benefit liability (asset) are recognized in
pasti neto diakui pada laba rugi tahun berjalan. profit and loss for the year.

Biaya jasa lalu diakui pada laba rugi pada Past service costs are recognized in profit or
tanggal yang lebih awal antara: loss on the earlier of:
• tanggal amandemen atau kurtailmen • the date of the plan amendment or
program; dan curtailment, and
• tanggal pada saat kelompok usaha • the date that the Group recognizes related
mengakui biaya restrukturisasi terkait. restructuring costs

Bunga neto ditentukan dengan mengalikan Net interest is calculated by applying discount
liabilitas (aset) imbalan pasti neto dengan rate to the net defined benefit liability or asset.
tingkat diskonto. Kelompok Usaha mengakui The Group recognizes the following changes in
perubahan atas liabilitas imbalan pasti neto the net defined benefit obligation under
berikut pada beban distribusi dan transmisi dan distribution and transmission expenses and
beban umum dan administrasi pada laporan general and administrative expenses in the
laba rugi konsolidasian: consolidated statement of profit or loss:
• biaya jasa yang terdiri dari biaya jasa kini, • service costs comprising current service
biaya jasa lalu dan keuntungan dan costs, past-service costs and gains and
kerugian atas kurtailmen; dan losses on curtailments; and
• beban atau pendapatan bunga neto. • net interest expense or income.

26
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

m. Imbalan Kerja (lanjutan) m. Employee Benefits (continued)

Untuk imbalan kerja jangka panjang lain atas Other long-term benefit, the services cost,
biaya jasa kini, biaya bunga neto atas liabilitas defined liabilities (asset) net interest expenses,
(aset) imbalan pasti neto, dan pengukuran and remeasurement on net defined benefit
kembali liabilitas (aset) imbalan pasti neto liabilities (asset) is directly recognized in
langsung diakui pada laporan laba rugi dan consolidated statement of profit or loss and
penghasilan komprehensif lain konsolidasian. other comprehensive income.

Keuntungan atau kerugian atas kurtailmen atau Gains or losses on the curtailment or settlement
penyelesaian suatu program imbalan pasti of a defined benefit plan are recognized when
diakui ketika kurtailmen atau penyelesaian the curtailment or settlement occurs.
terjadi.

Kurtailmen terjadi apabila salah satu dari A curtailment occurs when an entity either:
kondisi berikut terpenuhi:

i. Menunjukkan komitmennya untuk i. Is demonstrably committed to make a

mengurangi secara signifikan jumlah significant reduction in the number of
pekerja yang ditanggung oleh program; employees covered by a plan; or;
atau;

ii. Mengubah ketentuan dalam program ii. Amends the terms of a defined benefit plan
imbalan pasti yang menyebabkan bagian so that a significant element of future
yang material dari jasa masa depan service by current employees will no longer
pekerja tidak lagi memberikan imbalan qualify for benefits, or will qualify only for
atau memberikan imbalan yang lebih reduced benefits;
rendah.

Penyelesaian program terjadi ketika Kelompok A settlement occurs when the Group enters into
Usaha melakukan transaksi yang a transaction that eliminates all further legal or
menghapuskan semua kewajiban hukum atau constructive obligation for part or all of the
konstruktif atas sebagian atau seluruh imbalan benefits provided under a defined benefit plan.
dalam program imbalan pasti.

n. Pengakuan Pendapatan dan Beban n. Revenue and Expense Recognition

Pendapatan diakui bila besar kemungkinan Revenue is recognized to the extent that it is
manfaat ekonomi akan diperoleh oleh probable that the economic benefits will flow to
Kelompok Usaha dan jumlahnya dapat diukur the Group and the revenue can be reliably
secara andal. Pendapatan diukur pada nilai measured. Revenue is measured at the fair
wajar pembayaran yang diterima, tidak value of the consideration received, excluding
termasuk diskon, rabat dan Pajak Pertambahan discounts, rebates and value-added taxes
Nilai (PPN). Kriteria spesifik berikut juga harus (VAT). The following specific recognition criteria
dipenuhi sebelum pendapatan diakui: must also be met before revenue is recognized:

27
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

n. Pengakuan Pendapatan dan Beban n. Revenue and Expense Recognition

(lanjutan) (continued)

Pendapatan Revenue

Pendapatan dari penjualan dan jasa yang Revenue from sales and services arising from
timbul dari pengiriman fisik produk-produk physical delivery of the Group’s products is
Kelompok Usaha diakui bila risiko dan manfaat recognized when the significant risks and
yang signifikan telah dipindahkan kepada rewards of ownership of the goods have passed
pelanggan, bersamaan waktunya dengan on to the customers, that generally coincide
pengiriman dan penerimaannya dan jasa yang with their deliveries and acceptance and when
diberikan. services are rendered.

Pendapatan/beban bunga Interest income/expense

Untuk semua instrumen keuangan yang diukur For all financial instruments measured at
pada biaya perolehan diamortisasi, pendapatan amortized cost, interest income or expense is
atau biaya bunga dicatat dengan menggunakan recorded using the Effective Interest Rate (EIR)
metode Suku Bunga Efektif (SBE), yaitu suku method, which uses the rate that exactly
bunga yang secara tepat mendiskontokan discounts the estimated future cash payments
estimasi pembayaran atau penerimaan kas di or receipts through the expected life of the
masa datang selama perkiraan umur dari financial instrument or a shorter period, where
instrumen keuangan, atau jika lebih tepat, appropriate, to the net carrying amount of the
digunakan periode yang lebih singkat, untuk financial asset or liability.
nilai tercatat neto dari aset keuangan atau
liabilitas keuangan.

Beban Expense

Beban diakui pada saat terjadinya (asas Expenses are recognized when incurred
akrual). (accrual basis).

o. Perpajakan o. Taxation

Pajak Kini Current Tax

Beban pajak penghasilan merupakan jumlah Income tax expense represents the sum of the
dari pajak penghasilan badan yang terutang corporate income tax currently payable and
saat ini dan pajak tangguhan. deferred tax.

28
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

o. Perpajakan (lanjutan) o. Taxation (continued)

Pajak Kini (lanjutan) Current Tax (continued)

Aset dan liabilitas pajak kini untuk tahun Current income tax assets and liabilities for the
berjalan diukur sebesar jumlah yang current year are measured at the amount
diharapkan dapat direstitusi dari atau expected to be recovered from or paid to the
dibayarkan kepada otoritas perpajakan. Tarif taxation authority. The tax rates and tax laws
pajak dan peraturan pajak yang digunakan used to compute the amount are those that
untuk menghitung jumlah tersebut adalah yang have been enacted or substantively enacted as
telah berlaku atau secara substantif telah at reporting date.
berlaku pada tanggal pelaporan.

Pajak penghasilan kini diakui dalam laporan Current income taxes are recognized in the
laba rugi komprehensif konsolidasian, kecuali consolidated statement of comprehensive
pajak yang berkaitan dengan item yang diakui income, except to the extent that the tax relates
di luar laba atau rugi, baik pada penghasilan to items recognized outside profit or loss, either
komprehensif lain atau langsung pada ekuitas. in other comprehensive income or directly in
Manajemen secara periodik melakukan equity. Management periodically evaluates
evaluasi atas posisi yang diambil dalam positions taken in the tax returns with respect to
pelaporan pajak sehubungan dengan situasi di situations in which applicable tax regulations
mana peraturan pajak terkait menjadi subyek are subject to interpretation and establishes
interpretasi dan menetapkan provisi bila provisions when appropriate.
diperlukan.

Pajak Tangguhan Deferred Tax

Pajak tangguhan diakui dengan menggunakan Deferred tax is provided using the liability
metode liabilitas atas perbedaan temporer pada method on temporary differences at the
tanggal pelaporan antara dasar pengenaan reporting date between the tax bases of assets
pajak dari aset dan liabilitas dan jumlah and liabilities and their carrying amounts for
tercatatnya untuk tujuan pelaporan keuangan financial reporting purposes at the reporting
pada tanggal pelaporan. date.

Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua Deferred tax liabilities are recognized for all
perbedaan temporer yang kena pajak, kecuali: taxable temporary differences, except:
i) liabilitas pajak tangguhan yang terjadi dari i) where the deferred tax liability arises from
pengakuan awal goodwill atau dari aset the initial recognition of goodwill or of an
atau liabilitas dari transaksi yang bukan asset or liability in a transaction that is not
transaksi kombinasi bisnis, dan pada waktu a business combination and, at the time of
transaksi tidak mempengaruhi laba the transaction, affects neither the
akuntansi dan laba atau rugi kena pajak; accounting profit nor taxable profit or loss;
ii) dari perbedaan temporer kena pajak atas ii) in respect of taxable temporary differences
investasi pada entitas anak, yang saat associated with investments in
pembalikannya dapat dikendalikan dan subsidiaries, when the timing of the
besar kemungkinannya bahwa beda reversal of the temporary differences can
temporer itu tidak akan dibalik dalam waktu be controlled and it is probable that the
dekat. temporary differences will not reverse in
the foreseeable future.

29
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

o. Perpajakan (lanjutan) o. Taxation (continued)

Pajak Tangguhan (lanjutan) Deferred Tax (continued)

Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh Deferred tax assets are recognized for all
perbedaan temporer yang dapat dikurangkan deductible temporary differences and carry
dan akumulasi rugi pajak belum dikompensasi, forward of unused tax losses, to the extent that
bila kemungkinan besar laba kena pajak akan it is probable that taxable profits will be
tersedia sehingga perbedaan temporer dapat available against which deductible temporary
dikurangkan tersebut, dan rugi pajak belum differences, and the carry forward of unused tax
dikompensasi, dapat dimanfaatkan, kecuali: losses can be utilized, except:
i) liabilitas pajak tangguhan yang terjadi dari i) where the deferred tax liability arises from
pengakuan awal goodwill atau dari aset the initial recognition of goodwill or of an
atau liabilitas dari transaksi yang bukan asset or liability in a transaction that is not
transaksi kombinasi bisnis, dan pada waktu a business combination and, at the time of
transaksi tidak mempengaruhi laba the transaction, affects neither the
akuntansi dan laba kena pajak/rugi pajak; accounting profit nor taxable profit or loss;
atau or
ii) dari perbedaan temporer kena pajak atas ii) in respect of taxable temporary differences
investasi pada entitas anak, yang saat associated with investments in
pembalikannya dapat dikendalikan dan subsidiaries, when the timing of the
besar kemungkinannya bahwa beda reversal of the temporary differences can
temporer itu tidak akan dibalik dalam waktu be controlled and it is probable that the
dekat. temporary differences will not reverse in
the foreseeable future.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah The carrying amount of a deferred tax asset is
pada setiap tanggal pelaporan dan nilai tercatat reviewed at each reporting date and reduced to
aset pajak tangguhan tersebut diturunkan the extent that it is no longer probable that
apabila laba fiskal mungkin tidak memadai sufficient taxable profit will be available to allow
untuk mengkompensasi sebagian atau semua all or part of the benefit of that deferred tax
manfaat aset pajak tangguhan. Pada setiap asset to be utilized. Unrecognized deferred tax
tanggal pelaporan, perusahaan menilai kembali assets are reassessed at each reporting date
aset pajak tangguhan yang tidak diakui. and are recognized to the extent that it has
Perusahaan mengakui aset pajak tangguhan become probable that future taxable profit will
yang sebelumnya tidak diakui apabila besar allow the deferred tax assets to be recovered.
kemungkinan bahwa laba fiskal pada masa
yang akan datang akan tersedia untuk
pemulihannya.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are measured
dengan menggunakan tarif pajak yang at the tax rates that are expected to apply to the
diharapkan akan berlaku pada tahun saat aset year when the asset is realized or the liability is
dipulihkan atau liabilitas diselesaikan settled, based on tax rates and tax laws that
berdasarkan tarif pajak dan peraturan pajak have been enacted or substantively enacted as
yang berlaku atau yang telah secara substantif at the reporting date.
telah berlaku pada tanggal pelaporan.

30
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

o. Perpajakan (lanjutan) o. Taxation (continued)

Pajak Tangguhan (lanjutan) Deferred Tax (continued)

Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak Deferred tax assets and deferred tax liabilities
tangguhan disaling-hapuskan jika terdapat hak are offset when a legally enforceable right
secara hukum untuk melakukan saling hapus exists to offset current tax assets against
antara aset pajak kini terhadap liabilitas pajak current tax liabilities, or the deferred tax assets
kini, atau aset dan liabilitas pajak tangguhan and the deferred tax liabilities relate to the same
pada entitas yang sama, atau kelompok usaha taxable entity, or the group intends to settle its
yang bermaksud untuk merealisasikan aset dan current assets and liabilities on a net basis.
menyelesaikan liabilitas lancar berdasarkan
jumlah neto.

Penyesuaian atas pajak penghasilan kini dan The adjustments in respect of current and
tangguhan tahun sebelumnya (tidak termasuk deferred income tax of the previous years
bunga dan penalti yang disajikan sebagai (exclusive of interests and penalties, which are
bagian dari pendapatan atau beban operasi presented as part of other operating income or
lain) disajikan sebagai bagian dari beban pajak expenses) are presented as part of the income
penghasilan. tax expense.

Perubahan terhadap liabilitas perpajakan diakui Changes in tax obligation are recognized when
pada saat Surat Ketetapan Pajak (SKP) Tax Assessment Letter is received or, if
diterima atau, jika Perusahaan mengajukan appealed against by the Company, when the
keberatan, pada saat keputusan atas keberatan result of the appeal is determined.
tersebut telah ditetapkan.

PPN VAT

Pendapatan, beban-beban dan aset-aset diakui Revenue, expenses and assets are recognized
neto atas jumlah PPN kecuali: net of the amount of VAT except:
• PPN yang muncul dari pembelian aset atau • where the VAT incurred on a purchase of
jasa yang tidak dapat dikreditkan oleh assets or services is not recoverable from
kantor pajak, yang dalam hal ini PPN diakui the taxation authority, in which case the
sebagai bagian dari biaya perolehan aset VAT is recognized as part of the cost of
atau sebagai bagian dari item beban- acquisition of the asset or as part of the
beban yang diterapkan; dan expense item, as applicable; and
• piutang dan utang yang disajikan termasuk • receivables and payables that are stated
dengan jumlah PPN. with the amount of VAT included.

Jumlah PPN neto yang terpulihkan dari, atau The net amount of VAT recoverable from, or
terutang kepada, kantor pajak termasuk payable to, the taxation authorities is included
sebagai bagian dari piutang atau utang pada as part of receivables or payables in the
laporan perubahan posisi keuangan consolidated statement of financial position.
konsolidasian.

Pajak Final Final Tax

Sesuai peraturan perpajakan di Indonesia, In accordance with the tax regulation in

Pajak final dikenakan atas nilai bruto transaksi, Indonesia, final tax is applied to the gross value
dan tetap dikenakan walaupun atas transaksi of transactions, even when the parties carrying
tersebut pelaku transaksi mengalami kerugian. the transaction recognizing losses.

Pajak final tidak termasuk dalam lingkup yang Final tax is scoped out from PSAK 46: Income
diatur oleh PSAK 46: Pajak Penghasilan. Taxes.

31
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

p. Instrumen Keuangan p. Financial Instruments

i. Aset Keuangan i. Financial Assets
Pengakuan awal Initial recognition
Aset keuangan dalam ruang lingkup Financial assets within the scope of the
PSAK 55 diklasifikasikan sebagai aset PSAK 55 are classified as financial assets
keuangan yang dinilai pada nilai wajar at fair value through profit or loss, loans
melalui laba atau rugi, pinjaman yang and receivables, held-to-maturity
diberikan dan piutang, investasi yang investments and available-for-sale
dimiliki hingga jatuh tempo, dan aset financial assets. The Group determines the
keuangan tersedia untuk dijual. Kelompok classification of its financial assets at initial
Usaha menentukan klasifikasi aset recognition and, where allowed and
keuangan pada saat pengakuan awal dan, appropriate, re-evaluates this designation
jika diperbolehkan dan sesuai, akan at each financial year end.
dievaluasi kembali setiap akhir tahun
keuangan.
Pada saat pengakuan awal, aset keuangan Financial assets are recognized initially at
diukur pada nilai wajar. Dalam hal investasi fair value plus, in the case of investments
tidak diukur pada nilai wajar melalui not at fair value through profit or loss,
laporan laba rugi, nilai wajar tersebut directly attributable transaction costs.
ditambah dengan biaya transaksi yang
dapat diatribusikan secara langsung.
Pembelian atau penjualan aset keuangan Purchases or sales of financial assets that
yang memerlukan penyerahan aset dalam require delivery of assets within a time
kurun waktu yang telah ditetapkan oleh frame established by regulation or
peraturan dan kebiasan yang berlaku di convention in the marketplace (regular way
pasar (pembelian secara reguler) diakui purchases) are recognized on the trade
pada tanggal perdagangan, seperti tanggal date, i.e., the date that the companies
perusahaan berkomitmen untuk membeli commit to purchase or sell the assets.
atau menjual aset.
Aset keuangan Kelompok Usaha The Groups’ financial assets include cash
mencakup kas dan setara kas, piutang and cash equivalents, trade and other
usaha dan piutang lain-lain. receivables.
Pengukuran setelah pengakuan awal dari The subsequent measurement of financial
aset keuangan tergantung pada klasifikasi assets depends on their classification as
sebagai berikut: follows:
• Pinjaman yang diberikan dan piutang • Loans and receivables
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables are non-
adalah aset keuangan non derivatif derivative financial assets with fixed or
dengan pembayaran tetap atau telah determinable payments that are not
ditentukan yang tidak mempunyai quoted in an active market. Such
kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan financial assets are carried at
tersebut dicatat pada biaya perolehan amortized cost using EIR method.
diamortisasi menggunakan metode Gains and losses are recognized in the
SBE. Laba atau rugi diakui dalam laba profit loss when the loans and
rugi pada saat pinjaman yang receivables are derecognized or
diberikan dan piutang dihentikan impaired, as well as through the
pengakuannya atau mengalami amortization process.
penurunan nilai, serta melalui proses
amortisasi.

32
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

p. Instrumen Keuangan (lanjutan) p. Financial Instruments (continued)

i. Aset Keuangan (lanjutan) i. Financial Assets (continued)

Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement (continued)

(lanjutan)

• Pinjaman yang diberikan dan piutang • Loans and receivables (continued)

(lanjutan)

Kas dan setara kas, piutang usaha The Group’s cash and cash
dan piutang lain-lain Kelompok Usaha equivalents, trade and other
termasuk dalam kategori ini. receivables are included in this
category.

Penurunan nilai Impairment

Pada setiap tanggal pelaporan, Kelompok The Group assesses at each reporting date
Usaha mengevaluasi apakah terdapat whether there is any objective evidence
bukti yang obyektif bahwa aset keuangan that a financial asset or a group of financial
atau kelompok aset keuangan mengalami assets is impaired. A financial asset or a
penurunan nilai. Penurunan nilai atas aset group of financial assets is deemed to be
keuangan atau kelompok aset keuangan impaired if, and only if, there is an objective
dianggap telah terjadi, jika dan hanya jika, evidence of impairment as a result of one
terdapat bukti yang obyektif mengenai or more events that has occurred after the
penurunan nilai sebagai akibat dari satu initial recognition of the asset (an incurred
atau lebih peristiwa yang terjadi setelah “loss event”) and that loss event has an
pengakuan awal aset tersebut (“peristiwa impact on the estimated future cash flows
yang merugikan”), dan peristiwa yang of the financial asset or the group of
merugikan tersebut berdampak pada financial assets that can be reliably
estimasi arus kas masa depan atas aset estimated.
keuangan atau kelompok aset keuangan
yang dapat diestimasi secara handal.

Bukti penurunan nilai dapat meliputi Evidence of impairment may include

indikasi pihak peminjam atau kelompok indications that the debtors or a group of
pihak peminjam mengalami kesulitan debtors is experiencing significant financial
keuangan signifikan, wanprestasi atau difficulty, default or delinquency in interest
tunggakan pembayaran bunga atau pokok, or principal payments, the probability that
terdapat kemungkinan bahwa pihak they will enter bankruptcy or other financial
peminjam akan dinyatakan pailit atau reorganization, and when observable data
melakukan reorganisasi keuangan lainnya indicate that there is a measurable
dan pada saat data yang dapat diobservasi decrease in the estimated future cash
mengindikasikan adanya penurunan yang flows, such as changes in arrears or
dapat diukur atas estimasi arus kas masa economic conditions that correlate with
datang, seperti meningkatnya tunggakan defaults.
atau kondisi ekonomi yang berkorelasi
dengan wanprestasi.

33
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

p. Instrumen Keuangan (lanjutan) p. Financial Instruments (continued)

i. Aset Keuangan (lanjutan) i. Financial Assets (continued)

Penurunan nilai (lanjutan) Impairment (continued)

• Aset keuangan dicatat pada biaya • Financial assets carried at amortized

perolehan diamortisasi cost

Untuk pinjaman yang diberikan dan For loans and receivables carried at
piutang yang dicatat pada biaya amortized cost, the Group first
perolehan yang diamortisasi, assesses individually whether objective
Kelompok Usaha pertama kali secara evidence of impairment exists
individual menentukan bahwa individually for financial assets that are
terdapat bukti obyektif mengenai individually significant, or collectively for
penurunan nilai atas aset keuangan financial assets that are not individually
yang signifikan secara individual, atau significant.
secara kolektif untuk aset keuangan
yang tidak signifikan secara individual.

Jika Kelompok Usaha menentukan If the Group determines that no

tidak terdapat bukti obyektif mengenai objective evidence of impairment exists
penurunan nilai atas aset keuangan for an individually assessed financial
yang dinilai secara individual, terlepas asset, whether significant or not, it
aset keuangan tersebut signifikan atau includes the asset in a group of financial
tidak, maka Kelompok Usaha assets with similar credit risk
memasukkan aset tersebut ke dalam characteristics and collectively
kelompok aset keuangan yang assesses them for impairment. Assets
memiliki karakteristik risiko kredit yang that are individually assessed for
sejenis dan menilai penurunan nilai impairment and for which an
kelompok tersebut secara kolektif. impairment loss is, or continues to be
Aset yang penurunan nilainya dinilai recognized, are not included in a
secara individual dan untuk itu collective assessment or impairment.
kerugian penurunan nilai diakui atau
tetap diakui, tidak termasuk dalam
penilaian penurunan nilai secara
kolektif.

Jika terdapat bukti obyektif bahwa If there is objective evidence that an

kerugian penurunan nilai telah terjadi, impairment loss has occurred, the
jumlah kerugian tersebut diukur amount of the loss is measured as the
sebagai selisih antara nilai tercatat difference between the asset’s carrying
aset dengan nilai kini estimasi arus amount and the present value of
kas masa datang (tidak termasuk estimated future cash flows (excluding
kerugian kredit di masa mendatang future expected credit losses that have
yang belum terjadi). not yet been incurred).

34
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

p. Instrumen Keuangan (lanjutan) p. Financial Instruments (continued)

i. Aset Keuangan (lanjutan) i. Financial Assets (continued)

Penurunan nilai (lanjutan) Impairment (continued)

• Aset keuangan dicatat pada biaya • Financial assets carried at amortized

perolehan diamortisasi (lanjutan) cost (continued)

Nilai kini estimasi arus kas masa The present value of the estimated
datang didiskonto dengan future cash flows is discounted at the
menggunakan SBE awal dari aset financial asset’s original EIR. If a loan
keuangan tersebut. Jika pinjaman has a variable interest rate, the discount
yang diberikan memiliki suku bunga rate for measuring impairment loss is
variabel, maka tingkat diskonto yang the current EIR.
digunakan untuk mengukur setiap
kerugian penurunan nilai adalah SBE
yang terkini.

Nilai tercatat atas aset keuangan The carrying amount of the financial
dikurangi melalui penggunaan pos asset is reduced through the use of an
penyisihan penurunan nilai dan jumlah allowance for impairment account and
kerugian yang terjadi diakui dalam the amount of the loss is recognized in
laba rugi. Pendapatan bunga tetap profit or loss. Interest income continues
diakui berdasarkan nilai tercatat yang to be accrued on the reduced carrying
diturunkan nilainya berdasarkan SBE amount based on the original EIR of the
efektif awal dari aset keuangan. financial asset. Loans and receivables,
Pinjaman yang diberikan dan piutang together with the associated allowance,
beserta dengan penyisihan terkait are written off when there is no realistic
dihapuskan jika tidak terdapat prospect of future recovery and all
kemungkinan pemulihan di masa collaterals have been realized or have
mendatang yang realistis dan seluruh been transferred to the Group.
agunan telah terealisasi atau dialihkan
kepada Kelompok Usaha.

Jika, pada tahun berikutnya, nilai If, in a subsequent year, the amount of
estimasi kerugian penurunan nilai aset the estimated impairment loss
keuangan bertambah atau berkurang increases or decreases because of an
karena peristiwa yang terjadi setelah event occurring after the impairment
penurunan nilai diakui, maka kerugian was recognized, the previously
penurunan nilai yang diakui recognized impairment loss is
sebelumnya bertambah atau increased or reduced by adjusting the
berkurang dengan menyesuaikan pos allowance for impairment account. If a
penyisihan penurunan nilai. Jika di future write-off is later recovered, the
masa mendatang penghapusan recovery is recognized in profit or loss.
tersebut dapat dipulihkan, jumlah
pemulihan tersebut diakui pada laba
rugi.

35
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

p. Instrumen Keuangan (lanjutan) p. Financial Instruments (continued)

i. Aset Keuangan (lanjutan) i. Financial Assets (continued)

Penghentian pengakuan Derecognition

Aset keuangan (atau jika berlaku, bagian A financial asset (or where applicable, a
dari aset keuangan atau bagian dari part of a financial asset or part of a group
kelompok aset keuangan sejenis) of similar financial assets) is derecognized
dihentikan pengakuannya pada saat: (1) when: (1) the rights to receive cash flows
hak kontraktual atas arus kas yang berasal from the asset have expired; or (2)
dari aset keuangan tersebut berakhir; atau the Group has transferred its rights to
(2) Kelompok Usaha mentransfer hak receive cash flows from the asset or has
untuk menerima arus kas yang berasal dari assumed an obligation to pay the received
aset keuangan tersebut atau menanggung cash flows in full without material delay to a
liabilitas untuk membayar arus kas yang third party under a “pass-through”
diterima tersebut tanpa penundaan yang arrangement; and either (a) the Group has
signifikan kepada pihak ketiga melalui transferred substantially all the risks and
suatu kesepakatan penyerahan dan salah rewards of the asset, or (b) the Group has
satu diantara (a) Kelompok Usaha secara neither transferred nor retained
substansial mentransfer seluruh risiko dan substantially all the risks and rewards of the
manfaat atas kepemilikan aset keuangan asset, but has transferred control of the
tersebut, atau (b) Kelompok Usaha secara asset.
substansial tidak mentransfer dan tidak
memiliki seluruh risiko dan manfaat atas
kepemilikan aset keuangan tersebut,
namun telah mentransfer pengendalian
atas aset tersebut.

Ketika Kelompok Usaha mentransfer hak When the Group has transferred its rights
untuk menerima arus kas yang berasal dari to receive cash flows from a financial asset
aset keuangan atau mengadakan or has entered into a pass-through
kesepakatan penyerahan, Kelompok arrangement, it evaluates if and to what
Usaha mengevaluasi sejauh mana extent it has retained the risks and rewards
Kelompok Usaha memiliki risiko dan of ownership. When it has neither
manfaat atas kepemilikan aset keuangan transferred nor retained substantially all the
tersebut. Pada saat Kelompok Usaha tidak risks and rewards of the financial asset, nor
mentransfer maupun tidak memiliki secara transferred control of the financial asset,
substansial seluruh risiko dan manfaat atas the financial asset is recognized to the
aset keuangan tersebut, juga tidak extent of the Group’s continuing
mentransfer pengendalian atas aset involvement in the asset.
keuangan tersebut, maka aset keuangan
tersebut diakui oleh Kelompok Usaha
sebesar keterlibatannya yang
berkelanjutan dengan aset keuangan
tersebut.

Keterlibatan berkelanjutan yang berbentuk Continuing involvement that takes the form
pemberian jaminan atas aset yang of a guarantee over the transferred asset is
ditransfer diukur sebesar jumlah terendah measured at the lower of the original
antara nilai aset yang ditransfer dan jumlah carrying amount of the asset and the
maksimal dari pembayaran yang diterima maximum amount of consideration that the
yang mungkin harus dibayar kembali oleh Group could be required to repay.
Kelompok Usaha.

36
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

p. Instrumen Keuangan (lanjutan) p. Financial Instruments (continued)

i. Aset Keuangan (lanjutan) i. Financial Assets (continued)

Penghentian pengakuan (lanjutan) Derecognition (continued)

Dalam hal ini, Kelompok Usaha juga In that case, the Group also recognizes an
mengakui liabilitas terkait. Aset yang associated liability. The transferred asset
ditransfer dan liabilitas terkait diukur atas and the associated liability are measured
dasar yang merefleksikan hak dan on a basis that reflects the rights and
kewajiban Kelompok Usaha yang ditahan. obligations that the Group has retained.

Pada saat penghentian pengakuan atas On derecognition of a financial asset in its

aset keuangan secara keseluruhan, maka entirety, the difference between the
selisih antara nilai tercatat dan jumlah dari carrying amount and the sum of (i) the
(i) pembayaran yang diterima, termasuk consideration received, including any new
aset baru yang diperoleh dikurangi dengan asset obtained less any new liability
liabilitas baru yang ditanggung; dan (ii) assumed; and (ii) any cumulative gain or
keuntungan atau kerugian kumulatif yang loss that has been recognized directly in
telah diakui secara langsung dalam equity, is recognized in the profit or loss.
ekuitas, harus diakui sebagai laba rugi.

ii. Liabilitas Keuangan ii. Financial Liabilities

Pengakuan awal Initial recognition

Liabilitas keuangan dalam ruang lingkup Financial liabilities within the scope of the
PSAK 55 diklasifikasikan sebagai liabilitas PSAK 55 are classified as financial
keuangan yang diukur pada nilai wajar liabilities at fair value through profit or loss,
melalui laba rugi, liabilitas yang diukur financial liabilities measured at amortized
pada biaya perolehan yang diamortisasi cost, or as derivatives designated as
atau derivatif yang ditetapkan sebagai hedging instruments in an effective hedge,
instrumen lindung nilai yang efektif, jika as appropriate. The Group determines the
sesuai. Kelompok Usaha menentukan classification of its financial liabilities at
klasifikasi liabilitas keuangan pada saat initial recognition.
pengakuan awal.

Liabilitas keuangan pada awalnya diukur Financial liabilities are recognized initially
pada nilai wajar dan, dalam hal liabilitas at fair value and, in the case of financial
yang diukur pada biaya perolehan yang liabilities measured at amortized cost,
diamortisasi, termasuk biaya transaksi inclusive of directly attributable transaction
yang dapat diatribusikan secara langsung. costs.

Derivatif melekat dalam kontrak utama Derivatives embedded in host contracts are
dicatat sebagai derivatif terpisah ketika accounted for as separate derivatives
karakteristik dan risikonya tidak berkaitan when their characteristics and risks are not
erat dengan kontrak utama dan kontrak closely related to those of the host
utama tidak dicatat pada nilai wajar. contracts and the host contracts are not
Derivatif melekat diukur pada nilai wajar carried at fair value. These embedded
dengan laba atau rugi yang timbul dari derivatives are measured at fair value with
perubahan nilai wajar tersebut diakui gains or losses arising from changes in fair
dalam laba rugi. Penilaian kembali hanya value recognized in profit loss.
terjadi jika terdapat perubahan dalam Reassessment only occurs if there is a
ketentuan kontrak yang secara signifikan change in the terms of the contract that
mengubah arus kas yang diperlukan. significantly modifies the cash flows that
would otherwise be required.

37
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

p. Instrumen Keuangan (lanjutan) p. Financial Instruments (continued)

ii. Liabilitas Keuangan (lanjutan) ii. Financial Liabilities (continued)

Pengakuan awal (lanjutan) Initial recognition (continued)

Liabilitas keuangan Kelompok Usaha The Group’s financial liabilities include

mencakup utang bank jangka pendek, short-term bank loans, trade and other
utang usaha dan utang lain-lain, beban payables, accrued expenses, derivative
yang masih harus dibayar, liabilitas liabilities, other current liabilities, long-term
derivatif, liabilitas jangka pendek lainnya, bank loan and other non-current liabilities.
utang bank jangka panjang dan liabilitas
jangka panjang lainnya.

Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement

Pengukuran liabilitas keuangan The measurement of financial liabilities

bergantung pada klasifikasi sebagai depends on their classification as follows:
berikut:

• Liabilitas keuangan yang diukur pada • Financial liabilities measured at

biaya perolehan yang diamortisasi amortized cost

Setelah pengakuan awal, utang dan After initial recognition, interest-

pinjaman yang dikenakan bunga bearing loans and borrowings are
selanjutnya diukur pada biaya subsequently measured at amortized
perolehan diamortisasi dengan cost using the EIR method. At
menggunakan metode SBE. Pada reporting dates, accrued interest is
tanggal pelaporan, biaya bunga yang recorded separately from the
masih harus dibayar dicatat secara associated borrowings within current
terpisah dari pokok pinjaman sebagai liabilities section.
bagian dalam liabilitas lancar.

Laba atau rugi harus diakui dalam Gains and losses are recognized in the
laporan laba rugi komprehensif consolidated statement of
konsolidasian ketika liabilitas tersebut comprehensive income when the
dihentikan pengakuannya serta liabilities are derecognized as well as
melalui proses amortisasi through the EIR method amortization
menggunakan metode SBE. process.

Utang bank jangka pendek, utang The Group’s short-term bank loans,
usaha dan lain-lain, beban yang masih trade and other payables, accrued
harus dibayar, liabilitas derivatif dan expenses, derivative liabilities and
liabilitas jangka pendek lainnya other current liabilities are included in
Kelompok Usaha termasuk dalam this category.
kategori ini.

38
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

p. Instrumen Keuangan (lanjutan) p. Financial Instruments (continued)

ii. Liabilitas Keuangan (lanjutan) ii. Financial Liabilities (continued)

Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement (continued)

(lanjutan)

• Liabilitas keuangan yang diukur pada • Financial liabilities at fair value through
nilai wajar melalui laba atau rugi profit or loss

Liabilitas keuangan yang diukur pada Financial liabilities at fair value through
nilai wajar melalui laba atau rugi profit or loss include financial liabilities
termasuk liabilitas keuangan untuk held for trading and financial liabilities
diperdagangkan dan liabilitas designated upon initial recognition at
keuangan yang ditetapkan pada saat fair value through profit or loss.
pengakuan awal untuk diukur pada
nilai wajar melalui laba atau rugi.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan Financial liabilities are classified as

sebagai kelompok diperdagangkan held for trading if they are acquired for
jika mereka diperoleh untuk tujuan the purpose of selling or repurchasing
dijual atau dibeli kembali dalam waktu in the near term. Derivative liabilities
dekat. Liabilitas derivatif juga are also classified as held for trading,
diklasifikasikan sebagai kelompok unless they are designated as
diperdagangkan, kecuali mereka effective hedging instruments.
ditetapkan sebagai instrumen lindung
nilai efektif.

Keuntungan atau kerugian atas Gains or losses on liabilities held for

liabilitas yang dimiliki untuk trading are recognized in the profit or
diperdagangkan diakui dalam laba loss.
atau rugi.

Penghentian pengakuan Derecognition

Liabilitas keuangan dihentikan A financial liability is derecognized when

pengakuannya ketika liabilitas yang the obligation under the liability is
ditetapkan dalam kontrak dilepaskan atau discharged or cancelled or has expired.
dibatalkan atau kadaluwarsa.

Ketika liabilitas keuangan yang When an existing financial liability

ada digantikan dengan liabilitas keuangan is replaced by another from the same
lain dari pemberi pinjaman yang lender on substantially different terms,
sama dengan ketentuan yang berbeda or the terms of an existing liability
secara substansial, atau modifikasi are substantially modified, such an
secara substansial atas ketentuan liabilitas exchange or modification is treated
keuangan yang ada, maka pertukaran atau as an extinguishment of the original liability
modifikasi tersebut dicatat sebagai and the recognition of a new liability, and
penghapusan liabilitas keuangan awal dan the difference in the respective carrying
pengakuan liabilitas keuangan baru dan amounts is recognized in profit loss.
selisih antara nilai tercatat masing-masing
liabilitas keuangan tersebut diakui dalam
laba rugi.

39
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

p. Instrumen Keuangan (lanjutan) p. Financial Instruments (continued)

iii. Saling Hapus Instrumen Keuangan iii. Offsetting of Financial Instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and financial liabilities are
saling hapus dan nilai netonya dilaporkan offset and the net amount reported in the
dalam laporan posisi keuangan consolidated statement of financial position
konsolidasian jika, dan hanya jika, terdapat if, and only if, there is a currently
hak yang berkekuatan hukum untuk enforceable legal right to offset the
melakukan saling hapus atas jumlah yang recognized amounts and there is an
telah diakui dari aset keuangan dan intention to settle on a net basis, or to
liabilitas keuangan tersebut dan terdapat realize the assets and settle the liabilities
intensi untuk menyelesaikan secara neto, simultaneously.
atau untuk merealisasikan aset dan
menyelesaikan liabilitasnya secara
bersamaan.

iv. Nilai Wajar Instrumen Keuangan iv. Fair value of Financial Instruments

Nilai wajar instrumen keuangan yang The fair value of financial instruments that
secara aktif diperdagangkan di pasar are actively traded in organized financial
keuangan ditentukan dengan mengacu markets is determined by reference to
pada kuotasi harga pasar yang berlaku quoted market bid prices at the close of
pada penutupan pasar pada akhir periode business at the end of the reporting period,
pelaporan, tanpa pengurangan untuk biaya without any deduction for transaction
transaksi. Untuk instrumen keuangan yang costs. For financial instruments where
tidak memiliki pasar aktif, nilai wajar there is no active market, fair value is
ditentukan dengan menggunakan teknik determined using valuation techniques.
penilaian. Teknik penilaian tersebut Such techniques may include using recent
meliputi penggunaan transaksi pasar arm’s length market transaction, reference
terkini yang dilakukan secara wajar (arm’s- to the current fair value of another
length market transactions), referensi atas instrument that is substantially the same,
nilai wajar terkini dari instrumen lain yang discounted cash flow analysis, or other
secara substansial sama, analisis arus kas valuation models.
yang didiskonto, atau model penilaian
lainnya.

Bila nilai wajar instrumen keuangan yang When the fair value of the financial
tidak diperdagangkan di pasar aktif tidak instruments not traded in an active market
dapat ditentukan secara andal, aset cannot be reliably determined, such
keuangan tersebut diakui dan diukur pada financial assets are recognized and
nilai tercatatnya. measured at their carrying values.

v. Biaya Perolehan Diamortisasi dari v. Amortized cost of financial instruments

Instrumen Keuangan

Biaya perolehan diamortisasi diukur Amortized cost is computed using EIR

dengan menggunakan metode SBE method less any allowance for impairment
dikurangi penyisihan penurunan nilai dan and principal repayment or reduction. The
pembayaran atau pengurangan pokok. calculation takes into account any premium
Perhitungan ini mencakup seluruh premi or discount on acquisition and includes
atau diskonto pada saat akuisisi dan transaction costs and fees that are an
mencakup biaya transaksi serta fee yang integral part of the EIR.
merupakan bagian tak terpisahkan dari
SBE.

40
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

q. Informasi Segmen q. Segment Information

Untuk tujuan manajemen, Kelompok Usaha For management purposes, the Group is
dibagi menjadi dua (2) segmen operasi organized into two (2) operating segments
berdasarkan aktivitas utama secara based on main activities which are
independen oleh masing-masing pengelola independently managed by the respective
segmen yang bertanggung jawab atas kinerja segment managers responsible for the
dari masing-masing segmen. Para pengelola performance of the respective segments under
segmen melaporkan secara langsung kepada their charge. The segment managers report
manajemen Perusahaan yang secara teratur directly to the management who regularly
mengkaji laba segmen sebagai dasar untuk reviews the segment results for resource
mengalokasikan sumber daya ke masing- allocation and performance assessment of
masing segmen dan untuk menilai kinerja each segment. Additional disclosures on each
segmen. Pengungkapan tambahan pada of these segments are shown in Note 30,
masing-masing segmen terdapat dalam including the factors used to identify the
Catatan 30, termasuk faktor yang digunakan reportable segments and the measurement
untuk mengidentifikasi segmen yang dilaporkan basis of segment information.
dan dasar pengukuran informasi segmen.

Suatu segmen usaha adalah sekelompok aset A business segment is a group of assets and
dan operasi yang menyediakan barang atau operations engaged in providing products or
jasa yang memiliki risiko serta tingkat imbalan services that are subject to risks and returns
yang berbeda dengan segmen usaha lainnya. that are different from those of other business
Sebuah segmen geografis menyediakan segments. A geographical segment is engaged
barang maupun jasa di dalam lingkungan in providing products or services within a
ekonomi tertentu yang memiliki risiko serta particular economic environment that is subject
tingkat imbalan yang berbeda dengan segmen to risks and returns that are different from those
operasi lainnya yang berada dalam lingkungan of segments operating in other economic
ekonomi lain. environments.

r. Laba per Saham Dasar r. Basic Earnings per Share

Laba per saham dihitung dengan membagi laba Earning per share is computed by dividing the
yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas income attributable to equity holders of the
induk dengan jumlah rata-rata tertimbang parent entity by the weighted-average number
saham ditempatkan dan disetor penuh yang of issued and fully paid shares outstanding
beredar pada tahun yang bersangkutan. during the year.

s. Provisi s. Provisions

Provisi diakui jika Kelompok Usaha memiliki Provisions are recognized when the Group has
kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun a present obligation (legal or constructive)
bersifat konstruktif) yang akibat peristiwa masa where, as a result of a past event, it is probable
lalu besar kemungkinannya penyelesaian that an outflow of resources embodying
kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar economic benefits will be required to settle the
sumber daya yang mengandung manfaat obligation and a reliable estimate of the amount
ekonomi dan estimasi yang andal mengenai of the obligation can be made.
jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat.

41
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

s. Provisi (lanjutan) s. Provisions (continued)

Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan Provisions are reviewed at each reporting date
dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi and adjusted to reflect the current best
kini yang terbaik. Jika tidak terdapat estimate. If it is no longer probable that an
kemungkinan arus keluar sumber daya yang outflow of resources embodying economic
mengandung manfaat ekonomi untuk benefits will be required to settle the obligation,
menyelesaikan kewajiban tersebut, provisi tidak the provision is reversed.
diakui.

Provisi untuk biaya pembongkaran aset Provision for asset dismantling costs is
diestimasi berdasarkan beberapa asumsi dan estimated based on certain assumptions and
disajikan pada nilai wajar sesuai dengan tingkat carried at fair value based on applicable
diskonto yang berlaku. discount rates.

t. Kombinasi Bisnis t. Business Combinations

Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan Business combinations are accounted for using
metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah the acquisition method. The cost of an
akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang acquisition is measured as the aggregate of the
dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal consideration transferred, measured at
akuisisi dan jumlah setiap KNP pada pihak yang acquisition date fair value, and the amount of
diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, any NCI in the acquiree. For each business
Kelompok Usaha memilih apakah mengukur combination, the Group elects whether it
KNP pada entitas yang diakuisisi baik pada nilai measures the NCI in the acquiree either at fair
wajar ataupun pada proporsi kepemilikan KNP value or at the proportionate share of the
atas aset neto yang teridentifikasi dari entitas acquiree’s identifiable net assets. Acquisition
yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul costs incurred are directly expensed and
dibebankan langsung dan disertakan dalam included in administrative expenses.
beban administrasi.

Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, When the Group acquires a business, it
Kelompok Usaha mengklasifikasikan dan assesses the financial assets acquired and
menentukan aset keuangan yang diperoleh dan liabilities assumed for appropriate classification
liabilitas keuangan yang diambil alih and designation in accordance with the
berdasarkan pada persyaratan kontraktual, contractual terms, economic circumstances
kondisi ekonomi dan kondisi terkait lain yang and pertinent conditions as at the acquisition
ada pada tanggal akuisisi. date.

Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan If the business combination is achieved in
secara bertahap, Kelompok Usaha mengukur stages, the acquisition date fair value of
kembali kepentingan ekuitas yang dimiliki the Group’s previously held equity interest in
sebelumnya pada pihak yang diakuisisi pada the acquiree is remeasured to fair value at the
nilai wajar tanggal akuisisi dan mengakui acquisition date through profit or loss.
keuntungan atau kerugian yang dihasilkan.

Bila pencatatan awal kombinasi bisnis belum If the initial accounting for a business
dapat diselesaikan pada tanggal pelaporan, combination is incomplete by the end of the
Kelompok Usaha melaporkan jumlah reporting, the Group reports provisional
sementara bagi item yang pencatatannya amounts for the items for which the accounting
belum dapat diselesaikan tersebut. is incomplete.

42
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

t. Kombinasi Bisnis (lanjutan) t. Business Combinations (continued)

Periode pengukuran adalah periode setelah The measurement period is the period after the
tanggal akuisisi yang didalamnya Kelompok acquisition date during which the Group may
Usaha dapat melakukan penyesuaian atas adjust the provisional amounts recognized for a
jumlah sementara yang diakui dalam kombinasi business combination. During the
bisnis tersebut. Selama periode pengukuran, measurement period, the Group recognizes
Kelompok Usaha mengakui penambahan aset additional assets or liabilities if new information
atau liabilitas bila terdapat informasi terbaru is obtained about facts and circumstances that
yang diperoleh mengenai fakta dan keadaan existed as of the acquisition date and, if known,
pada tanggal akuisisi, yang bila diketahui pada would have resulted in the recognition of those
saat itu, akan menyebabkan pengakuan atas assets and liabilities as of that date.
aset dan liabilitas pada tanggal tersebut.

Periode pengukuran berakhir pada saat The measurement period ends as soon as the
pengakuisisi menerima informasi yang acquirer receives the information it was seeking
diperlukan mengenai fakta dan keadaan pada about facts and circumstances that existed as
tanggal akuisisi atau mengetahui bahwa of the acquisition date or learns that more
informasi lainnya tidak dapat diperoleh, namun information is not obtainable, but shall not
tidak lebih dari satu tahun dari tanggal akuisisi. exceed one year from the acquisition date.

Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur At acquisition date, goodwill is initially
pada harga perolehan yang merupakan selisih measured at cost being the excess of the
lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan aggregate of the consideration transferred and
dan jumlah setiap KNP atas selisih jumlah dari the amount recognized for NCI over the net
aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas identifiable assets acquired and liabilities
yang diambil alih. Jika imbalan tersebut kurang assumed. If this consideration is lower than the
dari nilai wajar aset neto entitas anak yang fair value of the net assets of the subsidiary
diakuisisi, selisih tersebut diakui pada laba rugi acquired, the difference is recognized in profit
sebagai keuntungan dari pembelian dengan or loss as gain on bargain purchase after
diskon setelah sebelumnya manajemen previously assessing the identification and fair
melakukan penilaian atas identifikasi dan nilai value measurement of the acquired assets and
wajar dari aset yang diperoleh dan liabilitas the assumed liabilities.
yang diambil alih.

Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada After initial recognition, goodwill is measured at
jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian cost less any accumulated impairment losses.
penurunan nilai. Untuk tujuan pengujian For the purpose of impairment testing, goodwill
penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari acquired in a business combination is, from the
suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi acquisition date, allocated to each of the
dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas Group’s Cash-generating Units (“CGU”) that
(“UPK”) dari Kelompok Usaha yang diharapkan are expected to benefit from the combination,
akan bermanfaat dari sinergi kombinasi irrespective of whether other assets or liabilities
tersebut, terlepas dari apakah aset atau of the acquiree are assigned to those CGUs.
liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi
ditetapkan atas UPK tersebut.

43
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

t. Kombinasi Bisnis (lanjutan) t. Business Combinations (continued)

Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu Where goodwill forms part of a CGU and part of
UPK dan operasi tertentu atas UPK tersebut the operations within that CGU is disposed of,
dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan the goodwill associated with the operation
dengan operasi yang dihentikan tersebut disposed of is included in the carrying amount of
termasuk dalam jumlah tercatat operasi the operation when determining the gain or loss
tersebut ketika menentukan keuntungan atau on disposal of the operation. Goodwill disposed
kerugian dari pelepasan. Goodwill yang of in this circumstance is measured based on
dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai the relative values of the operation disposed of
relatif operasi yang dihentikan dan porsi UPK and the portion of the CGU retained.
yang ditahan.

u. Sewa u. Leases

Penentuan apakah suatu perjanjian The determination of whether an arrangement

merupakan, atau mengandung, sewa, adalah is, or contains, a lease is based on the
berdasarkan substansi dari perjanjian tersebut substance of the arrangement at the inception
pada penetapan awal. Perjanjian dievaluasi date. The arrangement is assessed for whether
apakah pemenuhannya tergantung kepada fulfillment of the arrangement is dependent on
penggunaan aset atau aset-aset tertentu secara the use of a specific asset or assets or the
spesifik atau perjanjian mengalihkan hak untuk arrangement conveys a right to use the asset or
menggunakan aset atau aset-aset, walaupun assets, even if that right is not explicitly specified
hak tersebut tidak secara eksplisit disebutkan in an arrangement.
dalam perjanjian.

Sebagai Lessee As Lessee

Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa A lease is classified as a finance lease if it

pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan transfers substantially all the risks and rewards
secara substansial seluruh risiko dan manfaat incidental to ownership of the leased assets.
yang terkait dengan kepemilikan aset sewa. Such leases are capitalized at the inception of
Sewa tersebut dikapitalisasi sebesar nilai wajar the lease at the fair value of the leased property
aset sewaan atau sebesar nilai kini dari or, if lower, at the present value of the minimum
pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih lease payments. Minimum lease payments are
rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa apportioned between the finance charges and
minimum harus dipisahkan antara bagian yang reduction of the lease liability so as to achieve a
merupakan beban keuangan dan bagian yang constant rate of interest on the remaining
merupakan pelunasan liabilitas, sedemikian rupa balance of liability. Finance charges are charged
sehingga menghasilkan suatu tingkat suku directly to the profit or loss.
bunga periodik yang konstan atas saldo liabilitas.
Beban keuangan dibebankan langsung sebagai
laba rugi.

44
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

u. Sewa (lanjutan) u. Leases (continued)

Sebagai Lessee (lanjutan) As Lessee (continued)

Jika terdapat kepastian yang memadai bahwa Capitalized leased assets are depreciated over
lessee akan mendapatkan hak kepemilikan pada the shorter of the estimated useful life of the
akhir masa sewa, aset sewaan disusutkan asset or the lease term, if there is no reasonable
selama masa penggunaan aset yang diestimasi certainty that the Group will obtain ownership by
berdasarkan umur manfaat aset tersebut. Jika the end of the lease term. Any excess of sales
tidak terdapat kepastian tersebut, maka aset proceeds over the carrying amount of an asset
sewaan disusutkan selama periode yang lebih in a sale-and-leaseback transaction is deferred
pendek antara umur manfaat aset sewaan atau and amortized over the lease term.
masa sewa. Selisih lebih yang timbul dari
transaksi jual dan sewa-balik kembali
ditangguhkan dan diamortisasi selama sisa
masa sewa.

Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa A lease is classified as an operating lease if it

operasi jika sewa tidak mengalihkan secara does not transfer substantially all the risks and
substansial seluruh risiko dan manfaat yang rewards incidental to ownership of the leased
terkait dengan kepemilikan aset. Dengan asset. Accordingly, the related lease payments
demikian, pembayaran sewa diakui sebagai are recognized in profit or loss on a straight-line
beban pada operasi dengan dasar garis lurus basis over the lease term.
(straight-line basis) selama masa sewa.

Sebagai Lessor As Lessor

Sewa yang didalamnya Kelompok Usaha tidak Leases where the Group does not transfer
mengalihkan secara substansial seluruh risiko substantially all the risks and rewards of
dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan ownership of the asset are classified as
aset diklasifikasikan sebagai sewa operasi. operating leases.

v. Penentuan Nilai Wajar v. Determination of Fair Value

Kelompok Usaha mengukur pada pengakuan The Group initially measures financial
awal instrumen keuangan, dan aset dan instruments at fair value, and assets and
liabilitas yang diakuisisi pada kombinasi bisnis. liabilities of the acquirees upon business
Kelompok Usaha juga mengukur jumlah combinations. It is also measures certain
terpulihkan dari unit penghasil kas (“UPK”) recoverable amounts of the cash generating
tertentu berdasarkan nilai wajar dikurangi biaya unit (“CGU”) using fair value less cost of
pelepasan (fair value less cost of disposal atau disposal (“FVLCD”).
“FVLCD”).

Kelompok Usaha mengukur instrumen The Group measures financial instruments

keuangan seperti derivatif pada nilai wajar such as derivatives at fair value at each
setiap tanggal pelaporan. Pengungkapan nilai reporting date. Fair value related disclosures for
wajar untuk instrumen keuangan disajikan financial instruments are disclosed in Note 31.
dalam Catatan 31.

45
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

v. Penentuan Nilai Wajar (lanjutan) v. Determination of Fair Value (continued)

Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be received to
untuk menjual suatu aset atau harga yang akan sell an asset or paid to transfer a liability in an
dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas orderly transaction between market participants
dalam transaksi teratur antara pelaku pasar at the measurement date. The fair value
pada tanggal pengukuran. Pengukuran nilai measurement is based on the presumption that
wajar berdasarkan asumsi bahwa transaksi the transaction to sell the asset or transfer the
untuk menjual aset atau mengalihkan liabilitas liability takes place either:
terjadi di:
• pasar utama untuk aset dan liabilitas • in the principal market for the asset or
tersebut; atau liability; or
• dalam hal tidak terdapat pasar utama, • in the absence of a principal market, in the
maka pasar yang paling menguntungkan most advantageous market for the asset or
untuk aset atau liabilitas tersebut. liability.

Kelompok Usaha harus memiliki akses ke pasar The principal or the most advantageous market
utama atau pasar yang paling menguntungkan must be accessible by the Group.
tersebut.

Nilai wajar aset dan liabilitas di ukur The fair value of an asset or a liability is
menggunakan asumsi yang akan digunakan measured using the assumptions that market
pelaku pasar ketika menentukan harga aset participants would use when pricing the asset
atau liabilitas tersebut, dengan asumsi bahwa or liability, assuming that market participants
pelaku pasar bertindak dalam kepentingan act in their economic best interest.
ekonomi terbaiknya.

Pengukuran nilai wajar dari suatu aset A fair value measurement of a non-financial
nonkeuangan memperhitungkan kemampuan asset takes into account a market participant's
pelaku pasar untuk menghasilkan manfaat ability to generate economic benefits by using
ekonomik dengan menggunakan aset dalam the asset in its highest and best use or by
penggunaan tertinggi dan terbaiknya atau selling it to another market participant that
dengan menjualnya kepada pelaku pasar lain would use the asset in its highest and best use.
yang akan menggunakan aset tersebut pada
penggunaan tertinggi dan terbaiknya.

Kelompok Usaha menggunakan teknik The Group uses valuation techniques that are
penilaian yang sesuai dengan keadaan dan appropriate in the circumstances and for which
data yang memadai tersedia untuk mengukur sufficient data are available to measure fair
nilai wajar, dengan memaksimalkan masukan value, maximizing the use of relevant
(input) yang dapat diamati (observable) yang observable inputs and minimizing the use of
relevan dan meminimalkan masukan (input) unobservable inputs.
yang tidak dapat diamati (unobservable).

46
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
v. Penentuan Nilai Wajar (lanjutan) v. Determination of Fair Value (continued)
Semua aset dan liabilitas yang nilai wajarnya All assets and liabilities for which fair value is
diukur atau diungkapkan dalam laporan measured or disclosed in the consolidated
keuangan konsolidasian dikelompokkan dalam financial statements are categorised within the
hirarki nilai wajar, sebagaimana dijelaskan fair value hierarchy, described as follows,
dibawah ini, berdasarkan tingkatan level input based on the lowest level input that is significant
yang terendah yang signifikan terhadap to the fair value measurement as a whole:
pengukuran nilai wajar secara keseluruhan: • Level 1 - Quoted (unadjusted) market
• Level 1 - Harga kuotasian (tanpa prices in active markets for identical assets
penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau or liabilities.
liabilitas yang identik yang dapat diakses
entitas pada tanggal pengukuran. • Level 2 - Valuation techniques for which the
• Level 2 - Teknik penilaian yang lowest level input that is significant to the
menggunakan tingkat masukan (input) fair value measurement is directly or
yang paling rendah yang signifikan indirectly observable.
terhadap pengukuran nilai wajar yang
dapat diamati (observable) baik secara
langsung atau tidak langsung. • Level 3 - Valuation techniques for which the
• Level 3 - Teknik penilaian yang lowest level input that is significant to the
menggunakan tingkat masukan (input) fair value measurement is unobservable.
yang paling rendah yang signifikan
terhadap pengukuran nilai wajar yang tidak
dapat diamati (unobservable) baik secara
langsung atau tidak langsung.

Untuk aset dan liabilitas yang diukur secara For assets and liabilities that are recognized in
berulang dalam laporan keuangan the consolidated financial statements on a
konsolidasian, Kelompok Usaha menentukan recurring basis, the Group determines whether
apakah perpindahan antar level hirarki telah transfers have occurred between Levels in the
terjadi dengan melakukan evaluasi hierarchy by re-assessing categorization
pengelompokan (berdasarkan level input yang (based on the lowest level input that is
terendah yang signifikan terhadap pengukuran significant to the fair value measurement as a
nilai wajar secara menyeluruh) pada setiap whole) at the end of each reporting period.
akhir periode pelaporan.
w. Aset Tidak Berwujud w. Intangible Asset
Aset tidak berwujud diukur sebesar nilai Intangible asset is measured on initial
perolehan pada pengakuan awal. Nilai recognition at cost. The cost of intangible asset
perolehan aset tidak berwujud yang diperoleh acquired from business combinations is initially
dari kombinasi bisnis pada awalnya diakui recognized at fair value as at the date of
sesuai nilai wajar pada tanggal akuisisi. Setelah acquisition. Subsequent to initial recognition,
pengakuan awal, aset tidak berwujud dicatat intangible asset is carried at cost less any
pada nilai perolehan dikurangi akumulasi accumulated amortization and any
amortisasi dan akumulasi rugi penurunan nilai. accumulated impairment loss. The useful life of
Umur manfaat aset tidak berwujud dinilai intangible asset is assessed to be either finite
apakah terbatas atau tidak terbatas. or indefinite.

47
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)

w. Aset Tidak Berwujud (lanjutan) w. Intangible Asset (continued)

Aset tidak berwujud dengan umur terbatas Intangible asset with finite life is amortized over
diamortisasi selama umur manfaat ekonomi the economic useful life and assessed for
dan dievaluasi apabila terdapat indikator impairment whenever there is an indication that
adanya penurunan nilai untuk aset tidak the intangible asset may be impaired. The
berwujud. Periode dan metode amortisasi untuk amortization period and the amortization
aset tidak berwujud dengan umur terbatas method for an intangible asset with a finite
ditelaah setidaknya setiap akhir tahun tutup useful life are reviewed at least at each financial
buku. year end.

x. Standar Akuntansi yang Telah Disahkan x. Accounting Standards Issued but not yet
namun belum Berlaku Efektif Effective

Berikut ini adalah standar akuntansi yang telah The following is issued accounting standard by
disahkan oleh DSAK yang dipandang relevan DSAK that are considered relevant to the
terhadap pelaporan keuangan Perusahaan dan financial reporting of the Company and Group
Kelompok Usaha namun belum berlaku efektif but are not yet effective for 2016 consolidated
untuk laporan keuangan konsolidasian tahun financial statements:.
2016:

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal Effective on or after January 1, 2017:
1 Januari 2017:

• Amandemen PSAK No. 1: Penyajian • Amendments to PSAK No. 1: Presentation

Laporan Keuangan tentang Prakarsa of Financial Statements on Disclosures
Pengungkapan. Amandemen PSAK ini Initiative. Amendments to this PSAK
memberikan klarifikasi terkait penerapan provide clarification related to the
persyaratan materialitas, fleksibilitas urutan application of the requirements of
sistematis catatan atas laporan keuangan materiality, flexibility in systematic
dan pengidentifikasian kebijakan akuntansi sequence of notes to the financial
signifikan. statements and the identification of
significant accounting policies.

Amandemen PSAK ini juga mengakibatkan Amendments to this PSAK also result in an
amandemen terhadap PSAK lain amendments to other PSAK (consequential
(consequential amendments) sebagai amendments) as follows:
berikut: • PSAK No. 3: Interim Financial
• PSAK No. 3: Laporan Keuangan Statements;
Interim; • PSAK No. 5: Operating Segments;
• PSAK No. 5: Segmen Operasi; • PSAK No. 60: Financial Instruments
• PSAK No. 60: Instrumen Keuangan Disclosures; and
Pengungkapan; dan

48
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)

x. Standar Akuntansi yang Telah Disahkan x. Accounting Standards Issued but not yet
namun belum Berlaku Efektif (lanjutan) Effective (continued)

• PSAK No. 24 (Penyesuaian 2016): Imbalan • PSAK No. 24 (2016 Improvement):

Kerja. Penerapan dini diperkenankan. Employee Benefits. Earlier application is
permitted.

Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa This improvement clarifies that the market of
pasar obligasi korporasi berkualitas tinggi high quality corporate bonds is valued by
dinilai berdasarkan denominasi mata uang denominated bonds and not based on the
obligasi tersebut dan bukan berdasarkan country in which the bonds are.
negara di mana obligasi tersebut berada.

• PSAK No. 60 (Penyesuaian 2016): • PSAK No. 60 (2016 Improvement): Financial

Instrumen Keuangan: Pengungkapan. Instruments: Disclosures. Earlier application
Penerapan dini diperkenankan. is permitted.

Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa This improvement clarifies that an entity

entitas harus menilai sifat dari imbalan must assess the nature of the service
kontrak jasa untuk menentukan apakah contract benefits to determine whether the
entitas memiliki keterlibatan berkelanjutan entity has a continuing involvement in
dalam aset keuangan dan apakah financial assets and whether the disclosure
persyaratan pengungkapan terkait requirements related to the continuing
keterlibatan berkelanjutan terpenuhi. involvement are met.

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal Effective on or after January 1, 2018:
1 Januari 2018:
• Amandemen PSAK No. 2: Laporan Arus Kas • Amendment to PSAK No. 2: Statement of
tentang Prakarsa Pengungkapan. Cash Flows on the Disclosures Initiative.
Penerapan dini diperkenankan. Earlier application is permitted.

Amandemen ini mensyaratkan entitas untuk This amendments requires entities to

menyediakan pengungkapan yang provide disclosures that enable the financial
memungkinkan pengguna laporan statements users to evaluate the changes in
keuangan untuk mengevaluasi perubahan liabilities arising from financing activities,
pada liabilitas yang timbul dari aktivitas including changes from cash flow and non-
pendanaan, termasuk perubahan yang cash.
timbul dari arus kas maupun perubahan non-
kas.

• Amandemen PSAK No. 46: Pajak • Amendment to PSAK No. 46: Income Taxes
Penghasilan tentang Pengakuan Aset Pajak on the Recognition of Deferred Tax Assets
Tangguhan untuk Rugi yang Belum for Unrealized Losses. Earlier application is
Direalisasi. Penerapan dini diperkenankan. permitted.

Amandemen ini mengklarifikasi bahwa This amendments clarifies that to determine

untuk menentukan apakah laba kena pajak whether the taxable income will be available
akan tersedia sehingga perbedaan temporer so that the deductible temporary differences
yang dapat dikurangkan dapat can be utilized; estimates of the most likely
dimanfaatkan; estimasi atas kemungkinan future taxable income can include recovery
besar laba kena pajak masa depan dapat of certain assets of the entity exceeds its
mencakup pemulihan beberapa aset entitas carrying amount.
melebihi jumlah tercatatnya.

49
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

(lanjutan) POLICIES (continued)
x. Standar Akuntansi yang Telah Disahkan x. Accounting Standards Issued but not yet
namun belum Berlaku Efektif (lanjutan) Effective (continued)
Kelompok Usaha sedang mengevaluasi The Group is presently evaluating and has not
dampak dari standar akuntansi tersebut dan yet determined the effects of these accounting
belum menentukan dampaknya terhadap standards on its consolidated financial
laporan keuangan konsolidasian Kelompok statements.
Usaha.

3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,

AKUNTANSI SIGNIFIKAN ESTIMATES AND ASSUMPTIONS

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of consolidated financial

sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di statements, in conformity with Indonesian Financial
Indonesia mewajibkan manajemen untuk membuat Accounting Standards, requires management to
pertimbangan, estimasi dan asumsi yang make judgements, estimates and assumptions that
mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari affect the reported amounts of revenues, expenses,
pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan assets and liabilities, and the disclosure of
pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhir contingent liabilities, at the end of the reporting
periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai period. Uncertainty about these assumptions and
asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan estimates could result in outcomes that require a
penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset material adjustment to the carrying amount of the
dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya. asset and liability affected in future periods.

Pertimbangan Judgements

Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen The following judgements are made by
dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi management in the process of applying the Group’s
Kelompok Usaha yang memiliki pengaruh paling accounting policies that have the most significant
signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan effects on the amounts recognized in the
keuangan konsolidasian: consolidated financial statements:

Penentuan Mata Uang Fungsional Determination of Functional Currency

Mata uang fungsional dari masing-masing entitas The functional currency of each of the entities under
dalam Kelompok Usaha adalah mata uang yang the Group is the currency that
paling mempengaruhi pendapatan dan beban dari mainly influences the revenue and expenses from
penjualan barang dan jasa yang dihasilkan serta sale of goods and services rendered as well as
sumber pendanaan. Masing-masing entitas source of financing. Each of the entities determines
menentukan mata uang fungsionalnya berdasarkan its functional currency based on the economic
substansi ekonomi dari keadaan mendasar yang substance of the relevant underlying circumstances
relevan (Catatan 2). (Note 2).

Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and Liabilities

Kelompok Usaha menetapkan klasifikasi atas aset The Group determines the classification of certain
dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan assets and liabilities as financial assets and financial
liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan liabilities by judging if they meet the definition set
apakah definisi yang ditetapkan PSAK 55 dipenuhi. forth in PSAK 55. Accordingly, the financial assets
Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas and financial liabilities are accounted for in
keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi accordance with the Group’s accounting policies
Kelompok Usaha seperti diungkapkan pada disclosed in Note 2.
Catatan 2.

50
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,

AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)

Pertimbangan (lanjutan) Judgements (continued)

Penyisihan atas Penurunan Nilai Piutang Usaha - Allowance for Impairment of Trade Receivables -
Evaluasi Individual Individual Assessment

Kelompok Usaha mengevaluasi akun piutang The Group evaluates specific receivables accounts
tertentu jika terdapat informasi bahwa pelanggan where it has information that certain customers are
tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya. unable to meet their financial obligations. In these
Dalam hal tersebut, Kelompok Usaha cases, the Group uses judgement, based on
mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi available facts and circumstances, including but not
yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, limited to, the length of its relationship with the
jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan customer and the customer’s current credit status
status kredit dari pelanggan berdasarkan catatan based on any available third parties credit reports
kredit dari pihak-pihak ketiga yang tersedia dan and known market factors, to record specific
faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat provisions for customer’s receivable amount to
penyisihan spesifik atas jumlah piutang pelanggan reduce the amount that the Group expects to collect.
guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan These specific provisions are re-evaluated and
dapat diterima oleh Kelompok Usaha. Penyisihan adjusted as additional information received affects
spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika the amounts of allowance for impairment of trade
tambahan informasi yang diterima mempengaruhi receivables. Further details are disclosed in Note 6.
jumlah penyisihan atas penurunan nilai piutang
usaha. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam
Catatan 6.

Tagihan atas Pajak Penghasilan Claims for Tax Refund

Berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku Based on the tax regulations currently enacted, the
saat ini, manajemen mempertimbangkan apakah management judged if the amounts recorded under
jumlah yang tercatat dalam akun di atas dapat the above account are recoverable and refundable
dipulihkan dan direstitusi oleh Kantor Pajak. by the Tax Office. Further details are disclosed in
Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Note 14.
Catatan 14.

Pajak Penghasilan Income Tax

Ketidakpastian atas interpretasi dari peraturan pajak Uncertainties with respect to the interpretation of
yang kompleks, perubahan peraturan pajak dan complex tax regulations, changes in tax laws, and
jumlah dan timbulnya pendapatan kena pajak di the amount and timing of future taxable income,
masa depan, dapat menyebabkan penyesuaian di could necessitate future adjustments to tax income
masa depan atas pendapatan dan beban pajak yang and expense already recorded.
telah dicatat.

Pertimbangan signifikan dilakukan dalam Significant judgement is involved in determining

menentukan provisi atas pajak penghasilan badan. provision for corporate income tax. There are certain
Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang transactions and computation for which the ultimate
penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti dalam tax determination is uncertain during the ordinary
kegiatan usaha normal. Kelompok Usaha mengakui course of business. The Group recognizes liabilities
liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan for expected corporate income tax issues based on
estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak estimates of whether additional corporate income
penghasilan badan. tax will be due.

51
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,

AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)

Pertimbangan (lanjutan) Judgements (continued)

Sewa Lease

Kelompok usaha mengadakan perjanjian sewa The Group has entered into land lease
lahan di mana Kelompok Usaha bertindak sebagai arrangements in which the Group is a lessee.
lessee. Kelompok usaha mengevaluasi apakah The Group evaluates whether all of the risks and
secara substantial risiko dan manfaat yang terkait rewards incidental to ownership of the leased
dengan kepemilikan lahan beralih kepada lessee assets are substantially transferred to the Group or
atau ditahan oleh Kelompok Usaha berdasarkan retained by the Group based on PSAK 30
PSAK 30 (Revisi 2011), “Sewa”, yang mensyaratkan (Revised 2011), “Leases” which requires the Group
Kelompok Usaha untuk membuat pertimbangan dan to make judgments and estimates of transfer of risks
estimasi dari pengalihan risiko dan manfaat terkait and rewards of the leased assets.
dengan aset yang disewakan.

Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions

Asumsi utama terkait masa depan dan sumber The key assumptions concerning the future and
utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal other key sources of estimation uncertainty at the
pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi reporting date that have a significant risk of causing
penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat a material adjustment to the carrying amounts of
aset dan liabilitas untuk tahun berikutnya, assets and liabilities within the next financial year
diungkapkan di bawah ini. Kelompok Usaha are disclosed below. The Group bases its
mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter assumptions and estimates on parameters available
yang tersedia pada saat laporan keuangan when the consolidated financial statements were
konsolidasian disusun. Situasi saat ini dan asumsi prepared. Existing circumstances and assumptions
mengenai perkembangan di masa depan dapat about future developments may change due to
berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar market changes or circumstances arising beyond
kendali Kelompok Usaha. Perubahan tersebut the control of the Group. Such changes are reflected
dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat in the assumptions when they occur.
terjadinya.

Penyisihan atas Penurunan Nilai Piutang Usaha - Allowance for Impairment of Trade Receivables -
Evaluasi Kolektif Collective Assessment

Bila Kelompok Usaha memutuskan bahwa tidak If the Group determines that no objective evidence
terdapat bukti obyektif atas penurunan nilai pada of impairment exists for an individually assessed
evaluasi individual atas piutang usaha, baik yang trade receivables, whether significant or not, it
nilainya signifikan maupun tidak, Kelompok Usaha includes the asset in a group of financial assets with
menyertakannya dalam kelompok piutang usaha similar credit risk characteristics and collectively
dengan risiko kredit yang serupa karakteristiknya assesses them for impairment. The characteristics
dan melakukan evaluasi kolektif atas penurunan chosen are relevant to the estimation of future cash
nilai. Karakteristik yang dipilih mempengaruhi flows for groups of such trade receivables by being
estimasi arus kas masa depan atas kelompok indicative of the customers’ ability to pay all amounts
piutang usaha tersebut karena merupakan indikasi due.
bagi kemampuan pelanggan untuk melunasi jumlah
terutang.

Arus kas masa depan pada kelompok piutang usaha Future cash flows in a group of trade receivables
yang dievaluasi secara kolektif untuk penurunan that are collectively evaluated for impairment are
nilai diestimasi berdasarkan pengalaman kerugian estimated on the basis of historical loss experience
historis bagi piutang usaha dengan karakteristik for the trade receivables with credit risk
risiko kredit yang serupa dengan piutang usaha characteristics similar to those in the group.
pada kelompok tersebut.

52
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,

AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)

Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)

Pensiun dan Imbalan Kerja Pension and Employee Benefits

Penentuan biaya pensiun dan liabilitas imbalan kerja The determination of the Group’s cost for pension
Kelompok Usaha bergantung pada pemilihan and employee benefits liabilities is dependent on its
asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen selection of certain assumptions used by the
dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi independent actuaries in calculating such amounts.
tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, Those assumptions include among others, discount
tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran rates, future annual salary increase, annual
diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur employee turn-over rate, disability rate, retirement
pensiun dan tingkat kematian. Keuntungan atau age and mortality rate. Actuarial gains or losses
kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian dan arising from experience adjustments and changes in
perubahan dalam asumsi-asumsi aktuarial diakui actuarial assumptions are recognized immediately
secara langsung pada laporan posisi keuangan in the consolidated financial position with a
konsolidasian dengan debit atau kredit ke saldo laba corresponding debit or credit to retained earnings
melalui penghasilan komprehensif lainnya dalam through other comprehensive income the period in
periode terjadinya. which they occur.

Sementara Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa While the Group believes that its assumptions are
asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, reasonable and appropriate, significant differences
perbedaan signifikan pada hasil aktual atau in the Group’s actual experiences or significant
perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan changes in the Group’s assumptions may materially
Kelompok Usaha dapat mempengaruhi secara affect its estimated liabilities for pension and
material liabilitas diestimasi atas pensiun dan employee benefits and net employee benefits
imbalan kerja dan beban imbalan kerja neto. expense. Further details are disclosed in Note 27.
Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam
Catatan 27.

Penyusutan Aset Tetap Depreciation of Fixed Assets

Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan The costs of fixed assets are depreciated on a
menggunakan metode garis lurus dan saldo straight-line and diminishing balance method over
menurun ganda berdasarkan taksiran masa manfaat their estimated useful lives. Management properly
ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa estimates the useful lives of these fixed assets to be
manfaat ekonomis aset tetap antara 4 (empat) within 4 (four) to 20 (twenty) years. These are
sampai dengan 20 (dua puluh) tahun. Ini adalah common life expectancies applied in the industries
umur yang secara umum diharapkan dalam industri where the Group conducts its businesses. Changes
dimana Kelompok Usaha menjalankan bisnisnya. in the expected level of usage and technological
Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan development could impact the economic useful lives
teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat and the residual values of these assets, and
ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya therefore future depreciation charges could be
penyusutan masa depan dapat direvisi. Penjelasan revised. Further details are disclosed in Note 10.
lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 10.

53
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,

AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)

Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)

Aset Pajak Tangguhan Deferred Tax Assets

Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh Deferred tax assets are recognized for all deductible
perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan temporary differences and unused tax losses to the
rugi fiskal yang belum digunakan sepanjang besar extent that it is probable that taxable profit will be
kemungkinannya bahwa penghasilan kena pajak available against which the losses can be utilized.
akan tersedia sehingga rugi fiskal tersebut dapat Significant management estimates are required to
digunakan. Estimasi signifikan oleh manajemen determine the amount of deferred tax assets that
disyaratkan dalam menentukan jumlah aset pajak can be recognized, based upon the likely timing and
tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saat the level of future taxable profits together with future
penggunaan dan tingkat penghasilan kena pajak tax planning strategies. Further details are disclosed
dan strategi perencanaan pajak masa depan. in Note 14.
Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam
Catatan 14.

Alokasi Harga Beli Purchase Price Allocation

Akuntansi akuisisi mensyaratkan penggunaan Application of acquisition method requires extensive

estimasi akuntansi secara ekstensif dalam use of accounting estimates to allocate the
mengalokasikan harga beli kepada nilai pasar wajar purchase price to the fair market values of the
aset dan liabilitas yang diakuisisi, termasuk aset tak assets and liabilities acquired, including intangible
berwujud. Akuisisi bisnis tertentu oleh Kelompok assets. Certain business acquisitions of the Group
Usaha menimbulkan selisih biaya perolehan dengan have resulted in difference between the acquisition
nilai wajar aset neto teridentifikasi. cost and the fair value of identifiable net assets.

4. KOMBINASI BISNIS 4. BUSINESS COMBINATION

PT Kharisma Cipta Dunia Sejati PT Kharisma Cipta Dunia Sejati

Pada tanggal 16 Desember 2015, Perusahaan On December 16, 2015, the Company entered into
menandatangani Perjanjian Jual Beli Saham a Share Sales and Purchase Agreement with
dengan Mission Achieve International Limited, Mission Achieve International Limited, British Virgin
Kepulauan Virgin Britania Raya, untuk membeli Island, to acquire 58,941 shares of PT Kharisma
58.941 saham PT Kharisma Cipta Dunia Sejati Cipta Dunia Sejati (KCDS) for a total consideration
(KCDS) dengan nilai kompensasi keseluruhan of Rp100,000,000,000 (equivalent to
sebesar Rp100.000.000.000 (setara dengan US$7,237,985). The shares acquired by the
US$7.237.985). Jumlah keseluruhan saham yang Company represent 99.90% of total issued shares
diakuisisi Perusahaan merupakan 99,90% dari of KCDS. The share sales and purchase agreement
modal saham KCDS. Jual beli saham tersebut was documented in Notarial Deed No. 10 of Kartika,
diaktakan dalam Akta Notaris Kartika, S.H., M. Kn. S.H., M. Kn. dated December 16, 2015.
No. 10 tanggal 16 Desember 2015.

Perusahaan mengakuisisi KCDS untuk memperkuat The Company acquired KCDS to strengthen
bisnis Perusahaan dalam bidang logistik. the Company’s business position in the logistic
sector.

54
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

4. KOMBINASI BISNIS (lanjutan) 4. BUSINESS COMBINATION (continued)

PT Kharisma Cipta Dunia Sejati (lanjutan) PT Kharisma Cipta Dunia Sejati (continued)

Penjual melakukan pendekatan kepada The seller approached the Company in an effort to
Perusahaan dengan maksud untuk menjual KCDS sell KCDS and exit the warehouse and logistic
dan keluar dari bidang usaha pergudangan dan business. Because of the Company’s position as a
logistik dan karena posisi Perusahaan sebagai major customer of the KCDS operations,
pelanggan utama KCDS, maka Perusahaan dapat the Company was able to agree on a favorable
memperoleh harga jual yang menguntungkan. purchase price.

Nilai wajar dari aset dan liabilitas teridentifikasi The fair values of the identifiable assets and
KCDS pada tanggal akuisisi (16 Desember 2015) liabilities of KCDS as at date of acquisition
adalah sebagai berikut: (December 16, 2015) were as follows:

Nilai wajar pada

tanggal perolehan/
Fair value at
Acquisition date

Aset Assets
Kas dan bank 2.030.386 Cash and bank
Piutang usaha 1.586.038 Trade receivables
Piutang lain-lain 171.442 Other receivables
Biaya dibayar di muka 184.666 Prepaid expenses
Aset lancar lainnya 1.384 Other current assets
Aset tetap 7.746.698 Fixed assets
Aset tidak lancar lainnya 146.383 Other non-current assets

Total Aset 11.866.997 Total Asset

Liabilitas Liabilities
Utang usaha 352.179 Trade payables
Beban yang masih harus dibayar 162.368 Accrued expenses
Liabilitas jangka pendek 134.288 Current liabilities
Kewajiban pajak tangguhan 923.775 Deferred tax liabilities
Liabilitas imbalan kerja 372.088 Employee benefits liabilities

Total Liabilitas 1.944.698 Total Liabilities

Total nilai wajar aset neto Total identifiable net assets

teridentifikasi 9.922.299 at fair values

Selisih biaya perolehan dengan nilai wajar aset neto The above transactions resulted to a difference
teridentifikasi sebesar Rp37 miliar (ekuivalen between the acquisition cost and the fair value of
dengan US$2.676.074) dicatat sebagai pendapatan identifiable net assets amounting to Rp37 billion
operasional lainnya, dengan rincian sebagai berikut: (equivalent to US$2,676,074) which was recorded
as part of other operating income, with the following
details:

Biaya perolehan 7.237.985 Acquisition cost

Alokasi biaya perolehan Allocation of acquisition cost:
Nilai wajar aset neto 9.922.299 Identifiable net assets
teridentifikasi at fair values
Kepentingan non-pengendali 8.240 Non-controlling interests
Selisih biaya perolehan dengan nilai Difference between the acquisition cost and
wajar asset neto teridentifikasi 2.676.074 the fair value of identifiable net assets

55
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

4. KOMBINASI BISNIS (lanjutan) 4. BUSINESS COMBINATION (continued)

PT Kharisma Cipta Dunia Sejati (lanjutan) PT Kharisma Cipta Dunia Sejati (continued)
Jika KCDS dikonsolidasi sejak 1 Januari 2015, Had KCDS been consolidated from January 1,
maka laba rugi akan menunjukkan pendapatan 2015, the profit or loss would show proforma
proforma sebesar US$1.017.497.608 dan laba revenue of US$1,017,497,608 and a proforma profit
proforma sebesar US$10.935.759. of US$10,935,759.
Akuisisi KCDS telah dilakukan sesuai dengan The acquisition of KCDS has been conducted in
peraturan yang dikeluarkan oleh OJK. accordance with OJK Regulations.
PT Terminal Bangsa Mandiri PT Terminal Bangsa Mandiri
Pada tanggal 1 Juli 2015, Perusahaan melakukan On July 1, 2015, the Company acquired 99% equity
akuisisi atas 99% kepemilikan saham pada interests in PT Terminal Bangsa Mandiri (TBM), for
PT Terminal Bangsa Mandiri (TBM) dengan nilai a consideration of Rp29.7 billion (equivalent to
kompensasi sebesar Rp29,7 miliar (ekuivalen US$2,345,213). Accordingly, TBM became a
dengan US$2.345.213). Dengan demikian, TBM subsidiary of the Company since that date.
telah menjadi entitas anak yang dimiliki Perusahaan
sejak tanggal tersebut.
Akuisisi ini diperlakukan sebagai perolehan aset The acquisition was accounted as asset acquisition
karena TBM masih dalam tahap pengembangan. since TBM was in a development stage. The
Aset yang diperoleh dibukukan sebagai aset dalam acquired asset was recorded as construction in
penyelesaian. progress.

5. KAS DAN SETARA KAS 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS

Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of:
31 Desember/December 31,

2016 2015

Kas 96.773 67.261 Cash on hand

Bank Cash in Banks

Pihak ketiga Third parties
Rekening Rupiah Rupiah accounts
PT Bank Pan Indonesia Tbk 3.425.427 69.062 PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 2.740.082 356.459 (Persero) Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 2.031.256 168.736 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Rabobank International PT Bank Rabobank International
Indonesia 1.153.987 2.890 Indonesia
PT Bank CIMB Niaga Tbk 763.079 1.285.496 PT Bank CIMB Niaga Tbk
J.P. Morgan Chase Bank,
J.P. Morgan Chase Bank, N.A., Indonesia 576.326 45.698 N.A., Indonesia
Lain-lain (masing-masing
di bawah US$300.000) 294.759 326.672 Others (each below US$300,000)
Rekening Dolar AS US Dollar accounts
PT Bank Rabobank International PT Bank Rabobank International
Indonesia 13.544.623 8.036.738 Indonesia
J.P. Morgan Chase Bank,
J.P. Morgan Chase Bank, N.A., Indonesia 4.479.337 1.689.572 N.A., Indonesia
Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ 2.434.681 36.548 Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ
PT Bank CIMB Niaga Tbk 916.132 3.824.611 PT Bank CIMB Niaga Tbk
Citibank, N.A., Indonesia 870.565 2.458.767 Citibank, N.A., Indonesia
PT Bank Ekonomi Raharja Tbk 802.586 3.458 PT Bank Ekonomi Raharja Tbk
Lain-lain (masing-masing
di bawah US$300.000) 299.246 313.744 Others (each below US$300,000)
Sub-total 34.332.086 18.618.451 Sub-total

56
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

5. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)

31 Desember/December 31,

2016 2015

Deposito berjangka Time deposits

Pihak ketiga Third parties
Rekening Rupiah Rupiah accounts
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 298.269 36.796 (Persero) Tbk
PT Bank Artha Graha Internasional Tbk - 1.532.039 PT Bank Artha Graha Internasional Tbk
Rekening Dolar AS US Dollar accounts
PT Bank Rabobank International PT Bank Rabobank International
Indonesia 2.142.500 - Indonesia

Sub-total 2.440.769 1.568.835 Sub-total

Total kas dan setara kas 36.869.628 20.254.547 Total cash and cash equivalents

Rekening di bank memiliki tingkat bunga Accounts in banks earn interest at floating rates
mengambang sesuai dengan tingkat penawaran based on the offerred rate from each bank.
pada masing-masing bank.

Tingkat suku bunga jasa giro dalam mata uang The Rupiah and US Dollar accounts bear interest at
Rupiah dan Dolar AS berkisar antara 0,10% - 6,25% annual rates ranging from 0.10% to 6.25% in 2016
untuk tahun 2016 (2015: antara 0,25% sampai (2015: from 0.25% to 7.25%).
dengan 7,25%).

Tingkat suku bunga deposito berjangka dalam mata The Rupiah time deposits bear interest at annual
uang Rupiah berkisar antara 7,00% sampai dengan rate ranging from 7.00% to 8.75% in 2016 (2015:
8,75% untuk tahun 2016 (2015: 6,25%), sedangkan 6.25%), while time deposit denominated in US
tingkat suku bunga tahunan deposito berjangka Dollar earned interest at annual rates is 1.50%
dalam mata uang Dolar AS adalah 1,50% (2015: (2015: nil).
nihil).

Pada tanggal 31 Desember 2016 tidak ada kas dan As of December 31, 2016, no cash and cash
setara kas yang dijadikan jaminan atas utang bank. equivalents was pledged as collateral to bank loans.

6. PIUTANG USAHA 6. TRADE RECEIVABLES

Piutang usaha merupakan tagihan kepada para Trade receivables represent receivables due from
pelanggan yang timbul dari penjualan produk customers arising from the sales of the Group’s
Kelompok Usaha. Rincian akun ini adalah sebagai products. The details of this account are as follows:
berikut:
31 Desember/December 31,

2016 2015
Pihak Berelasi (Catatan 28) 558.949 - Related Parties (Note 28)
Pihak ketiga Third Parties
PT Sabas Dian Bersinar 9.141.319 6.391.887 PT Sabas Dian Bersinar
PT Central Pertiwi Bahari 8.067.723 8.094.961 PT Central Pertiwi Bahari
PT Mabar Feed Indonesia 6.748.079 6.385.401 PT Mabar Feed Indonesia
PT Sabas Indonesia 4.881.497 6.144.009 PT Sabas Indonesia
PT Sido Agung Agro Prima 3.139.102 312.312 PT Sido Agung Agro Prima

57
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

6. PIUTANG USAHA (lanjutan) 6. TRADE RECEIVABLES (continued)

31 Desember/December 31,

2016 2015
Pihak ketiga (lanjutan) Third Parties (continued)
PT Central Proteina Prima 2.498.991 6.229.569 PT Central Proteina Prima
PT Mabar Mitra Bersama 2.011.182 1.254.570 PT Mabar Mitra Bersama
PT Indotirta Suaka 1.266.306 437.383 PT Indotirta Suaka
PT Central Pangan Pertiwi 960.606 2.077.783 PT Central Pangan Pertiwi
PT Sinta Prima Feedmill 698.491 2.412.369 PT Sinta Prima Feedmill
PT Sierad Produce Tbk - 2.312.100 PT Sierad Produce Tbk
PT Indojaya Agrinusa - 1.392.745 PT Indojaya Agrinusa
PT CJ Feed Jombang - 1.102.771 PT CJ Feed Jombang
Lain-lain (masing-masing
di bawah US$1.000.000) 16.255.735 12.751.721 Others (each below US$1,000,000)
Sub-total pihak ketiga 55.669.031 57.299.581 Sub-total third parties
Total 56.227.980 57.299.581 Total

Rincian piutang usaha berdasarkan mata uang The details of trade receivables based on currencies
adalah sebagai berikut: are as follows:
31 Desember/December 31,

2016 2015

Rupiah 31.776.123 27.956.911 Rupiah

Dolar AS 24.451.857 29.342.670 US Dollar

Total 56.227.980 57.299.581 Total

Rincian piutang usaha berdasarkan umur piutang The aging schedule analysis are as follows:
adalah sebagai berikut:
31 Desember/December 31,

2016 2015

Lancar dan tidak mengalami

penurunan nilai 21.815.567 18.111.065 Neither past due nor impaired
Telah jatuh tempo namun tidak
mengalami penurunan nilai Past due but not impaired
1 - 30 hari 19.258.591 18.687.443 1 - 30 days
31 - 60 hari 3.738.933 7.601.565 31 - 60 days
Lebih dari 60 hari 11.414.889 12.899.508 More than 60 days

Total 56.227.980 57.299.581 Total

Piutang usaha yang belum jatuh tempo tidak Trade receivables that are not yet due are non-
dikenakan bunga dan umumnya dikenakan syarat interest bearing and are generally within 30 days
pembayaran sampai dengan 30 hari. term of payment.
Pada tanggal 31 Desember 2016 terdapat piutang As of December 31, 2016, receivables pledged as
yang dijadikan jaminan atas utang bank jangka collateral to the short-term bank loans amounted
pendek sebesar US$10.000.000 (2015: nihil) US$10,000,000 (2015: nil) (Note 12).
(Catatan 12).

58
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

6. PIUTANG USAHA (lanjutan) 6. TRADE RECEIVABLES (continued)

Tidak terdapat piutang yang diasuransikan pada There is no receivables covered by insurance as of
tanggal 31 Desember 2016, sedangkan pada December 31, 2016, while as of December 31,
tanggal 31 Desember 2015, sejumlah piutang 2015, trade receivables are covered by insurance
diasuransikan kepada PT Asuransi Asei Indonesia from PT Asuransi Asei Indonesia with coverage
dengan nilai pertanggungan US$5.600.000. amounting to US$5,600,000.

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap adanya Based on the results of the review for impairment as
penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2016 of December 31, 2016 and 2015, management
dan 2015, manajemen berkeyakinan bahwa seluruh believes that all of the trade receivables can be
piutang usaha dapat tertagih sehingga tidak collected so no allowance for impairment on trade
diperlukan penyisihan atas penurunan nilai piutang receivables is necessary.
usaha.
Lihat Catatan 34 mengenai risiko kredit piutang See Note 34 on credit risk of trade receivables to
usaha untuk memahami bagaimana Kelompok understand how the Group manages and measures
Usaha mengelola dan mengukur kualitas kredit credit quality of trade receivables.
piutang usaha.

7. PERSEDIAAN 7. INVENTORIES

Persediaan terdiri dari: Inventories consist of:

31 Desember/December 31,

2016 2015

Barang jadi, pada

biaya perolehan (Catatan 22) 76.710.763 111.938.023 Finished goods, at cost (Note 22)
Bahan baku, pada biaya perolehan 2.003 - Raw materials, at cost
Bahan pembantu, pada biaya perolehan 669.688 526.307 Indirect materials, at cost
Persediaan dalam perjalanan, pada
biaya perolehan Inventories in-transit, at cost
Barang jadi 17.987.213 45.075.732 Finished goods

Total 95.369.667 157.540.062 Total

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap harga Based on the review of the market prices and
pasar dan kondisi fisik persediaan pada tanggal physical conditions of the inventories as of
31 Desember 2016 dan 2015, manajemen December 31, 2016 and 2015, management
berkeyakinan bahwa semua persediaan di atas believes that all of the above inventories are
akan dapat dijual/digunakan, sehingga tidak saleable/useable, thus no allowance is necessary to
diperlukan penyisihan untuk menutup kemungkinan cover any possible losses that may arise from the
kerugian yang timbul dari penurunan nilai decline in value of inventories.
persediaan.

Pada tanggal 31 Desember 2016, persediaan telah As of December 31, 2016, inventories are covered
diasuransikan terhadap risiko kerugian atas by insurance against losses from fire and
kebakaran dan gempa bumi kepada PT Lippo earthquake with PT Lippo General Insurance Tbk
General Insurance Tbk berdasarkan suatu paket under a certain policy package with coverage
polis tertentu dengan nilai pertanggungan sebesar amounting to approximately Rp1,794 billion or
Rp1.794 miliar atau ekuivalen dengan equivalent to US$133,551,344. (2015:
US$133.551.344 (2015: Rp2.195 miliar atau Rp2,195 billion or equivalent to US$159,122,364),
ekuivalen dengan US$159.122.364), yang menurut which in management’s opinion, is adequate to
pendapat manajemen cukup untuk menutup cover possible losses that may arise from such risks.
kemungkinan kerugian atas risiko tersebut. Inventories in-transit are insured with total coverage
Persediaan dalam perjalanan diasuransikan dengan amount equal to the carrying value.
nilai pertanggungan yang sama dengan nilai
tercatatnya.

59
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

7. PERSEDIAAN (lanjutan) 7. INVENTORIES (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2016, persediaan As of December 31, 2016, inventories amounting to
sebesar US$36.449.972 (2015: US$57.447.217) US$36,449,972 (2015: US$57,447,217) are
digunakan sebagai jaminan atas utang bank jangka pledged as collateral to short-term bank loans
pendek (Catatan 12). (Note 12).

8. UANG MUKA PEMASOK 8. ADVANCES TO SUPPLIERS

Akun ini merupakan uang muka pembelian untuk This account represents advance payments for
pembelian bahan baku dan barang jadi kepada para purchases of raw materials and finished goods from
pemasok sebagai berikut: the following suppliers:
31 Desember/December 31,

2016 2015
Pihak berelasi (Catatan 28) 1.315.061 - Related party (Note 28)
Pihak ketiga Third parties
PT Bungasari Flour Mills Indonesia - 9.330.622 PT Bungasari Flour Mills Indonesia
Noble Resources Pte., Ltd., Singapura - 3.048.540 Noble Resources Pte., Ltd., Singapore
MJI Universal Pte., Ltd., Singapura - 941.768 MJI Universal Pte., Ltd., Singapore
Swift & Company,
Swift & Company, Amerika Serikat - 600.642 United States of America
Lain-lain (masing-masing
di bawah US$300.000) 637.064 1.518.254 Others (each below US$300,000)

Sub-total pihak ketiga 637.064 15.439.826 Sub-total third parties

Total 1.952.125 15.439.826 Total

9. BIAYA DIBAYAR DI MUKA 9. PREPAID EXPENSES

Biaya dibayar di muka terdiri dari: Prepaid expenses consist of:

31 Desember/December 31,

2016 2015
Sewa dibayar di muka 532.496 556.548 Prepaid rent
Asuransi dibayar di muka 109.934 104.761 Prepaid insurance
Lain-lain 9.021 18.536 Others
Total 651.451 679.845 Total

60
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

10. ASET TETAP 10. FIXED ASSETS

Rincian aset tetap adalah sebagai berikut: The details of fixed assets are as follows:
31 Desember 2016/December 31, 2016

Pengaruh
Penjabaran
Mata Uang
Asing
(Catatan 2)/
Effect of
Foreign
Saldo Awal/ Currency Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Translations Ending
Balance Additions Deductions Reclassification (Note 2) Balance

Nilai Perolehan Cost

Pemilikan Langsung Direct Ownership
Tanah 12.113.388 36.399 - - - 12.149.787 Land
Bangunan dan prasarana 12.334.724 35.918 - 936.465 64.177 13.371.284 Buildings and improvements
Mesin dan peralatan pabrik 13.902.170 367.646 16.396 12.606 146.508 14.412.534 Machinery and factory equipment
Kendaraan 2.794.211 250.912 153.784 - 7.905 2.899.244 Vehicles
Peralatan kantor dan gudang 1.379.765 181.085 16.144 1.999 8.452 1.555.157 Office and warehouse equipment

Sub-total 42.524.258 871.960 186.324 951.070 227.042 44.388.006 Sub-total

Aset tetap dalam penyelesaian 4.629.329 24.283.297 9.923 (951.070 ) (163.953) 27.787.680 Construction in progress

Total nilai perolehan 47.153.587 25.155.257 196.247 - 63.089 72.175.686 Total cost

Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation

Pemilikan Langsung Direct Ownership
Bangunan dan prasarana 3.710.483 882.419 - - 39.858 4.632.760 Buildings and improvements
Mesin dan peralatan pabrik 6.319.587 1.197.295 2.110 - 62.704 7.577.476 Machinery and factory equipment
Kendaraan 1.440.984 386.848 128.824 - 4.380 1.703.388 Vehicles
Peralatan kantor dan gudang 851.843 345.545 8.974 - 6.660 1.195.074 Office and warehouse equipment

Total akumulasi penyusutan 12.322.897 2.812.107 139.908 - 113.602 15.108.698 Total accumulated depreciation

Nilai Buku 34.830.690 57.066.988 Net Book Value

31 Desember 2015/December 31, 2015

Penambahan
dari akuisisi
Entitas
Anak/
Additions
Saldo Awal/ from Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Acquisitions Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
Balance Additions of Subsidiaries Deductions Reclassifications Balance

Nilai Perolehan Cost

Pemilikan Langsung Direct Ownership
Tanah 7.495.489 4.617.899 - - - 12.113.388 Land
Bangunan dan prasarana 6.033.295 1.454.326 4.831.550 - 15.553 12.334.724 Buildings and improvements
Mesin dan peralatan pabrik 5.663.024 1.642.877 6.596.269 - - 13.902.170 Machinery and factory equipment
Kendaraan 2.105.637 408.487 337.812 57.725 - 2.794.211 Vehicles
Peralatan kantor dan gudang 797.571 132.966 449.228 - - 1.379.765 Office and warehouse equipment

Sub-total 22.095.016 8.256.555 12.214.859 57.725 15.553 42.524.258 Sub-total

Aset tetap dalam penyelesaian 23.531 2.276.139 2.345.212 - (15.553) 4.629.329 Construction in progress

Total nilai perolehan 22.118.547 10.532.694 14.560.071 57.725 - 47.153.587 Total cost

Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation

Pemilikan Langsung Direct Ownership
Bangunan dan prasarana 1.940.029 236.498 1.533.956 - - 3.710.483 Buildings and improvements
Mesin dan peralatan pabrik 3.407.408 403.673 2.508.506 - - 6.319.587 Machinery and factory equipment
Kendaraan 977.357 335.648 168.593 40.614 - 1.440.984 Vehicles
Peralatan kantor dan gudang 462.697 132.040 257.106 - - 851.843 Office and warehouse equipment

Total akumulasi penyusutan 6.787.491 1.107.859 4.468.161 40.614 - 12.322.897 Total accumulated depreciation

Nilai Buku 15.331.056 34.830.690 Net Book Value

Pada tanggal 31 Desember 2016, nilai perolehan As of December 31, 2016, the costs of the Group’s
aset tetap Kelompok Usaha yang telah disusutkan fixed assets that have been fully depreciated but are
penuh namun masih digunakan adalah sebesar still being utilized amounted to US$1,568,462 (2015:
US$1.568.462 (2015: US$1.430.057). US$1,430,057).

61
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

10. ASET TETAP (lanjutan) 10. FIXED ASSETS (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, uang As of December 31, 2016 and 2015, advances for
muka atas pembelian tanah masing-masing sebesar acquisition of land amounting to US$3,652,831 and
US$3.652.831 dan US$6.754.832 dicatat sebagai US$6,754,832, respectively, were presented as part
akun “Uang Muka Perolehan Aset Tetap” dalam of “Advances for Acquisitions of Fixed Assets”
laporan posisi keuangan konsolidasian. Untuk tahun account in the consolidated statement of financial
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016, position. For the year ended December 31, 2016,
terdapat penambahan aset tetap dari reklasifikasi there is addition to fixed assets through
uang muka sebesar US$12.880.834. reclassification from advance amounted to
US$12,880,834.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended December 31, 2016, additions to
31 Desember 2016, penambahan aset tetap melalui fixed assets through incurrence of accounts payable
timbulnya utang adalah sebesar US$448.399 (2015: amounted to US$448,399 (2015: US$1,188,280).
US$1.188.280).

Perhitungan laba atas pelepasan aset tetap adalah The calculation of the gain on disposal of fixed
sebagai berikut: assets is as follows:

Tahun yang Berakhir pada Tanggal

31 Desember/
Years Ended December 31,

2016 2015

Hasil penjualan aset tetap 59.620 21.000 Proceeds from sales of fixed assets
Nilai buku aset tetap yang dilepas 56.339 17.111 Net book value of disposed fixed assets
Laba atas pelepasan Gain on disposal of
aset tetap 3.281 3.889 fixed assets

Penyusutan dibebankan pada operasi sebagai Depreciation charged to operations is allocated to:
bagian dari:

Tahun yang Berakhir pada Tanggal

31 Desember/
Years Ended December 31,

2016 2015

Beban pokok pendapatan 2.164.366 389.621 Cost of revenues

Beban umum dan administrasi General and administrative expenses
(Catatan 23) 647.741 718.238 (Note 23)

Total 2.812.107 1.107.859 Total

Perusahaan memiliki beberapa sertifikat Hak Guna The Company have several titles of land ownership
Bangunan (HGB) atas tanah yang terletak di in the form of building usage rights (HGB)
Muncar, Ngaliyan, Cilegon, Tanjung Bintang, dan certificates covering parcels of land located in
Parangloe, yang akan jatuh tempo antara tahun Muncar, Ngaliyan, Cilegon, Tanjung Bintang, and
2018 sampai dengan 2039. Manajemen Parangloe, which will expire between 2018 to 2039.
berkeyakinan bahwa sertifikat HGB tersebut di atas Management believes that the above HGB
dapat diperpanjang pada saat masa berlakunya certificates can be extended upon their expiration
berakhir karena seluruh tanah diperoleh secara sah since they were acquired legally and supported by
dan didukung dengan bukti pemilikan yang sufficient documents of ownership.
memadai.

62
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

10. ASET TETAP (lanjutan) 10. FIXED ASSETS (continued)

Berdasarkan hasil penelaahan pada akhir tahun, Based on the review at the end of the year,
manajemen berkeyakinan tidak ada peristiwa atau management believes that there is no event or
kondisi yang mengindikasikan terjadinya penurunan circumstance which may indicate impairment in
nilai aset tetap. value of fixed assets.

Pada tanggal 31 Desember 2016, aset tetap As of December 31, 2016, fixed assets are covered
diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko by insurance against losses by fire and earthquake
gempa bumi berdasarkan suatu paket polis tertentu risks under blanket policies with total coverage
dengan nilai pertanggungan sejumlah Rp460 miliar, amounting to Rp460 billion, US$35 million and
US$35 juta dan JPY5,6 juta (ekuivalen dengan JPY5.6 million (equivalent to US$69,300,924)
US$69.300.924) (2015: Rp245 miliar dan (2015: Rp245 billion and JPY5.6 million (equivalent
JPY5,6 juta (ekuivalen dengan US$17.784.673)). to US$17,784,673)). Management is of the opinion
Manajemen berpendapat bahwa nilai that the insurance coverage are adequate to cover
pertanggungan tersebut memadai untuk menutup any possible losses that may arise from the insured
kemungkinan kerugian yang timbul dari risiko yang risks.
dipertanggungkan.

Pada tahun 2016, tanah, bangunan dan mesin yang In 2016, the carrying value of land, building and
dijadikan jaminan atas utang bank jangka panjang machinery pledged as collateral to long-term bank
sebesar US$34.284.048 (2015: US$16.665.867) loan amounted to US$34,284,048 (2015:
(Catatan 18). US$16,665,867) (Note 18).

Aset tetap dalam penyelesaian Construction in progress

Persentase Akumulasi Estimasi Tahun

Penyelesaian/ Biaya/ Penyelesaian/
Percentage of Accumulated Estimated Year
Completion Cost of Completion
2016 2016
Reklamasi tanah 5% 2.345.212 2019 Land reclamation
Fasilitas dermaga 58% 25.075.201 2017 Port facilities
Mesin 75% 2.336 2017 Machinery
Software 85% 8.857 2017 Software
Ruang kantor 95% 346.980 2017 Office
Gudang 99% 9.094 2017 Warehouses
Total 27.787.680 Total

2015 2015
Reklamasi tanah 5% 2.345.212 2017 Land reclamation
Fasilitas dermaga 9% 1.783.394 2017 Port facilities
Gudang 70% 500.723 2016 Warehouses
Total 4.629.329 Total

Kapitalisasi biaya pinjaman pada tahun berjalan Borrowing costs capitalized during current year
adalah sebesar US$483.703. Tingkat kapitalisasi amounted to US$483,703. Capitalization rate of
biaya pinjaman untuk tahun yang berakhir pada borrowing costs for the year ended December 31,
tanggal 31 Desember 2016 antara 3,9% sampai 2016 was from 3.9% to 4.2%.
dengan 4,2%.

63
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

11. ASET LAINNYA 11. OTHER ASSETS

Rincian aset lainnya adalah sebagai berikut: The details of other assets are as follows:

31 Desember/December 31,

2016 2015

Lancar Current
Uang muka impor 105.654 317.381 Import advances
Lain-lain 11.029 21.760 Others

Total 116.683 339.141 Total

Tidak Lancar Non-current

Uang muka jaminan sewa gedung Deposits for offices and
dan gudang 150.676 90.706 warehouses rentals
Lain-lain 36.780 37.452 Others

Total 187.456 128.158 Total

12. UTANG BANK JANGKA PENDEK 12. SHORT-TERM BANK LOANS

Utang bank jangka pendek terdiri atas: The short-term bank loans consist of:

31 Desember/December 31,

2016 2015

Rabobank International, Hong Kong 15.051.000 21.500.000 Rabobank International, Hong Kong
Citibank N.A., Indonesia 9.796.459 2.001.739 Citibank N.A., Indonesia
The Hongkong and Shanghai Banking The Hongkong and Shanghai Banking
Corporation Limited, Indonesia 6.500.000 7.400.000 Corporation Limited, Indonesia
PT Bank Central Asia Tbk - 2.565.265 PT Bank Central Asia Tbk

Total 31.347.459 33.467.004 Total

Perusahaan The Company

Rabobank International Rabobank International

Pada tanggal 24 November 2014, Perusahaan On November 24, 2014, the Company obtained
memperoleh fasilitas pinjaman uncommitted dari uncommitted loan facility from Rabobank
Rabobank International dengan batas maksimum International with a maximum credit limit amounting
pinjaman sebesar US$40.000.000 untuk to US$40,000,000 for working capital purposes,
pembiayaan modal kerja, termasuk untuk pelunasan including for the repayment of the existing
pinjaman sindikasi. Fasilitas ini dijamin dengan syndicated loan. This facility is secured by
piutang, klaim asuransi dan persediaan (Catatan 6 receivables, insurance claims and inventories
dan 7). (Notes 6 and 7).

64
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)

Perusahaan (lanjutan) The Company (continued)

The Hongkong and Shanghai Banking The Hongkong and Shanghai Banking
Corporation Limited Corporation Limited

Pada tanggal 21 Oktober 2014, Perusahaan On October 21, 2014, the Company obtained
memperoleh fasilitas pinjaman pembiayaan supplier supplier financing and domestic receivable financing
dan pembiayaan piutang lokal dari The Hongkong facilities from The Hongkong and Shanghai Banking
and Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC) Corporation Limited (HSBC) with a maximum limit of
dengan batas maksimum masing-masing sebesar US$20,000,000 and US$5,000,000, respectively,
US$20.000.000 dan US$5.000.000 untuk for working capital purposes, including for the
pembiayaan modal kerja, termasuk untuk pelunasan repayment of the existing syndicated loan. Total
pinjaman sindikasi. Total batas maksimum maximum combined limit amounted to
gabungan penggunaan adalah sebesar US$20,000,000. On November 15, 2016,
US$20.000.000. Pada tanggal 15 November 2016, the Company and HSBC signed amendment on the
Perusahaan dan HSBC menandatangani validity period of the facility agreement to be a period
perubahan perjanjian pinjaman dimana masa of 1 (one) year from the date of the agreement and
tersedia fasilitas diperpanjang sampai dengan 1 shall continue unless HSBC submits a written
(satu) tahun sejak tanggal perubahan perjanjian cancelation.
pinjaman dan akan terus berlaku hingga HSBC
membatalkan secara tertulis.

Dalam perjanjian yang sama, Perusahaan juga In the same loan agreement, the Company also
memperoleh fasilitas pinjaman treasury dengan obtained a treasury facility with a maximum
batas maksimum paparan risiko sebesar exposure risk limit of US$500,000. The maximum
US$500.000. Jatuh tempo maksimum atas setiap maturity for each loan is 6 (six) months.
penggunaan fasilitas ini adalah 6 (enam) bulan.

Fasilitas-fasilitas pinjaman tersebut dijamin These facilites are secured by inventories and/or
dengan persediaan dan/atau piutang senilai receivables amounting to US$21,000,000 (Notes 6
US$21.000.000 (Catatan 6 dan 7). and 7).

Citibank N.A. Citibank N.A.

Pada tanggal 7 Agustus 2014, Perusahaan On August 7, 2014, the Company obtained Pre
memperoleh fasilitas pinjaman Pre Settlement Settlement Exposures (PSE) Line from Citibank
Exposures (PSE) Line dari Citibank N.A. (Citibank) N.A. (Citibank) with a maximum credit limit
dengan batas maksimum pinjaman sebesar amounting to US$2,000,000. These are unsecured
US$2.000.000. Fasilitas ini tanpa jaminan dan facilities for working capital purposes.
digunakan untuk modal kerja.

Pada tanggal 8 Oktober 2014, Perusahaan On October 8, 2014, the Company obtained
memperoleh fasilitas pinjaman Omnibus Line, Omnibus Line, Revolving Credit Facility from
Revolving Credit Facility, dari Citibank dengan batas Citibank, with a maximum credit limit amounting to
maksimum pinjaman sebesar US$10.000.000. US$10,000,000. This is an unsecured facility for
Fasilitas ini tanpa jaminan dan digunakan untuk working capital purposes.
modal kerja.

Pada tanggal 31 Agustus 2016, Perusahaan dan On August 31, 2016, the Company and Citibank
Citibank menandatangani perubahan perjanjian signed amendment on the validity period of the
dimana fasilitas pinjaman tersedia selama jangka credit facilities to be 1 (one) year starting from the
waktu 1 (satu) tahun sejak tanggal perubahan date of the agreement and will be automatically
perjanjian dan akan diperpanjang secara otomatis extended unless Citibank submits a termination
kecuali ada pemberitahuan berakhirnya perjanjian notification.
dari Citibank.

65
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)

Perusahaan (lanjutan) The Company (continued)

PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk

Pada tanggal 6 Agustus 2015, Perusahaan On August 6, 2015, the Company obtained local
memperoleh fasilitas pinjaman Kredit Lokal credit facility (overdraft) from PT Bank Central Asia
(Rekening Koran) dari PT Bank Central Asia Tbk (BCA) Tbk with a maximum credit limit amounting
(BCA) dengan batas maksimum pinjaman sebesar to Rp40,000,000,000 for working capital purposes.
Rp40.000.000.000. Fasilitas ini digunakan untuk The facility is secured by inventories (Note 7).
modal kerja dan dijamin dengan persediaan barang
(Catatan 7).

Perusahaan dan BCA menandatangani perubahan The Company and BCA signed amendment to the
perjanjian pinjaman pada tanggal 11 Juli 2016 facility agreement on July 11, 2016 to extend the
dimana masa tersedianya fasilitas diperpanjang facility’s availability until August 26, 2017.
sampai dengan 26 Agustus 2017.

Pada tanggal 31 Desember 2016, tidak ada saldo As of December 31, 2016, there was no outstanding
atas pinjaman ini. balance from this facility.

The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd. The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd.

Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman The Company obtained revolving credit facility from
revolving dari The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd., Jakarta
Ltd., Cabang Jakarta (Mitsubishi) pada tanggal Branch on November 24, 2014 with a maximum
24 November 2014, dengan batas maksimum credit limit amounting to US$20,000,000.
pinjaman sebesar US$20.000.000.

Pada tanggal 24 November 2016, Perusahaan dan On November 24, 2016, the Company and
Mitsubishi menandatangani perubahan perjanjian Mitsubishi signed amendment to the facility
pinjaman dimana masa tersedia fasilitas agreement, which is valid until 1 week prior to the
diperpanjang sampai dengan 1 minggu sebelum final repayment date on November 24, 2017. This
tanggal jatuh tempo, pada tanggal 24 November facility is secured by receivables, inventories and
2017. Fasilitas ini dijamin dengan piutang, insurance claims (notes 6 and 7).
persediaan, dan klaim asuransi (catatan 6 dan 7).

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, tidak As of December 31, 2016 and 2015, there was no
ada saldo atas pinjaman ini. outstanding balance from this facility.

Pembatasan-pembatasan Covenants

Perjanjian pinjaman mensyaratkan beberapa The credit agreement contains several requirements
pembatasan, antara lain, sehubungan dengan in relation to, among others, control of the ultimate
perubahan kendali dari pemegang saham utama; shareholder; maintainance of insurance coverage,
nilai pertanggungan asuransi; status tercatat di maintainance of listing status on Indonesia Stock
Bursa Efek Indonesia, pembatasan pengeluaran Exchange; limitation of the capital expenditures;
belanja modal, menggabungkan usaha; menjual, merging with other entity; selling, leasing,
menyewakan, mengalihkan atau menghapus aset; transfering or disposing assets; changing the
mengubah aktivitas usaha; melakukan penyertaan current course of businesses; making new
saham baru jika melebihi batasan tertentu; investments in excess of certain threshold;
memperoleh pinjaman, memberikan pinjaman atau obtaining, granting loan or guarantee; compliance
memberikan jaminan; mematuhi peraturan with environmental law; punctual payment of tax;
lingkungan hidup; memastikan pembayaran pajak dividend distribution; and maintaining certain
tepat waktu; pembatasan pembayaran dividen; dan inventories. The Company is also required to
mempertahankan persediaan tertentu. Perusahaan maintain certain financial ratios.
juga diharuskan mempertahankan beberapa rasio
keuangan tertentu.

66
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
Suku Bunga Interest Rate
Tingkat suku bunga tahunan atas utang bank jangka The Rupiah short-term bank loan bears interest at
pendek dalam mata uang Rupiah berkisar antara annual rates ranging from 10.00% to 11.50% in
10,00% sampai dengan 11,50% untuk tahun 2016 2016 (2015: 11.50%), while short-term bank loans
(2015: 11,50%), sedangkan tingkat suku bunga denominated in US Dollar earned interest at annual
tahunan atas utang bank jangka pendek dalam mata rates ranging from 2.50% to 4.00% in 2016 and
uang Dolar AS berkisar antara 2,50% sampai 2015.
dengan 4,00% untuk tahun 2016 dan 2015.
Kepatuhan atas Syarat-syarat Pinjaman Compliance with Loan Covenants
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, As of December 31, 2016 and 2015, the Group had
Kelompok Usaha telah memenuhi semua complied with all covenants relating to the above
persyaratan sehubungan dengan pinjaman- loans.
pinjaman tersebut di atas.

13. UTANG USAHA 13. TRADE PAYABLES

Akun ini merupakan utang Kelompok Usaha atas This account represents the Group’s payables
pembelian bahan baku dan barang jadi yang akan arising from purchases of raw materials and finished
didistribusikan dan jasa logistik, dengan rincian goods for distribution activities and logistic services,
sebagai berikut: with the details are as follows:

31 Desember/December 31,

2016 2015

Pihak berelasi (Catatan 28) 19.725.927 - Related parties (Note 28)

Pihak ketiga Third parties
Quadra Commodities, SA, Swiss 61.205.396 113.122.841 Quadra Commodities, SA, Switzerland
Enerfo Pte., Ltd., Singapura - 42.029.922 Enerfo Pte., Ltd., Singapore
PT Bungasari Flour Mills Indonesia - 4.480.779 PT Bungasari Flour Mills Indonesia
Noble Resources Pte., Ltd., Singapura - 2.127.120 Noble Resources Pte., Ltd., Singapore
Lain-lain (masing-masing
di bawah US$1.000.000) 4.502.236 6.108.667 Others (each below US$1,000,000)
Sub-total pihak ketiga 65.707.632 167.869.329 Sub-total third parties
Total 85.433.559 167.869.329 Total

Utang usaha per 31 Desember 2016 masih belum Trade payables as of December 31, 2016 are not
jatuh tempo. yet due.
Rincian utang usaha menurut jenis mata uang The details of trade payables based on the
adalah sebagai berikut: currencies are as follows:

31 Desember/December 31,

2016 2015

Dolar AS 83.925.053 160.374.089 US Dollar

Rupiah 1.508.506 7.495.240 Rupiah

Total 85.433.559 167.869.329 Total

67
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

13. UTANG USAHA (lanjutan) 13. TRADE PAYABLES (continued)

Utang usaha tidak dijamin, tidak dikenakan bunga Trade payables are unsecured, non-interest bearing
dan umumnya dikenakan syarat pembayaran antara and generally on 7 (seven) to 120 (one hundred and
7 (tujuh) hari sampai dengan 120 (seratus dua twenty) days terms of payment.
puluh) hari.

14. PERPAJAKAN 14. TAXATION

Pajak dibayar dimuka Prepaid taxes

Pajak dibayar dimuka terdiri dari pajak pertambahan Prepaid taxes consist of value added taxes.
nilai.

Utang Pajak Taxes Payable

Rincian utang pajak adalah sebagai berikut: The details of taxes payable are as follows:
31 Desember/December 31,
2016 2015
PPN - 18.119 VAT
Pajak Penghasilan Income Taxes
Pasal 4 (2) 69.259 42.641 Article 4(2)
Pasal 21 87.449 51.523 Article 21
Pasal 23 47.006 63.912 Article 23
Pasal 25 5.143 2.254 Article 25
Pasal 26 3.379 368.111 Article 26
Pasal 29 3.311.987 60.201 Article 29
Total 3.524.223 606.761 Total

Rekonsiliasi Fiskal Fiscal Reconciliation

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak A reconciliation of profit before income tax, as
penghasilan, sebagaimana tercantum dalam shown in the consolidated statement of profit or loss
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain and other comprehensive income and taxable
konsolidasian dan penghasilan kena pajak adalah income is as follows:
sebagai berikut:

Tahun yang Berakhir pada Tanggal

31 Desember/
Years Ended December 31,
2016 2015
Laba sebelum pajak penghasilan Profit before income tax per
menurut laporan laba rugi consolidated statement of
dan penghasilan komprehensif profit or loss and other
lain konsolidasian 27.928.276 13.952.881 comprehensive income
Ditambah: Add:
Selisih biaya perolehan dengan nilai Difference between the acquisition cost and
wajar aset neto teridentifikasi - (2.676.074) the fair value of identifiable net assets

Laba Entitas Anak sebelum pajak Profit of Subsidiaries before

penghasilan (2.446.803) (203.639) income tax

Eliminasi 934.061 - Elimination

Laba sebelum pajak penghasilan Profit before income tax attributable
Perusahaan 26.415.534 11.073.168 to the Company

68
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

14. PERPAJAKAN (lanjutan) 14. TAXATION (continued)

Rekonsiliasi Fiskal (lanjutan) Fiscal Reconciliation (continued)

Tahun yang Berakhir pada Tanggal

31 Desember/
Years Ended December 31,

2016 2015

Beda temporer Temporary differences

Beban imbalan kerja 1.888.652 387.920 Employee benefits expense
Penyusutan aset tetap (104.986) (258.331) Depreciation of fixed assets
Beda tetap Permanent differences
Beban yang tidak dapat dikurangkan Non-deductible expenses
(terutama terdiri dari sumbangan (mainly consisting of donation
dan perjamuan, dan beban pajak) 525.458 313.016 and entertainment, and tax expenses)
Penghasilan yang telah dikenakan pajak Income already subjected to final
penghasilan yang bersifat final (256.149) (82.725) income tax
Penghasilan kena pajak Perusahaan 28.468.509 11.433.048 Taxable income of the Company

Beban pajak penghasilan - kini 7.117.127 2.858.262 Income tax expense - current
Dikurangi pajak penghasilan dibayar
di muka Less prepayments of income tax
Pasal 22 4.016.273 6.828.523 Article 22
Pasal 23 57.626 1.683 Article 23

Total 4.073.899 6.830.206 Total

Utang pajak (Tagihan pajak Tax payable (Claims for
penghasilan badan) 3.043.228 (3.971.944) income tax refund)

Jumlah penghasilan kena pajak dan beban pajak The amounts of the Company’s taxable income and
penghasilan kini Perusahaan untuk tahun 2016 current income tax expense in 2016, as stated in the
seperti yang disebutkan di atas dan utang PPh foregoing, and the related income tax payable will
terkait akan dilaporkan oleh Perusahaan dalam be reported by the Company in its 2016 annual
Surat Pemberitahuan Tahunan (“SPT”) PPh badan income tax return (“SPT”) to be submitted to the Tax
tahun 2016 ke Kantor Pajak. Office.

69
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

14. PERPAJAKAN (lanjutan) 14. TAXATION (continued)

Rekonsiliasi Fiskal (lanjutan) Fiscal Reconciliation (continued)

Jumlah penghasilan kena pajak dan beban pajak The Company’s taxable income and current income
penghasilan kini Perusahaan untuk tahun 2015 tax expense in 2015, as stated in the foregoing, and
seperti yang disebutkan di atas dan tagihan PPh the related claims for income tax refund were
terkait telah dilaporkan oleh Perusahaan ke Kantor reported in the Company’s 2015 SPT submitted to
Pajak dalam SPT PPh badan tahun 2015. the Tax Office.

Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan Income Tax Benefit (Expense)

Rincian manfaat (beban) pajak penghasilan adalah The details of the income tax benefit (expense) are
sebagai berikut: as follows:

Tahun yang Berakhir pada Tanggal

31 Desember/
Years Ended December 31,

2016 2015

Beban pajak penghasilan kini Current income tax expense

Perusahaan (7.117.127) (2.858.262) The Company
Entitas anak (490.731) (18.250) Subsidiaries
Adjustments in respect of
Penyesuaian atas tahun sebelumnya the previous years
Perusahaan (313.737) (387.572) The Company
Entitas anak - - Subsidiaries

Total beban pajak penghasilan - kini (7.921.595) (3.264.084) Total income tax expense - current

Manfaat (beban) pajak penghasilan

- tangguhan Income tax benefit (expense) - deferred
Perusahaan 445.917 (636.620) The Company
Entitas anak 249.180 - Subsidiaries
Adjustments in respect of
Penyesuaian atas tahun sebelumnya the previous years
Entitas anak 14.420 - Subsidiaries
\
Total manfaat (beban) pajak Total income tax benefit
penghasilan - tangguhan 709.517 (636.620) (expense) - deferred

Beban pajak penghasilan (7.212.078) (3.900.704) Income tax expense

70
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

14. PERPAJAKAN (lanjutan) 14. TAXATION (continued)

Komponen Utama Beban Pajak Penghasilan Primary Components of Income Tax Expense

Tahun yang Berakhir pada Tanggal

31 Desember/
Years Ended December 31,

2016 2015

Dibebankan ke laba rugi Charged to profit or loss

Pajak penghasilan badan Corporate income tax
Tahun berjalan (7.607.858) (2.876.512) Current year
Adjustments in respect of
Penyesuaian atas tahun sebelumnya (313.737) (387.572) the previous years

(7.921.595) (3.264.084)

Pajak tangguhan Deferred tax

Tahun berjalan 695.097 (636.620) Current year
Adjustments in respect of
Penyesuaian atas tahun sebelumnya 14.420 - the previous year

709.517 (636.620)
\
Beban pajak penghasilan yang Income tax expense
dibebankan ke laba rugi (7.212.078) (3.900.704) charged to profit or loss

Dibebankan ke penghasilan
komprehensif lain Charged to other comprehensive income
Pajak tangguhan Deferred tax
Rugi atas pengukuran kembali Re-measurement losses of
liabilitas imbalan kerja 18.512 157.144 employee benefits liability

Rekonsiliasi Tarif Pajak Efektif Reconciliation of Effective Tax Rate

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan yang The reconciliation between the income tax expense
dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang calculated by applying the applicable tax rates of the
berlaku untuk Kelompok Usaha atas laba sebelum Group to the profit before income tax, and the
pajak penghasilan, dan beban pajak penghasilan income tax expense as shown in the consolidated
seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi dan statement of profit or loss and other comprehensive
penghasilan komprehensif lain konsolidasian income is as follows:
adalah sebagai berikut:

Tahun yang Berakhir pada Tanggal

31 Desember/
Years Ended December 31,

2016 2015

Laba sebelum pajak penghasilan Profit before income tax per

menurut laporan laba rugi consolidated statement of
dan penghasilan komprehensif profit or loss and other
lain konsolidasian 27.928.276 13.952.881 comprehensive income

Beban pajak penghasilan berdasarkan Income tax expense at the applicable

tarif pajak yang berlaku untuk tax rate of the Company and
Perusahaan dan Entitas Anak (6.984.166) (3.469.970) Subsidiaries
Pengaruh pajak atas beda tetap: Tax effects of permanent differences:
Beban yang tidak dapat dikurangkan (196.782) (78.306) Non-deductible expenses

71
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

14. PERPAJAKAN (lanjutan) 14. TAXATION (continued)

Rekonsiliasi Tarif Pajak Efektif (lanjutan) Reconciliation of Effective Tax rate (continued)
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/
Years Ended December 31,

2016 2015

Pengaruh pajak atas Tax effects of permanent

beda tetap (lanjutan): differences (continued):
Penghasilan yang telah dikenakan
pajak penghasilan Income already subjected
yang bersifat final 383.252 31.748 to final income tax
Unrecognized deferred tax asset
Aset pajak tangguhan atas rugi fiskal from tax loss carryforward
yang tidak diakui Entitas Anak tertentu (120.810) 1.964 of certain Subsidiary
Pengaruh pajak atas perbedaan Tax effect on the difference between
pelaporan mata uang Rupiah Rupiah and US Dollar reporting for
dan Dolar AS atas laba sebelum profit before income tax
pajak penghasilan Entitas Anak attributable to the
tertentu - 1.432 certain Subsidiary
Penyesuaian atas pajak penghasilan Adjustments in respect of corporate
badan tahun sebelumnya (313.737) (387.572) income tax of the previous years
Penyesuaian atas pajak tangguhan Adjustments in respect of deferred
tahun sebelumnya 14.420 - income tax of the previous years
Pengurangan tarif pajak untuk wajib Reduction of income tax rate for
pajak dalam negeri dengan peredaran domestic corporate tax payer with
bruto sampai dengan Rp50 miliar 5.745 - gross revenue up to Rp50billion
Beban pajak penghasilan (7.212.078) (3.900.704) Income tax expense

Tarif pajak yang berlaku untuk Kelompok Usaha The tax rate applicable to the Group is 25%.
adalah 25%.

Pada tanggal 3 Agustus 2015, Presiden Republik On August 3, 2015, the President of the Republic of
Indonesia menandatangani PP 56/2015 tentang Indonesia signed PP 56/2015 regarding the
“Penurunan Tarif Pajak Penghasilan Bagi Wajib “Reduction of Income Tax Rate on Resident
Pajak Badan Dalam Negeri yang Berbentuk Corporate Taxpayers in the Form of Publicly-listed
Perseroan Terbuka”, yang mengubah PP 77/2013, Companies”, which replaced PP 77/2013, and
dan mengatur bahwa perseroan terbuka dalam regulates that resident publicly-listed companies in
negeri di Indonesia dapat memperoleh penurunan Indonesia can avail a reduction of income tax rate
tarif Pajak Penghasilan (“PPh”) sebesar 5% dari tarif by 5% from the highest rate set forth under Article
tertinggi PPh sebagaimana diatur dalam Pasal 17 17 paragraph 1b of the Income Tax Law, provided
ayat 1b Undang-undang Pajak Penghasilan, dengan they meet the prescribed criteria, i.e. (i) At least 40%
memenuhi kriteria yang ditentukan, yaitu or more of the total paid-up shares or other equity
(i) Perseroan yang saham atau efek bersifat ekuitas instruments are listed for trading in the Indonesia
lainnya dengan jumlah paling sedikit 40% dari stock exchanges, (ii) Such shares are owned by at
keseluruhan saham yang disetor dicatat untuk least 300 parties, (iii) Each party of
diperdagangkan di bursa efek di Indonesia, (ii) such shall own less than 5% of the total outstanding
Saham tersebut dimiliki paling sedikit oleh 300 issued and fully paid shares, and (iv) Requirements
pihak, (iii) Masing-masing pihak tersebut hanya (i) to (iii) above should be fulfilled by the publicly-
boleh memiliki saham kurang dari 5% dari listed companies for a period of at least one hundred
keseluruhan saham yang ditempatkan dan disetor eighty three calender’s days within one fiscal year.
penuh, dan (iv) Ketentuan (i) sampai dengan (iii)
tersebut harus dipenuhi oleh perseroan terbuka
dalam waktu paling sedikit seratus delapan puluh
tiga hari kalender dalam jangka waktu satu tahun
pajak.

72
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

14. PERPAJAKAN (lanjutan) 14. TAXATION (continued)

Rekonsiliasi Tarif Pajak Efektif (lanjutan) Reconciliation of Effective Tax rate (continued)

PP 56/2015 ini mulai berlaku sejak tahun PP 56/2015 becomes effective for fiscal year 2015,
pajak 2015, namun Perusahaan tidak menerapkan but the Company does not apply for the said
penurunan tarif pajak tersebut dalam perhitungan reduction of tax rate since it cannot fulfill all the
beban PPh badan seperti diungkapkan di atas requirements set forth therein. Thus, in accordance
karena tidak dapat memenuhi seluruh persyaratan with the tax regulations, the Company applied a
di dalamnya. Dengan demikian, sesuai dengan single income tax rate of 25%.
peraturan perpajakan yang berlaku Perusahaan
menggunakan tarif pajak penghasilan tunggal
sebesar 25%.

Pajak Tangguhan Deferred Tax

Rincian pajak tangguhan adalah sebagai berikut: The details of deferred tax are as follows:
Pengaruh ke
posisi keuangan
Pengaruh ke atau ekuitas/ 31 Desember
laba rugi/ Effect to 2016/
1 Januari 2016/ Effect to financial position Translasi/ December 31,
January 1, 2016 profit or loss or equity Translations 2016

Aset pajak tangguhan Deferred tax assets

Perusahaan The Company
Liabilitas imbalan kerja 657.030 472.163 24.298 - 1.153.491 Employee benefits liabilities
Aset tetap (760.733) (26.246) - - (786.979) Fixed assets

Aset pajak tangguhan-neto (103.703) 445.917 24.298 - 366.512 Deferred tax assets-net

Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities

Entitas anak Subsidiaries
Liabilitas imbalan kerja 90.018 19.985 (5.786) 2.275 106.492 Employee benefits liabilities
Aset tetap (923.775) 243.615 - (90) (680.250) Fixed assets

Liabilitas pajak tangguhan-neto (833.757) 263.600 (5.786) 2.185 (573.758) Deferred tax liabilities-net

Penambahan
Pengaruh ke dari akuisisi
posisi keuangan Entitas Anak/
Pengaruh ke atau ekuitas/ Additions 31 Desember
laba rugi/ Effect to from 2015/
1 Januari 2015/ Effect to financial position acquisitions December 31,
January 1, 2015 profit or loss or equity of Subsidiaries 2015

Aset pajak tangguhan Deferred tax assets

Entitas anak Subsidiaries
Liabilitas imbalan kerja - - - 90.018 90.018 Employee benefits liabilities

Aset pajak tangguhan-neto - - - 90.018 90.018 Deferred tax assets-net

Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities

Perusahaan The Company
Liabilitas imbalan kerja 402.906 96.980 157.144 - 657.030 Employee benefits liabilities
Aset tetap (27.133) (733.600) - - (760.733) Fixed assets
Entitas anak Subsidiaries
Aset tetap - - - (923.775) (923.775) Fixed assets

Liabilitas pajak tangguhan-neto 375.773 (636.620) 157.144 (923.775) (1.027.478) Deferred tax liabilities-net

73
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

14. PERPAJAKAN (lanjutan) 14. TAXATION (continued)

Pajak Tangguhan (lanjutan) Deferred Tax (continued)

Untuk tujuan penyajian dalam laporan posisi For purposes of presentation in the consolidated
keuangan konsolidasian, klasifikasi aset atau statement of financial position, the asset or liability
liabilitas pajak tangguhan untuk setiap perbedaan classification of the deferred tax effect of each of the
temporer di atas ditentukan berdasarkan posisi above temporary differences is determined based on
pajak tangguhan neto (aset neto atau liabilitas neto) the net deferred tax position (net assets or net
setiap entitas. liabilities) on a per entity basis.

Rincian manfaat (beban) pajak penghasilan The details of deferred income tax benefit (expense)
tangguhan yang dibebankan ke laporan laba rugi charged to the consolidated statement of profit or
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian loss and other comprehensive income are as follows:
adalah sebagai berikut:

Tahun yang Berakhir pada Tanggal

31 Desember/
Years Ended December 31,

2016 2015

Liabilitas imbalan kerja 492.148 96.980 Employee benefits liabilities

Aset tetap 217.369 (733.600) Fixed assets

Total manfaat (beban) pajak Total income tax benefit

penghasilan - tangguhan 709.517 (636.620) (expense) - deferred

Utang Pajak dan Tagihan Pajak Penghasilan Tax Payable and Claims for Income Tax Refund

Rincian utang pajak dan tagihan pajak penghasilan The details of tax payable and claims for income tax
adalah sebagai berikut: refund are as follows:

31 Desember/December 31,

2016 2015

Utang Pajak Tax Payable

Perusahaan The Company
Tahun pajak 2016 3.043.228 - Fiscal year 2016
Entitas Anak 268.759 60.201 Subsidiaries

Total 3.311.987 60.201 Total

Tagihan pajak penghasilan Claims for income tax refund

Perusahaan The Company
Tahun pajak 2015 3.971.944 3.971.944 Fiscal year 2015
Tahun pajak 2014 - 8.895.992 Fiscal year 2014
Entitas Anak 1.917 - Subsidiary

Total 3.973.861 12.867.936 Total

74
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

14. PERPAJAKAN (lanjutan) 14. TAXATION (continued)

Hasil Pemeriksaan Pajak Tax Assessments
Perusahaan The Company
Tahun Pajak 2014 Fiscal Year 2014

Berdasarkan Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar Based on the tax overpayment assessment letter
(SKPLB) yang diterbitkan oleh Kantor Pajak pada issued by the Tax Office on April 7, 2016, the claim
tanggal 7 April 2016, kelebihan pembayaran pajak for tax refund for fiscal year 2014 was reduced from
Perusahaan yang dilaporkan untuk tahun pajak US$8,895,992 to US$8,582,255. The Company
2014 dikoreksi dari US$8.895.992 menjadi recorded the difference of US$313,737 as part of
US$8.582.255. Perusahaan mencatat selisih “Income Tax Expense” in the 2016 consolidated
sebesar US$313.737 sebagai bagian dari “Beban statement of profit or loss and other comprehensive
Pajak Penghasilan” di laporan laba rugi dan income.
penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada
tahun 2016.

Di bulan Mei 2016, Perusahaan menerima In May 2016, the Company received the refund of
pengembalian kelebihan pembayaran pajak the said income tax overpayment amounting to
sebesar Rp111.179.592.770 (ekuivalen dengan Rp111,179,592,770 (equivalent to US$8,396,616),
US$8.396.616), setelah dikompensasikan dengan after compensation to the VAT payable for
surat tagihan PPN bulan Januari 2015 sebesar January 2015 amounting to Rp2,458,039,328
Rp2.458.039.328 (ekuivalen dengan US$185.639). (equivalent to US$185,639).

Tahun Pajak 2013 Fiscal Year 2013

Berdasarkan Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar Based on the tax overpayment assessment issued
(SKPLB) yang diterbitkan oleh Kantor Pajak pada by the Tax Office on November 9, 2015, the claim
tanggal 9 November 2015, kelebihan pembayaran for tax refund for fiscal year 2013 was reduced from
pajak Perusahaan yang dilaporkan untuk tahun Rp25 billion (equivalent to US$1,820,483) to
pajak 2013 dikoreksi dari Rp25 miliar (ekuivalen Rp20 billion (equivalent to US$1,434,597).
dengan US$1.820.483) menjadi Rp20 miliar The Company recorded the difference of Rp5 billion
(ekuivalen dengan US$1.434.597). Perusahaan (equivalent to US$387,572) as part of “Income Tax
mencatat selisih sebesar Rp5 miliar (ekuivalen Expense” in the 2015 consolidated statement of
dengan US$387.572) sebagai bagian dari “Beban profit or loss and other comprehensive income.
Pajak Penghasilan” di laporan laba rugi dan
penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada
tahun 2015.

Pada tanggal 3 Februari 2016, Perusahaan On February 3, 2016, the Company received the
menerima pengembalian kelebihan pembayaran refund of the said income tax overpayment
pajak penghasilan tersebut sebesar Rp19 miliar amounting to Rp19 billion (equivalent to
(ekuivalen dengan US$1.376.643), setelah US$1,376,643), after compensation with VAT
dikompensasikan dengan surat tagihan PPN bulan payable for June and November 2014 amounting to
Juni dan November 2014 sebesar Rp800 juta Rp800 million (equivalent to US$57,171).
(ekuivalen dengan US$57.171).

75
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

15. BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR 15. ACCRUED EXPENSES

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

31 Desember/December 31,

2016 2015

Imbalan kerja karyawan 1.594.843 - Employee benefits

Pengangkutan 680.221 90.078 Freight
Bunga 196.463 86.870 Interest
Penyimpanan dan jasa dermaga 172.405 231 Storage and dock services
Tenaga ahli 152.192 49.692 Professional fees
Denda pajak 84.318 - Tax penalty
Beban Impor - 53.797 Import charges
Lain-lain (masing-masing
di bawah US$50.000) 217.137 278.520 Others (each below US$50,000)

Total 3.097.579 559.188 Total

Beban yang masih harus dibayar tidak dijamin dan Accrued expenses are unsecured and non-interest
tidak dikenakan bunga. bearing.

16. UANG MUKA PELANGGAN 16. ADVANCES FROM CUSTOMERS

Uang muka pelanggan terdiri dari: Advances from customers consist of:

31 Desember/December 31,

2016 2015

PT Cargill Indonesia 3.684.943 5.234.207 PT Cargill Indonesia

PT Sierad Produce Tbk 966.045 755.506 PT Sierad Produce Tbk
PT Central Proteina Prima Tbk 391.254 - PT Central Proteina Prima Tbk
PT East Hope Agriculture Surabaya 210.067 319.367 PT East Hope Agriculture Surabaya
PT Sari Bumi 103.810 47.452 PT Sari Bumi
PT Gold Coin Indonesia 33.603 255.870 PT Gold Coin Indonesia
PT Indojaya Agrinusa - 2.261.894 PT Indojaya Agrinusa
PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk - 2.020.355 PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk
PT Sido Agung Agro Prima - 166.287 PT Sido Agung Agro Prima
PT Siba Prima - 100.016 PT Siba Prima
Lain-lain (masing-masing
di bawah US$100.000) 1.395.767 1.911.156 Others (each below US$100,000)
Total 6.785.489 13.072.110 Total

17. LIABILITAS JANGKA PENDEK LAINNYA 17. OTHER CURRENT LIABILITIES

Akun ini terutama merupakan liabilitas kepada pihak This account mainly consists of third party liability for
ketiga atas konstruksi, klaim atas susut dan jasa constructions, shortage claims and import clearance
inklaring. activities.

76
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

18. UTANG BANK JANGKA PANJANG 18. LONG-TERM BANK LOANS

Utang bank jangka panjang terdiri atas: The long-term bank loans consists of:

31 Desember/December 31,

2016 2015

Cooperative Rabobank U.A. 40.996.720 23.252.000 Cooperative Rabobank U.A.

Dikurangi biaya tangguhan atas Less deferred charges

utang bank 276.569 146.264 cost on bank loans

Neto 40.720.151 23.105.736 Net

Dikurangi bagian jatuh tempo dalam waktu

satu tahun 7.673.160 3.255.280 Less current maturities

Bagian jangka panjang 33.046.991 19.850.456 Long term portion

Fasilitas pinjaman Credit facility

Perusahaan The Company

Pada tanggal 24 November 2014, Perusahaan On November 24, 2014, the Company obtained
memperoleh fasilitas pinjaman committed dari committed loan facility from Cooperative Rabobank
Cooperative Rabobank U.A., Cabang Hong Kong U.A., Hong Kong Branch with a maximum credit limit
dengan batas maksimum pinjaman sebesar amounting to US$25,000,000 to finance capital
US$25.000.000 untuk pembiayaan belanja modal. expenditures. This facility is secured by land and
Fasilitas ini dijamin dengan tanah dan bangunan building (Note 10).
(Catatan 10).

Fasilitas ini akan diangsur setiap kuartal dimulai dari This loan is being repaid through quarterly
bulan ke-15 (lima belas) sejak tanda tangan installments starting from the 15th month after the
perjanjian sampai dengan 24 Desember 2019 signing date of the agreement until December 24,
dengan jadwal pembayaran sebagai berikut: 2019 based on the following payment schedule:

Persentase
Pembayaran/
Percentage of
Kuartal Payment Quarter

1-4 3.50% 1-4

5-8 8.25% 5-8
9 - 12 8.25% 9 - 12
13 - 16 5.00% 13 - 16

Penarikan pertama dilakukan pada tanggal The first drawdown was made on January 9, 2015.
9 Januari 2015. Pada tahun 2015, Perusahaan telah In 2015, the Company withdrew US$23,252,000
melakukan penarikan sebesar US$23.252.000. from the facility.

Tingkat suku bunga tahunan atas utang bank jangka The annual interest rates of this long-term bank loan
panjang berkisar antara 3,75% sampai dengan ranged from 3.75% to 4.80% for the year ended
4,80% untuk tahun yang berakhir pada tanggal December 31, 2016 and 2015.
31 Desember 2016 dan 2015.

77
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

18. UTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) 18. LONG-TERM BANK LOANS (continued)

Fasilitas pinjaman (lanjutan) Credit facility (continued)

Perusahaan (lanjutan) The Company (continued)

Perusahaan melakukan pembayaran pinjaman The Company has paid installments related to this
sebesar US$3.255.280 pada tahun 2016 (2015: loan amounting to US$3,255,280 in 2016 (2015:Nil).
Nihil).
Nusa
Nusa

Pada tanggal 11 April 2016, PT Nusa Prima Logistik, On April 11, 2016, PT Nusa Prima Logistik, a
entitas anak, memperoleh fasilitas pinjaman subsidiary, obtained committed loan facility from
committed dari Cooperative Rabobank U.A., cabang Cooperative Rabobank U.A., Hong Kong branch
Hong Kong dengan nilai maksimum sebesar with a maximum credit limit amounting to
US$21.000.000 untuk pembiayaan belanja modal US$21,000,000 to finance the capital expenditures
untuk proyek konstruksi Terminal Curah Kering. in relation to the construction project of Dry Bulk
Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan jaminan Terminal. The credit facility is secured by corporate
korporasi dari Perusahaan dan pemegang saham guarantees from the Company and the non-
nonpengendali dari Nusa. controlling shareholders of Nusa.

Fasilitas ini akan diangsur setiap kuartal dimulai dari This loan is being repaid through quarterly
bulan ke-24 (dua puluh empat) sejak tanda tangan installments starting from the 24th month after the
perjanjian sampai dengan 11 April 2023 dengan signing date of the agreement until April 11, 2023
jadwal pembayaran sebagai berikut: based on the following payment schedule:

Persentase
Pembayaran/
Percentage of
Kuartal Payment Quarter

1-4 2.50% 1-4

5-8 3.75% 5-8
9 - 12 5.00% 9 - 12
13 - 16 6.25% 13 - 16
17 - 20 7.50% 17 - 20

Penarikan pertama dilakukan pada tanggal 23 Juni The first drawdown was made on June 23, 2016. In
2016. Pada tahun 2016, Nusa telah melakukan 2016, Nusa withdrew US$21,000,000 from the
penarikan sebesar US$21.000.000. facility.

Tingkat suku bunga tahunan atas utang bank jangka The annual interest rates of this long-term bank loan
panjang berkisar antara 3,87% sampai dengan ranged from 3.87% to 4.24% for the year ended
4,24% untuk tahun yang berakhir pada tanggal December 31, 2016.
31 Desember 2016.

Tidak ada pembayaran atas pinjaman bank jangka There were no payments made on this long-term
panjang selama tahun 2016. bank loan during 2016.

78
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

18. UTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) 18. LONG-TERM BANK LOANS (continued)

Pembatasan-pembatasan Covenants

Perjanjian pinjaman mencakup pembatasan dan The loan agreements provides for certain
persyaratan tertentu, antara lain, mempertahankan restrictions and covenants in relation to, among
rasio keuangan tertentu, mempertahankan status others, maintenance of certain financial ratios,
tercatat di Bursa Efek Indonesia, mempertahankan maintenance of listing status on Indonesia Stock
batasan tertentu atas kepemilikan saham PT Era Exchange, maintenance a certain minimum
Investama Cemerlang dan menjaga nilai ownership by PT Era Investama Cemerlang and
pertanggungan asuransi. maintenance of insurance coverage.

Kepatuhan atas Syarat-syarat Pinjaman Compliance with Loan Covenants

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, As of December 31, 2016 and 2015, the Group had
Kelompok Usaha telah memenuhi semua complied with all covenants relating to the above
persyaratan sehubungan dengan pinjaman tersebut loans.
di atas.

19. EKUITAS 19. EQUITY

Modal Saham Share Capital

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, rincian As of December 31, 2016 and 2015, the details of
pemegang saham dan kepemilikan sahamnya shareholders and their respective share ownership
masing-masing berdasarkan pencatatan yang based on the records of securities administration
dilakukan oleh biro administrasi efek adalah sebagai agency are as follows:
berikut:

Jumlah Saham
Ditempatkan dan
Presentase Disetor Penuh/
Pemilikan/ Number of
Percentage of Shares Issued Total/
Pemegang saham Ownership (%) and Fully Paid Amount Shareholders

31 Desember 2016 December 31, 2016

PT Era Investama Cemerlang 79,06 379.486.100 4.743.094 PT Era Investama Cemerlang
PT Caturkartika Perdana 10,42 50.000.000 891.756 PT Caturkartika Perdana
Publik (masing-masing
di bawah 5%) 10,52 50.513.900 485.711 Public (each below 5%)

Total 100,00 480.000.000 6.120.561 Total

31 Desember 2015 December 31, 2015

PT Era Investama Cemerlang 72,92 350.000.000 4.459.574 PT Era Investama Cemerlang
PT Caturkartika Perdana 10,42 50.000.000 891.756 PT Caturkartika Perdana
Publik (masing-masing
di bawah 5%) 16,66 80.000.000 769.231 Public (each below 5%)

Total 100,00 480.000.000 6.120.561 Total

79
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

19. EKUITAS (lanjutan) 19. EQUITY (continued)

Manajemen Modal Capital Management

Tujuan utama pengelolaan modal Kelompok Usaha The primary objective of the Group’s capital
adalah untuk memastikan pemeliharaan rasio modal management is to ensure that it maintains healthy
yang sehat untuk mendukung usaha dan capital ratios in order to support its business and
memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham. maximize shareholder value.

Selain itu, Kelompok Usaha dipersyaratkan oleh In addition, the Group is also required by
Undang-undang Perseroan Terbatas efektif tanggal the Corporate Law effective on August 16, 2007 to
16 Agustus 2007 untuk mengkontribusikan sampai contribute to and maintain a non-distributable
dengan 20% dari modal saham ditempatkan dan reserve fund until the said reserve reaches 20% of
disetor penuh ke dalam dana cadangan yang tidak the issued and fully paid share capital. This
boleh didistribusikan. Persyaratan permodalan externally imposed capital requirements are
eksternal tersebut dipertimbangkan oleh Kelompok considered by the Group at the Shareholders’
Usaha pada Rapat Umum Pemegang Saham Annual General Meeting (AGM).
Tahunan (RUPST).

Kelompok Usaha mengelola struktur permodalan The Group manages its capital structure and makes
dan melakukan penyesuaian terhadap perubahan adjustments to it, in light of changes in economic
kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan conditions. To maintain or adjust the capital
menyesuaikan struktur permodalan, Kelompok structure, the Group may adjust the dividend
Usaha dapat menyesuaikan pembayaran dividen payment to shareholders, issue new shares or raise
kepada pemegang saham, menerbitkan saham baru debt financing. No changes were made in the
atau mengusahakan pendanaan melalui pinjaman. objectives, policies or processes as of
Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan maupun December 31, 2016 and 2015.
proses pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.

Kebijakan Kelompok Usaha adalah The Group’s policy is to maintain working capital
mempertahankan rasio modal kerja dan struktur ratio and a healthy capital structure in order to
permodalan yang sehat untuk mengamankan akses secure access to finance at a reasonable cost.
terhadap pendanaan pada biaya yang wajar.

Rasio jumlah liabilitas terhadap jumlah ekuitas pada Total liabilities to total equity ratios as of
tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 December 31, 2016 and 2015 are as follows:
adalah sebagai berikut:
31 Desember/December 31,

2016 2015

Total liabilitas 176.135.788 244.938.636 Total liabilities

Total ekuitas 82.845.437 63.081.576 Total equity

Rasio total liabilitas terhadap

total ekuitas 2,13 3,88 Total liabilities to total equity ratio

80
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

19. EKUITAS (lanjutan) 19. EQUITY (continued)

Peningkatan Modal Ditempatkan dan Disetor Increase of Issued and Fully Paid Share Capital

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa In the Extraordinary General Meeting of
(“RUPSLB”) yang berlangsung pada tanggal 22 Juni Shareholders (“EGM”) on June 22, 2016, which was
2016, yang risalah rapatnya dicakup oleh Akta covered by Notarial Deed No. 64 dated June 22,
Notaris Liestiani Wang, S.H., M.Kn. No. 64 tanggal 2016, of Notaris Liestiani Wang, S.H., M.Kn., the
22 Juni 2016, para pemegang saham menyetujui shareholders approved the management’s plan to
rencana manajemen untuk meningkatan modal increase in the issued and fully paid share capital
ditempatkan dan disetor melalui mekanisme through the mechanism of issuance of share capital
penambahan modal tanpa Hak Memesan Efek without rights issue, by granting share options to
Terlebih Dahulu, melalui program pemberian opsi Directors, Commissioners other than Independent
saham yang ditawarkan kepada Direksi, Dewan Commissioner, employees of the Company and its
Komisaris selain Komisaris Independen, karyawan subsidiaries, and strategic investors via
Perusahaan maupun entitas anak dan investor Management Stock Option Plan (MSOP) which is
strategis, melalui Management Stock Option Plan offerred for maximum 10% (ten percent) of
(MSOP) yang seluruhnya ditawarkan sebanyak- the Company’s issued and fully paid share capital.
banyaknya 10% (sepuluh persen) dari modal
ditempatkan dan disetor Perusahaan.

Tahapan penerbitan opsi direncanakan dilakukan The options were planned to be issued in 2 stages,
dalam 2 tahap, dimana tahap pertama selambat- the first one to be executed at the latest on
lambatnya tanggal 10 Oktober 2016 dan tahap October 10, 2016 and the second one on June 30,
kedua selambat-lambatnya 30 Juni 2017. Namun 2017. However, up to March 27, 2017, no option has
sampai dengan 27 Maret 2017, belum ada been issued under this program as the Company
penerbitan opsi atas program tersebut dikarenakan postponed the implementation of this program.
Perusahaan menunda pelaksaan program ini.

20. SALDO LABA YANG TELAH DITENTUKAN 20. APPROPRIATION OF RETAINED EARNINGS
PENGGUNAANNYA DAN DIVIDEN KAS AND CASH DIVIDENDS

Dalam RUPST yang berlangsung pada tanggal During the AGM held on June 22, 2016, which
22 Juni 2016, yang risalah rapatnya dicakup oleh minutes was covered by Notarial Deed No. 63 of
Akta Notaris Liestiani Wang, S.H., M.Kn. No. 63, Liestiani Wang, S.H., M.Kn., the shareholders
para pemegang saham memutuskan untuk approved the distribution of cash dividends to the
membagikan dividen kas kepada pemegang saham registered shareholders of Rp50 per share or
sebesar Rp50 per saham atau seluruhnya sebesar totalling to Rp24 billion (equivalent to
Rp24 miliar (ekuivalen dengan US$1.804.783). US$1,804,783).

Dalam RUPST yang berlangsung pada tanggal During the AGM held on June 29, 2015, which
29 Juni 2015, yang risalah rapatnya dicakup oleh minutes was covered by Notarial Deed No. 22 of
Akta Notaris Andalia Farida, S.H., M.H. No. 22, para Andalia Farida, S.H., M.H., the shareholders
pemegang saham memutuskan untuk membagikan approved the distribution of cash dividends to the
dividen kas kepada pemegang saham sebesar registered shareholders of Rp10 per share or
Rp10 per saham atau seluruhnya sebesar totalling to Rp4.8 billion (equivalent to US$360,143).
Rp4,8 miliar (ekuivalen dengan US$360.143).

81
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

21. PENDAPATAN 21. REVENUES

Rincian pendapatan berdasarkan kegiatan utama The details of revenues classified based on
Kelompok Usaha adalah sebagai berikut: the Group’s main activities, are as follows:

Tahun yang Berakhir pada Tanggal

31 Desember/
Years Ended December 31,

2016 2015

Perdagangan dan distribusi 896.956.198 1.000.128.038 Trading and distribution

Logistik 8.540.659 - Logistic
Pabrikasi 532.041 6.498.514 Manufacturing

Total 906.028.898 1.006.626.552 Total

Penjualan yang dilakukan merupakan penjualan Sales were made to related parties (Note 28) and
kepada pihak berelasi (Catatan 28) dan pihak third parties. There is no sales to any customers
ketiga. Tidak ada penjualan kepada setiap exceeding 10% of consolidated revenues.
pelanggan yang melebihi 10% dari jumlah
pendapatan konsolidasian.

22. BEBAN POKOK PENDAPATAN 22. COST OF REVENUES

Rincian beban pokok pendapatan adalah sebagai The details of cost of revenues are as follows:
berikut:
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/
Years Ended December 31,

2016 2015

Pabrikasi Manufacturing
Bahan baku yang digunakan 253.682 1.950.987 Raw material used
Tenaga kerja langsung 45.068 72.027 Direct labor
Beban pabrikasi: Manufacturing overhead:
Penyusutan 198.114 187.464 Depreciation
Gaji dan kesejahteraan karyawan 121.143 109.321 Salaries and employee benefits
Lain-lain (masing-masing di bawah
US$50.000) 53.347 74.551 Others (each below US$50,000)

Total beban pabrikasi 372.604 371.336 Total manufacturing overhead

Beban pokok produksi 671.354 2.394.350 Cost of goods manufactured

Perdagangan dan Distribusi Trading and Distribution

Persediaan barang jadi Finished goods
Awal tahun 111.938.023 69.631.446 At beginning of year
Pembelian 804.911.522 1.010.429.216 Purchases
Beban karung dan lain-lain 5.449.983 4.400.127 Bags and other costs
Penyusutan 595.607 202.157 Depreciation
Akhir tahun (Catatan 7) (76.710.763) (111.938.023) At end of year (Note 7)

Logistik Logistic
Beban pokok logistik 6.854.310 - Cost of logistic

Beban Pokok Pendapatan 853.710.036 975.119.273 Cost of Revenues

82
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

22. BEBAN POKOK PENDAPATAN (lanjutan) 22. COST OF REVENUES (continued)

Rincian pemasok dengan total pembelian kumulatif The detail of suppliers with a cumulative amount of
yang melebihi 10% dari total penjualan neto adalah purchases exceeding 10% of total net sales are as
sebagai berikut: follows:
Persentase terhadap
Jumlah/ Total Penjualan Neto/
Amount Percentage to Net Sales

2016 2015 2016 2015

Enerfo Pte., Ltd., Singapura 381.488.213 550.129.069 42% 55% Enerfo Pte., Ltd., Singapore.
Quadra Commodities, SA, Swiss 272.852.549 251.415.394 30% 25% Quadra Commodities, SA, Switzerland

Pembelian yang dilakukan merupakan pembelian Purchases were from related parties and third
dari pihak berelasi dan pihak ketiga. Selama tahun parties. In 2016, the Group obtained services of
2016, terdapat transaksi jasa bongkar muat dan loading and unloading and storage from related
penyimpanan dengan pihak berelasi parties (Note 28).
(Catatan 28).

23. BEBAN DAN PENGHASILAN OPERASI DAN 23. OPERATING EXPENSES, OTHER INCOME AND
LAIN-LAIN OTHER EXPENSES
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/
Years Ended December 31,

2016 2015

Beban Penjualan dan Distribusi Selling and Distribution Expenses

Ongkos angkut 6.015.814 5.755.443 Freight
Upah 988.735 816.568 Wages
Klaim dan retur 504.656 628.134 Claims and returns
Promosi 214.345 136.093 Promotion
Lain-lain 74.666 38.181 Others

Total 7.798.216 7.374.419 Total

Beban Umum dan Administrasi General and Administrative Expenses

Gaji dan kesejahteraan karyawan 10.210.767 6.041.715 Salaries and employee benefits
Tenaga ahli 1.743.092 1.330.064 Professional fees
Penyusutan (Catatan 10) 647.741 718.238 Depreciation (Note 10)
Sewa 526.580 478.358 Rental
Transportasi dan perjalanan dinas 523.381 332.111 Transportation and travelling
Pemeliharaan dan perbaikan 489.488 327.985 Repairs and maintenance
Jasa Keamanan 303.118 210.477 Security service
Lain-lain (masing-masing
di bawah US$300.000) 1.205.544 980.162 Others (each below US$300,000)

Total 15.649.711 10.419.110 Total

Penghasilan Operasi Lain Other Operating Income

Komisi, penalti dan klaim 2.138.066 741.831 Commission, penalty and claims
Lain-lain (masing-masing
di bawah US$500.000) 960.460 587.424 Others (each below US$500,000)

Total 3.098.526 1.329.255 Total

Beban Operasi Lain Other Operating Expenses

Rugi atas selisih kurs, neto 1.487.426 1.208.119 Loss on foreign exchange, net
Beban pajak 271.896 62.598 Tax expenses
Lain-lain 20.469 826 Others

Total 1.779.791 1.271.543 Total

83
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

24. PENGHASILAN KEUANGAN 24. FINANCE INCOME

Rincian penghasilan keuangan adalah sebagai The details of finance income are as follows:
berikut:
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/
Years Ended December 31,

2016 2015

Penghasilan bunga 186.701 81.151 Interest income

Laba atas instrumen derivatif (Catatan 33) 11.029 - Gain on derivative instruments (Note 33)

Total 197.730 81.151 Total

25. BEBAN KEUANGAN 25. FINANCE COSTS

Rincian beban keuangan adalah sebagai berikut: The details of finance costs are as follows:
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/
Years Ended December 31,

2016 2015

Beban bunga 2.061.454 1.847.984 Interest expenses

Biaya fasilitas pinjaman bank 241.591 454.338 Charges on bank loan facility
Rugi atas instrumen derivatif (Catatan 33) - 270.284 Loss on derivative instruments (Note 33)
Lain-lain 1.240 531 Others

Total 2.304.285 2.573.137 Total

26. LABA PER SAHAM 26. EARNINGS PER SHARE

Rincian perhitungan laba neto yang dapat The detail of calculation of basic earnings
diatribusikan kepada pemilik entitas induk per attributable to owners of the parent per share is as
saham adalah sebagai berikut: follows:
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/
Years Ended December 31,

2016 2015

Laba tahun berjalan yang Profit for the year

dapat diatribusikan kepada attributable to the equity holders
pemilik entitas induk 20.149.825 9.987.505 of the parent entity
Jumlah rata-rata tertimbang Total weighted average of the
saham biasa yang beredar 480.000.000 480.000.000 outstanding of common stock
Laba per saham dasar yang dapat Basic earnings per share
diatribusikan kepada pemilik entitas attributable to the equity holders of
induk 0,042 0,021 the parent entity

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, jumlah As of December 31, 2016 and 2015, the weighted
rata-rata tertimbang saham adalah sebanyak average number of shares outstanding during the
480.000.000 saham. year is 480,000,000 shares.

84
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

26. LABA PER SAHAM (lanjutan) 26. EARNINGS PER SHARE (continued)
Perusahaan tidak mempunyai saham biasa yang The Company has no outstanding potential dilutive
memiliki efek berpotensi bersifat dilutif pada tanggal ordinary shares as of December 31, 2016 and 2015.
31 Desember 2016 dan 2015.

27. LIABILITAS IMBALAN KERJA 27. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES

Kelompok usaha mencatat beban imbalan kerja, The Group recognized employee benefits expense
sebagaimana ditentukan sesuai dengan in accordance with the requirements of Labor Law
persyaratan Undang-undang No. 13 tahun 2003 No. 13 year 2003 (the “Labor Law”) and on existing
tentang Ketenagakerjaan (“UUK”) dan berdasarkan relevant internal policies and practices. The
kebijakan dan praktik internal yang berlaku dan employee benefits liabilities of the Company was
relevan. Beban imbalan kerja Perusahaan dicatat estimated based on the valuation reports of
berdasarkan laporan penilaian aktuaria independen, independent firm of actuaries, PT Padma Radya
PT Padma Radya Aktuaria tanggal 3 Maret 2017 Aktuaria dated March 3, 2017 (2015: PT Padma
(2015: PT Padma Radya Aktuaria tanggal Radya Aktuaria dated February 23, 2016), while
23 Februari 2016), sedangkan Entitas Anak dicatat those of the subsidiaries were estimated based on
berdasarkan laporan penilaian aktuaria independen the valuation reports of PT Dian Artha Tama dated
PT Dian Artha Tama tanggal 8 Maret 2017 (2015: March 8, 2017 (2015: PT Dian Artha Tama dated
PT Dian Artha Tama tanggal 15 Januari 2016). January 15, 2016). The actuarial valuation adopted
Penilaian aktuaria tersebut menggunakan metode by the actuaries was the “Projected Unit Credit”
“Projected Unit Credit”. method.

Asumsi dasar yang digunakan pada perhitungan The key assumptions used for the said actuarial
aktuaria tersebut, antara lain, adalah sebagai calculations, among others, are as follows:
berikut:

Tahun yang Berakhir pada Tanggal

31 Desember/
Years Ended December 31,

2016 2015

Tingkat diskonto per tahun 8,1% - 8,5% 9,0% Discount rate per annum
Tingkat kenaikan gaji per tahun 8,0% 8,0% Salary increment rate per annum
Usia pensiun 58 tahun/years 58 tahun/years Pension age
Indonesian Indonesian
Mortality Table Mortality Table
Referensi tingkat kematian (TMI) - 2011 (TMI) - 2011 Mortality rate reference

85
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

27. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 27. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES (continued)

Tabel berikut merangkum komponen-komponen The following tables summarize the components of
beban imbalan kerja yang diakui dalam laporan laba employee benefits expense recognized in the
rugi dan penghasilan komprehensif lain consolidated statement of profit or loss and other
konsolidasian dan liabilitas imbalan kerja di dalam comprehensive income and employee benefits
laporan posisi keuangan konsolidasian, sesuai liabilities in the consolidated statements of financial
dengan Undang-undang, sebagaimana diestimasi position under the Law as estimated by the
oleh aktuaria independen: independent firms of actuaries:

Rincian Beban Imbalan Kerja Details of Employee Benefits Expense

Tahun yang Berakhir pada Tanggal

31 Desember/
Years Ended December 31,

2016 2015

Biaya jasa kini 423.418 228.282 Current service cost

Biaya bunga 271.738 138.680 Interest cost
Biaya jasa lalu 14.479 (46.613) Past service cost

Beban imbalan kerja 709.635 320.349 Employee benefit expense

Mutasi Liabilitas Imbalan Kerja Movement of Employee Benefits Liabilities

31 Desember/December 31,

2016 2015

Saldo awal tahun 3.000.209 1.611.624 Beginning balance of the year

Kewajiban PT Kharisma Cipta Liability of PT Kharisma Cipta
Dunia Sejati pada saat akuisisi - 372.088 Dunia Sejati at acquisition date
Perubahan yang dibebankan
ke laba rugi Changes charged to profit or loss
Biaya jasa kini 423.418 228.282 Current service cost
Biaya bunga 271.738 138.680 Interest cost on benefit obligations
Biaya jasa lalu 14.479 (46.613) Past service cost

709.635 320.349

Laba/(rugi) pengukuran kembali Re-measurement gains/(losses)

yang dibebankan ke penghasilan charged to other comprehensive
komprehensif lain income
Perubahan aktuarial yang timbul dari Actuarial changes arising from
perubahan asumsi keuangan 155.006 447.940 changes in financial assumptions
Penyesuaian pengalaman (80.959) 214.055 Experience adjustments
Perubahan aktuarial yang timbul dari Actuarial changes arising from
perubahan asumsi demografis - (33.418) changes in demographic assumptions
74.047 628.577
Pembayaran imbalan kerja Payment of employee benefits -
selama tahun berjalan (47.386) (3.637) during the year
Perubahan kurs 73.206 71.208 Foreign exchange rate changes

Saldo akhir tahun 3.809.711 3.000.209 Balance at end of year

86
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

27. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 27. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES (continued)
Rincian Liabilitas Imbalan Kerja Details of Employee Benefits Liabilities
31 Desember/December 31,

2016 2015

Liabilitas imbalan kerja jangka pendek 41.372 - Employee benefits liabilities - current
Liabilitas imbalan kerja jangka panjang 3.768.339 3.000.209 Employee benefits liabilities - non-current

Total 3.809.711 3.000.209 Total

Pembayaran kontribusi yang diharapkan dari The following payments are expected contributions
kewajiban imbalan kerja pada periode mendatang to the benefit obligation in future years:
adalah sebagai berikut:
Pembayaran/
Payment

Dalam 12 bulan mendatang 155.696 Within the next 12 months

1 - 5 tahun 1.908.539 1 - 5 years
Lebih dari 5 tahun 24.337.944 More than 5 years

Total 26.402.179 Total

Durasi rata-rata dari kewajiban imbalan kerja pada The average duration of the benefit obligation at
tanggal 31 Desember 2016 adalah 12,45 tahun December 31, 2016 was 12.45 years (2015: 13.64
(2015: 13,64 tahun). years).

Analisa sensitivitas terhadap asumsi utama yang Sensitivity analysis to the key assumptions used in
digunakan dalam menentukan kewajiban imbalan determining employee benefits obligations are as
kerja adalah sebagai berikut: follows:
Tingkat diskonto/ Kenaikan gaji di masa depan/
Discount rates Future salary increases
___

Pengaruh nilai Pengaruh nilai

kini atas kini atas
kewajiban kewajiban
imbalan kerja/ imbalan kerja/
Effect on Effect on
present value present value
Persentase/ of benefits Persentase/ of benefits
Percentage obligation Percentage obligation

2016 2016
Kenaikan 1% (278.974) 1% 330.208 Increase
Penurunan (1%) 316.436 (1% ) (295.794) Decrease

Analisa sensitivitas di atas dihitung menggunakan The sensitivity analysis above was determined
metode deterministik yaitu perhitungan yang based on deterministic method, that the calculation
dilakukan dengan metode yang sama dengan performed using the same method as the actual
perhitungan aktual namun dengan perubahan calculation but considering the changes in
asumsi sebesar faktor sensitivitas yang diuji. assumptions used in sensitivity factors tested.

87
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

28. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK 28. ACCOUNTS AND TRANSACTIONS WITH
BERELASI RELATED PARTIES

Dalam kegiatan usaha yang normal, Kelompok In the normal course of business, the Group
Usaha melakukan transaksi usaha dan bukan usaha engages in trade and other transactions with related
dengan pihak berelasi, yang terafiliasi dengan parties, which are affiliated with the Group through
Kelompok Usaha melalui kepemilikan langsung dan equity ownership, either direct or indirect, and/or
tak langsung, dan/atau di bawah kendali pihak yang under common control, and/or common key
sama, dan/atau melalui manajemen kunci yang management. The significant transactions and
sama. Transaksi dan saldo yang signifikan dengan balances with these related parties are as follows:
pihak berelasi adalah
sebagai berikut:

Persentase Terhadap Total Penjualan atau

Penghasilan atau Beban yang Bersangkutan/
Percentage to Total Sales or the Related
Total/Total Income or Expenses

2016 2015 2016 2015

Penjualan Barang dan Jasa Sales of Goods and Services

Entitas Sepengendali Entities Under Common Control

PT Permata Dunia PT Permata Dunia
Sukses Utama 1.233.381 - 0,14% - Sukses Utama
PT Makassar Tene 748.214 - 0,08% - PT Makassar Tene

Pihak Berelasi Lainnya Other Related Parties

PT Bungasari Flour Mills PT Bungasari Flour Mills
Indonesia 1.007.211 - 0,11% - Indonesia
PT Tereos FKS PT Tereos FKS
Indonesia 383.726 - 0,04% - Indonesia

Total penjualan barang dan

jasa 3.372.532 - 0,37% - Total sales of goods and services

Pembelian Barang dan Jasa Purchases of Goods and Services

Entitas Sepengendali Entities Under Common Control

Enerfo, Pte., Ltd., Enerfo, Pte., Ltd.,
Singapura 381.488.213 - 44,69% - Singapore
Enerfo USA Inc. 58.049.335 - 6,80% - Enerfo USA Inc.

Pihak Berelasi Lainnya Other Related Parties

PT Bungasari Flour Mills PT Bungasari Flour Mills
Indonesia 26.150.976 - 3,06% - Indonesia
PT Tereos FKS PT Tereos FKS
Indonesia 1.129.997 - 0,13% - Indonesia

Total pembelian barang dan Total purchases of goods and

jasa 466.818.521 - 54,68% - services

Sewa Rental

Pihak Berelasi Lainnya Other Related Parties

PT Bungasari Flour Mills PT Bungasari Flour Mills
Indonesia 95.781 - 0,01% - Indonesia
PT Tereos FKS PT Tereos FKS
Indonesia 2.288 - 0,00% - Indonesia
PT Sentral Grain Terminal - 1.595.446 - 0,16% PT Sentral Grain Terminal
PT Perusahaan Bongkar Muat PT Perusahaan Bongkar Muat
Wahana Intradermaga Wahana Intradermaga
Niaga - 1.068.454 - 0,11% Niaga

Total sewa 98.069 2.663.900 0,01% 0,27% Total rental

a. Penjualan dan pembelian dari pihak berelasi a. Sales and purchases from related parties are
dilakukan pada harga yang disepakati made at agreed prices depending on the type
tergantung jenis produk terkait yang mengacu of product involved with reference to market
pada harga pasar. prices.

88
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

28. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK 28. ACCOUNTS AND TRANSACTIONS WITH
BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
Saldo terkait atas piutang usaha dan uang muka The related trade receivables and advances arising
yang timbul dari transaksi penjualan dan pembelian from the said sales and purchases transactions are
tersebut adalah sebagai berikut: as follows:
Persentase Terhadap Total Aset/
Total/Total Percentage to Total Assets

2016 2015 2016 2015

Piutang Usaha Trade Receivables

Entitas Sepengendali Entities Under Common Control
PT Permata Dunia PT Permata Dunia
Sukses Utama 286.651 - 0,11% - Sukses Utama
PT Makassar Tene 153.153 - 0,06% - PT Makassar Tene
Pihak Berelasi Lainnya Other Related Parties
PT Bungasari Flour Mills PT Bungasari Flour Mills
Indonesia 119.145 - 0,05% - Indonesia

Total piutang usaha 558.949 - 0,22% - Total trade receivables

Uang muka pemasok Advances to suppliers

Pihak Berelasi Lainnya Other Related Parties
PT Bungasari Flour Mills PT Bungasari Flour Mills
Indonesia 1.315.061 - 0,51% - Indonesia

Total uang muka pemasok 1.315.061 - 0,51% - Total advances to suppliers

Sedangkan saldo terkait atas utang usaha yang While the related trade payables arising from the
timbul dari transaksi pembelian barang dan jasa purchases of goods and services as described in
seperti diungkapkan dalam Catatan ini adalah this Note are as follows:
sebagai berikut:
Persentase Terhadap Total Liabilitas/
Total/Total Percentage to Total Liabilities

2016 2015 2016 2015

Utang Usaha Trade Payables

Entitas Sepengendali Entities Under Common Control
Enerfo, Pte., Ltd., Enerfo, Pte., Ltd.,
Singapura 16.694.159 - 9,47% - Singapore
Enerfo USA Inc. 2.854.740 - 1,62% - Enerfo USA Inc.
Pihak Berelasi Lainnya Other Related Parties
PT Bungasari Flour Mills PT Bungasari Flour Mills
Indonesia 121.973 - 0,07% - Indonesia
PT Tereos FKS PT Tereos FKS
Indonesia 55.055 - 0,03% - Indonesia

Total utang usaha 19.725.927 - 11,19% - Total trade payables

Hubungan dengan pihak-pihak berelasi adalah The relationships with the related parties mentioned
sebagai berikut: in the foregoing are as follows:
Pihak-pihak Berelasi/ Sifat Hubungan/ Sifat Transaksi/
Related Parties Nature of Relationships Nature of Transactions

Enerfo, Pte., Ltd. Entitas Sepengendali /Entity Pembelian bahan baku/Material purchase
Under Common Control
Enerfo USA Inc. Entitas Sepengendali /Entity Pembelian bahan baku/Material purchase
Under Common Control
PT Bungasari Flour Mills Pihak Berelasi Lainnya / Pembelian bahan baku, jasa sewa dan
Indonesia Other Related Party jasa bongkar muat/Material purchase, rental
and loading unloading services

89
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

28. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK 28. ACCOUNTS AND TRANSACTIONS WITH
BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)

Pihak-pihak Berelasi/ Sifat Hubungan/ Sifat Transaksi/

Related Parties Nature of Relationships Nature of Transactions

PT Permata Dunia Entitas Sepengendali /Entity Jasa sewa gudang dan jasa bongkar muat/
Sukses Utama Under Common Control Warehouse Rental and loading unloading
services

PT Makassar Tene Entitas Sepengendali /Entity Jasa sewa gudang dan jasa bongkar muat/
Under Common Control Warehouse Rental and loading unloading
services

PT Tereos FKS Pihak Berelasi Lainnya / Pembelian bahan baku, jasa sewa dan
Indonesia Other Related Party jasa bongkar muat/Material purchase, rental
and loading unloading services

29. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA 29. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN
UANG ASING FOREIGN CURRENCY

Aset dan liabilitas moneter Kelompok Usaha dalam The Group’s significant monetary assets and
mata uang asing yang signifikan pada tanggal liabilities denominated in foreign currencies as of
31 Desember 2016 adalah sebagai berikut: December 31, 2016 are as follows:
Ekuivalen dalam Dolar AS/
US Dollar Equivalent
27 Maret 2017
(Tanggal Penyelesaian
Laporan Keuangan
Konsolidasian)/
March 27, 2017
31 Desember 2016 (Consolidated
(Tanggal Pelaporan)/ Financial
Mata Uang Asing/ December 31, 2016 Statements
Foreign Currency (Reporting Date) Completion Date)
Aset Lancar Current Assets
Dalam Rupiah 612.461.529.702 45.583.621 46.001.317 In Rupiah

Aset Tidak Lancar Non-current Assets

Dalam Rupiah 25.729.686 1.915 1.933 In Rupiah

Total Aset Keuangan dalam Total Financial Assets in

Mata Uang Asing 45.585.536 46.003.250 Foreign Currency

Liabilitas Jangka Pendek Current Liabilities

Dalam Rupiah 77.925.967.145 5.799.789 5.852.934 In Rupiah

Liabilitas Jangka Panjang Non-current Liabilities

Dalam Rupiah 50.631.395.996 3.768.338 3.802.869 In Rupiah

Total Liabilitas Keuangan dalam Total Financial Liabilities in

Mata Uang Asing 9.568.127 9.655.803 Foreign Currency

Aset Keuangan Neto dalam Net Financial Assets in

Mata Uang Asing 36.017.409 36.347.447 Foreign Currency

Sebagaimana disajikan pada tabel di bawah ini, nilai As shown in the table below, US Dollar has
tukar Dolar AS telah mengalami fluktuasi fluctuated based on the average of selling and
berdasarkan rata-rata kurs jual dan kurs beli yang buying rates used as follows:
digunakan sebagai berikut:
31 Desember 2016/ 27 Maret 2017/
Mata Uang Asing December 31, 2016 March 27, 2017 Foreign Currency

Rupiah/US$1 13.436 13.314 Rupiah/US$1

90
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

30. INFORMASI SEGMEN 30. SEGMENT INFORMATION

Kelompok Usaha mengklasifikasikan aktivitas The Group classifies its business activities into three
usahanya menjadi tiga segmen usaha berdasarkan business segments based on its main activities,
kegiatan utama yang terdiri atas perdagangan dan consisting of trading and distribution, manufacturing
distribusi, pabrikasi, dan logistik. and logistic.

Manajemen memantau hasil operasi dari unit Management monitors the operating results of its
usahanya secara terpisah guna keperluan business units separately for the purpose of making
pengambilan keputusan mengenai alokasi sumber decisions about resource allocation and
daya dan penilaian kinerja. Kinerja segmen performance assessment. Segment performance is
dievaluasi berdasarkan laba atau rugi operasi dan evaluated based on operating profit or loss and is
diukur secara konsisten dengan laba atau rugi measured consistently with operating profit or loss
operasi pada laporan keuangan konsolidasian. in the consolidated financial statements.

31 Desember 2016/December 31, 2016

Perdagangan
dan Distribusi/
Trading and Pabrikasi/ Logistik/ Total/
Distribution Manufacturing Logistic Total

Pendapatan dari pelanggan Revenues from external

eksternal 896.956.198 532.041 8.540.659 906.028.898 customers

Hasil segmen Segmen results

Laba (rugi) usaha 28.177.827 (303.709) 2.315.552 30.189.670 Operating profit (loss)

Beban bunga (2.061.454) - - (2.061.454) Interest expense

Penghasilan bunga, setelah pajak 80.802 - 77.571 158.373 Interest income, net of tax

Penghasilan keuangan lainnya 11.029 - - 11.029 Other finance income

Beban keuangan lainnya (232.221) - (10.610) (242.831) Other finance charges

Pajak final - - (126.511) (126.511) Final tax

Laba (rugi) sebelum Profit (loss) before

pajak penghasilan 25.975.983 (303.709) 2.256.002 27.928.276 income tax

Beban pajak penghasilan (6.984.947) - (227.131) (7.212.078) Income tax expense

Laba (rugi) tahun berjalan 18.991.036 (303.709) 2.028.871 20.716.198 Profit (loss) for the year

Aset dan liabilitas Assets and liabilities

Aset segmen 209.121.509 2.556.391 47.303.325 258.981.225 Segment assets

Liabilitas segmen 153.219.605 89.700 22.826.483 176.135.788 Segment liabilities

Informasi segmen lainnya Other segment information

Belanja modal 1.590.271 489 23.564.497 25.155.257 Capital expenditures

Penyusutan dan amortisasi 1.059.781 198.114 1.594.072 2.851.967 Depreciation and amortization

91
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

30. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 30. SEGMENT INFORMATION (continued)

31 Desember 2015/December 31, 2015

Perdagangan
dan Distribusi/
Trading and Pabrikasi/ Logistik/ Total/
Distribution Manufacturing Logistic Total

Pendapatan dari pelanggan Revenues from external

eksternal 1.000.128.038 6.498.514 - 1.006.626.552 customers

Hasil segmen Segmen results

Laba usaha 16.392.981 54.555 - 16.447.536 Operating profit

Beban bunga (1.847.984) - - (1.847.984) Interest expense

Penghasilan bunga, setelah pajak 34.529 - 43.953 78.482 Interest income, net of tax

Penghasilan keuangan lainnya - - - - Other finance income

Beban keuangan lainnya (725.153) - - (725.153) Other finance charges

Laba sebelum
pajak penghasilan 13.854.373 54.555 43.953 13.952.881 Profit before income tax

Beban pajak penghasilan (3.900.704) - - (3.900.704) Income tax expense

Laba tahun berjalan 9.953.669 54.555 43.953 10.052.177 Profit for the year

Aset dan liabilitas Assets and liabilities

Aset segmen 281.057.100 2.965.530 23.997.582 308.020.212 Segment assets

Liabilitas segmen 241.774.577 20.813 3.143.246 244.938.636 Segment liabilities

Informasi segmen lainnya Other segment information

Belanja modal 8.714.614 32.163 1.785.917 10.532.694 Capital expenditures

Penyusutan dan amortisasi 1.130.924 3.974 - 1.134.898 Depreciation and amortization

Informasi Geografis Geographic Information

Seluruh aset produktif Kelompok Usaha berada di All of the Group’s productive assets are located in
Indonesia. Tabel berikut menyajikan penjualan Indonesia. The following table presents sales based
berdasarkan lokasi pelanggan: on the location of the customers:

Tahun yang Berakhir pada Tanggal

31 Desember/
Years Ended December 31,

2016 2015

Negara Country
Indonesia 905.554.318 1.004.601.986 Indonesia
Cina 474.580 599.653 Republic of China
Singapura - 1.424.913 Singapore
\
Total pendapatan sesuai laporan Total revenues per consolidated
laba rugi dan penghasilan statement of profit or loss and
komprehensif lain konsolidasian 906.028.898 1.006.626.552 other comprehensive income

92
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

31. INSTRUMEN KEUANGAN 31. FINANCIAL INSTRUMENTS

Nilai tercatat instrumen keuangan dalam laporan The carrying value of financial instruments
posisi keuangan konsolidasian kurang lebih sebesar presented in the consolidated statement of financial
nilai wajarnya. Penjelasan lebih lanjut diberikan position approximates their fair value. Further
pada paragraf-paragraf berikut. explanations are provided in the following
paragraphs.

Pada tanggal 31 Desember 2016, nilai tercatat As of December 31, 2016, the carrying amounts
(berdasarkan jumlah nosional) kas dan setara kas, (based on notional amounts) of cash and cash
piutang usaha dan piutang lain-lain, utang bank equivalents, trade and other receivables, short-term
jangka pendek, utang usaha dan utang lain-lain, bank loans, trade and other payables, accrued
beban yang masih harus dibayar, dan liabilitas expenses, and other current liabilities reasonably
jangka pendek lainnya kurang lebih sebesar nilai approximate their fair values because they are
wajarnya karena instrumen keuangan tersebut mostly short-term in nature.
berjangka pendek.

Liabilitas derivatif dicatat sebesar nilai wajar dengan Derivative liabilities are carried at fair value using
menggunakan teknik penilaian yang berdasarkan valuation technique with market observable input
input dari pasar yang dapat diobservasi (Tingkat 2). (Level 2).

Klasifikasi instrumen keuangan Classification of financial instruments

Pinjaman Nilai wajar Liabilitas pada
yang diberikan melalui biaya perolehan
dan piutang/ laba rugi/ diamortisasi/
Loans Fair value Liabilities at
and through amortized
receivables profit or loss cost Total/Total

31 Desember 2016 December 31, 2016

Aset keuangan Financial assets
Kas dan setara kas 36.869.628 - - 36.869.628 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 56.227.980 - - 56.227.980 Trade receivables
Piutang lain-lain - pihak ketiga 83.596 - - 83.596 Other receivables - third parties
Aset derivatif - 11.029 - 11.029 Derivative assets

Total 93.181.204 11.029 - 93.192.233 Total

Liabilitas keuangan Financial liabilities

Utang bank jangka pendek - - 31.347.459 31.347.459 Short-term bank loans
Utang usaha - - 85.433.559 85.433.559 Trade payables
Utang lain-lain - - 479.964 479.964 Other payables
Beban yang masih harus dibayar - - 3.097.579 3.097.579 Accrued expenses
Liabilitas jangka pendek lainnya - - 405.267 405.267 Other current liabilities
Utang jangka panjang yang jatuh tempo Current maturities of
dalam waktu satu tahun long-term debts
Utang bank - - 7.673.160 7.673.160 Bank loans
Utang jangka panjang, setelah dikurangi
bagian yang jatuh tempo dalam waktu Long-term debts,
satu tahun net of current maturities
Utang bank - - 33.046.991 33.046.991 Bank loans

Total - - 161.483.979 161.483.979 Total

31 Desember 2015 December 31, 2015

Aset keuangan Financial assets
Kas dan setara kas 20.254.547 - - 20.254.547 Cash and cash equivalents
Piutang usaha - pihak ketiga 57.299.581 - - 57.299.581 Trade receivables - third parties
Piutang lain-lain - pihak ketiga 1.704.020 - - 1.704.020 Other receivables - third parties

Total 79.258.148 - - 79.258.148 Total

Liabilitas keuangan Financial liabilities

Utang bank jangka pendek - - 33.467.004 33.467.004 Short-term bank loans
Utang usaha - pihak ketiga - - 167.869.329 167.869.329 Trade payables - third parties
Beban yang masih harus dibayar - - 559.188 559.188 Accrued expenses
Liabilitas derivatif - 270.283 - 270.283 Derivative liabilities
Liabilitas jangka pendek lainnya - - 1.960.538 1.960.538 Other current liabilities

93
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

31. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 31. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)

Klasifikasi instrumen keuangan (lanjutan) Classification of financial instruments

(continued)
Pinjaman Nilai wajar Liabilitas pada
yang diberikan melalui biaya perolehan
dan piutang/ laba rugi/ diamortisasi/
Loans Fair value Liabilities at
and through amortized
receivables profit or loss cost Total/Total

31 Desember 2015 (lanjutan) December 31, 2015 (continued)

Liabilitas keuangan (lanjutan) Financial liabilities (continued)

Utang jangka panjang yang jatuh tempo Current maturities of
dalam waktu satu tahun long-term debts
Utang bank - - 3.255.280 3.255.280 Bank loans
Utang jangka panjang, setelah dikurangi
bagian yang jatuh tempo dalam waktu Long-term debts,
satu tahun net of current maturities
Utang bank - - 19.850.456 19.850.456 Bank loans

Total - 270.283 226.961.795 227.232.078 Total

32. PERJANJIAN-PERJANJIAN SIGNIFIKAN 32. SIGNIFICANT AGREEMENTS

a. Perusahaan telah menandatangani perjanjian a. The Company entered into a rental agreement
sewa ruangan kantor Sampoerna Strategic with PT Sampoerna Land for office space in
Square yang terletak di Jalan Jenderal Sampoerna Strategic Square, located at Jalan
Sudirman, Jakarta dengan PT Sampoerna Jenderal Sudirman, Jakarta. This agreement is
Land. Perjanjian ini berlaku sampai dengan valid until December 31, 2016.
31 Desember 2016.
Perjanjian ini telah diperpanjang untuk periode This agreement has been extended from
1 Januari 2017 sampai dengan 31 Desember January 1, 2017 to December 31, 2020.
2020.
Beban sewa untuk tahun yang berakhir pada Rent expense for the year ended December 31,
tanggal 31 Desember 2016 sebesar 2016 amounting to US$287,276 (2015:
US$287.276 (2015: US$315.823) disajikan US$315,823) was presented as part of “General
sebagai bagian dari “Beban Umum dan and Administrative Expenses”.
Administrasi”.
b. Perusahaan memiliki perjanjian sewa gudang b. The Company entered into rental agreements
dengan PT Teluk Intan atas gudang di with PT Teluk Intan for warehouses in
Surabaya. Perjanjian-perjanjian sewa tersebut Surabaya. Those rental agreements expired on
berakhir pada tanggal 31 Desember 2016. December 31, 2016.
Perjanjian ini telah diperpanjang untuk periode This agreement has been extended from
1 Januari 2017 sampai dengan 31 Desember January 1, 2017 to December 31, 2017.
2017.
Total related rent expense for the year ended
Total beban sewa untuk tahun yang berakhir December 31, 2016 amounting to US$481,011
pada tanggal 31 Desember 2016 sebesar (2015:US$634,294) is presented as part of
US$481.011 (2015:US$634.294) disajikan “Cost of Revenues”.
sebagai bagian dari “Beban Pokok
Pendapatan”.
c. Perusahaan memiliki beberapa perjanjian sewa c. The Company entered into several rental
gudang di Surabaya dengan PT Sinarindo agreements with PT Sinarindo Megantara for
Megantara yang dimulai antara bulan Mei 2016 warehouses in Surabaya, which starts between
sampai dengan November 2016 dan akan May 2016 to November 2016 and will end
berakhir antara bulan Mei 2017 sampai dengan between May 2017 to October 2017.
Oktober 2017.

94
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

32. PERJANJIAN-PERJANJIAN SIGNIFIKAN 32. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)

(lanjutan)
Total beban sewa untuk tahun yang berakhir Total related rent expense for the year ended
pada tanggal 31 Desember 2016 sebesar December 31, 2016 amounting to US$874,590
US$874.590 (2015: US$844.640) disajikan (2015: US$844,640) is presented as part of
sebagai bagian dari “Beban Pokok “Cost of Revenues”.
Pendapatan”.
d. Perusahaan memiliki beberapa perjanjian sewa d. The Company entered into several rental
dengan PT Gerbang Cahaya Utama atas agreements with PT Gerbang Cahaya Utama
ruangan kantor, gudang dan rumah di for office space, warehouse and house located
Lampung, Medan, Makassar, Semarang dan in Lampung, Medan, Makassar, Semarang and
Tangerang yang dimulai antara bulan Januari Tangerang, which starts between January 2013
2013 sampai dengan April 2015 dan akan to April 2015 and will end between December
berakhir antara bulan Desember 2016 sampai 2016 to April 2017.
dengan April 2017.
Total beban sewa untuk tahun yang berakhir Total related rent expense for the year ended
pada tanggal 31 Desember 2016 sebesar December 31, 2016 amounting to US$49,567
US$49.567 (2015: US$220.114) disajikan (2015: US$220,114) is presented as part of
sebagai bagian dari “Beban Pokok “Cost of Revenues”.
Pendapatan”.
e. Pada tanggal 6 Oktober 2014, TBM e. On October 6, 2014, TBM entered into
menandatangani perjanjian dengan Agreement with PT Pelabuhan Indonesia III
PT Pelabuhan Indonesia III (Persero) (Persero) (Pelindo III) for land reclamation and
(Pelindo III) untuk reklamasi ruang dan development of industrial zone on the reclaimed
pemanfaatannya untuk kepentingan land at Terminal Teluk Lamong (dry bulk
pembangunan dan pengelolaan zona industri di processing).
Terminal Teluk Lamong (processing curah
kering).
Apabila tanah reklamasi termasuk sebagai If the reclaimed land will be part of the object of
bagian dari objek pelaksanaan Konsesi yang Concession given by Port Authority to
akan diberikan oleh Otoritas Pelabuhan kepada Pelindo III, the agreement will prevail until thirty
Pelindo III, perjanjian ini berlaku sampai dengan years after the handover of reclaimed land plus
tiga puluh tahun sejak penyerahan tanah the extension period of HGB or until the end of
reklamasi ditambah dengan jangka waktu the Concession. If the reclaimed land will not be
perpanjangan atas HGB atau berakhirnya part of the Consession, the agreement will
Konsesi. Apabila tanah reklamasi tidak prevail until terminated by all parties.
termasuk sebagai bagian dari objek
pelaksanaan Konsesi, perjanjian ini berlaku
sampai diakhiri berdasarkan persetujuan para
pihak.
f. Pada tanggal 25 Agustus 2000, SGT f. On August 25, 2000, SGT entered into Rental
menandatangani Perjanjian Sewa dengan Agreement with PT Krakatau Bandar Samudera
PT Krakatau Bandar Samudera (KBS) di desa (KBS) on parcels of land located at desa Kepuh
Kepuh dan desa Tegal Ratu, Cilegon, Jawa and desa Tegal Ratu, Cilegon, West Java,
Barat, yang dimiliki oleh PT Krakatau Steel owned by PT Krakatau Steel Tbk (Persero)
(Persero) Tbk (KS) untuk jangka waktu (KS) for 30 years for rental fees amounting to
30 tahun dengan tarif US$350.000 per tahun. US$350,000 per year. The related rent
Beban atas sewa tersebut disajikan sebagai expenses is presented as part of “Cost of
bagian dari “Beban Pokok Pendapatan”. Revenues”.

95
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

32. PERJANJIAN-PERJANJIAN SIGNIFIKAN 32. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)

(lanjutan)
g. Pada tanggal 22 Juli 2016, Perusahaan g. On July 22, 2016, the Company entered into
menandatangani perjanjian dengan agreement with PT Terminal Teluk Lamong, in
PT Terminal Teluk Lamong di Surabaya, Jawa Surabaya, East Java for the construction of
Timur, untuk melakukan kerjasama dalam warehouse facility and development of
pembangunan fasilitas gudang dan sistem operational system to manage the process of
operasional pengelolaan, pengepakan dan packing and loading of the Company’s
pemuatan dalam bentuk bagging untuk barang- inventories.
barang curah kering milik Perusahaan.
h. Pada tanggal 4 Januari 2016, Perusahaan h. On January 4, 2016, the Company entered into
menandatangani Perjanjian Jasa dengan agreement with PT Futura Kenari Sejahtera for
PT Futura Kenari Sejahtera untuk jasa sumber human resources services, internal control
daya manusia, pengendalian internal, services, managerial services, information
manajemen bisnis, teknologi informasi, dan technology services and corporate
corporate communication yang berakhir pada communication services. This agreement
tanggal 31 Desember 2016. expired on December 31, 2016.
Perjanjian ini telah diperpanjang untuk periode This agreement has been extended from
1 Januari 2017 sampai dengan 31 Desember January 1, 2017 to December 31, 2017.
2017.
Total beban atas jasa yang diberikan untuk Total related expense for the year ended
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember December 31, 2016 amounting to US$879,345
2016 sebesar US$879.345 disajikan sebagai is presented as part of “Consultant Fees”.
bagian dari “Beban Konsultan”.
Pada tanggal 14 Oktober 2016, Perusahaan On October 14, 2016, the Company entered into
menandatangani Perjanjian Jasa dengan agreement with PT Futura Kenari Sejahtera for
PT Futura Kenari Sejahtera untuk jasa online commodity trading application service.
pengembangan aplikasi online perdagangan This agreement expired on June 30, 2017.
komoditas. Perjanjian ini berakhir pada tanggal
30 Juni 2017.
Total beban atas jasa yang diberikan untuk Total related expense for the year ended
tahun yang berakhir pada 31 Desember 2016 December 31, 2016 amounting to US$204,674
sebesar US$204.674 disajikan sebagai bagian is presented as part of “Professional Fees”.
dari “Beban Tenaga Ahli”.
i. Pada tanggal 1 Juli 2016, Perusahaan i. On July 1, 2016, The Company entered into
menandatangani Perjanjian Sewa dengan Hari Rental Agreement with Hari Purnomo and Lea
Purnomo dan Lea Mahdarina atas gudang dan Mahdarina for warehouse and office spaces
kantor di Banyuwangi untuk periode 1 Oktober located in Banyuwangi for the period of
2016 sampai dengan 1 Oktober 2018, dengan October 1, 2016 to October 1, 2018, with rental
tarif Rp3.360.000.000. fee amounted to Rp3,360,000,000.

96
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

32. PERJANJIAN-PERJANJIAN SIGNIFIKAN 32. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)

(lanjutan)

Jumlah pembayaran sewa minimum di masa depan The future aggregate minimum lease payments
dalam perjanjian sewa operasi yang tidak dapat under non-cancellable operating leases are as
dibatalkan adalah sebagai berikut: follows:

Tahun yang Berakhir pada Tanggal

31 Desember/
Years Ended December 31,

2016 2015

Tidak lebih dari 1 tahun 1.001.054 957.009 No later than 1 year

Lebih dari 1 tahun namun kurang Later than 1 year and no later
dari 5 tahun 553.148 751.121 than 5 years
Lebih dari 5 tahun 101.111 112.778 Later than 5 years
1.655.313 1.820.908

33. INSTRUMEN DERIVATIF 33. DERIVATIVE INSTRUMENTS

Forward Exchange Contract Forward Exchange Contract

Perusahaan mengadakan beberapa forward The Company entered into several forward
exchange contract (FEC) dengan JP Morgan Chase exchange contracts (FEC) with JP Morgan Chase
Bank, N.A., Indonesia dan Bank of Tokyo-Mitsubishi Bank, N.A., Indonesia and Bank of Tokyo-Mitsubishi
UFJ. Berdasarkan kontrak tersebut, Perusahaan UFJ. Under these contracts, the Company shall pay
akan membayar kepada bank jumlah nosional the banks total notional amount of
dengan total Rp273.982.600.000 dan, sebaliknya, Rp273,982,600,000, while the banks shall pay
bank akan membayar kepada Perusahaan jumlah the Company total notional amount of
nosional dengan total US$20.350.000 pada bulan US$20,350,000 in January 2017.
Januari 2017.

Laba yang timbul dari perubahan nilai wajar FEC The related gains arising from changes in fair value
selama tahun 2016 sebesar US$11.029 (2015: Rugi of FEC during 2016 amounting to US$11,029 (2015:
US$270.284), disajikan sebagai bagian dari akun Losses US$270,284) is presented as part of
“Penghasilan Keuangan” (Catatan 24) pada laporan “Finance Income” (Note 24) in the consolidated
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain statement of profit or loss and other comprehensive
konsolidasian. income.

Interest Rate Swap Contract Interest Rate Swap Contract

Di bulan April 2015, Perusahaan mengadakan In April 2015, the Company entered into several
beberapa Interest Rate Swap Contract (Interest Interest Rate Swap Contract (Interest Swap) with
Swap) dengan Rabobank. Berdasarkan kontrak Rabobank. Under these contracts, the Company
tersebut, Perusahaan akan membayar suku bunga shall pay the bank a fixed interest rate of 1.3% per
tetap sebesar 1,3% per tahun dan, sebaliknya, bank annum, while the bank shall pay the Company a
akan membayar kepada Perusahaan suku bunga floating interest rate of 3 (three) months London
mengambang London Interbank Offered Rate Interbank Offered Rate (LIBOR) for notional
(LIBOR) 3 (tiga) bulan untuk jumlah nosional amounts as of December 31, 2016 of
sebesar pada 31 Desember 2016 sebesar US$4,085,860, US$6,801,740 and US$4,121,120.
US$4.085.860, US$6.801.740 dan US$4.121.120. The maturity date of the agreements is
Perjanjian ini akan jatuh tempo pada tanggal November 25, 2019.
25 November 2019.

Laba yang timbul dari perubahan nilai wajar The related gains arising from changes in fair value
instrumen derivatif selama tahun 2016 sebesar of the derivative instruments during 2016 amounted
US$14.193 (2015: Rugi US$28.444). to US$14,193 (2015: Losses US$28,444).

97
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

33. INSTRUMEN DERIVATIF (lanjutan) 33. DERIVATIVE INSTRUMENTS (continued)

Interest Rate Swap Contract (lanjutan) Interest Rate Swap Contract (continued)

Kontrak foreign exchange forward and interest rate Foreign exchange forward and interest rate swaps
swaps dinilai menggunakan pada hirarki tingkat 2 contracts are valued at hierarchy level 2 using
dengan teknik valuasi, yang menggunakan data valuation techniques, which employ the use of
pasar yang dapat diobservasi. market observable inputs.

34. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 34. THE FINANCIAL MANAGEMENT RISK POLICY
KEUANGAN AND PURPOSE
Teknik penilaian yang paling sering digunakan The most frequently applied valuation techniques
termasuk forward pricing dan swap models include forward pricing and swap models using
menggunakan penilaian nilai kini. present value calculations.
Semua kontrak-kontrak tersebut di atas tidak All of the above contracts have not met the criteria
memenuhi kriteria sebagai lindung nilai untuk tujuan as effective hedges for accounting purposes and,
akuntansi dan, oleh karena itu, perubahan nilai accordingly, changes in the fair value of such
wajar kontrak-kontrak tersebut dibukukan langsung contracts were recorded directly to current period
ke laba rugi periode berjalan. profit or loss.
Liabilitas keuangan utama Kelompok Usaha meliputi The Group’s principal financial liabilities comprise
utang bank jangka pendek, utang usaha dan utang short-term bank loans, trade and other payables,
lain-lain, beban yang masih harus dibayar, liabilitas accrued expenses, derivative liabilities, other
derivatif, liabilitas jangka pendek lainnya, utang current liabilities, long-term bank loan and other
bank jangka panjang dan liabilitas jangka panjang non-current liabilities. The purposes of these
lainnya. Tujuan utama dari liabilitas keuangan ini financial liabilities are to raise funds or arise directly
adalah untuk mengumpulkan dana untuk atau from the Group’s operations. The Group also has
langsung berasal dari operasi Kelompok Usaha. various financial assets such as trade and other
Kelompok Usaha juga mempunyai berbagai aset receivables and cash and cash equivalents, which
keuangan seperti piutang usaha, piutang lain-lain arise directly from its operations.
dan kas dan setara kas, yang dihasilkan langsung
dari kegiatan usahanya.
Risiko utama dari instrumen keuangan Kelompok The main risks arising from the Group’s financial
Usaha adalah risiko suku bunga, risiko mata uang, instruments are interest rate risk, foreign currency
risiko harga komoditas, risiko kredit, dan risiko risk, commodity price risk, credit risk and liquidity
likuiditas sebagai berikut: risk as follows:
Risiko Suku Bunga atas Nilai Wajar dan Arus Interest Rate Risks on Fair Values and Cash
Kas Flows
Risiko suku bunga Kelompok Usaha terutama timbul The Group’s interest rate risk mainly arises from
dari pinjaman untuk modal kerja dan pinjaman loans for working capital purposes and long-term
jangka panjang. Pinjaman pada berbagai suku loans. Loans at variable rates expose the Group to
bunga menimbulkan risiko suku bunga atas nilai fair value interest rate risk. The Group has interest
wajar kepada Kelompok Usaha. Kelompok Usaha risk arising from floating rates of its loans.
memiliki risiko suku bunga yang berasal dari The Group monitors the interest rate fluctuations to
pinjaman menggunakan suku bunga mengambang. minimize any negative impacts to the Group.
Kelompok Usaha melakukan pengawasan terhadap
dampak pergerakan suku bunga untuk
meminimalisasi dampak negatif terhadap Kelompok
Usaha.

98
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

34. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 34. THE FINANCIAL MANAGEMENT RISK POLICY
KEUANGAN (lanjutan) AND PURPOSE (continued)

Risiko Suku Bunga atas Nilai Wajar dan Arus Interest Rate Risks on Fair Values and Cash
Kas (lanjutan) Flows (continued)

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended December 31, 2016, based on a
31 Desember 2016, berdasarkan simulasi yang sensible simulation, had the interest rates of loans
rasional, jika tingkat suku bunga pinjaman dan kas and cash and cash equivalents been 100 basis
dan setara kas lebih tinggi/lebih rendah 100 basis points higher/lower, with all other variables held
poin, dengan seluruh variabel-variabel lain tidak constant, profit before tax for the years ended
berubah, maka laba sebelum pajak untuk tahun December 31, 2016 would have been US$390,206
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 akan lower/higher (2015: US$407,949 lower/higher),
lebih rendah/lebih tinggi sebesar US$390.206 mainly as a result of higher/lower interest charges
(2015: lebih rendah/lebih tinggi sebesar on floating rate short-term bank loan.
US$407.949), terutama akibat biaya bunga utang
bank jangka pendek dengan tingkat bunga
mengambang yang lebih tinggi/lebih rendah.
Kebijakan Kelompok Usaha terkait dengan risiko The Group’s policy related to interest rate risk from
tingkat bunga yang berasal dari pinjaman jangka short-term loan is to charge the change in floating
pendek adalah membebankan perubahan tingkat rate to customers through selling price.
bunga yang terjadi ke pelanggan melalui harga jual.
Risiko Mata Uang Foreign Currency Risk
Risiko nilai tukar mata uang asing yang dihadapi The Group has foreign exchange risk primarily
Kelompok Usaha terutama timbul dari aset dan arising from recognized monetary assets and
liabilitas moneter yang diakui dalam mata uang yang liabilities that are denominated in a currency other
berbeda dengan mata uang fungsional entitas yang than the entity's functional currency.
bersangkutan.
Kelompok Usaha menyadari adanya risiko pasar The Group is aware about market risks due to
yang disebabkan oleh fluktuasi nilai tukar mata uang foreign exchange fluctuation. To mitigate the impact
asing. Untuk mengurangi dampak perubahan nilai of fluctuations in foreign exchange rates on the
tukar mata uang asing terhadap aset dan liabilitas Group’s assets and liabilities, if possible, the Group
tersebut, bilamana memungkinkan, Kelompok would manage a proper proportion of significant
Usaha mengupayakan aset dan liabilitas signifikan assets and liabilities denominated in foreign
dalam mata uang asing yang dimiliki entitas yang currencies based on the respective entity's
bersangkutan bernilai seimbang dimana untuk functional currency. If the assets are insufficient to
mencapai tujuan tersebut tidak tertutup cover its liabilities, the Group may enter into
kemungkinan untuk dilakukannya transaksi lindung derivative transactions to mitigate such risks.
nilai.
Pada tanggal 31 Desember 2016, berdasarkan As of December 31, 2016, based on a sensible
simulasi yang rasional, jika nilai tukar Dolar AS simulation, had the exchange rate of US Dollar
terhadap Rupiah melemah/menguat sebesar 10%, against the Rupiah depreciated/appreciated by
dengan seluruh variabel-variabel lain tidak berubah, 10%, with all other variables held constant, profit
maka laba sebelum pajak untuk tahun yang berakhir before tax for the year ended December 31, 2016
pada tanggal 31 Desember 2016 akan lebih would have been US$3,601,741 higher/lower (2015:
tinggi/lebih rendah sebesar US$3.601.741 (2015: US$3,885,659 higher/lower), mainly as a result of
lebih tinggi/lebih rendah sebesar US$3.885.659), foreign exchange gains/losses on the translation of
terutama sebagai akibat dari keuntungan/kerugian cash and cash equivalents, trade receivables, and
selisih kurs atas penjabaran kas dan setara kas, trade payables denominated in Rupiah.
piutang usaha, dan utang usaha dalam Rupiah.

99
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

34. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 34. THE FINANCIAL MANAGEMENT RISK POLICY
KEUANGAN (lanjutan) AND PURPOSE (continued)
Risiko Harga Komoditas Commodity Price Risk
Risiko harga komoditas yang dihadapi Kelompok The Group faces commodity price risk arising from
Usaha berasal dari fluktuasi harga barang jadi, the volatility of finished goods prices, especially
khususnya kacang kedelai dan bungkil kacang soybean and soybean meal, which are
kedelai yang merupakan barang komoditas. commodities.
Kebijakan Kelompok Usaha untuk menekan risiko The Group’s policy to minimize the risk arising from
yang timbul dari fluktuasi harga barang jadi adalah the fluctuations of finished goods price is to observe
mencermati informasi perkembangan pasar and analyze international market information and
internasional dan meningkatkan efisiensi pembelian enhance material procurement and efficiency to suit
barang sesuai dengan kebutuhan pelanggan. customers’ demands. The Group continuously
Kelompok Usaha secara terus-menerus mengawasi monitors the optimal inventory level by entering in a
tingkat persediaan yang optimal dengan cara purchase agreement when the price is relatively low
melakukan kontrak pembelian pada saat harga with the consideration of sales planning and material
relatif rendah dengan mengacu kepada rencana requirement.
penjualan dan kebutuhan barang.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended December 31, 2016, the Group’s
31 Desember 2016, kebijakan Kelompok Usaha policy is that no hedging in the said commodity price
adalah untuk tidak melakukan lindung nilai atas risk shall be undertaken.
risiko harga komoditas tersebut.
Risiko Kredit Credit Risk
Risiko kredit yang dihadapi oleh Kelompok Usaha The Group has credit risk arising from the credits
berasal dari kredit yang diberikan kepada pelanggan granted to the customers and placement of current
dan penempatan rekening koran dan deposito pada accounts and deposits in the banks.
bank.
Selain dari pengungkapan di bawah ini, Kelompok Other than as disclosed below, the Group has no
Usaha tidak memiliki konsentrasi risiko kredit. concentration of credit risk.
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
Risiko kredit atas penempatan rekening koran dan Credit risk arising from placements of current
deposito dikelola oleh manajemen sesuai dengan accounts and deposits is managed in accordance
kebijakan Kelompok Usaha. Investasi atas with the Group’s policy. Investments of surplus
kelebihan dana dibatasi untuk tiap-tiap bank dan funds are limited for each banks and reviewed
kebijakan ini dievaluasi setiap tahun oleh Direksi. annually by the Directors. Such limits are set to
Batas tersebut ditetapkan untuk meminimalkan minimize the concentration of credit risk and
risiko konsentrasi kredit sehingga mengurangi therefore mitigate financial loss through potential
kemungkinan kerugian akibat kebangkrutan bank- failure of the banks.
bank tersebut.

100
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

34. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 34. THE FINANCIAL MANAGEMENT RISK POLICY
KEUANGAN (lanjutan) AND PURPOSE (continued)
Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk (continued)
Piutang usaha Trade receivables
Kelompok Usaha memiliki kebijakan untuk The Group has policies in place to ensure that sales
memastikan penjualan produk hanya dilakukan of products are made only to creditworthy customers
kepada pelanggan yang dapat dipercaya dengan with proven track records or good credit history. The
rekam jejak atau sejarah kredit yang baik. Kelompok Group applies prudent credit acceptance policies
Usaha menerapkan kebijakan pemberian kredit and performs ongoing credit portfolio monitoring. It
berdasarkan kehati-hatian dan melakukan is the Group’s policy that all customers who wish to
pemantauan atas portofolio kredit secara trade on credit terms are subject to credit verification
berkesinambungan. Merupakan kebijakan procedures, such as satisfactory scrutiny of their
Kelompok Usaha bahwa semua pelanggan yang transactions history, business potential, financial
akan melakukan pembelian secara kredit harus strength, perceived reputation in the industry and
melalui prosedur verifikasi kredit seperti evaluation of their board of management.
pemeriksaan yang teliti atas histori transaksi,
potensi bisnis, kekuatan keuangan, reputasi di
bidang industri dan evaluasi atas manajemennya.
Kelompok Usaha memiliki kebijakan yang The Group has policies that limit the amount of
membatasi jumlah kredit untuk tiap-tiap pelanggan. credit exposure to any particular customer.
Penggunaan batasan kredit tersebut dipantau Utilization of credit limits by customers is regularly
secara teratur oleh manajemen. Pelanggan yang monitored by the management. Customers who do
belum memenuhi verifikasi kredit diharuskan untuk not qualify for credit facilities are required to pay in
melakukan pembayaran di muka. Selain itu, saldo advance. In addition, the receivable balances are
piutang dipantau secara terus menerus untuk monitored on an ongoing basis to reduce
mengurangi risiko piutang tak tertagih. the Group’s exposure to bad debts.
Pada tanggal pelaporan, eksposur maksimum At the reporting date, the Group’s maximum
Kelompok Usaha terhadap risiko kredit adalah exposure to credit risk is represented by the carrying
sebesar nilai tercatat masing-masing kategori dari amount of each class of financial assets presented
aset keuangan yang disajikan pada laporan posisi in the consolidated statement of financial position.
keuangan konsolidasian.

Risiko Likuiditas Liquidity Risk

Kelompok Usaha mengelola profil likuiditasnya The Group manages its liquidity profile to be able to
untuk membiayai belanja modal dan melunasi utang finance its capital expenditures and service its
yang jatuh tempo dengan menyediakan kas dan maturing debts by maintaining sufficient cash and
setara kas yang cukup, dan ketersediaan cash equivalents, and the availability of funding
pendanaan melalui kecukupan jumlah fasilitas kredit through an adequate amount of committed credit
yang diterima. facilities.

Kelompok Usaha secara teratur mengevaluasi arus The Group regularly evaluates its projected and
kas proyeksi dan aktual dan terus menerus actual cash flow information and continuously
memantau tanggal jatuh tempo aset dan liabilitas monitors the maturity of its financial assets and
keuangan. liabilities.

101
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

34. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 34. THE FINANCIAL MANAGEMENT RISK POLICY
KEUANGAN (lanjutan) AND PURPOSE (continued)

Risiko Likuiditas (lanjutan) Liquidity Risk (continued)

Tabel di bawah ini merangkum profil jatuh tempo The table below summarizes the maturity profile of
liabilitas keuangan Kelompok Usaha, berdasarkan the Group’s financial liabilities, based on contractual
arus kas kontraktual yang tidak terdiskonto: undiscounted payments:
Sewaktu-waktu
dan Dalam Waktu Dalam Waktu 1
1 Tahun/ sampai Lebih dari 5
On Demand dengan 5 Tahun/More
and Within Tahun/Within than
Total/Total 1 Year 1 to 5 Years 5 Years

Pada tanggal
31 Desember As of December 31,
2016 2016
Utang bank jangka Short-term bank
pendek 31.347.459 31.347.459 - - loans
Utang usaha 85.433.559 85.433.559 - - Trade payables
Utang lain-lain 479.964 479.964 - - Other payables
Beban yang masih
harus dibayar 3.097.579 3.097.579 - - Accrued expenses
Utang bank jangka
panjang yang
jatuh tempo
dalam waktu satu Current maturities of
tahun long-term bank loan
Pokok pinjaman 7.673.160 7.673.160 - - Principal
Liabilitas jangka
pendek lainnya 405.267 405.267 - - Other current liabilities
Utang bank jangka
panjang, setelah
dikurangi bagian
yang jatuh tempo Long-term bank loan,
dalam waktu satu net
tahun of current maturities
Pokok pinjaman 33.046.991 - 24.121.991 8.925.000 Principal
Beban bunga masa Future imputed
depan 5.312.721 1.677.544 3.346.616 288.561 interest charges

Pada tanggal
31 Desember As of December 31,
2015 2015
Utang bank jangka Short-term bank
pendek 33.467.004 33.467.004 - - loans
Utang usaha - pihak Trade payables - third
ketiga 167.869.329 167.869.329 - - parties
Beban yang masih
harus dibayar 559.188 559.188 - - Accrued expenses
Utang bank jangka
panjang yang
jatuh tempo Current maturities of
dalam waktu satu long-term
tahun bank loan
Pokok pinjaman 3.255.280 3.255.280 - - Principal
Liabilitas jangka
pendek lainnya 1.960.538 1.960.538 - - Other current liabilities
Utang bank jangka
panjang, setelah
dikurangi bagian
yang jatuh tempo Long-term bank loan,
dalam waktu satu net of
tahun current maturities
Pokok pinjaman 19.850.456 - 19.850.456 - Principal
Beban bunga masa Future imputed
depan 2.123.131 899.399 1.223.732 - interest charges

102
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

35. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 35. NON-CONTROLLING INTERESTS

Kepentingan nonpengendali atas aset neto Entitas Non-controlling interest in net assets of Subsidiaries
Anak merupakan bagian atas aset neto Entitas Anak represents the portions of the net assets of the
yang tidak dapat diatribusikan secara langsung Subsidiaries that are not attributable, directly or
maupun tidak langsung kepada Perusahaan indirectly, to the Company (Note 2).
(Catatan 2).

Rincian kepentingan nonpengendali adalah sebagai The details of non-controlling interests are as
berikut: follows:

2016 2015

PT Nusa Prima Logistik 3.008.561 2.585.992 PT Nusa Prima Logistik

PT Kharisma Cipta Dunia Sejati PT Kharisma Cipta Dunia Sejati
dan Entitas Anak 744.340 7.699 and its Subsidiaries
PT Terminal Bangsa Mandiri 3 6 PT Terminal Bangsa Mandiri
Total 3.752.904 2.593.697 Total

36. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 36. COMMITMENT AND CONTINGENCY

Komitmen Commitment

Pada tanggal 31 Desember 2016, Kelompok Usaha As of December 31, 2016, the Group has sales
memiliki komitmen penjualan untuk menyerahkan commitments to deliver finished goods of
barang jadi sebanyak 177.691 MT kepada approximately 177,691 MT to third party local
pelanggan pihak ketiga lokal. customers.

Kontinjensi Contingency

Pada tanggal 15 Februari 2013, Perusahaan On February 15, 2013, the Company filed a law suit
mengajukan gugatan ke Pengadilan Negeri Jakarta to Jakarta Pusat District Court against Touton Far
Pusat atas Touton Far East Pte. Ltd., Singapura East Pte. Ltd., Singapore (Touton).
(Touton).

Perusahaan mengajukan gugatan sebesar The Company asked for compensation amounting
US$510.000 dan Rp3.988.602.664 kepada Touton to US$510,000 and Rp3,988,602,664 against
atas wanprestasi yang dilakukan sehubungan Touton for its violations to the bulk soybean sales
dengan perjanjian jual beli kacang kedelai curah and purchase agreement dated July 22, 2011.
tanggal 22 Juli 2011.

Pengadilan Negeri Jakarta Pusat dalam surat Jakarta Pusat District Court in its decision letter
putusan nomor 67/Pdt.G/2013/PN.Jkt.Pst. tanggal number 67/Pdt.G/2013/PN.Jkt.Pst. dated
4 Februari 2014, memutuskan bahwa: February 4, 2014, ruled as follows:
1. Mengabulkan sebagian gugatan Perusahaan 1. Accepted a portion of the Company’s suit
2. Menyatakan Touton telah melakukan perbuatan 2. Acknowledged that Touton violated laws against
melawan hukum kepada Perusahaan the Company
3. Menghukum Touton untuk membayar ganti rugi 3. Penalized Touton to pay US$510,000 to
sebesar US$510.000 kepada Perusahaan the Company
4. Menghukum Touton untuk membayar biaya- 4. Penalized Touton to pay legal costs amounting
biaya yang timbul dalam perkara sebesar to Rp916,000
Rp916.000 5. Rejected the Company’s other suits
5. Menolak gugatan Perusahaan yang lain

103
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

36. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 36. COMMITMENT AND CONTINGENCY (continued)

Kontinjensi (lanjutan) Contingency (continued)

Touton mengajukan banding ke Pengadilan Tinggi Touton submitted an appeal to Jakarta High Court
Jakarta atas hasil keputusan tersebut. Pada tanggal pertaining to the said decision. On December 1,
1 Desember 2014, Pengadilan Tinggi Jakarta 2014, Jakarta High Court decided to reject Touton’s
memutuskan untuk menolak gugatan banding appeal.
Touton.

Pada bulan Juli 2015, Touton mengajukan kasasi ke In July 2015, Touton submitted an appeal to the
Mahkamah Agung. Supreme Court.

Berdasarkan informasi dari situs resmi Mahkamah Based on information from the official website of
Agung Republik Indonesia, pada tanggal 19 April Supreme Court of Republic Indonesia, the Supreme
2016, Mahkamah agung memberi putusan dengan Court decided to reject the appeal from Touton on
amar menolak permohonan kasasi Touton, namun April 19, 2016. However, a request of judicial review
demikian atas putusan kasasi tersebut masih dapat still can be submitted on such decision.
dilakukan upaya hukum peninjauan kembali.

Sampai dengan 27 Maret 2017, belum ada As of March 27, 2017, there has been no update on
kelanjutan atas kasus tersebut. this case.

37. KEPENTINGAN DALAM ENTITAS LAIN 37. INTERESTS IN OTHER ENTITIES

Entitas anak Subsidiaries

Kepentingan material dari pemegang saham Material equity interest held by non-controlling
nonpengendali Nusa adalah sebagai berikut: interests in Nusa is as follow:

Lokasi Pendirian/
Nama Entitas Anak / Country of
Name of the Subsidiary Incorporation 2016 2015
PT Nusa Prima Logistik Indonesia 35% 35%

Jumlah /
Amount
2016 2015
Saldo akumulasi kepentingan nonpengendali/
Accumulated balances of non-controlling interest 3.008.561 2.585.992
Laba (rugi) yang dapat diatribusikan kepada kepentingan
nonpengendali/
Profit (loss) attributable to non-controlling interest (169.017) 64.665
Selisih kurs atas penjabaran laporan keuangan yang dapat diatribusikan
kepada kepentingan nonpengendali/
Foreign exchange differences from financial statement
translations attributable to non-controlling interest 79.556 (163.268)

104
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

37. KEPENTINGAN DALAM ENTITAS LAIN (lanjutan) 37. INTERESTS IN OTHER ENTITIES (continued)

Entitas anak (lanjutan) Subsidiaries (continued)

Ringkasan informasi keuangan dari PT Nusa Prima The summarized financial information of PT Nusa
Logistik tersebut disajikan berikut ini, berdasarkan Prima Logistik is provided below, based on amounts
jumlah sebelum eliminasi antar-perusahaan: before inter-company eliminations:

Ringkasan laporan laba rugi dan penghasilan Summarized statement of profit or loss and other
komprehensif lain: comprehensive income:

Tahun yang Berakhir pada Tanggal

31 December/
Years Ended December 31,
2016 2015

Beban umum dan administrasi (354.370) (43.345) General and administrative expenses
Penghasilan operasi lain 476.855 202.897 Other operating income
Beban operasi lain (594.170) - Other operating expenses

LABA (RUGI) USAHA (471.685) 159.552 PROFIT (LOSS) FROM OPERATIONS

Penghasilan keuangan 6.030 43.953 Finance income
Beban keuangan (17.252) (496) Finance costs

LABA (RUGI) SEBELUM

PAJAK PENGHASILAN (482.907) 203.009 PROFIT (LOSS) BEFORE INCOME TAX

Beban pajak penghasilan - (18.250) Income tax expense

LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN (482.907) 184.759 PROFIT(LOSS) FOR THE YEAR

PENGHASILAN KOMPREHENSIF
LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Pos yang akan direklasifikasi Item that will be reclassified
ke laba rugi: to profit or loss:
Selisih kurs atas penjabaran Foreign exchange differences from
laporan keuangan 227.304 (466.481) financial statement translations

LABA (RUGI) KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME

TAHUN BERJALAN SETELAH PAJAK 227.304 (466.481) (LOSS) FOR THE YEAR, NET OF TAX

TOTAL RUGI KOMPREHENSIF COMPREHENSIVE LOSS

TAHUN BERJALAN (255.603) (281.722) FOR THE YEAR

Laba (rugi) tahun berjalan yang dapat

diatribusikan kepada kepentingan Profit (loss) for the year attributable
nonpengendali (169.107) 64.672 to non-controlling interests

Total rugi komprehensif tahun Total comprehensive loss

berjalan yang dapat diatribusikan for the year attributable to
kepada kepentingan nonpengendali (89.461) (98.596) non-controlling interests

105
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

37. KEPENTINGAN DALAM ENTITAS LAIN (lanjutan) 37. INTERESTS IN OTHER ENTITIES (continued)

Ringkasan laporan posisi keuangan tanggal Summarized statement of financial position as of

31 Desember 2016: December 31, 2016:

31 Desember/December 31,
2016 2015

Saldo kas dan bank dan aset Cash and bank and other
lancar lainnya 6.547.489 2.345.940 current assets
Aset tetap, neto 25.087.805 1.785.748 Fixed assets, net
Uang muka pembelian asset tetap - 4.495.155 Advance for purchase of fixed assets

Total aset 31.635.294 8.626.843 Total assets

Liabilitas jangka pendek lainnya 570.081 1.206.670 Other current liabilities

Utang bank jangka panjang 20.799.395 - Long-term bank loan

Total liabilitas 21.369.476 1.206.670 Total liabilities

Total ekuitas 10.265.818 7.420.173 Total equity

Yang akan diatribusikan kepada: Attributable to:

Pemilik entitas induk 7.257.257 4.834.181 the equity holders of parent entity
Kepentingan nonpengendali 3.008.561 2.585.992 Non-controlling interests

Ringkasan informasi arus kas untuk tahun yang Summarized cash flows information for the year
berakhir pada tanggal 31 Desember 2016: ended December 31, 2016:

Tahun yang Berakhir pada Tanggal

31 December/
Years Ended December 31,
2016 2015

Operasi (510.525) 344 Operating

Investasi (21.591.266) (5.198.302) Investing
Pendanaan 23.882.529 7.554.255 Financing

Net increase in cash and

Kenaikan neto kas dan setara kas 1.780.738 2.356.297 cash equivalents

106
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language.

Informasi berikut adalah laporan keuangan tersendiri The following information is the separate financial
PT FKS Multi Agro Tbk, entitas induk, yang disajikan statements of PT FKS Multi Agro Tbk, parent entity,
sebagai informasi tambahan terhadap laporan keuangan which is presented as supplementary information
konsolidasian PT FKS Multi Agro Tbk dan Entitas to the consolidated financial statements of
Anaknya tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun PT FKS Multi Agro Tbk and its Subsidiaries as of
yang berakhir pada tanggal tersebut. December 31, 2016 and for the year then ended.

PT FKS Multi Agro Tbk PT FKS Multi Agro Tbk

(ENTITAS INDUK) (PARENT ENTITY)
LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
Tanggal 31 Desember 2016 As of December 31, 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)

31 Desember/December 31,
2016 2015

Aset Assets

Aset Lancar Current Assets

Kas dan setara kas 28.206.020 15.877.589 Cash and cash equivalents
Piutang usaha - pihak ketiga 54.589.680 56.087.395 Trade receivables - third parties
Piutang lain-lain Other receivables
Pihak berelasi 7.443 7.331 Related parties
Pihak ketiga 68.736 1.532.579 Third parties
Persediaan 95.358.592 157.540.062 Inventories
Uang muka pemasok 1.917.252 15.439.826 Advances to suppliers
Pajak dibayar di muka 15.108 - Prepaid taxes
Biaya dibayar di muka 491.591 495.179 Prepaid expenses
Aset lancar lainnya 116.683 339.141 Other current assets
Total Aset Lancar 180.771.105 247.319.102 Total Current Assets

Aset Tidak Lancar Non-current Assets

Penyertaan saham 15.560.268 14.608.446 Investments in shares of stock
Uang muka penyertaan saham 4.633.075 1.540.413 Advances for investments in shares
Tagihan pajak penghasilan 3.971.946 12.867.936 Claim for income tax refund
Aset pajak tangguhan 1.035.530 565.315 Deferred tax assets
Aset tetap 23.277.292 22.953.032 Fixed assets
Uang muka perolehan aset tetap 679.476 689.518 Advances for acquisition of fixed assets
Aset tak berwujud 112.347 91.556 Intangible assets
Aset tidak lancar lainnya 161.455 101.483 Other non-current assets
Total Aset Tidak Lancar 49.431.389 53.417.699 Total Non-current Assets
Total Aset 230.202.494 300.736.801 Total Assets

1
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language.

PT FKS Multi Agro Tbk PT FKS Multi Agro Tbk

(ENTITAS INDUK) (PARENT ENTITY)
LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
(lanjutan) (continued)
Tanggal 31 Desember 2016 As of December 31, 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)

31 Desember/December 31,
2016 2015
Liabilitas dan Ekuitas Liabilities and Equity

Liabilitas Liabilities

Liabilitas Jangka Pendek Current Liabilities

Utang bank jangka pendek 31.347.459 33.467.004 Short-term bank loans
Utang usaha Trade payables
Pihak ketiga 65.166.502 167.891.006 Third parties
Pihak berelasi 20.827.493 - Related parties
Utang pajak 3.184.969 505.290 Taxes payable
Beban yang masih harus dibayar 3.077.791 396.820 Accrued expenses
Uang muka pelanggan 6.785.489 13.072.110 Advances from customers
Liabilitas derivatif - 270.283 Derivative liabilities
Utang bank jangka panjang Current maturities of
yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun 7.673.160 3.255.280 long-term bank loan
Liabilitas jangka pendek lainnya 337.830 729.165 Other current liabilities
Total Liabilitas Jangka Pendek 138.400.693 219.586.958 Total Current Liabilities

Liabilitas Jangka Panjang Non-current Liabilities

Utang bank jangka panjang - setelah dikurangi Long-term bank loan - net of
bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun 12.247.595 19.850.456 current maturities
Liabilitas imbalan kerja 3.330.032 2.628.121 Employee benefits liabilities
Total Liabilitas Jangka Panjang 15.577.627 22.478.577 Total Non-current Liabilities
Total Liabilitas 153.978.320 242.065.535 Total Liabilities
Ekuitas Equity
Modal saham - nilai nominal Rp100 per saham Share capital - Rp100 par value per share
Modal dasar - 1.000.000.000 saham Authorized – 1,000,000,000 shares
Modal ditempatkan dan disetor penuh - Issued and fully paid -
480.000.000 saham 6.120.561 6.120.561 480,000,000 shares
Tambahan modal disetor 95.775 95.775 Additional paid-in capital
Saldo laba Retained earnings
Cadangan umum 1.433.919 1.433.919 Appropriated for general reserve
Belum ditentukan penggunaannya 68.573.919 51.021.011 Unappropriated
Total Ekuitas 76.224.174 58.671.266 Total Equity

Total Liabilitas dan Ekuitas 230.202.494 300.736.801 Total Liabilities and Equity

2
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language.

PT FKS Multi Agro Tbk PT FKS Multi Agro Tbk

(ENTITAS INDUK) (PARENT ENTITY)
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER
KOMPREHENSIF LAIN COMPREHENSIVE INCOME
Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Year Ended
31 Desember 2016 December 31, 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)

Tahun yang Berakhir pada tanggal

31 Desember/
Year ended December 31,
2016 2015

Pendapatan 899.085.373 1.006.626.552 Revenues

Beban pokok pendapatan (850.241.673) (975.119.273) Cost of revenues

Laba bruto 48.843.700 31.507.279 Gross profit

Beban penjualan dan distribusi (7.798.216) (7.374.419) Selling and distribution expenses
Beban umum dan administrasi (13.835.824) (10.375.765) General and administrative expenses
Penghasilan operasi lain 2.595.406 1.329.255 Other operating income
Beban operasi lain (1.187.688) (1.474.441) Other operating expenses
Laba usaha 28.617.378 13.611.909 Operating profit

Penghasilan keuangan 91.831 33.864 Finance income

Beban keuangan (2.293.675) (2.572.606) Finance costs
Laba sebelum pajak penghasilan 26.415.534 11.073.167 Profit before income tax

Beban pajak penghasilan (6.984.947) (3.213.436) Income tax expense

Laba tahun berjalan 19.430.587 7.859.731 Profit for the year

Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive income

Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi: Item that will not be reclassified to profit or loss:
Rugi pengukuran kembali atas Re-measurement loss of
liabilitas imbalan kerja (97.195) (628.577) employee benefits liability
Pajak penghasilan terkait Income tax relating
pos yang tidak akan to items that will not
direklasifikasi ke laba rugi 24.299 157.144 be reclassified to profit or loss
Rugi komprehensif lain Other comprehensive loss for
tahun berjalan setelah pajak (72.896) (471.433) the year, net of tax

Total penghasilan komprehensif Total comprehensive income

tahun berjalan 19.357.691 7.388.298 for the year

3
The original separate financial statements as supplementary information included herein are in the
Indonesian language.

PT FKS Multi Agro Tbk PT FKS Multi Agro Tbk

(ENTITAS INDUK) (PARENT ENTITY)
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2016 For the Year Ended December 31, 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)

Selisih Kurs
Atas
Penjabaran
Laporan
Saldo Laba/ Keuangan/
Modal Saham Tambahan Retained Earnings Foreign Exchange
______ _______________
Ditempatkan dan Modal Difference from
Disetor Penuh/ Disetor/ Ditentukan Belum Ditentukan Financial
Issued and Fully Additional Penggunaannya/ Penggunaannya/ Statements Total Ekuitas/
Paid Share Capital Paid-in Capital Appropriated Unappropriated Translations Total Equity

Saldo 31 Desember 2014 6.120.561 95.775 1.433.919 43.992.856 - 51.643.111 Balance, December 31, 2014

Laba tahun berjalan - - - 7.859.731 - 7.859.731 Profit for the year

Penghasilan komprehensif lain - - - (471.433) - (471.433) Other comprehensive income

Total penghasilan komprehensif Total comprehensive income

tahun berjalan, setelah pajak - - - 7.388.298 - 7.388.298 for the year, net of tax

Pembagian dividen kas - - - (360.143) - (360.143) Distribution of cash dividends

Saldo 31 Desember 2015 6.120.561 95.775 1.433.919 51.021.011 - 58.671.266 Balance, December 31, 2015

Laba tahun berjalan - - - 19.430.587 - 19.430.587 Profit for the year

Penghasilan komprehensif lain - - - (72.896) - (72.896) Other comprehensive income

Total penghasilan komprehensif Total comprehensive income

tahun berjalan, setelah pajak - - - 19.357.691 - 19.357.691 for the year, net of tax

Pembagian dividen kas - - - (1.804.783) - (1.804.783) Distribution of cash dividends

Saldo 31 Desember 2016 6.120.561 95.775 1.433.919 68.573.919 - 76.224.174 Balance, December 31, 2016

4
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language.

PT FKS Multi Agro Tbk PT FKS Multi Agro Tbk

(ENTITAS INDUK) (PARENT ENTITY)
LAPORAN ARUS KAS STATEMENT OF CASH FLOWS
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal for the Year Ended
31 Desember 2016 December 31, 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)

Tahun yang Berakhir pada tanggal

31 Desember/
Year ended December 31,
2016 2015
Arus Kas dari Aktivitas Cash Flows from
Operasi Operatin Activities
Penerimaan dari pelanggan 894.296.467 984.406.837 Receipts from customers
Pembayaran kepada pemasok (814.777.567) (920.006.972) Payments to suppliers
Pembayaran gaji, upah dan Payments for salaries, wages and
tunjangan (9.108.015) (7.585.574) allowance
Pembayaran beban pabrikasi Payments for manufacturing
dan usaha (48.856.760) (49.934.868) and operating expenses

Kas yang diperoleh dari operasi 21.554.125 6.879.423 Net cash generated from operations

Penerimaan tagihan pajak 9.773.259 - Receipt of claim for income tax

Penerimaan bunga 80.802 33.863 Receipt from interest
Pembayaran bunga (1.905.050) (1.847.984) Payments of interest
Pembayaran pajak penghasilan (4.438.630) (6.830.206) Payment of income tax

Kas neto yang diperoleh dari Net cash provided by (used in)
(digunakan untuk) aktivitas operasi 25.064.506 (1.764.904) operating activities

Arus Kas dari Aktivitas Cash Flows from

Investasi Investing Activities
Hasil penjualan aset tetap 46.988 21.000 Proceeds from sale of fixed assets
Penambahan investasi di Additional investment in
PT Nusa Prima Logistik (951.822) - PT Nusa Prima Logistik
Penambahan aset tetap (1.580.718) (8.861.438) Acquisitions of fixed assets
Deposit for future shares
Setoran uang muka saham - (4.957.652) subscriptions
Akuisisi entitas anak,
setelah dikurangi Acquisition of a Subsidiary,
kas yang diperoleh - (9.219.526) net of cash acquired

Kas neto yang digunakan untuk Net cash used in

aktivitas investasi (2.485.552) (23.017.616) investing activities

Arus Kas dari Aktivitas Cash Flows from

Pendanaan Financing Activities
Penerimaan utang bank Proceeds from short-term
jangka pendek 111.733.797 132.358.893 bank loans
Pembayaran dividen kas (1.804.783) (360.143) Payment for cash dividend
Pinjaman kepada pihak Proceeds from short-term
berelasi (3.070.915) (1.562.160) Due to related parties
Pembayaran utang bank Repayments of long-term
jangka panjang (3.255.280) - bank loans
Pembayaran utang bank Repayments of short-term
jangka pendek (111.288.077) (128.033.779) bank loans
Penerimaan utang bank Proceeds from long-term
jangka panjang - 23.252.000 bank loans

Kas neto yang diperoleh dari (digunakan Net cash provided by (used in)
untuk) aktivitas pendanaan (7.685.258) 25.654.811 financing activities

5
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language.

PT FKS Multi Agro Tbk PT FKS Multi Agro Tbk

(ENTITAS INDUK) (PARENT ENTITY)
LAPORAN ARUS KAS (lanjutan) STATEMENT OF CASH FLOWS (continued)
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal for the Year Ended
31 Desember 2016 December 31, 2016
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)

Tahun yang Berakhir pada tanggal

31 Desember/
Year ended December 31,
2016 2015

Kenaikan Neto Net Increase in Cash and

Kas dan Setara Kas 14.893.696 872.291 Cash Equivalents

Kas dan Setara Kas Awal Cash and Cash Equivalents

Tahun 13.312.324 12.440.033 at Beginning of Year

Kas dan Setara Kas Akhir Cash and Cash Equivalents

Tahun 28.206.020 13.312.324 at End of Year

Cash and cash equivalents

Kas dan setara kas akhir tahun terdiri dari: at end of year consist of:
Kas dan bank 28.206.020 15.877.589 Cash on hand and in banks
Cerukan - (2.565.265) Overdraft

Total 28.206.020 13.312.324 Total

6
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

(ENTITAS INDUK) (PARENT ENTITY)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)

1. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 1. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

PENTING POLICIES

Dasar penyusunan laporan keuangan Basis of preparation of the separate financial

tersendiri entitas induk statements of the parent entity

Laporan keuangan tersendiri entitas induk disusun The separate financial statements of the parent
sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi entity are prepared in accordance with the
Keuangan (“PSAK”) 4 (Revisi 2009), “Laporan Statement of Financial Accounting Standard
Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan (“PSAK”) 4 (Revised 2009), “Consolidated and
Tersendiri”. Separate Financial Statements”.

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam Accounting policies adopted in the preparation of
penyusunan laporan keuangan tersendiri entitas the parent entity separate financial statements are
induk adalah sama dengan kebijakan akuntansi the same as the accounting policies adopted in the
yang diterapkan dalam penyusunan laporan preparation of the consolidated financial
keuangan konsolidasian sebagaimana statements as disclosed in Note 2 to the
diungkapkan dalam Catatan 2 atas laporan consolidated financial statements, except for
keuangan konsolidasian, kecuali untuk penyertaan investments in Subsidiaries.
pada Entitas Anak.

Penyertaan saham pada entitas anak dicatat pada Investments in shares of stock of subsidiaries are
biaya perolehan. Entitas induk mengakui dividen accounted for at acquisition cost. The parent entity
dari entitas anak pada laba rugi dalam laporan recognizes dividends from subsidiaries in profit or
keuangan tersendiri ketika hak menerima dividen loss in its separate financial statements when its
ditetapkan. right to receive the dividends is established.

2. PENYERTAAN SAHAM PADA ENTITAS ANAK 2. INVESTMENTS IN SHARES OF STOCK OF

SUBSIDIARIES

Entitas Induk memiliki penyertaan saham pada The Parent Entity has the following investments in
Entitas Anak sebagai berikut: shares of stock of Subsidiaries:

Persentase Biaya perolehan Biaya perolehan

kepemilikan/ 1 Januari 2016/ 31 Desember 2016/
Nama entitas/ Percentage of Acquisition cost Penambahan/ Acquisition cost
Entity name ownership January 1, 2016 Additions December 31, 2016

Entitas Anak/Subsidiaries
PT Nusa Prima Logistik 65,00% 5.025.248 951.822 5.977.070
PT Terminal Bangsa Mandiri 99,00% 2.345.213 - 2.345.213
PT Kharisma Cipta Dunia Sejati 99,90% 7.237.985 - 7.237.985

Jumlah/Total 14.608.446 951.822 15.560.268

Persentase Biaya perolehan Biaya perolehan

kepemilikan/ 1 Januari 2015/ 31 Desember 2015/
Nama entitas/ Percentage of Acquisition cost Penambahan/ Acquisition cost
Entity name ownership January 1, 2015 Additions December 31, 2015

Entitas Anak/Subsidiaries
PT Nusa Prima Logistik 65,00% 67.596 4.957.652 5.025.248
PT Terminal Bangsa Mandiri 99,00% - 2.345.213 2.345.213
PT Kharisma Cipta Dunia Sejati 99,90% - 7.237.985 7.237.985

Jumlah/Total 67.596 14.540.850 14.608.446

Informasi lain mengenai Entitas Anak diungkapkan Other information concerning the Subsidiaries is
dalam Catatan 1e atas laporan keuangan disclosed in Note 1e to the consolidated financial
konsolidasian. statements.

7
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language.

PT FKS MULTI AGRO TBK PT FKS MULTI AGRO TBK

3. TRANSAKSI DENGAN ENTITAS ANAK 3. TRANSACTIONS WITH SUBSIDIARIES

Entitas induk dalam kegiatan usaha normal, In the normal course of business, the parent entity
melakukan transaksi usaha dan non-usaha dengan enters into trade and non-trade transactions with its
pihak berelasi. related parties.

Usaha Trade
Tahun yang Berakhir pada tanggal
31 Desember/
Year ended December 31,
2016 2015

Pembelian jasa Purchases of services

PT Sentral Grain Terminal 2.159.188 - PT Sentral Grain Terminal
PT Perusahaan Bongkar Muat PT Perusahaan Bongkar Muat
Wahana Interdermaga Niaga 1.344.590 - Wahana Interdermaga Niaga
PT Perusahaan Bongkar Muat PT Perusahaan Bongkar Muat
Wahana Interdermaga Wahana Interdermaga
Niaga Makassar 99.807 - Niaga Makassar
Total 3.603.585 - Total

Persentase terhadap
beban pokok pendapatan 0,42% 0,00% Percentage to cost of revenues

31 Desember/December 31,

2016 2015

Dicatat dalam hutang usaha Recorded in trade payable

PT Sentral Grain Terminal 948.104 257.457 PT Sentral Grain Terminal
PT Perusahaan Bongkar Muat PT Perusahaan Bongkar Muat
Wahana Interdermaga Niaga 143.228 135.238 Wahana Interdermaga Niaga
PT Perusahaan Bongkar Muat PT Perusahaan Bongkar Muat
Wahana Interdermaga Wahana Interdermaga
Niaga Makassar 10.234 - Niaga Makassar
Total 1.101.566 392.695 Total

Persentase terhadap
total liabilitas 0,71% 0,16% Percentage to total liabilities

Non-usaha Non-trade
31 Desember/December 31,

2016 2015

Pembiayaan Financing
Dicatat dalam piutang lain-lain Recorded in non-trade receivable
PT Kharisma Cipta Dunia Sejati 7.443 7.331 PT Kharisma Cipta Dunia Sejati
Total 7.443 7.331 Total

Persentase terhadap total aset 0,00% 0,00% Percentage to total assets

FAR270 JULY 2022 Solution
100% (4)
FAR270 JULY 2022 Solution
8 pages
Neuland Call
No ratings yet
Neuland Call
13 pages
ECOREF Comp2 - AT May VF AT New
No ratings yet
ECOREF Comp2 - AT May VF AT New
34 pages
CV Zuhaida Khoirun Niswah-2013
No ratings yet
CV Zuhaida Khoirun Niswah-2013
3 pages
Vikas Kumar SEO
No ratings yet
Vikas Kumar SEO
2 pages
Public Financial Management Systems—Indonesia: Key Elements from a Financial Management Perspective
From Everand
Public Financial Management Systems—Indonesia: Key Elements from a Financial Management Perspective
Asian Development Bank
5/5 (1)
Vip Smic 13 Workbook
No ratings yet
Vip Smic 13 Workbook
34 pages
PI FORMET - Suman Steels
No ratings yet
PI FORMET - Suman Steels
1 page
A Comparative Analysis of Tax Administration in Asia and the Pacific—Sixth Edition
From Everand
A Comparative Analysis of Tax Administration in Asia and the Pacific—Sixth Edition
Asian Development Bank
No ratings yet
DSE
No ratings yet
DSE
4 pages
CV Sarah Antonia Joseph
No ratings yet
CV Sarah Antonia Joseph
3 pages
BL
No ratings yet
BL
1 page
Financial Management Procedures
No ratings yet
Financial Management Procedures
6 pages
Company Profile
No ratings yet
Company Profile
14 pages
Simplified Debt Restructuring
No ratings yet
Simplified Debt Restructuring
4 pages
Effects of Covid-19 Pandemic On Accounting and Financial Reporting in Nigeria
No ratings yet
Effects of Covid-19 Pandemic On Accounting and Financial Reporting in Nigeria
12 pages
Investigating Pre-Purchase Phase of The Customer Journey
No ratings yet
Investigating Pre-Purchase Phase of The Customer Journey
82 pages
Netflix Usage Report File: Data Visualization Project Report
No ratings yet
Netflix Usage Report File: Data Visualization Project Report
10 pages
RSTA ADEPT Service Life Document
No ratings yet
RSTA ADEPT Service Life Document
25 pages
FKS Food Sejahtera TBK - Billingual - 31 Maret 2024
No ratings yet
FKS Food Sejahtera TBK - Billingual - 31 Maret 2024
128 pages
LK PT Selamat Sempurna TBK Per 30 Juni 2024
No ratings yet
LK PT Selamat Sempurna TBK Per 30 Juni 2024
153 pages
ASSIGNMENT
No ratings yet
ASSIGNMENT
5 pages
Mahmudul Hossain Update CV 202222)
No ratings yet
Mahmudul Hossain Update CV 202222)
4 pages
Abm Investama TBK Bilingual 31 March 2025 - Released
No ratings yet
Abm Investama TBK Bilingual 31 March 2025 - Released
156 pages
Laporan Keuangan PT FKS Food Sejahtera TBK
No ratings yet
Laporan Keuangan PT FKS Food Sejahtera TBK
143 pages
Staa TW I 2025
No ratings yet
Staa TW I 2025
141 pages
(Intl Investment) Chapter 1 - Investment
No ratings yet
(Intl Investment) Chapter 1 - Investment
49 pages
M2U SA 243131 Apr 2024
No ratings yet
M2U SA 243131 Apr 2024
19 pages
Raya Januar Islam
No ratings yet
Raya Januar Islam
134 pages
Modul 8 Corporate Finance
No ratings yet
Modul 8 Corporate Finance
7 pages
SectionA - Group 2 - Assignment - Unacademy
No ratings yet
SectionA - Group 2 - Assignment - Unacademy
15 pages
Company Background Aboitiz & Company (ACO) Was Founded by Paulino Aboitiz in The Late 1800s As An Abaca Trading and
No ratings yet
Company Background Aboitiz & Company (ACO) Was Founded by Paulino Aboitiz in The Late 1800s As An Abaca Trading and
2 pages
FY 2017 FISH FKS+Multi+Agro+Tbk
No ratings yet
FY 2017 FISH FKS+Multi+Agro+Tbk
121 pages
FY 2019 FISH FKS+Multi+Agro+Tbk
No ratings yet
FY 2019 FISH FKS+Multi+Agro+Tbk
141 pages
Accounting for Professionals
From Everand
Accounting for Professionals
Narinder Mehra
No ratings yet
LK PT Selamat Sempurna TBK Per 30 September 2024
No ratings yet
LK PT Selamat Sempurna TBK Per 30 September 2024
153 pages
Frank Kern - SANDOR
100% (1)
Frank Kern - SANDOR
35 pages
Boat Rockerz Bill
No ratings yet
Boat Rockerz Bill
1 page
2Q 2020 FISH +FKS+Multi+Agro+Tbk
No ratings yet
2Q 2020 FISH +FKS+Multi+Agro+Tbk
123 pages
FY 2015 FISH FKS+Multi+Agro+Tbk
No ratings yet
FY 2015 FISH FKS+Multi+Agro+Tbk
117 pages
5 6197088344371888523
No ratings yet
5 6197088344371888523
35 pages
1q 2022 Fish Fks+Multi+Agro+Tbk
No ratings yet
1q 2022 Fish Fks+Multi+Agro+Tbk
123 pages
Interim Consolidated Financials Statement - 30 Sep 2023
No ratings yet
Interim Consolidated Financials Statement - 30 Sep 2023
123 pages
3q 2021 Fish Fks+Multi+Agro+Tbk
No ratings yet
3q 2021 Fish Fks+Multi+Agro+Tbk
277 pages
LKT Ehp 2017
No ratings yet
LKT Ehp 2017
100 pages
FFS 30 Sept 2023
No ratings yet
FFS 30 Sept 2023
141 pages
GRADE 6 TLE ICT Activity Sheets - Doc Final
No ratings yet
GRADE 6 TLE ICT Activity Sheets - Doc Final
18 pages
FKS Food Sejahtera TBK - 31 Mar 2022
No ratings yet
FKS Food Sejahtera TBK - 31 Mar 2022
140 pages
BSSR Audit Report December 31 2022 OJK
No ratings yet
BSSR Audit Report December 31 2022 OJK
108 pages
FY 2020 FISH FKS+Multi+Agro+Tbk
No ratings yet
FY 2020 FISH FKS+Multi+Agro+Tbk
163 pages
FY 2016 MASA Multistrada+Arah+Sarana+Tbk
No ratings yet
FY 2016 MASA Multistrada+Arah+Sarana+Tbk
87 pages
Lec 3 - Legal and Ethical Issues Involved in Personal Sellings
No ratings yet
Lec 3 - Legal and Ethical Issues Involved in Personal Sellings
50 pages
6001q1specimen Paper
50% (2)
6001q1specimen Paper
12 pages
FY 2014 FISH FKS+Multi+Agro+Tbk
No ratings yet
FY 2014 FISH FKS+Multi+Agro+Tbk
92 pages
Akr Corporindo TBK Bilingual 31 Mar 2020 Releasedv.1
No ratings yet
Akr Corporindo TBK Bilingual 31 Mar 2020 Releasedv.1
143 pages
Magp LK 2017
No ratings yet
Magp LK 2017
55 pages
Arna 2016
No ratings yet
Arna 2016
85 pages
Midi LK TW Iv 2019
No ratings yet
Midi LK TW Iv 2019
108 pages
Abmm - Afs - 201231
No ratings yet
Abmm - Afs - 201231
210 pages
Fy 2015
No ratings yet
Fy 2015
154 pages
Aisa 2022 - 09
No ratings yet
Aisa 2022 - 09
143 pages
Temas TBK Consol Maret 2023
No ratings yet
Temas TBK Consol Maret 2023
115 pages
Indf LK TW Iii 2016
No ratings yet
Indf LK TW Iii 2016
180 pages
Magp LK TW Ii 2016
No ratings yet
Magp LK TW Ii 2016
55 pages
Selamat Sempurna TBK - Billingual - Des 31 2019 - Released
No ratings yet
Selamat Sempurna TBK - Billingual - Des 31 2019 - Released
141 pages
AKRA LKT Desember 2016 PDF
No ratings yet
AKRA LKT Desember 2016 PDF
152 pages
Indofoodcbp Sukses Makmur Bilingual 31 Dec 22
No ratings yet
Indofoodcbp Sukses Makmur Bilingual 31 Dec 22
7 pages
PT Selamat Sempurna TBK Dan Entitas Anaknya/and Its Subsidiaries
No ratings yet
PT Selamat Sempurna TBK Dan Entitas Anaknya/and Its Subsidiaries
148 pages
Untr LK TW I 2018
No ratings yet
Untr LK TW I 2018
144 pages
TMAS LKT Desember 2016 PDF
No ratings yet
TMAS LKT Desember 2016 PDF
101 pages
Laporan Keuangan PT - SAMPOERNA AGRO TBK
No ratings yet
Laporan Keuangan PT - SAMPOERNA AGRO TBK
12 pages
Pindo Deli Pulp and Paper Report-Billingual Jun 30 2013 0
No ratings yet
Pindo Deli Pulp and Paper Report-Billingual Jun 30 2013 0
89 pages
PT Centratama Telekomunikasi Indonesia TBK Dan Entitas Anaknya/and Its Subsidiaries
No ratings yet
PT Centratama Telekomunikasi Indonesia TBK Dan Entitas Anaknya/and Its Subsidiaries
13 pages
lAPORAN KEUANGAN AKRA
No ratings yet
lAPORAN KEUANGAN AKRA
187 pages
AKRA Corporindo - TBK - Bilingual - 30 - JUN - 2019 - Released PDF
No ratings yet
AKRA Corporindo - TBK - Bilingual - 30 - JUN - 2019 - Released PDF
142 pages
103 - 162 - 34 - 101-PT PBI TBK Konsol - 2020 - Final
No ratings yet
103 - 162 - 34 - 101-PT PBI TBK Konsol - 2020 - Final
106 pages
Gramedia 2016 - 2015
No ratings yet
Gramedia 2016 - 2015
157 pages
Audit Report ALTO Dec 31,2018
No ratings yet
Audit Report ALTO Dec 31,2018
102 pages
PT AKR Corporindo TBK Dan Entitas Anaknya/and Its Subsidiaries
No ratings yet
PT AKR Corporindo TBK Dan Entitas Anaknya/and Its Subsidiaries
141 pages
Cpin 191231ie PDF
No ratings yet
Cpin 191231ie PDF
125 pages
Akra LK TW Iv 2019
No ratings yet
Akra LK TW Iv 2019
151 pages
31 Bumi Financial Statement 31 December 2015
No ratings yet
31 Bumi Financial Statement 31 December 2015
228 pages
Salim Ivomas Pratama TBK Bilingual 30 June 2019 Final Director Statement
No ratings yet
Salim Ivomas Pratama TBK Bilingual 30 June 2019 Final Director Statement
124 pages
ERAA - Annual Report - 2016
No ratings yet
ERAA - Annual Report - 2016
147 pages
LK Abmm 2017
No ratings yet
LK Abmm 2017
185 pages
Lautan Luas
No ratings yet
Lautan Luas
138 pages
FINAL REPORT PT Panca Budi Idaman TBK Dan Entitas Anak 31 Desember 2017 v.01
No ratings yet
FINAL REPORT PT Panca Budi Idaman TBK Dan Entitas Anak 31 Desember 2017 v.01
138 pages
117 - 102 - 116 - 234-FINAL REPORT PT Panca Budi Idaman TBK Dan Entitas Anak 31 Desember 2017 PDF
No ratings yet
117 - 102 - 116 - 234-FINAL REPORT PT Panca Budi Idaman TBK Dan Entitas Anak 31 Desember 2017 PDF
138 pages
PT Multistrada Arah Sarana TBK - 30 Sept 2019 PDF
No ratings yet
PT Multistrada Arah Sarana TBK - 30 Sept 2019 PDF
84 pages
Indf LK Audited
No ratings yet
Indf LK Audited
171 pages

Note: This service is not intended for secure transactions such as banking, social media, email, or purchasing. Use at your own risk. We assume no liability whatsoever for broken pages.