Έ κ τα κ τη Γε ν ι κ ή Σ υ ν έ λε υ σ η

03/09/2024

#AllazoumeMazi
Η Νέα Τράπεζα
 O υπό σχεδίαση
5ος Τραπεζικός Πυλώνας

Μια μεγάλη τράπεζα με:

Υψηλή απόδοση
Διπλάσια μεγέθη Υγιή ισολογισμό
ιδίων κεφαλαίων

Υψηλή ρευστότητα για την Πανελλαδική

Κερδοφορία
χρηματοδότηση των ΜμΕ ισχυρή παρουσία
και ανάπτυξη
και της οικονομίας
Κύρια σημεία συμφωνίας βασικών μετόχων

1 Συγχώνευση της Attica Bank με την Παγκρήτια Τράπεζα, με απορρόφηση της δεύτερης από την πρώτη

2 Υπαγωγή στον «Ηρακλή ΙΙΙ» των κόκκινων δανείων.

Δείκτης NPE ratio σε επίπεδα κάτω του 3%, ίσα ή καλύτερα των συστημικών Τραπεζών

3
Ανακεφαλαιοποίηση της νέας Τράπεζας, μέσω νέας ΑΜΚ ύψους €735 εκατ. με στόχο ο δείκτης
CET1 του 2023 να ανέλθει σε 15% pro-forma για τις ζημιές του Ηρακλή

Πρώτη αναπτυξιακή ΑΜΚ με σκοπό να καλύψει:

4 ✓ Ζημίες από την οριστική εξυγίανση της Τράπεζας
✓ Κόστη αναδιάρθρωσης
✓ Νέες επενδύσεις (νέες τεχνολογίες, αναβάθμιση καταστημάτων, rebranding κλπ)
✓ Την ανάπτυξη της τράπεζας (νέες χορηγήσεις)
Λόγοι – Σκοποί Συγχώνευσης

€10 δισ. Ενεργητικό

1 Δημιουργία 5ης μεγαλύτερης τράπεζας στη χώρα, με
εκτεταμένο δίκτυο και κρίσιμη μάζα Πανελλαδική κάλυψη

€7,6 δισ. δάνεια το 2027

2 Ισχυρότερο αποτύπωμα και επίτευξη εταιρικού σκοπού της
Τράπεζας λόγω της μεγέθυνσης και απαλλαγή από ΜΕΑ
>5Χ σημερινά μεγέθη*

3 Επίτευξη οικονομιών κλίμακας, μείωση λειτουργικού κόστους,

αύξηση αποτελεσματικότητας
Δείκτης κόστος προς έσοδα
στα επίπεδα της αγοράς

Ώθηση της ανάπτυξης λόγω ισχυρότερων μεγεθών ισολογισμού, 20% υψηλότερα έσοδα από
4 και δυνατότητας σταυροειδών πωλήσεων το άθροισμα των δυο
τράπεζων

* Εξυπηρετούμενα δάνεια
 Οι Τράπεζες διπλασιάζουν τα μεγέθη* τους λόγω της συγχώνευσης

Χορηγήσεις (€ εκατ.) 45% Καταθέσεις (€ εκατ.)

post clean-up

108%

6,201 5,725
L/D % 116%
99%
Attica vs +83%
+71% New Bank 3,125
3,630 3,605
2,600
NPEs 2,572
+120%
PEs
2,231
1,374 +141%
Pancreta vs
New Bank
`
2,597
1,399 1,198 Attica Bank Pancreta New Bank
Attica Bank Pancreta New Bank

Ενεργητικό (€ εκατ.) 6,975

Δίκτυο Καταστημάτων
87

3,744
3,231 50
+86% +135%
37

+116% +74%
Attica Bank Pancreta New Bank
Attica Bank Pancreta New Bank
* Με βάση τα δημοσιευμένα στοιχεία της 31/03/2024. Τα μεγέθη της NewBank pro forma σε επίπεδο 1Q24.
Η συγχώνευση είναι η μόνη
εναλλακτική…
Η σημερινή κατάσταση:
Αδύναμοι ισολογισμοί με υψηλά ΜΕΑ και χαμηλή κεφαλαιακή επάρκεια

Δείκτης ΜΕΑ (ΝΡΕ ratio) Δείκτης Κάλυψης MEA

(ΝΡΕ coverage) ✓ Εποπτική οδηγία
61%
53% 66% μείωσης των ΜΕΑ στο
μ.ο. της Ευρώπης
55%
✓ Yψηλά MEA (NPE),
χαμηλός δείκτης
4%
39% κάλυψης

Attica 3M24 Pancreta 3M24 Greek Banks

Attica 3M24 Pancreta 3M24 Greek Banks
✓ Χαμηλή
αποτελεσματικότητα

Δείκτης Κόστους προς Έσοδα Δείκτης CET1 ✓ Χαμηλή κεφαλαιακή

(cost-to-income ratio) 16.2%
επάρκεια
66% 66%
✓ Η μείωση των ΜΕΑ θα
επιφέρει μεγάλες
ζημιές
31%
10.8% 10.9%

Attica 3M24 Pancreta 3M24 Greek Banks Attica 3M24 Pancreta 3M24 Greek Banks*

* Στοιχεία της 31/03/2024. Τα στοιχεία της αγοράς (Greek banks) αφορούν το σύνολο των μεγεθών των 4 συστημικών και της Optima
Ενώ οι ζημίες για την άμεση εκκαθάριση των ΜΕΑ, ακόμα και μέσω του
«Ηρακλή ΙΙΙ» οδηγούν τα εποπτικά κεφάλαια σε αρνητικά επίπεδα

Attica Bank | Αποτέλεσμα HAPS Συν/γης (€ εκατ.)1 Παγκρήτια Τράπεζα | Αποτέλεσμα HAPS Συν/γης (€ εκατ.)1

CET1 (πριν την πώληση) 295 10.8% CET1 (μπριν την πώληση) 236 10.9%

HAPS Loss ~400 HAPS Loss >400

CET1 (μετά την πώληση) <-5.2% CET1 (μετά την πώληση) <-16.2%

-500 -300 -100 100 300 500 -500 -300 -100 100 300 500
CET1 δείκτης % CET1 δείκτης %

• > €800 εκατ. η ζημία από την πώληση των ΜΕΑ (συνολικά και για τις 2 τράπεζες μέσω “ΗΡΑΚΛΗ ΙΙΙ”)

• Η παραπάνω ζημία εξαλείφει τα κεφάλαια και οδηγεί τους δείκτες κεφαλαίου σε αρνητικά επίπεδα και στις 2 τράπεζες

• > €400 εκατ. επιπλέον ζημία (>50%) σε περίπτωση απευθείας πώλησης των χαρτ/κιων, εκτός “ΗΡΑΚΛΗ ΙΙΙ”

Σημειώσεις:
1. Πηγ ή πλ ηροφοριών: Οικονομικές Καταστάσεις Attica Bank και Παγκ ρήτιας Τράπεζας
Η προτεινόμενη λύση της συγχώνευσης είναι τελικά η μοναδική
πραγματική και ενδεδειγμένη επιλογή…

Απαλλαγή από το σύνολο των ΜΕΑ, ανάπτυξη και τεχνολογική ΜΕΑ<3%

1 εξέλιξη από 56% το 2023

Total Capital > 15%

2 Επιτυγχάνεται η κεφαλαιακή ενίσχυση που επιτρέπει την ανάπτυξη όλες τις χρονιές

ΡΡΙ> €250 εκατ.

3
Υψηλότερα κέρδη λόγω συνεργιών (cost synergies), μεγαλύτερου
μεγέθους (scale) και λειτουργικής μόχλευσης (operating leverage) το 2027

Αυξάνονται η ανταγωνιστικότητα, τα μερίδια αγοράς, το ύψος

4 των εσόδων και η απόδοση για τους μετόχους
RoTE* ≥ 20%
από το 2025

Οι μέτοχοι και των δύο Τραπεζών, εφόσον συμμετάσχουν στην νέα Καλύτερη αποτίμηση
5 ΑΜΚ, αποκτούν μερίδιο σε μία εισηγμένη υγιή Τράπεζα Βελτίωση ρευστότητας

* Σε επαναλαμβανόμενη βάση
 ...καθώς το 1+1 είναι μεγαλύτερο του 2!

Κέρδη προ προβλέψεων και φόρων >22%

>€200 εκατ.
(ΡΡΙ σε € εκατ.) * υψηλότερα κέρδη >250 • Η Νέα Τράπεζα
αναμένεται να επιτύχει
>20% υψηλότερα κέρδη προ
προβλέψεων κατά:
>200

212 ✓ > €50 εκατ. όλες τις

>18% χρονιές
>150
165 83 ενώ….

64
• Σωρευτικά, αναμένεται
109 να επιτύχει >€200
εκατ. υψηλότερα
39 κέρδη σε μόλις 3
χρόνια!
129
101
70

2025 2026 2027

Δείκτης απόδοσης κεφαλαίων RoTE* AtB PCB New Bank

* Σε επαναλαμβανόμενη βάση
Οι στόχοι & η στρατηγική της
Νέας Τράπεζας
Η Νέα Τράπεζα – Στρατηγικοί πυλώνες

1 Άμεση κεφαλαιοποίηση συνεργιών συγχώνευσης για εξοικονόμηση δαπανών

Στρατηγική στόχευση και ταχεία αύξηση καταθέσεων με ανταγωνιστική τιμολόγηση,

2 για τη διεύρυνση της πελατείας και αύξησης της ρευστότητας επένδυση σε νέες
τεχνολογίες με…
έμφαση στον
Στόχευση και επέκταση σε δάνεια προς ΜΜΕ επιχειρήσεις με νέα ανταγωνιστικά
3 προϊόντα και υπηρεσίες (one-stop-shop), εκμεταλλευόμενη το σημερινό κενό του
ανθρώπινο
παράγοντα και
ανταγωνισμού την βέλτιστη
εξυπηρέτηση
4 Ανάπτυξη «εύπορων» (affluent) πελατών και βελτίωση υπηρεσιών Wealth Management
με στόχο την μετατροπή των προθεσμιακών και αύξηση των προμηθειών

Χτίσιμο «απλής και καθημερινής» τράπεζας με επίκεντρο εξειδικευμένους υπαλλήλους

5 (RMs)

Βελτιστοποίηση κερδοφορίας επιχειρηματικής τραπεζικής με νέα και εξειδικευμένα

6 προϊόντα και είσοδο σε νέες αγορές
 Δίκτυο και Τομείς Δραστηριότητας

Δίκτυο καταστημάτων & Business center Τομείς Δραστηριότητας

Νέας Τράπεζας *
✓ Εταιρική τραπεζική

✓ Τραπεζική Ιδιωτών

✓ Επενδυτική τραπεζική

✓ Wealth Management
Περαιτέρω επέκταση σε
περιοχές στρατηγικού
ενδιαφέροντος και με
δυναμική ανάπτυξη
✓ Bancassurance

5
✓ Shipping
67καταστήματα
✓ Project Finance
Business
Περιοχή χωρίς κατάστημα
Περιοχή με ένα κατάστημα
Centers

Περιοχή με >1 κατάστημα

! Μεγάλες επενδύσεις στο digital και Στοχεύουν τους εταιρικούς
Business center internet banking, ώστε σε συνδυασμό πελάτες, που είναι η
με το δίκτυο να προσεγγίζουν κάθε προτεραιότητα της νέας
πελάτη της χώρας Τράπεζας

* μετά το κλείσιμο καταστημάτων με επικάλυψη – ακτίνα μικρότερη του 1 χλμ.

 Η Νέα Τράπεζα – Νέες Εκταμιεύσεις

Η νέα Τράπεζα με
ισχυρή κεφαλαιακή
βάση, ικανή να
(€ δισ.)
(€ δισ.)
χρηματοδοτήσει την
2.4
(€ δισ.)
2.5 οικονομία
(€ δισ.)
2.3
2.0 (€ δισ.)

1.8 Το επιχειρηματικό
πλάνο είναι πιο
συντηρητικό από
την πορεία του
α’ τριμήνου

2024 Eτησιοποιημένες 2024 Ετησιοποιημένες 2025e** 2026e** 2027e**

εκταμιεύσεις* εκταμιεύσεις και εποχικά
διορθωμένες*

* Με βάση τα στοιχεία του α’ τριμήνου 2024. Η Εποχική διόρθωση βάζει 21% βαρύτητα στις εκταμιεύσεις του ‘α τριμήνου.
** Εξαιρουμένων των πιθανών εξαγορών επανεξυπηρετούμενων δανείων (RPL)
Στόχοι Νέας Τράπεζας (2025 & 2027)

Ενήμερες Χορηγήσεις (€ δισ.) Καταθέσεις (€ δισ.) Κέρδη προ προβλέψεων (ΡΡΙ, € εκατ.)

>7 >11 >250

~10

>4 >150
5.8
2.3
43

2023 Pro-forma 2025e 2027e 2023 Pro-forma 2025e 2027e 2023 Pro-forma 2025e 2027e

Απόδοση Κεφαλαίων* (RoTE%) Δείκτης ΜΕΑ (NPE %) Κεφαλαιακή Επάρκεια (Total Capital %)
56%
>22% 16.2%
>18% 15.4%
15% 14.3%

12.3%
<3% 4%
<3%
0%
2023 Pro-forma 2025e 2027e Greek Banks** 2023 Pro-forma 2025e 2027e Greek Banks** 2023 Pro-forma 2025e 2027e Greek Banks**

* Σε επαναλαμβανόμενη βάση, εξαιρουμένων των έκτακτων,

** Άθροισμα 4 συστημικών τραπεζών με στοιχεία 31/3/2024
Χρονοδιάγραμμα Ενεργειών

24/7/24 29-30/08/24 04/09/24 Δεκ-24 01/01/25

Αίτηση ΗΡΑΚΛΗ Έγκριση από Ολοκλήρωση Αποαναγνώριση ΜΕΑ Νέα Τράπεζα
Εποπτικές Αρχές Νομικής Συγχώνευσης

26/07/24 03/09/24 Οκτ-24

Αίτηση Συγχώνευσης ΓΣ για Έγκριση Συγχώνευσης Νοε-24
ΑΜΚ - warrants

1. Αίτηση υπαγωγής χαρτοφυλακίων στον Ηρακλή ✓

2. Αίτηση για την έγκριση της συγχώνευσης προς την ΤτΕ και την Επιτροπή Ανταγωνισμού ✓
3. Λήψη των απαραίτητων εγκρίσεων από τις εποπτικές αρχές
✓
4. Γενικές Συνελεύσεις για την έγκριση της συγχώνευσης
✓
5. Ολοκλήρωση νομικής συγχώνευσης 04/09/24

6. ΑΜΚ και έκδοση τίτλων κτήσης (warrants) νέας Τράπεζας Οκτ-24 – Νοε-24

7. Εκκαθάριση από τα ΜΕΑ Δεκ-24

8. Έναρξη Λειτουργίας Νέας Ισχυρής Τράπεζας 01/01/25

Έ κ τα κ τη Γε ν ι κ ή Σ υ ν έ λε υ σ η
03/09/2024

#AllazoumeMazi